《2014-2015中國超高凈值人群需求調(diào)研報(bào)告》

1、引言：（2015年4月2日，北京）胡潤百富與中國民生銀行聯(lián)合發(fā)布2014-2015中國超高凈值人群需求調(diào)研報(bào)告。這份38頁的專業(yè)報(bào)告全面梳理了“中國超高凈值人群”的規(guī)模與分布，深入研究其個(gè)人、家族及其家族企業(yè)在共生發(fā)展過程中關(guān)于財(cái)富積累和生活方式的需求，這也是國內(nèi)首次聚焦這一群體進(jìn)行權(quán)威調(diào)研及深入解析。中國民生銀行聯(lián)合胡潤百富發(fā)布2014-2015中國超高凈值人群需求調(diào)研報(bào)告 （2015年4月2日，北京）胡潤百富與中國民生銀行聯(lián)合發(fā)布2014-2015中國超高凈值人群需求調(diào)研報(bào)告。這份38頁的專業(yè)報(bào)告全面梳理了“中國超高凈值人群”的規(guī)模與分布，深入研究其個(gè)人、家族及其家族企業(yè)在共生發(fā)

2、展過程中關(guān)于財(cái)富積累和生活方式的需求，這也是國內(nèi)首次聚焦這一群體進(jìn)行權(quán)威調(diào)研及深入解析。2014-2015中國超高凈值人群需求調(diào)研報(bào)告的內(nèi)容揭示，中國超高凈值人群的目光已經(jīng)從創(chuàng)富階段的讓個(gè)人財(cái)富保值增值、個(gè)人或者家族的企業(yè)發(fā)展壯大過程中的投融資需求方面，逐漸擴(kuò)散到更希望能在分散資金風(fēng)險(xiǎn)、跨境資產(chǎn)配置、財(cái)富傳承等方面獲得專業(yè)的幫助。報(bào)告從中國高凈值人群的構(gòu)成、特征、金融服務(wù)需求和非金融服務(wù)需求等方面提煉出了這一群體的三大特征、十大需求。此次，中國民生銀行聯(lián)合胡潤百富，以客戶之聲技術(shù)為基礎(chǔ)，針對中國大陸地區(qū)總資產(chǎn)超過5億元人民幣的超高凈值人群的需求開展專項(xiàng)研究。調(diào)研階段，開展近百份問卷形式的定量調(diào)

3、研和數(shù)十場一對一定性深入訪談，訪談樣本范圍覆蓋了全國31個(gè)省份。同時(shí)，本次報(bào)告也結(jié)合了中國民生銀行所提供的豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，并充分挖掘胡潤百富十余年研究成果，累計(jì)處理了萬余條數(shù)據(jù)，在最大程度上保證了調(diào)研結(jié)果的精準(zhǔn)度，使之具備了成為研究中國超高凈值人群財(cái)富需求的“教科書”級的報(bào)告。中國民生銀行也希望依托本次研究探索更具市場前景、更貼合市場規(guī)律的私人銀行發(fā)展方向，進(jìn)一步完善自身業(yè)務(wù)體系，提高服務(wù)能力，為客戶創(chuàng)造更大的價(jià)值與回報(bào)，更好地服務(wù)于這群處于財(cái)富金字塔頂端的富豪，從而真正成為中國銀行業(yè)改革創(chuàng)新的典范。胡潤百富董事長兼首席調(diào)研員胡潤表示：“很多人對超高凈值人群挺感興趣，因?yàn)樗麄兊慕?jīng)濟(jì)影響力和購買能

4、力全球最大。這份報(bào)告的意義就在于第一次揭示了這一人群的需求。我們很高興能跟中國最具影響力的民營銀行民生銀行合作調(diào)查了解中國超高凈值人群的需求?！?#160;關(guān)于中國超高凈值人群的特征和需求根據(jù)預(yù)測，中國超高凈值人群約17,000人，總計(jì)資產(chǎn)規(guī)模約31萬億元人民幣，平均資產(chǎn)規(guī)模18.2億元人民幣。這部分人群中主要以企業(yè)主為主?？v觀從2008年到2014年的胡潤百富榜歷年的榜單數(shù)據(jù)，上榜人數(shù)始終保持在1000位以上；上榜門檻從2008年的7億元人民幣上升到現(xiàn)在的20億元人民幣；平均財(cái)富也由30億元人民幣上升到64億元人民幣；百億富豪人數(shù)由50人擴(kuò)大到176人。揭示了中國超高凈值人群的財(cái)富規(guī)模和人群

