投資保險(xiǎn)論文范文-淺論保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)管理word版下載

1、投資保險(xiǎn)論文范文:淺論保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)管理word版下載保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)管理論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于保險(xiǎn)資金 投資運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)秀論文范文，對(duì)正在寫有關(guān)于投資論文的寫 作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：摘要：保險(xiǎn)資金具有一定的特殊性，使得其投資運(yùn)作在具有一般投 資風(fēng)險(xiǎn)管理共性的同時(shí)，還有其自身的獨(dú)特性。只有在深刻理解投資 運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理一般特性的基礎(chǔ)上，充分認(rèn)識(shí)到保險(xiǎn)資金特殊性和投資 運(yùn)作的規(guī)律性，并采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，才能保證保險(xiǎn)資金投資 的安全性、收益性以及保險(xiǎn)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。運(yùn)用了分析法、比較法、 統(tǒng)計(jì)法、舉例法等策略，從保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作的原則出發(fā)，分析了保 險(xiǎn)資

2、金運(yùn)作中各環(huán)節(jié)可能存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，提出了主要風(fēng)險(xiǎn)制約措 施。關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)；資金投資運(yùn)；作風(fēng)險(xiǎn)管理1672-3198 (2012) 15-0122-011保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作的主要原則1.1安全性保險(xiǎn)公司資金投資的安全性主要是指保險(xiǎn)總資產(chǎn)的可實(shí)現(xiàn)價(jià)值 應(yīng)該大于總負(fù)債的價(jià)值，即保險(xiǎn)投資資金必須能夠得到足額返還，不 會(huì)因不能足額返還而影響保險(xiǎn)人的償付能力。為什么保險(xiǎn)資金投資首先應(yīng)該具備安全性原則呢？這主要是由 于保險(xiǎn)公司資金很大程度上來(lái)源于被保險(xiǎn)人繳納的保費(fèi)，確切地說(shuō)， 這些資金是保險(xiǎn)公司對(duì)所有被保險(xiǎn)人的負(fù)債性資金，其主要用途是用 于對(duì)被保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)損失的賠償或給付。所以，保險(xiǎn)資金總量在數(shù)量上 和時(shí)間上都

3、要求與損失賠償和保險(xiǎn)給付的總量一致，確保有足夠的資 金償付能力。1.2收益性保險(xiǎn)資金投資的收益性原則，主要是指保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)作能 夠給保險(xiǎn)公司帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益，并使這種經(jīng)濟(jì)效益成為保險(xiǎn)總利 潤(rùn)的重要來(lái)源。這種收益性一方面能降低保險(xiǎn)費(fèi)率從而推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 的發(fā)展，另一方面能大大提高保險(xiǎn)公司的償付能力。然而，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的,即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越小。資金投資運(yùn)作的收益性原則在一定程度上促使企業(yè)不斷改善財(cái)務(wù)管理，提高資 金利用效率。1. 3流動(dòng)性流動(dòng)性通常指的是資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。保險(xiǎn)資金投資的流動(dòng)性原則，主要是指當(dāng)保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)事故發(fā)生后，保險(xiǎn)公司能隨時(shí)向 被保險(xiǎn)人支付合同約定

4、的保險(xiǎn)賠償金。1.4分散性從統(tǒng)計(jì)學(xué)角度分析，如果幾個(gè)投資項(xiàng)目的盈利率是獨(dú)立的或不 完全相關(guān)時(shí)，那么企業(yè)一定時(shí)期的總收益風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低。所以保險(xiǎn)資 金投資的分散性原則實(shí)質(zhì)上就是要求保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的不同需 求和自身優(yōu)勢(shì)，實(shí)行多角化投資和經(jīng)營(yíng)，使得不同投資項(xiàng)目的盈虧在 時(shí)間上或數(shù)量上相互補(bǔ)充，以彌補(bǔ)某一方面損失給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 用我們?cè)谕顿Y操作時(shí)常引用的一句話來(lái)說(shuō)，就是“不要把雞蛋放在同 一個(gè)籃子里” o2保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作的內(nèi)容從保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作的內(nèi)容來(lái)看，主要包括投資政策的制定、 資產(chǎn)分配、投資組合管理、資產(chǎn)選擇等幾個(gè)方面。2. 1投資政策的制定投資政策是指根據(jù)不同保險(xiǎn)資金的可運(yùn)用期限、支付需

