CFP考試《綜合案例分析》真題

1、cfp 金融理財師考試網(wǎng)（http:/ 1 的背景信息回答第 1-18 題：1. 按市場價值計價，2009 年初老紀家庭資產(chǎn)負債表的凈值為( )。a.1 683 900 元 b.1 618 000 元c.1 613 000 元 d.1 689 500 元答案：a2. 下列關(guān)于老紀一家當前財務(wù)狀況的分析，符合實際情況的是( )。a.老紀一家緊急備用金高于 6 個月家庭開支，暫時不需調(diào)整b.老紀一家財務(wù)杠桿率低，可考慮增加負債以加速資產(chǎn)積累速度c.老紀一家保障不足，應(yīng)增加國家基本養(yǎng)老保險和商業(yè)保險d.老紀一家投資性資產(chǎn)占比低，需增大投資性資產(chǎn)比例答案：b3. 老紀一家 2008 年月稅后可支配工資

2、收入為( )。(為計算方便，2008 年全年工資薪金所得費用扣除標準均為每人每月 2 000 元，2008 年老紀夫婦社保繳費基數(shù)均為當年工資收入。)a.6 600 元 b.7 900 元 c.5 727 元 d.4 200 元答案：c4. 如果 2009 年底老紀將房產(chǎn) a 按市值轉(zhuǎn)讓，假設(shè)該地區(qū)房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時按照實際征收率 1%核定征收個人所得稅，則轉(zhuǎn)讓房產(chǎn) a 可獲得的凈現(xiàn)金流為( )。a.357 788 元 b.343 312 元c.309 476 元 d.543 312 元答案：a5. 金融理財師高平在為老紀一家作規(guī)劃的過程中存在著以下行為，其中違反了金融理財師職業(yè)道德準則或金融理財師執(zhí)

3、業(yè)操作準則的是( )。a.高平向老紀一家收取了報告撰寫費，同時還按服務(wù)時間收取了顧問費，并就收費方式向老紀進行了披露b.高平向老紀推薦了一名保險顧問，并告知老紀該顧問是自己的弟弟c.高平在為老紀配置投資產(chǎn)品過程中，同等條件下優(yōu)先考慮自己所在銀行代理的基金d.高平向老紀銷售其所代理的某理財產(chǎn)品時，沒有告知可從中獲得的傭金答案：d6. 金融理財師高平在用 excel 表對老紀一家作生涯仿真時，誤將自用房產(chǎn)算入了理財準備，這會帶來什么后果?( )a.高估內(nèi)部報酬率，導致高平有可能建議老紀開源節(jié)流，對理財方案進行調(diào)整。b.高估內(nèi)部報酬率，導致高平有可能建議老紀增加家庭支出，提高生活質(zhì)量，并提早進行有關(guān)

4、遺產(chǎn)規(guī)劃的準備。c.低估內(nèi)部報酬率，導致高平有可能建議老紀開源節(jié)流，對理財方案進行調(diào)整。d.低估內(nèi)部報酬率，導致高平有可能建議老紀增加家庭支出，提高生活質(zhì)量，并提早進行有關(guān)遺產(chǎn)規(guī)劃的準備。答案：d7. 金融理財師高平在對老紀一家作生涯仿真時，發(fā)現(xiàn)某個理財方案的內(nèi)部報酬率超過 12%，高平準備對理財方案做出調(diào)整，請問下列做法中通常不予考慮的有( )。.推遲女兒接受高等教育的時間.延后退休.提早退休以享受生活cfp 金融理財師考試網(wǎng)（http:/ b.、c.、 d.、答案：d8. 金融理財師高平在對某個理財方案進行敏感性分析時發(fā)現(xiàn)，當投資報酬率為 7.5%時，該方案下老紀家庭的理財資源現(xiàn)值超過目標