5、數(shù)量都在持續(xù)提升。從本次聚焦這一人群的研究中也發(fā)現(xiàn)：三大特征：1.個(gè)人特征：平均年齡51歲。個(gè)人總資產(chǎn)都以超過5億元人民幣，其中分布在一線城市的占45%。2.企業(yè)特征：主要分部在北上廣浙。近六成以實(shí)現(xiàn)上市。行業(yè)以制造業(yè)、房地產(chǎn)和TMT為主，占比近一半。3.信心指數(shù)：對于企業(yè)經(jīng)營環(huán)境持較樂觀態(tài)度，半數(shù)左右認(rèn)為未來三年內(nèi)企業(yè)的融資便利性、整體經(jīng)濟(jì)形勢表現(xiàn)、企業(yè)家社會地位表現(xiàn)會更好；而對于企業(yè)的盈利能力看法相對保守，43%認(rèn)為差不多，23%認(rèn)為會更糟。 十大需求：1.融資需求：七成超高凈值人群有融資需求。融資目的中，65%為企業(yè)擴(kuò)張；27%為企業(yè)并購；8%為經(jīng)營周轉(zhuǎn)。銀行是他們最重要的融資

6、渠道，占77%。2.投資主體與目的：超過六成以企業(yè)名義投資，只有1/4以個(gè)人名義投資。個(gè)人投資中八成都主要為了財(cái)富增值，只有兩成為了財(cái)富保值；企業(yè)投資中也有四成多是為了資產(chǎn)增值。投資渠道需求中，83%通過自有投資團(tuán)隊(duì)直接投資，僅有15%依靠第三方機(jī)構(gòu)。3.收購并購需求：3/4未來有計(jì)劃開展收購并購，主要方向依次為上下游整合、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模、多元化擴(kuò)張，分別占33%、30%和21%。4.海外投資需求：超過八成表示未來有海外投資需求，而目前已有半數(shù)在進(jìn)行海外投資。海外投資目的以企業(yè)國際化和資產(chǎn)配置分散風(fēng)險(xiǎn)為主，二者分別占49%和46%。在海外投資中，面臨的最大挑戰(zhàn)是投資風(fēng)險(xiǎn)評估和了解當(dāng)?shù)胤啥愂照?/p>

7、，二者分別占49%和47%。而銀行和社交平臺成為獲取海外投資信息的首選渠道，二者分別占29%。5.藝術(shù)品投資需求：投資珠寶玉石的最多，占45%，其次是古字畫，占29%。藏友圈交流是最主要信息渠道，占55%，其次才是拍賣行和專家推薦，分別占38%和34%。最期望獲得的服務(wù)是專業(yè)鑒定。6.大額保單需求：三成持有大額保單產(chǎn)品，主要為了財(cái)富傳承，其次是分散風(fēng)險(xiǎn)和保值增值。7.非金融健康醫(yī)療需求：將近六成表示需要固定的私人醫(yī)生團(tuán)隊(duì)和國際醫(yī)院就醫(yī)通道。8.家族傳承需求：近七成面臨家族傳承問題。關(guān)注價(jià)值觀和經(jīng)營理念傳承超過財(cái)富傳承。企業(yè)平穩(wěn)過度和子女接班意愿是家族傳承面臨最主要問題。9.慈善需求：平均捐款金