5、求等特 點(diǎn)而制定的投資指導(dǎo)原則。為滿足保險(xiǎn)資金投資的上述原則，對(duì)于不 同性質(zhì)的保險(xiǎn)資金我們應(yīng)制定不同的投資策略進(jìn)行投資。比如：如果 保單存續(xù)期限較短，則選擇投資方式時(shí)就要從資金的高流動(dòng)性方而多 加考慮，應(yīng)選擇一些變現(xiàn)力強(qiáng)的投資方式；反之，如果保單存續(xù)期較 長(zhǎng)，則可以考慮選擇一些資金占用期間較長(zhǎng)且收益性較高的投資方 式。2. 2資產(chǎn)分配通常資產(chǎn)分配包括兩種形式，一種是戰(zhàn)略性資產(chǎn)分配，是指在 不超過(guò)公司可承受的投資風(fēng)險(xiǎn)范圍的基礎(chǔ)上，將保險(xiǎn)資金依據(jù)不同特 性分配于不同投資形式之中。比如：將保險(xiǎn)資金中的25%-35%將運(yùn)用 于債券投資，10%-15%將運(yùn)用于基金投資，其他的存入銀行作為長(zhǎng)期 存款等。另

6、一種是戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)分配，是指在戰(zhàn)略性資產(chǎn)分配的基礎(chǔ)上, 依據(jù)實(shí)際情況再對(duì)資金進(jìn)行時(shí)間等方而的具體分配。2. 3投資組合管理為了盡可能最大化地滿足保險(xiǎn)資金投資的安全性、收益性和流 動(dòng)性等要求，應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用形式進(jìn)行投資組合管理。如：投資 證券時(shí)，可通過(guò)持有股票多樣化來(lái)避開持有一種股票的特有風(fēng)險(xiǎn)，也 可以在投資組合時(shí)釆取彼此負(fù)相關(guān)的辦法來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)獲得收益。2.4資產(chǎn)選擇保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作時(shí)選擇哪些投資產(chǎn)品將直接影響到保險(xiǎn)資金 運(yùn)用的安全性、收益性以及流動(dòng)性。因此，在投資前，對(duì)不同投資產(chǎn) 品要進(jìn)行可行性分析，確保通過(guò)最優(yōu)化的資產(chǎn)選擇來(lái)獲取最大化的投 資利益。3保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)說(shuō)

7、，利率變化、市場(chǎng)波動(dòng)、投資操作失誤以及個(gè)人不道 德的心理狀態(tài)等都會(huì)給保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。3. 1利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)在壽險(xiǎn)公司資金投資運(yùn)作時(shí)表現(xiàn)明顯。長(zhǎng)期性是壽險(xiǎn) 業(yè)務(wù)的一大特點(diǎn)，而期限長(zhǎng)則預(yù)定利率因素最難制約。當(dāng)投資收持率 小于預(yù)定利率時(shí)，壽險(xiǎn)公司的純保費(fèi)不能滿足賠付的需要，將可能造 成企業(yè)償付能力不足而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)c3.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前，保險(xiǎn)投資資金進(jìn)入證券市場(chǎng)越來(lái)越多。證券市場(chǎng)是一個(gè) 風(fēng)險(xiǎn)較高的市場(chǎng)，入市資金越多，承受的風(fēng)險(xiǎn)就越大。3. 3信用風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)資金投資中的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是指投資債券時(shí)發(fā)生的一種風(fēng) 險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為為借款者違約的風(fēng)險(xiǎn)。3. 4操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有理由