5、需求現(xiàn)值。以下說法正確的是( )。a.當投資報酬率為 7%時，該方案下老紀一家在生涯仿真表中最后一年末的理財準備金會表現(xiàn)為負值b.當投資報酬率為 8%時，該方案下老紀一家在生涯仿真表中最后一年末的理財準備金會表現(xiàn)為正值c.以該方案對老紀一家作生涯仿真分析時，內(nèi)部報酬率不低于 7.5%d.該方案下如果老紀一家投資組合的期望報酬率高于 7.5%，則其生涯仿真表上各年末的理財準備金一定表現(xiàn)為正值答案：b9. 金融理財師高平在對老紀一家做資產(chǎn)配置時建議選擇股票基金、債券基金和國庫券，三種資產(chǎn)所占比例分別為 45%、35%和 20%。已知各資產(chǎn)的期望收益率和標準差如下表：股票基金 債券基金 國庫券期望收

6、益率 10% 6% 3%標準差 15% 10% 0假定此資產(chǎn)組合的收益率服從正態(tài)分布，已知對于正態(tài)分布有如下特點：置信概率置信區(qū)間68% e(r)-1 ，e(r)+1 95% e(r)-2 ，e(r)+2 99.75% e(r)-3 ，e(r)+3 股票基金與債券基金的相關(guān)系數(shù)為 0.6，則該資產(chǎn)組合的報酬率不低于( )的概率為97.5%。a.-11.36% b.-7.20% c.16.00% d.15.36%答案：a10. 按上題的金融資產(chǎn)配置方案，金融理財師高平為老紀一家測算的生涯仿真表部分數(shù)據(jù)如下表。如果金融理財師高平采取恒定混合法，每年末幫助老紀一家調(diào)整資產(chǎn)組合配置，那么在 2012

7、年初老紀一家的資產(chǎn)組合中，預(yù)期股票基金與債券基金市值分別為( )。時間 凈現(xiàn)金流量 年末理財準備2010 -29 000 215 4602011 31 250 ?a.90 888 元和 70 691 元b.147 500 元和 114 723 元c.129 519 元和 100 737 元d.118 000 元和 91 778 元答案：d11. 金融理財師高平在用 excel 表為老紀一家作生涯仿真時遇到了一些疑惑，以下是其他金融理財師的相關(guān)說法，其中正確的是( )。a.將投資性房產(chǎn)的凈值放入生涯仿真表的期初理財準備中，同時將未來的房租收入計入各年的現(xiàn)金流入b.如果老紀不考慮變現(xiàn)投資性房產(chǎn)，則

8、不能將房產(chǎn)的升值部分計入現(xiàn)金流入cfp 金融理財師考試網(wǎng)（http:/ 2009 年初某出版社看中了老紀正在創(chuàng)作的一份書稿，愿支付稿費 8 萬元，老紀預(yù)計寫作過程中會有 2 萬元費用產(chǎn)生。出版社提供以下 2 種付費方式供老紀選擇：1)直接支付稿酬 8 萬元;2)支付 6 萬元稿費，另報銷費用 2 萬元。則方案 2 比方案 1 少繳稅款( )。a.2 060 元 b.2 140 元 c.2 240 元 d.3 200 元答案：c13. 如果老紀以目前的基金與國債合計 170 000 元作為女兒高等教育準備金，不足部分擬定期定額投資某基金。若投資報酬率預(yù)估為 6.5%，要恰好實現(xiàn)女兒高等教育目標，

9、從 2009年初開始到女兒上大學前的 6 年間，每月底還需定期定額投入( )。(以女兒 6 年后讀大學 4 年 22 歲出國留學 2 年計算，答案取最接近值)a.5 252 元 b.4 300 元 c.2 394 元 d.3 420 元答案：c14. 只考慮工資收入，假設(shè)老紀稅費后收入的年增長率是 5%，老紀一家的投資報酬率為6.5%，按生命價值法計算，老紀的應(yīng)有保額約為( )。(為計算方便，假設(shè) 2008 年全年的工資薪金所得費用扣除標準為每人每月 2 000 元，收入、支出均在期初發(fā)生。答案取最接近值)a.30 萬元 b.40 萬元 c.45 萬元 d.60 萬元答案：a 15. 在做保險

