2022年財務(wù)管理練習(xí)題及答案3

1、.一、單項挑選1. 公司擬籌集能夠長期使用、籌資風(fēng)險相對較小且簡單取得的資金，以下較適合的融資方式為（）；a發(fā)行一般股b 發(fā)行長期債券c短期借款融資d 長期借款融資2. 我國公司法規(guī)定，股份的公司股本不得少于人民幣（）萬元，才能申請股票上市；a 3 000b 500c 5 000d 6 0003. 依據(jù)公司法的規(guī)定，有資格發(fā)行公司債券的公司，其累計債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)的（）；a 50%b 35%c 40%d 30%4. 舍棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（）；a折扣百分比的大小呈反方向變化； b 信用期的長短呈同方向變化；c 折扣百分比的大小、 ，信用期的長短均呈同方向變化；d 折扣期的長短呈同方

2、向變化.5. 某企業(yè)以名義利率 15 取得貸款 600 萬元，銀行要求分12 個月等額償仍，每月償仍57.5 萬元，就其實際利率為（）；a 10 b 20%c 30%d 40 6. 不能作為長期借款抵押品的是（）；a股票b 債券c不動產(chǎn)d應(yīng)收帳款7. 以下各項中，不屬于融資租金構(gòu)成項目的是（）；a租賃設(shè)備的價款b 租賃期間利息c租賃手續(xù)費d 租賃設(shè)備保護(hù)費8. 出租人既出租某項資產(chǎn)，又以該項資產(chǎn)為擔(dān)保借入資金的租賃方式是（）；a經(jīng)營租賃b 售后回租c杠桿租賃d直接租賃9. 以下籌資方式按一般情形而言，企業(yè)所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險由大到小排列為（）；a融資租賃、發(fā)行股票、發(fā)行債券b 融資租賃、發(fā)行債券、

3、發(fā)行股票c發(fā)行債券、融資租賃、發(fā)行股票d發(fā)行債券、發(fā)行股票、融資租賃10. 長期借款籌資與長期債券籌資相比，其特點是（）；a利息能節(jié)稅b 籌資彈性大c籌資費用大d 債務(wù)利息高11. 某公司擬發(fā)行 5 年期債券進(jìn)行籌資，債券票面金額為100 元，票面利率為 12%，到word 資料.期一次仍本付息，當(dāng)時市場利率為10%，那么，該公司債券發(fā)行價格應(yīng)為（）元；a 107.58b 100c 105.35d 99.3412 相對于股票籌資而言，銀行借款籌資的缺點是（）；a籌資速度慢b 籌資成本高c限制條款多d 財務(wù)風(fēng)險小13 一般而言，企業(yè)資金成本最低的籌資方式是（）；a發(fā)行債券b 長期借款c發(fā)行一般股

4、d 發(fā)行優(yōu)先股14. 大華公司按年利率 10% 向銀行借入 200 萬元的款項，銀行要求保留15%的補償性余額，該項借款的實際利率為（）；a 15%b 10%c 11.76%d 8.50%15. 以下哪些屬于權(quán)益資金的籌資方式（）；a利用商業(yè)信用b 發(fā)行公司債券c融資租賃d發(fā)行股票16. 大華公司與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為3 000 萬元，承諾費率為 0.4% ，借款企業(yè)年度使用 2 000 萬元，就大華公司應(yīng)向銀行支付（）萬元承諾費；a 4b 8c 12d 617. 新海公司擬發(fā)行 3年期債券進(jìn)行籌資，債券票面金額為1000 元，票面利率為 10%， 每年付息一次，當(dāng)時的市場利率為8%，就該公

5、司債券的發(fā)行價格為（）元；a 990b 1 000c 950d1 051.5118. 大華公司為股份，該公司2003 年凈資產(chǎn)額為 5000 萬元， 2002 年該公司已發(fā)行 400萬元債券，就該公司 2003 年最多可再發(fā)行（）萬元債券；a 2 000b 1 600c 3 000d 80019. 不屬于商業(yè)信用融資容的是（）；a賒購商品b 預(yù)收貨款c辦理應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)d 用商業(yè)匯票購貨20. 采納銷售百分率法猜測資金需要量時，以下項目中被視為不隨銷售收入的變動而變動的是（）；a現(xiàn)金b 應(yīng)對帳款c存貨d 公司債券二、多項挑選1. 目前我國籌集權(quán)益資金的方式主要有（）；a吸取直接投資b 發(fā)行股票c