8、的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系 統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生的具體理由有內(nèi) 部欺詐，外部欺詐，工作場(chǎng)所安全性，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系 統(tǒng)失靈，交割及流程管理等。3. 5道德風(fēng)險(xiǎn)也稱道德危機(jī)，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家解釋為“從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最 大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)?！闭f(shuō)通俗一點(diǎn) 就是“損人利己”。大多吋候都是出于“個(gè)人”不誠(chéng)實(shí)、不正直或不 軌企圖的理由而促使風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，比如投資經(jīng)理越權(quán)操作造成企業(yè) 投資損失。4主要風(fēng)險(xiǎn)制約措施對(duì)保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)分析和管理，是有效防范和制約 風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資金投資的安全性、收益性和流動(dòng)性的手段。4. 1建立嚴(yán)謹(jǐn)高效的保險(xiǎn)資金運(yùn)

9、用監(jiān)管體系保險(xiǎn)公司可以建立有效的投資績(jī)效評(píng)估機(jī)制，采取非現(xiàn)場(chǎng)檢查 監(jiān)督手段加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金投資的監(jiān)管。2010年8月，我國(guó)保監(jiān)會(huì)根 據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法，擬定并發(fā)布了關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)資 金投資政策有關(guān)理由的通知，從投資市場(chǎng)、品種和比例等方面，對(duì) 保險(xiǎn)資金運(yùn)用政策進(jìn)行了系統(tǒng)性調(diào)整，此項(xiàng)措施有利于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的 有效防范。4.2執(zhí)行嚴(yán)格、規(guī)范的投資決策流程管理執(zhí)行嚴(yán)格、規(guī)范的投資決策流程管理可以過(guò)濾、化解大部分投 資風(fēng)險(xiǎn)，這是進(jìn)行組合投資并制約風(fēng)險(xiǎn)的有效保障。4. 3健全投資風(fēng)險(xiǎn)管控體系主要通過(guò)提高資產(chǎn)管理水平，實(shí)施投資組合策略，實(shí)行投資多 元化并進(jìn)行投資比例制約等措施來(lái)降低資金投資風(fēng)險(xiǎn)。4.4拓寬

10、保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道為保證資金投資的安全性，需要選擇一些安全性較高的投資渠 道。我國(guó)雖然保險(xiǎn)投資逐漸走向多元化，但由于經(jīng)濟(jì)體制、機(jī)制等理 由，大部分保險(xiǎn)資金還只是運(yùn)用于銀行存款等單一渠道。從資金運(yùn)用 渠道來(lái)看，我國(guó)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道有待于進(jìn)一步拓寬。4.5加大保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新力度產(chǎn)品的創(chuàng)新力度也會(huì)與保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)管理息息相 關(guān)。因?yàn)橐豢詈玫漠a(chǎn)品，在增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)也能夠減少企 業(yè)一些潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。女山低市場(chǎng)利率吋盡量開發(fā)固定預(yù)定利率的 產(chǎn)品。4. 6風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和轉(zhuǎn)移即保險(xiǎn)公司通過(guò)一定的形式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方，以降低自身風(fēng) 險(xiǎn)。實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，既可以實(shí)現(xiàn)一定的投資收益，又可以確保保險(xiǎn)資 金的安全。如通過(guò)契約形式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移，或通過(guò)各種形式的經(jīng)濟(jì) 聯(lián)合，將風(fēng)險(xiǎn)橫向轉(zhuǎn)移。5結(jié)語(yǔ)保險(xiǎn)投資是保險(xiǎn)公司存活和發(fā)展的重要支柱，保險(xiǎn)資金對(duì)整個(gè) 資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善起著重要的作用。高效的投資運(yùn)作管理尤其是 加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)投資資金安全性、收益性、流動(dòng)性的保證。 努力健全投資監(jiān)管體系，規(guī)范投資決策流程管理、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)制約建設(shè), 不斷拓寬投資運(yùn)作渠道、加大保險(xiǎn)創(chuàng)新力度以及進(jìn)行適當(dāng)規(guī)避等是資 金投資管理的具體措施，是風(fēng)險(xiǎn)防范的有效手段。參考文獻(xiàn)1 孫蓉，蘭虹主編保險(xiǎn)學(xué)原理(第三版)m 成都：西南 財(cái)經(jīng)大學(xué)出