10、規(guī)劃時，老紀希望保額為自己 2008 年稅前年工資收入的 10 倍，保費支出為自己 2008 年稅前年工資收入的 10%。依老紀目前年齡，繳費 15 年的 15 年期定期壽險每年保費 48 元/萬元保額，繳費 15 年的終身壽險每年保費 400 元/萬元保額，若老紀僅購買定期壽險和終身壽險，則合理保額為( )。(答案取最接近值)a.定期壽險 80 554 元，終身壽險 459 446 元b.定期壽險 735 000 元，終身壽險 470 000 元c.定期壽險 576 000 元，終身壽險 65 000 元d.定期壽險 460 227 元，終身壽險 79 773 元答案：d16. 金融理財師高

11、平考慮向老紀推薦投資連結(jié)保險，并就投資連結(jié)保險的特點向老紀作了下述介紹，其中錯誤的是( )。a.老紀如果投保投資連結(jié)保險，在確定其個人賬戶投資組合時，需考慮老紀一家的風險承受能力b.老紀如果投保投資連結(jié)保險，其支付的計劃保費第 1 年附加費用率最高，而后逐年遞減c.老紀如果投保投資連結(jié)保險，其支付的增額保費每年繳費可增減d.老紀如果投保 b 型保單，出險后受益人獲得的保險金為保單賬戶價值與保額二者相比較高者答案：d17. 李賢所在企業(yè)受金融危機影響嚴重，計劃裁員，將于 2009 年初解除李賢與企業(yè)的勞動合同。則按勞動合同法的規(guī)定，企業(yè)至少應(yīng)支付李賢經(jīng)濟賠償金( )。a.45 885 元 b.4

12、5 470 元 c.27 600 元 d.28 980 元cfp 金融理財師考試網(wǎng)（http:/ 如果老紀的繳費工資指數(shù)一直為 2.3，繳費年限含視同繳費年限為 25 年，根據(jù)老紀的工作和社會保險情況，如果老紀 60 歲退休，則其退休后第一年每月可領(lǐng)取的國家基礎(chǔ)養(yǎng)老金為( )。(假設(shè)社平工資按年增長)a.1 972.25 元 b.2 174.55 元 c.1 256.66 元 d.1 304.73 元答案：b請根據(jù)案例 2 的背景信息回答第 19-38 題：19. 金融理財師小張的朋友薛巖正參加國際金融理財師 cfp 資格認證培訓。為幫助薛巖更好地理論聯(lián)系實際，小張未經(jīng)孟女士同意就將編制好的孟

13、女士家庭資產(chǎn)負債表及收支儲蓄表給薛巖學習參考。根據(jù)金融理財師職業(yè)道德準則，小張的上述行為違反了( )。a.保守秘密原則b.恪盡職守原則c.客觀公正原則d.專業(yè)勝任原則答案：a20. 分析孟女士的家庭財務(wù)，下列敘述正確的是( )。a.流動性資產(chǎn)適當，足以負擔三個月的支出b.自用性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重在一半以上，偏高c.理財收入偏低，導致財務(wù)自由度偏低d.家庭開銷過高，導致儲蓄率偏低答案：a21. 孟女士 2008 年度每月租金收入應(yīng)繳納的個人所得稅為( )。(暫不考慮印花稅)a.523 元 b.864 元 c.598 元 d.374 元答案：a22. 改制前，孟女士從加盟店獲得的特許權(quán)使用費收入應(yīng)