6、利用留存收益d商業(yè)信用2. 我國公司法規(guī)定，股票發(fā)行價格可以（）；a等于票面金額b 低于票面金額c高于票面金額d 與票面金額無關(guān)3. 以下做法中，符合股份發(fā)行條件的有（）；a 同次發(fā)行股票，每股發(fā)行條件與價格相同b 股票發(fā)行價格高于股票面額c對社會公眾發(fā)行記名股票 d 向社會法人發(fā)行無記名股票4. 以下情形之一，可能被暫停股票上市（）；a股本總額下降至 5000 萬元以下b 財務(wù)報告虛假c公司具有重大行為d 最近三年連續(xù)虧損5. 一般股與優(yōu)先股的共同特點主要有（）；a屬于公司主權(quán)資本b 股利從稅后利潤中支付c股東可參加公司重大決策d 無需支付固定股利6. 對公司而言，發(fā)行股票籌資的優(yōu)點有（）；

7、a增強公司的償債才能b 降低公司經(jīng)營風(fēng)險c降低公司資金成本d 降低公司財務(wù)風(fēng)險7. 在以下籌資方式中，存在財務(wù)杠桿作用的有（）；a吸取直接投資b 發(fā)行債券c發(fā)行優(yōu)先股d 發(fā)行一般股8. 影響融資租賃每期租金的因素有（）；a設(shè)備價款b 租賃公司的融資成本c雙方商定的折現(xiàn)率d 租賃手續(xù)費9. 與借款籌資方式相比，融資租賃籌資的優(yōu)點有（）；a無需仍本b 籌資限制少c財務(wù)風(fēng)險小d 籌資速度快10. 關(guān)于企業(yè)債券的贖回與償仍，以下表達(dá)中正確的有（）；a具有贖回條款的債券可使企業(yè)融資有較大的彈性b 當(dāng)猜測市場利率上升時，企業(yè)可以收回具有收回條款的債券，這對于企業(yè)是有利的c 償債基金可以依據(jù)每年的銷售額和盈

8、利運算確定d 分批償仍債券假如公開發(fā)行，發(fā)行費用較高，但這種債券便于發(fā)行11. 影響債券發(fā)行價格的因素主要包括（）；a債券面額b 票面利率c 市場利率d 債券期限12. 相對于短期銀行借款而言，商業(yè)信用籌資的優(yōu)點主要表現(xiàn)在（）；a無需仍本b 籌資成本低c限制條件少d 籌資便利13. 企業(yè)在連續(xù)經(jīng)營過程中，會自發(fā)地、直接地產(chǎn)生一些資金來源，部分地滿足企業(yè)經(jīng)營的需要，如（）；a預(yù)收帳款bc應(yīng)對票據(jù)d14企業(yè)制定現(xiàn)金折扣政策的目的主要有（a加快資金周轉(zhuǎn)bc擴(kuò)大銷售量d15長期負(fù)債主要包括（）；a應(yīng)對票據(jù)bc應(yīng)對債券d應(yīng)對工資依據(jù)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定取得的限額借款）；吸引買方為享受現(xiàn)金折扣而提前付款削減企業(yè)的

9、稅收負(fù)擔(dān)長期借款應(yīng)對引進(jìn)設(shè)備款16. 應(yīng)對帳款依據(jù)其信用條件可分為（）；a免費信用b 有代價信用c商業(yè)信用d展期信用17. 自發(fā)性融資包括（）；a應(yīng)對帳款b 應(yīng)對票據(jù)c預(yù)收帳款d應(yīng)對利息18. 以下各項中，屬于“吸取直接投資”與“發(fā)行一般股”籌資方式所共有缺點的有（）；a限制條件多b 財務(wù)風(fēng)險大c掌握權(quán)分散d 資金成本高三、判定1. 肯定的籌資方式可能只適用于某一特定的渠道，而同一渠道的資金也往往只實行相同的籌資方式取得.（）2. 按資金變動與產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系,可把資金區(qū)分為不變資金、變動資金和半變動資金；（）3. 一般股的股東具有對公司的治理權(quán),意味著無論對大 ,小公司而言， 每位一