8、額占平均資產(chǎn)的1.6%，達(dá)到2,800萬。3/4的期望自己管理慈善基金。開展慈善活動的渠道主要有政府機(jī)構(gòu)、自行自發(fā)，其次為社交圈資源。10.私人銀行服務(wù)團(tuán)隊(duì)需求：近七成客戶接觸過私人銀行服務(wù)，主辦行選擇中資銀行與外資銀行的占比分別為57%和37%。金融專業(yè)性是選擇私人銀行服務(wù)團(tuán)隊(duì)時(shí)最看重的方面。  關(guān)于報(bào)告的背景中國經(jīng)濟(jì)快速騰飛的30余年中，民營企業(yè)創(chuàng)造了大量的社會物質(zhì)財(cái)富，吸納了超過60%的社會就業(yè)人口，同時(shí)也造就了其背后快速擴(kuò)容的超高凈值人群。此次調(diào)研報(bào)告顯示，如今的中國超高凈值人群，依舊不斷努力讓個(gè)人財(cái)富保值增值、讓個(gè)人或者家族的企業(yè)發(fā)展壯大，因而有著強(qiáng)烈的投融資需求

9、。在財(cái)富不斷增值過程中，他們又居安思危，希望能在分散資金風(fēng)險(xiǎn)、跨境資產(chǎn)配置、移民、財(cái)富傳承等方面獲得專業(yè)的幫助。同時(shí)，中國的超高凈值人士正在通過金融市場的熏陶和自身的創(chuàng)富發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，逐步適應(yīng)從高端零售客戶向私人銀行客戶的角色轉(zhuǎn)變，也在認(rèn)知、了解甚至選擇私人銀行和私人銀行服務(wù)。這就要求市場從業(yè)者更加深入、細(xì)致、精確地把握客戶的需求，進(jìn)而提供個(gè)性化、定制化、專業(yè)化的私人銀行服務(wù)。中國超高凈值人群這一系列變化和顯著的需求越來越得到境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注。經(jīng)過幾年時(shí)間的發(fā)展，國內(nèi)各家私人銀行已經(jīng)陸續(xù)由“摸著石頭過河”式的私人銀行1.0階步成長起來，伴隨私人銀行市場客戶爭奪戰(zhàn)烽煙四起，如何有效融合已發(fā)展數(shù)百年

10、的境外私人銀行先進(jìn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)優(yōu)化私人銀行發(fā)展模式，以更加專業(yè)、創(chuàng)新的理念迎接中國私人銀行2.0時(shí)代的到來，成為境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)亟待攻克的戰(zhàn)略要沖之一。在本次調(diào)研的多個(gè)專訪中，我們就發(fā)現(xiàn)很多超高凈值人士都與境外的金融機(jī)構(gòu)有著多年的合作，并且長期享受海外私人銀行提供的高品質(zhì)服務(wù)。他們對于成熟的私人銀行服務(wù)非常熟悉，因此對國內(nèi)私人銀行的服務(wù)提出的意見與建議是極具價(jià)值且一針見血的。 關(guān)于研究方法2014-2015中國超高凈值人群需求調(diào)研報(bào)告的研究成果來源于中國民生銀行與胡潤百富共同合作的項(xiàng)目。該項(xiàng)目以“客戶之聲”技術(shù)為基礎(chǔ)，對中國大陸地區(qū)的超高凈值人群需求開展專項(xiàng)研究。依托胡潤百富建立的超高

11、凈值人群數(shù)據(jù)庫，在置信區(qū)間為95%的研究統(tǒng)計(jì)要求的前提下，項(xiàng)目組按照性別、年齡、區(qū)域、個(gè)人資產(chǎn)分布、企業(yè)上市情況等維度進(jìn)行分層隨機(jī)抽樣，對共90個(gè)超高凈值人士樣本開展定量研究，樣本覆蓋了我國東部、中西部、南部、北部的約31個(gè)省份。同時(shí)，項(xiàng)目組陸續(xù)在全國多地開展了針對超高凈值人士的一對一定性面訪23場，以求更廣泛、深入地對該部分人群特征與需求進(jìn)行挖掘和研究。民生銀行與胡潤百富歷時(shí)8個(gè)月直到今年3月，完成了這項(xiàng)迄今為止聚焦中國超高凈值人群最深度的調(diào)查，這要感謝這113位受訪者的大力支持。在此過程中，中國民生銀行提供了豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，為進(jìn)一步針對中國超高凈值人群的研究分析奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。中國民生銀行