14、繳納以下所列的哪幾項稅( )。.營業(yè)稅 .企業(yè)所得稅.個人所得稅 .增值稅.城市維護建設(shè)稅 .教育費附加a.、 b.、c.、 d.、答案：b 23. 2008 年孟女士從加盟店獲得的特許權(quán)使用費收入應(yīng)繳納個人所得稅( )。a.241 920 元 b.256 000 元c.278 640 元 d.295 420 元答案：a24. 假設(shè)孟女士在孟然休閑美容連鎖店不領(lǐng)取工資，且假設(shè) 2008 年全年個體工商戶業(yè)主的生計費用扣除標準均為 2 000 元/人月，則 2008 年孟女士的 6 家自營店共需繳納個人所得稅( )。(根據(jù)稅法規(guī)定，個人通過非盈利的社會團體、國家機關(guān)向農(nóng)村義務(wù)教育的捐贈，準予在稅

15、前的所得額中全額扣除)a.24 萬元 b.240 萬元 c.275 萬元 d.282 萬元答案：b25. 2008 年孟女士擔任嘉賓主持獲得的收入應(yīng)繳納個人所得稅( )。a.49 920 元 b.50 880 元 c.62 520 元 d.92 840 元答案：bcfp 金融理財師考試網(wǎng)（http:/ 下列方案中可合法降低孟女士所得稅負擔的是( )。a.由企業(yè)與加盟店簽約，將特許權(quán)使用費收入轉(zhuǎn)為個人獨資企業(yè)的收入，比照個體工商戶生產(chǎn)、經(jīng)營所得計算繳納個人所得稅b.將自用汽車轉(zhuǎn)賣給企業(yè)，購車費用列為企業(yè)當期費用開支c.將自用汽車租給企業(yè)使用，月租金 2 000 元，司機薪資、養(yǎng)車費用與租金費用列

16、為企業(yè)開支d.每年捐贈的 10 萬元改為支付給電影公司的企業(yè)贊助文化演出費用答案：c27. 若孟女士的個人獨資企業(yè)在 2009 年初改制為有限責任公司，屆時公司的企業(yè)所得稅率為 25%。預(yù)計 2009 年企業(yè)稅前利潤與 2008 年相同。改制后孟女士給自己計發(fā)月工資50 000 元，并經(jīng)稅務(wù)機關(guān)認定為合理的工資支出;孟女士持股 100%，假設(shè)企業(yè)稅后收入 100%分紅。請問 2009 年改制后與未改制前的 2008 年相比，所得稅差異為( )。(不考慮特許權(quán)使用費所得、勞務(wù)報酬所得及房屋租賃所得，忽略捐贈支出。另假設(shè)企業(yè)改制后孟女士可稅前扣除的社保支出為每月 1 000 元。2008 年個人投

17、資者的生計費用扣除標準為 24 000 元/年，工資薪金所得的費用扣除標準為每人每月 2 000 元)a.改為公司后所得稅負擔比個人獨資企業(yè)時增加 25.39 萬元b.改為公司后所得稅負擔比個人獨資企業(yè)時增加 29.34 萬元c.改為公司后所得稅負擔比個人獨資企業(yè)時減少 70.62 萬元d.改為公司后所得稅負擔比個人獨資企業(yè)時減少 39.45 萬元答案：a28. 2009 年孟女士打算在上海開設(shè)精品美容休閑中心，需投資 800 萬元，其中 50%可用自有資金支付，其它需向銀行借款，借貸利率 7%，每年底支付利息，五年后一次性償還本金。精品美容休閑中心未計利息前的銷售利潤率為 40%，如果孟女士

18、自有資金的必要收益率為 13%，以五年投資期來算，若五年后的轉(zhuǎn)讓價預(yù)估為 600 萬元，則年營業(yè)額應(yīng)至少達到( )。(答案取最接近值，不考慮稅收的因素)a.277 萬元 b.435 萬元 c.505 萬元 d.573 萬元答案：a 29. 為滿足兒子將來中學、大學及出國留學的費用需求，孟女士想現(xiàn)在為兒子設(shè)立一個教育信托基金，假設(shè)名義投資報酬率為 8%，則現(xiàn)在應(yīng)一次性投入資金( )。(答案取最接近值)a.56.25 萬元 b.52.19 萬元 c.83.38 萬元 d.84.91 萬元答案：d30. 孟女士想為自己設(shè)立一個包含環(huán)游世界所需的養(yǎng)老信托基金，假設(shè)投資報酬率為 10%。請問，年滿 60