10、般股股東都要直接參加公司治理；（）4. 我國現(xiàn)行的公司法規(guī)定：向發(fā)起人、國家授權(quán)投資的機構(gòu)、法人發(fā)行的股票應(yīng)為記名股票；而對社會公眾發(fā)行的股票可以是記名股票，也可以是無記名股票；（）5. 按借款有無擔(dān)保，可分為信用借款、擔(dān)保借款和票據(jù)貼現(xiàn)；（）6. 銀行發(fā)放短期借款所涉及的信用條款中周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定與信貸限額一樣，都是一項法律契約，雙方必需遵守；（）7. 債券的基本要素包括債券面值、債券的期、債券利率和債券價格；（）8. 債券的發(fā)行者計息仍本時，是以債券的價格為依據(jù)，而不是以其面值為依據(jù)；（）9. 我國公司法規(guī)定，發(fā)行債券股分的凈資產(chǎn)額不得低于人民幣2 000 萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不得低于

11、人同幣4 000 萬元 .（）10. 債券的發(fā)行價格受諸多因素的影響，其中主要是票面利率與市場利率的一樣程度；（）11. 融資租賃的租金包括設(shè)備價款和融資成本兩部分.（）12. 應(yīng)對票據(jù)的付款期限一般不超過9 個月，其利率通常與銀行借款一樣，一般無其他可 能 導(dǎo) 致 資 金 成 本 升 高 的 附 加 條 件 ， 對 于 買 方 來 說 ， 它 是 一 種 短 期 融 資 方 式 ；（）13. 舍棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比的大小，折扣期的長短同方向變化，與信用期的長短反方向變化；（）14. 假如在折扣期將應(yīng)對賬款用于短期投資，所得的投資收益率高于舍棄折扣的隱含利息成本，就應(yīng)舍棄折扣而去追求更

12、高的收益.（）15. 股分、國有有限責(zé)任公司發(fā)行債券，應(yīng)由董事會作出決議16. 通常股票的發(fā)行價格有三種：平價, 溢價和折價 . （）（）17. 股份向社會公開發(fā)行股票，必需與依法設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)簽訂承銷協(xié)議，由證券經(jīng)營機構(gòu)承銷 ,不得自行銷售 .（）18. 優(yōu)先股的股利通常是固定股利，一般按面值的肯定百分比來運算,必需在支付一般股股利之前予支付；（）四、運算分析題1. 資料：企業(yè)從銀行取得借款500 萬元, 期限一年，名義利率 8%，按貼現(xiàn)法付息；要求：運算該項貸款的實際利率；2. 資料：某企業(yè)按年利率10% 從銀行借入借款100 萬元，銀行要求保護(hù)10% 的補償性余額；要求：運算該借款的

13、實際利率；3. 資料：某企業(yè)發(fā)行一種五年期債券，發(fā)行面值1 000 萬元，年利息為 90 元，到期一次仍本付息；要求：（ 1）債券票面利息率是多少？（2）假定發(fā)行當(dāng)時的市場利率分別是6%、8%、10% ，請運算債券的發(fā)行價格；4. 資料： 公司擬選購一批零件， 供應(yīng)商報價如下： （ 1 ）立刻付款， 價格為 9 630 元；（ 2 ）30 天付款，價格為 9 750 元；（3 ）31 至60 天付款，價格為 9 870 元；（ 4 ）61 至90 天付款，價格為 10 000 元；假設(shè)用戶短期借款利率為15 ，每年按 360 天運算；要求：運算舍棄現(xiàn)金折扣的成本，并確定對該公司最有利的付款日期