12、各級領(lǐng)導(dǎo)對報(bào)告的分析方法和結(jié)論提出了寶貴意見和建議，為撰寫此份報(bào)告做出巨大貢獻(xiàn)。胡潤百富團(tuán)隊(duì)配合中國民生銀行項(xiàng)目執(zhí)行工作組，順利完成針對胡潤百富榜單上榜富豪客戶調(diào)研訪談，并應(yīng)用大量的統(tǒng)計(jì)分析、建模技術(shù)，成功勾勒出超高凈值客戶群體的鮮明需求，為超高凈值客戶需求研究、服務(wù)策略的制定開辟了新的視野。此外，項(xiàng)目組還充分挖掘胡潤百富十余年研究成果，結(jié)合胡潤百富近年來發(fā)布的胡潤百富榜、胡潤藝術(shù)榜、胡潤全球富豪榜、胡潤慈善榜、胡潤財(cái)富報(bào)告等歷年系列“白皮書報(bào)告”中的歷史數(shù)據(jù)以及相關(guān)公開信息的整理，運(yùn)用大量案頭研究與數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析方法，累計(jì)處理數(shù)據(jù)13000余條，有效保證并提高了此次調(diào)研報(bào)告結(jié)論的精準(zhǔn)度，使其具

13、備了成為研究中國超高凈值人群財(cái)富需求的“教科書”級報(bào)告的品質(zhì)。   關(guān)于民生銀行私人銀行中國民生銀行私人銀行自2008年成立以來，在全國33個(gè)分行均設(shè)置了分支機(jī)構(gòu)，秉承“財(cái)有源，智無極”的理念，以頂級的私人銀行家管理平臺為核心，細(xì)微洞察客戶需求，構(gòu)建“全功能、全生命周期”的特色化商業(yè)模式，為個(gè)人金融凈資產(chǎn)達(dá)到800萬元的客戶提供全球領(lǐng)先的整合金融管理方案，依托中國民生銀行整體戰(zhàn)略平臺，展開資產(chǎn)管理和顧問咨詢。在豐富產(chǎn)品貨架、提升資產(chǎn)配置方面持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，并搭建海外業(yè)務(wù)平臺，以高端個(gè)人授信、境內(nèi)外家族信托、家族基金等服務(wù)，為高端客戶及其家族企業(yè)量身定制綜合金融解決

14、方案。享有盛譽(yù)的非金融服務(wù)包括商學(xué)院、健康管家、商旅通、旅行家、藝術(shù)館、愛體育、悅生活、俱樂部八大系列，全面呈現(xiàn)頂級私人銀行服務(wù)品質(zhì)。作為首家將私人銀行置于全行戰(zhàn)略層面考量的銀行，中國民生銀行始終沿襲靈活的機(jī)制及運(yùn)營模式，并將打造領(lǐng)先于市場的私人銀行設(shè)為首要目標(biāo)。截止2014年末，管理金融資產(chǎn)突破2300億元,近三年復(fù)合增長率52.36%，客戶數(shù)近14000戶，近三年復(fù)合增長率43.72%。· 審慎的產(chǎn)品創(chuàng)新在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，民生私人銀行始終保持審慎、長遠(yuǎn)的視角，只為滿足私人銀行客戶的定制化需求。在固化優(yōu)勢業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，做大信托、資管計(jì)劃、證券投資專戶、產(chǎn)業(yè)基金、家族基金

15、等產(chǎn)品規(guī)模，穩(wěn)定運(yùn)作“私銀財(cái)富寶”等自主產(chǎn)品子品牌，推出IPO、融資融券等另類產(chǎn)品，繪制營銷地圖，實(shí)現(xiàn)精確制導(dǎo)。同時(shí)，整合海內(nèi)外高端服務(wù)，嫁接金融產(chǎn)品資源，將定制化的服務(wù)融入金融產(chǎn)品中。· 私密的家族傳承服務(wù)    隨著民生私人銀行資產(chǎn)管理服務(wù)的國際化、專業(yè)化，以家族辦公室為主導(dǎo)，為富豪家族及家族企業(yè)客戶量身定制私密性、個(gè)性化綜合金融解決方案的服務(wù)體系已經(jīng)確立。利用高端個(gè)人授信、境內(nèi)外家族信托、資產(chǎn)管理、家族基金、法律咨詢、稅收籌劃及離岸基金注冊管理等服務(wù)。2014年推出“三把金鑰匙”服務(wù)：家族基金、家族信托、委托資產(chǎn)管理，全面實(shí)現(xiàn)與國際接軌的頂級私銀服