19、 歲退休前，未來 18 年間，不考慮其他一次性投資，每年初應(yīng)投入資金( )。(答案取最接近值)a.7.13 萬元 b.9.21 萬元 c.9.39 萬元 d.13.63 萬元答案：b31. 孟女士計劃一年內(nèi)在上海市購置一套價值 200 萬元的房子，想辦理房屋貸款。請問改制前，下列哪種方式是可行的，且所支付利息總額最少( )。a.申請 5 年期住房公積金貸款 b.申請 20 年期住房公積金貸款c.申請 5 年期商業(yè)房屋貸款 d.申請 20 年期商業(yè)房屋貸款答案：c32. 關(guān)于孟女士目前的保單，在發(fā)生保險事故時可能獲得的保險給付，下列說法錯誤的是( )。cfp 金融理財師考試網(wǎng)（http:/ 10

20、0%給付)，發(fā)生手術(shù)費用10 萬元。受益人可得到 205 萬元的給付b.孟女士若因病身故，受益人可得到 150 萬元的保險給付c.孟女士若意外身故，受益人可得到 200 萬元的保險給付d.孟女士若因病住院 40 天，受益人可得到 12 000 元的保險給付答案：c33. 孟女士計劃 18 年后年滿 60 歲時退休，屆時將企業(yè)轉(zhuǎn)移給兒子經(jīng)營，預(yù)計改制后 18 年間公司將一直維持紅利發(fā)放比例 30%，18 年后市盈率將穩(wěn)定在 15 倍，則孟女士退休時其所持股份的合理價值為( )。(答案取最接近值)a.20 361 萬元 b.22 450 萬元 c.4 077 萬元 d.3 375 萬元答案：a34

21、. 金融理財師小張在與孟女士溝通后，為孟女士進行了壽險需求測算。按孟女士的意愿，只考慮以下遺屬需求：1)贍養(yǎng)父母 15 年，除了父母生活費每年 5 萬元(按當前的價格水平計算)外，還包括母親的檢查費用和保姆的工資津貼;2)支付兒子留學前的教育撫養(yǎng)費用：除了教育費外，每年還需保證兒子 3 萬元(按當前的價格水平計算)的生活費支出，不考慮孟女士的前夫每年支付的撫養(yǎng)費;3)支付兒子的留學費用。如果不考慮家庭現(xiàn)有負債，也不考慮投資性資產(chǎn)變現(xiàn)。請問，孟女士至少應(yīng)增加壽險保額( )。(保險給付金可實現(xiàn)的投資回報率為 5%，子女學費成長率為 6%，此外其他各項費用成長率均為 4%，答案取最接近值)a.55

22、萬元 b.100 萬元 c.120 萬元 d.72 萬元答案：d35. 改制后，孟女士為員工建立了社會保險賬戶和企業(yè)年金賬戶。其中國家基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、住房公積金賬戶的個人繳費比例分別為 8%、2%、6%，住房公積金賬戶單位對等供款，醫(yī)療保險賬戶企業(yè)繳費率為 6%，其中的 30%劃入個人賬戶。企業(yè)年金計劃規(guī)定個人繳費為上年度個人工資總額的 5%，年底繳納，企業(yè) 1：1 配款，全部進入個人賬戶。小徐是公司員工，其 09 年工資為每月 8 000 元，月社平工資為 2 500 元，社平工資和個人工資年增長率均為 5%。則 2010 年進入小徐各項個人賬戶的延期收入總額為( )。 a.11