14、與價格；.5資料：某公司采納融資租賃方式于2003 年初租入一臺設(shè)備，價款為200 000 元,租期為4 年，租期年利率 10% ；要求:（1 ）運算每年年末支付租金方式的應(yīng)對租金；（2） 運算每年年初支付租金方式的應(yīng)對租金；（3） 試分析二者的關(guān)系；6資料：某企業(yè)的與供應(yīng)商商定的信用條件分別如下：（1）2/10,n/30;（ 2）3/15,n/30;（ 3）3/15,n/45；要求：當(dāng)應(yīng)對帳款在到期日支付時，它們的實際成本是多少？7紅金家具公司最終舍棄了全部的現(xiàn)金折扣并按全額付清貨款；大多數(shù)供應(yīng)商向公司供應(yīng)的信用條件是2/10 ，n/30 ；假如本年度該公司購貨總額為2000 萬元，資金的平

15、均成本率為 12，問該公司本年度產(chǎn)生的損益為多少.答案 1 實際利率 500 × 8%÷ 500 500 × 8% 8.7%2 實際利率 100 × 10%÷ 100 100 × 10% 11.11%3 債券票面利率 90 ÷ 1000 9% 6% 時的發(fā)行價格 1000 × 0.747 90 × 4.212 1126.08元8%時的發(fā)行價格1000 × 0.681 90 × 3.992 1040.28元10% 時的發(fā)行價格 1000 × 0.621 90× 3.7

16、91 962.19元4 1 利率比較立刻付款，舍棄現(xiàn)金折扣的年成本率：370/9630×360/ （ 90 0 ） 15.37% 30 天付款，舍棄現(xiàn)金折扣的年成本率：250/9750×360/ （ 90 30 ） 15.38% 60 天付款，舍棄現(xiàn)金折扣的年成本率：130/9870×360 （ 90 60 ） 15.81%2 終現(xiàn)值比較在 0 天付款 9630 元，按年利率 15% 運算， 90 天時的本利和為：9630 × 15%/360 × 90 天 9630 9991.125元在 30 天付款 9750 元，按年利率 15%運算， 90

17、 天時的本利和為：9750 × 15%/360 × 60 天 9750 9993.75元在 60 天付款 9870 元，按年利率 15%運算， 90 天時的本利和為9870 × 15%/360 × 30 天 9870 9993.375元因此：最有利的是立刻付款9630 元；5 年末支付租金時的年租金200000 ÷（ p/a,10%,4 ）200000 ÷ 3.17 6.31 萬元 年初支付租金時的年租金200000 ÷ （ p/a,10%,3 ） 1200000 ÷ 3.487 5.74 萬元6“ 2/10 ，

18、n/30 ”時的實際成本2% ÷ 1 2% × 360 ÷30 10 36.73%word 資料.“ 3/15 ， n/30 ”時的實際成本3% ÷ 1 3% × 360 ÷ 30 15 74.23%“ 3/15 ， n/45 ”時的實際成本3% ÷ 1 3% × 360 ÷ 45 15 37.12%7舍棄全部折扣時的實際成本2% ÷ 1 2% ×360 ÷30 10 36.73%舍棄折扣而帶來的損益36.73% 12% × 2000 494.6萬元 五、綜合分析題

19、1資料：某禮品店剛剛開，為了購買存貨，禮品店向銀行借入年利率10，期限 6個月的短期借款 2 萬元；要求：（ 1）假如期末一次性仍本付息，運算這筆借款的成本；（2） 假如銀行要求借款人在該銀行中保持15 的補償性余額，運算其實際成本；（3） 假如借款人必需事先支付利息，運算借款的實際成本；1. 借款成本 10%保持補償性余額時的實際成本10%÷ 1 15% 11.765%事先付息時的實際成本20000 × 10%÷ 20000 20000 × 10% 11.11%2. 資料：某企業(yè) 2004 年實際銷售收入為3 000 萬元； 2004 年資產(chǎn)負(fù)債表及其