16、務(wù)。· 卓越的非金融服務(wù)享有盛譽(yù)的民生私人銀行八項(xiàng)非金融服務(wù)在民生客戶中同樣有口皆碑，其中“南極環(huán)保之旅”、“投資家俱樂部”、“國際夏令營”、“瑞士青春之旅”等年度型金牌活動呈系列展開，已經(jīng)形成穩(wěn)定品牌形象，確立了領(lǐng)航業(yè)界并獨(dú)具民生特色的“非金融服務(wù)產(chǎn)品化，金融產(chǎn)品服務(wù)化”模式，具有代表性的“私人飛機(jī)基金”項(xiàng)目在2013年一經(jīng)推出，便獲得各界的廣泛關(guān)注與認(rèn)可，該基金面向私銀客戶專享募集，在投資私人飛機(jī)的同時(shí)，分享私人飛機(jī)使用權(quán)益、使用兌換機(jī)時(shí)，成為實(shí)至名歸的“私人飛機(jī)航空第一基金”。· 頂級的私人銀行家管理平臺    作為人力資源培養(yǎng)與開發(fā)的創(chuàng)

17、新舉措，民生私人銀行“助理私人銀行家”培養(yǎng)計(jì)劃精選國際優(yōu)秀專業(yè)人才，從一線開始輪崗實(shí)踐，全面了解民生文化、經(jīng)營模式、實(shí)戰(zhàn)技能等，并實(shí)施多維度的立體培訓(xùn)方案，縱向從入職、輪崗至定崗培訓(xùn)，橫向從拓展訓(xùn)練、職業(yè)禮儀、職業(yè)心態(tài)到私銀業(yè)務(wù)等方面入手，配合縝密的評估、考核機(jī)制，為頂級私人銀行服務(wù)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。   關(guān)于胡潤百富向上向善總部位于上海的胡潤百富，是一個(gè)充分利用移動終端技術(shù)，以調(diào)研為特色，打通OTO（線上到線下），為高端品牌提供顧問咨詢服務(wù)的新型全媒體集團(tuán)。旗下包括調(diào)研、新媒體、雜志和活動四個(gè)平臺。1999年，胡潤在中國打造第一張胡潤百富榜，已連續(xù)16年發(fā)布，20

18、14年上榜人數(shù)1271人，財(cái)富門檻20億。2004年，創(chuàng)制胡潤慈善榜，已連續(xù)10年發(fā)布，列出前100位中國最慷慨的慈善家。2012年，創(chuàng)制胡潤全球富豪榜，已連續(xù)4年發(fā)布，2015年上榜人數(shù)2089人，財(cái)富門檻10億美金。除胡潤百富榜、胡潤慈善榜和胡潤全球富豪榜外，還創(chuàng)制出一系列榜單和報(bào)告，比如：胡潤藝術(shù)榜、胡潤品牌榜、胡潤少壯派富豪榜、胡潤女富豪榜、胡潤財(cái)富報(bào)告、至尚優(yōu)品中國千萬富豪品牌傾向調(diào)查報(bào)告、中國高凈值人群消費(fèi)需求白皮書、中國私人財(cái)富管理白皮書、中國高凈值人群另類投資白皮書、中國豪華車品牌特性研究白皮書、第一居所趨勢白皮書、中國高凈值人群心靈投資白皮書、高凈值人群養(yǎng)生白皮書、中國奢華旅游白皮書、中國投資移民白皮書和海外教育特別報(bào)告等。四本雜志包括胡潤百富月刊（Hurun Report）；為高端家庭子女出國提供指南的胡潤國際名校（Hurun Schools Guide）；專為已擁有或夢想擁有2億資產(chǎn)以上超高端人群打造的，以購買私人公務(wù)機(jī)和超級游艇為主要出發(fā)點(diǎn)的擎（Wings & Water）；“以馬會友”的新貴時(shí)尚雜志胡潤馬道（Horse & Polo China）。胡潤百富iPad雜志位列蘋果APP St