23、 385 元 b.31 020 元 c.32 448 元 d.11 504 元答案：b36. 以下 4 個資產(chǎn)配置方案中，能夠滿足孟女士對風險-收益的偏好的是( )。a.配置 1：現(xiàn)金及活期存款 30%，股票指數(shù)基金 70%b.配置 2：現(xiàn)金及活期存款 40%，股票指數(shù)基金 60%c.配置 3：現(xiàn)金及活期存款 50%，股票指數(shù)基金 50%d.配置 4：現(xiàn)金及活期存款 60%，股票指數(shù)基金 40%答案：b37. 孟女士想投資某保本基金，該基金以投資組合保險法運作(每年調(diào)整一次組合)。每 100元保本 97 元，保本期為 2 年，風險系數(shù)為 3，股票以外的資產(chǎn)投資于收益率為 3%的國庫券。假設(shè)第一

24、年股票下跌了 35%，第二年初資產(chǎn)組合再平衡時，正確的操作是( )。a.減持股票 b.增持股票c.不做任何調(diào)整 d.賣出所有國庫券答案：acfp 金融理財師考試網(wǎng)（http:/ 孟女士在 2005 年初投資的房產(chǎn)，若在 2009 年初公司改制時作價以 150 萬元賣給公司，4 年間的月租金均為 4 000 元。不考慮相關(guān)稅負，則該投資用房產(chǎn) 4 年間的自有資金年投資報酬率為( )。(假設(shè)房貸月供在期初支出，答案取最接近值)a.17.58% b.20.14% c.18.13% d.22.74%答案：d請根據(jù)案例 3 的背景信息回答第 39-60 題：39. 根據(jù)樂天先生的價值取向和行為特征，金融

25、理財師郭先生幫他進行理財規(guī)劃的重點是什么?( )a.輔導樂天先生一家從正確記賬開始，逐步加強理財規(guī)劃的觀念b.告訴樂天先生應(yīng)慎選投資標的，以便分散風險。對于提高收入和積累財富的各項渠道，應(yīng)進行科學評估，并對此提供一些專業(yè)建議c.告訴樂天先生“收入-儲蓄目標=支出預(yù)算”，無需過分精打細算，應(yīng)該在如何有效消費方面加強對樂天先生一家的輔導d.說明理財規(guī)劃的必要性，為了避免樂天先生覺得理財規(guī)劃過于復(fù)雜，不妨介紹樂天先生購買幾種簡單的投資產(chǎn)品答案：b40. 若樂天公司 2009 年底資產(chǎn)負債表顯示，較 2008 年底，流動資產(chǎn)與流動負債各降低了 10%，而其他資產(chǎn)負債項目及實收資本金額均保持不變。200

26、9 年利潤及利潤分配表顯示，營業(yè)收入較 2008 年下降了 15%，則下列分析錯誤的是( )。a.2009 年樂天公司的凈資產(chǎn)收益率為 14.5%b.2009 年樂天公司的銷售凈利率為 1.85%c.2009 年樂天公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 2.14d.2009 年底樂天公司的資產(chǎn)為實收資本的 4.52 倍答案：b41. 以前年度，樂天公司均將凈利潤以股息、紅利形式全額發(fā)放給樂天先生本人，金融理財師郭先生建議樂天先生在 2009 年進行稅務(wù)籌劃以減少稅負。2009 年，鑒于樂天公司的美國貿(mào)易伙伴深受經(jīng)濟衰退的影響而紛紛減少了家具訂單，郭先生預(yù)測如果不進行稅務(wù)籌劃 2009 年樂天公司的稅前利潤為 3

27、0 萬元。則下列方案中節(jié)稅效果最大的是( )。(企業(yè)所得稅稅率為 25%)a.樂天先生將 50%的股權(quán)贈與妻子，公司凈利潤仍全額分配b.樂天先生將企業(yè)稅前利潤改為自己的年終獎金發(fā)放(假定經(jīng)稅務(wù)機構(gòu)核定為合理的工資)c.樂天先生將企業(yè)稅前利潤改為自己與妻子各半的年終獎金發(fā)放(假定經(jīng)稅務(wù)機構(gòu)核定為合理的工資)d.樂天先生將 50%的企業(yè)稅前利潤改為自己與妻子各半的年終獎金發(fā)放(假定經(jīng)稅務(wù)機構(gòu)核定為合理的工資)，剩余利潤以股息、紅利形式發(fā)放給樂天先生本人答案：c42. 萊恩小姐屬于中國稅法上的( )，原因是( )。a.居民，習慣性居住地在中國b.居民，所有收入都來自中國c.非居民，擁有美國國籍d.非