20、敏銳項目與銷售收入的比率關(guān)系如下表所示：項目資產(chǎn)：金額（萬元）占銷售收入的百分比（%）現(xiàn)金240.8應(yīng)收帳款43814.6存貨54018預(yù)付費用2.3固定資產(chǎn)凈值97532.5資產(chǎn)總額負(fù)債與全部者權(quán)益：2 00065.90應(yīng)對票據(jù)65應(yīng)對帳款31210.40應(yīng)對費用722.40長期負(fù)債611負(fù)債合計1 06012.80實收資本450留用利潤490全部者權(quán)益合計940負(fù)債及全部者權(quán)益總額2 0002005 年該企業(yè)估計銷售收入為3 450 萬元，估計利潤為201 萬元，所得稅稅率為 33% ， 稅后利潤留存比例為 50% ；要求：采納估計資產(chǎn)負(fù)債表法猜測該企業(yè)2005 年需要從外部籌資的數(shù)額；2

21、 運算比例：見下表2004 年猜測比重欄 敏銳性項目金額 / 銷售收入 確定規(guī)模：報表分析法定資金總額為2296.55萬元差額運算法定籌資總額為2296.55 2000 296.55 萬元比例運算法定籌資總額為3450 3000 × 65.9% 296.55 萬元分析來源：自動負(fù)債解決3450 3000 × 12.8% 57.6 萬元留用利潤解決201 × 1 33% × 50% 67.335 萬元外部融資解決296.55 57.6 67.335 171.615萬元2004 年猜測項目項目2004 年猜測比重金額比重金額資產(chǎn)：應(yīng)對票據(jù)65.00現(xiàn)金0.8

22、27.60應(yīng)對賬款10.40358.80應(yīng)收帳款14.6503.70應(yīng)對費用2.4082.80存貨18.0621.00長期負(fù)債611.00預(yù)付費用23.00負(fù)債合計12.801117.60fa 凈值32.51121.25實收資本450.00留用利潤557.335全部者權(quán)益合計1007.335外部籌資額171.615資產(chǎn)總額65.902296.55權(quán)益總額2296.55第三章資金籌集治理一、單項、多項、判定參考答案題號12345678910單項accdcddcab答多項 abcacabcbcdabdbcdabdbcdacd案判定×××××題號11

23、121314151617181920單項acbcdadbcd答abcabc多項cdabcabcbcdabdcd-案dd判定××××-二、實務(wù)分析運用參考答案（一）運算分析題1 實際利率 500 × 8% ÷500 500 × 8% 8.7%2 實際利率 100 × 10%÷ 100 100 × 10% 11.11%3 債券票面利率 90 ÷ 1000 9% 6% 時的發(fā)行價格 1000 × 0.747 90 × 4.212 1126.08元8%時的發(fā)行價格1000

24、× 0.681 90 × 3.992 1040.28元10% 時的發(fā)行價格 1000 × 0.621 90× 3.791 962.19元4 1 利率比較立刻付款，舍棄現(xiàn)金折扣的年成本率：370/9630×360/ （ 90 0 ） 15.37% 30 天付款，舍棄現(xiàn)金折扣的年成本率：250/9750×360/ （ 90 30 ） 15.38% 60 天付款，舍棄現(xiàn)金折扣的年成本率：130/9870×360 （ 90 60 ） 15.81%2 終現(xiàn)值比較在 0 天付款 9630 元，按年利率 15% 運算， 90 天時的本利和

25、為：9630 × 15%/360 × 90 天 9630 9991.125元在 30 天付款 9750 元，按年利率 15%運算， 90 天時的本利和為：9750 × 15%/360 × 60 天 9750 9993.75元在 60 天付款 9870 元，按年利率 15%運算， 90 天時的本利和為9870 × 15%/360 × 30 天 9870 9993.375元因此：最有利的是立刻付款9630 元；5 年末支付租金時的年租金200000 ÷（ p/a,10%,4 ）200000 ÷ 3.17 6.31 萬元 年初支付租金時的年租金200000 ÷ （ p/a,10%,3 ） 1200000 ÷ 3.487 5.74 萬元6“ 2/10 ， n/30 ”時的實際成本2% ÷ 1 2% × 360 ÷30 10 36