28、居民，每年有一次回美國超過 30 天答案：a43. 若樂天先生就 2008 年未分配利潤有 a、b 兩種處理方案。cfp 金融理財師考試網(wǎng)（http:/ 方案：將未分配利潤全部分配給自己后于 2009 年初用于一次性提前償還個人房貸。b 方案：將未分配利潤于 2009 年初全部轉(zhuǎn)增資本，并用來償還公司短期借款。若公司短期借款年利率為 8%。假設(shè) 2009 年公司除利息、所得稅以外的其他成本和收入不變，個人其他收入與支出不變，且 2009 年凈利潤依舊全額分配，下列敘述正確的是( )。(為簡便起見，假設(shè)貸款以年計算利息。根據(jù)國家稅法規(guī)定，有限責任公司若將稅后的盈余公積金或未分配利潤轉(zhuǎn)增資本，應(yīng)先

29、分配未分配利潤給股東，并代扣個人所得稅后再轉(zhuǎn)增成為注冊資本。若將資本公積金實施轉(zhuǎn)增資本可以免稅。)a.b 方案與 a 方案使樂天先生 2009 年個人稅后凈收入的增加幅度相同b.a 方案可比 b 方案使樂天先生 2009 年個人稅后凈收入高出 4 800 元c.b 方案可比 a 方案使樂天先生 2009 年個人稅后凈收入高出 10 000 元d.b 方案可比 a 方案使樂天先生 2009 年個人稅后凈收入高出 16 000 元答案：b44. 以下 2009 年宏觀經(jīng)濟的可能發(fā)展趨勢，對樂天家庭理財規(guī)劃最不利的因素是( )。a.存貸款利率大幅降低 b.人民幣兌美元大幅升值c.學費大幅提高 d.國

30、內(nèi)失業(yè)率提高答案：b45. 根據(jù)表 3-6 的信息，樂天家庭 2008 年的凈現(xiàn)金流量為( )。(2008 年全年個人工資薪金所得費用扣除標準均按 2 000 元/人月計算，答案取最接近值)a.25.1 萬元 b.25.6 萬元 c.38.3 萬元 d.45.0 萬元答案：a46. 就樂天家庭 2008 年財務(wù)報表的財務(wù)診斷，下列敘述正確的是( )。a.緊急備用金不足以應(yīng)付三個月的支出b.資產(chǎn)負債率太高，應(yīng)變現(xiàn)投資償還負債c.自由儲蓄率(自由儲蓄額/可支配收入)約 50%，財務(wù)規(guī)劃的彈性比較大d.當前即使不考慮實業(yè)投資的收益，財務(wù)自由度也很高，可規(guī)劃提前退休答案：c47. 如果只考慮樂天夫妻的

31、薪資收入(假設(shè)年稅后收入為 18 萬元并保持不變)與金融投資(以100 萬元計)，若樂天夫妻 25 年后退休，退休后預(yù)計余壽均為 25 年，以投資報酬率 5%計算，樂天夫妻終身的年平滑消費水平為( )。(按期初年金計算，答案取最接近值)a.13.2 萬元 b.15.0 萬元 c.16.4 萬元 d.18.5 萬元答案：d48. 2009 年樂天先生考慮為公司員工建立企業(yè)年金計劃，假設(shè) 2008 年與 2009 年公司的年工資總額均為 150 萬元，那么樂天先生對企業(yè)年金計劃的下列設(shè)想，符合國家有關(guān)法規(guī)的是( )。a.企業(yè)年金計劃只為公司中級以上管理人員設(shè)立b.2009 年企業(yè)年金計劃的企業(yè)繳費

32、稅前列支上限為 12 萬元c.2009 年企業(yè)年金計劃的企業(yè)繳費上限為 12.5 萬元d.公司建立企業(yè)年金計劃后就不需再參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務(wù)了答案：c49. 若年貼現(xiàn)率為 6%，退休時不考慮變現(xiàn)樂天公司，且住房公積金在退休前已全部用于換房規(guī)劃，樂天先生退休后可領(lǐng)取的退休金在退休時點的現(xiàn)值約為( )。(答案取最接近值)a.78 萬元 b.220 萬元 c.130 萬元 d.84 萬元cfp 金融理財師考試網(wǎng)（http:/ 50. 若年貼現(xiàn)率為 6%，退休時不考慮變現(xiàn)樂天公司，且住房公積金在退休前已全部用于換房規(guī)劃，根據(jù)樂天夫妻的退休目標，扣除可領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金，在退休時點，樂天夫妻的養(yǎng)

33、老金總赤字約為( )。(每年年初領(lǐng)取當年基本養(yǎng)老金，答案取最接近值)a.19.5 萬元 b.247 萬元 c.345 萬元 d.355 萬元答案：b51. 樂天先生的投資組合所面對的風險包括( )。.信用風險 .利率風險 .市場風險 .匯率風險a.、 b.、c.、 d.、答案：d52. 就樂天先生 2008 年投資組合的表現(xiàn)，客戶經(jīng)理郭先生對各投資產(chǎn)品的下列判斷中，錯誤的是( )。a.2008 年港股股指大跌 50%，據(jù)此可推斷，掛鉤恒生指數(shù)的港幣理財產(chǎn)品設(shè)有保本機制，賬面損失主要為匯率損失b.資產(chǎn)組合中國債在 2008 年的持有期收益率為 11.11%c.信托貸款人民幣理財產(chǎn)品，若發(fā)生違約風

34、險，由投資人承擔全部損失d.2008 年國內(nèi)股指大跌 65%，以投資組合保險策略操作的保本基金 2008 年底大部分持有無風險資產(chǎn)答案：b53.樂天先生投資的保本基金采用的是投資組合保險策略來實現(xiàn)保本目標。假設(shè)該基金每半年調(diào)整一次股票與國債的配置，在( )情況下，2009 年底時該保本基金持有的股票比率最高。a.2009 年上半年股票上漲 20%，2009 年下半年股票再漲 20%b.2009 年上半年股票上漲 20%，2009 年下半年股票下跌 20%c.2009 年上半年股票下跌 20%，2009 年下半年股票上漲 20%d.2009 年上半年股票下跌 20%，2009 年下半年股票再跌

35、20%答案：a54. 樂天先生打算用年收支結(jié)余來換房與籌集子女教育金，而 2008 年期初的 144.5 萬元的投資性資產(chǎn)，原計劃通過投資在退休時累積 800 萬元的財富彌補退休金赤字并預(yù)留遺產(chǎn)。遺憾的是，2008 年股市大幅下挫，導致投資市值縮水至 100 萬元。假設(shè)未來 25 年的預(yù)期投資報酬率仍與 2008 年期初時預(yù)期的相同，那么，到退休時累積的實際財富將會比2008 年初的規(guī)劃財富縮水( )。(答案取最接近值)a.30.8% b.32.5% c.35.3% d.37.2%答案：c55. 就樂天先生 2008 年底的保險產(chǎn)品組合，下列敘述錯誤的是( )。a.如果樂天先生個人年支出占家庭年支出的 50%，則依照生命價值法計算，樂天先生現(xiàn)有的壽險保額不足b.不考慮實業(yè)投資，依照遺屬需要法計算，樂天先生現(xiàn)有的壽險保額不足c.如果樂天先生和萊恩小姐年支出相等，依照生命價值法計算，樂天先生的應(yīng)有壽險保額應(yīng)該大于萊恩小姐d.樂天家庭不足的壽險保額應(yīng)用意外險來補足，保費的負擔最輕答案：d5