BOT模式的操作流程

1、BOT模式的操作流程（1） 可行性研究階段：由水泥企業(yè)或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)擬建余熱發(fā)電項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究。（ 2） 招商招標(biāo)：水泥企業(yè)通過(guò)公開、邀請(qǐng)招標(biāo)或招商等形式選擇項(xiàng)目開發(fā)投資商；（3）項(xiàng)目報(bào)批立項(xiàng)：水泥企業(yè)與項(xiàng)目開發(fā)投資商合作進(jìn)行余熱發(fā)電項(xiàng)目的報(bào)批和立項(xiàng)工作 （項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，環(huán)境評(píng)估、發(fā)改委項(xiàng)目審批立項(xiàng)）；（4）設(shè)立項(xiàng)目公司： 項(xiàng)目開發(fā)投資商依照招標(biāo)招商文件的有關(guān)規(guī)定， 為余熱發(fā)電項(xiàng)目設(shè)立 專門的項(xiàng)目公司；（5）簽訂BOT合作協(xié)議：水泥企業(yè)與投資方（或項(xiàng)目公司）簽訂并履行余熱發(fā)電BOT項(xiàng)目合作協(xié)議；（ 6） 項(xiàng)目開發(fā)投資商（或項(xiàng)目公司）與貸款銀行簽訂項(xiàng)目融資協(xié)議；（ 7） 項(xiàng)目開發(fā)投資

2、商（項(xiàng)目公司）與設(shè)計(jì)院、設(shè)備供應(yīng)商、工程及安裝公司等簽訂工程承 包合同；（8）項(xiàng)目建設(shè)：設(shè)備采購(gòu)、土建安裝、設(shè)備調(diào)試、并網(wǎng)發(fā)電；（9）項(xiàng)目開發(fā)投資商（項(xiàng)目公司）對(duì)余熱電廠進(jìn)行專業(yè)化運(yùn)營(yíng)管理。項(xiàng)目公司與水泥企業(yè) 按約定優(yōu)惠電費(fèi)結(jié)算，從而回收投資，包括負(fù)擔(dān)經(jīng)營(yíng)成本、稅收和股東分紅等。；（10）特許經(jīng)營(yíng)期滿后，項(xiàng)目開發(fā)投資商（項(xiàng)目公司）無(wú)償將余熱電廠資產(chǎn)全部移交給水 泥企業(yè)。至此，一個(gè)BOT模式的余熱發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和轉(zhuǎn)讓的全過(guò)程就結(jié)束了。我國(guó)“準(zhǔn)” BOT模式運(yùn)作程序介紹經(jīng)過(guò) 1997 年以來(lái)的積極財(cái)政政策后，我國(guó)財(cái)政支出增長(zhǎng)率已接近 GDP 增長(zhǎng)率的 3 倍 （ 2001 年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)）

3、 ，根據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，這一現(xiàn)象不可能長(zhǎng)期維持，政府使用財(cái)政 支出調(diào)控經(jīng)濟(jì)的空間將越來(lái)越受到限制， 由國(guó)家最近出臺(tái)的相關(guān)投資限制政策可以推斷， 城 市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金渠道的多元化，將成為必然趨勢(shì)。因此，2001年開始，BOT、信托等投融資方式日益受到城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的重視。在國(guó)際融資領(lǐng)域 BOT 不僅僅包括建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和移交的過(guò)程，更主要的是項(xiàng)目融資的一種方 式，具有有限追索的特性，既銀行只能依靠項(xiàng)目資產(chǎn)或項(xiàng)目的收入回收貸款本金和利息， BOT 項(xiàng)目的債務(wù)不計(jì)入項(xiàng)目公司股東的資產(chǎn)負(fù)債表，這樣項(xiàng)目公司股東可以為更多項(xiàng)目籌 集建設(shè)資金。近年來(lái)，我國(guó)各級(jí)政府委托國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資建設(shè)了很多 BOT 項(xiàng)目，由于

4、國(guó)內(nèi)銀行沒有有限追 索融資的經(jīng)驗(yàn)與規(guī)定，因此這些“ BOT” （建設(shè) -經(jīng)營(yíng)-移交）項(xiàng)目一般都不具備有限追索 的特性，應(yīng)該說(shuō)這是比較符合我國(guó)國(guó)情的“準(zhǔn) BOT ”方式，有時(shí)項(xiàng)目貸款就是股東貸款， BOT 項(xiàng)目的貸款需要計(jì)入項(xiàng)目公司股東的資產(chǎn)負(fù)債表。按照慣例， BOT 項(xiàng)目的運(yùn)作程序主要包括：確定項(xiàng)目方案、項(xiàng)目立項(xiàng)、招標(biāo)準(zhǔn)備、資格預(yù) 審、準(zhǔn)備投標(biāo)文件、評(píng)標(biāo)、談判、融資審批、實(shí)施（包括設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交）等階段。1 、確定項(xiàng)目方案階段。其主要目標(biāo)是研究并提出項(xiàng)目建設(shè)的必要性、確定項(xiàng)目需要達(dá)到的 目標(biāo)， 只需勾畫項(xiàng)目的規(guī)模、技術(shù)、 經(jīng)濟(jì)等方面的輪廓， 鼓勵(lì)投標(biāo)人在項(xiàng)目構(gòu)想和設(shè)計(jì)方面 提出新的觀點(diǎn)

5、，發(fā)揮他們各自的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，有利于選擇最佳的實(shí)施方案。2 、項(xiàng)目立項(xiàng)階段。由于已立項(xiàng)的項(xiàng)目可以降低招標(biāo)后的項(xiàng)目審批風(fēng)險(xiǎn)，提高投標(biāo)人的積極 性，因此， 立項(xiàng)的審批文件一般作為招標(biāo)的依據(jù)， 在前期準(zhǔn)備工作不足時(shí)， 計(jì)劃管理部門也 可以不批復(fù)項(xiàng)目建議書或預(yù)可行性研究報(bào)告 ，而是批復(fù)同意項(xiàng)目融資招標(biāo)，這種批 復(fù)也可作為招標(biāo)依據(jù)。3 、招標(biāo)準(zhǔn)備階段。一般有六個(gè)步驟：第一，成立招標(biāo)委員會(huì)和招標(biāo)辦公室；第二，聘請(qǐng)中 介機(jī)構(gòu)，包括專業(yè)的投融資咨詢機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和設(shè)計(jì)院；第三，進(jìn)行項(xiàng)目技術(shù)研究，明 確技術(shù)要求；第四，準(zhǔn)備資格預(yù)審文件，制定資格預(yù)審要求；第五，設(shè)計(jì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)，落實(shí)項(xiàng) 目條件；第六，準(zhǔn)備招標(biāo)文件

6、、特許權(quán)協(xié)議、制定評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。4 、資格預(yù)審階段。招標(biāo)委員會(huì)應(yīng)成立資格預(yù)審專家組，對(duì)參加資格預(yù)審的公司提供的技術(shù) 力量、工程經(jīng)驗(yàn)、 履約記錄等資料進(jìn)行比較分析， 擬定一個(gè)數(shù)量不多和可最終投標(biāo)的備選名 單，并在項(xiàng)目條件基本落實(shí)和招標(biāo)文件基本準(zhǔn)備就緒之后， 發(fā)布資格預(yù)審結(jié)果通知， 同時(shí)向 通過(guò)資格預(yù)審的投標(biāo)人發(fā)出投標(biāo)邀請(qǐng)書（一般3 5 家較合適）。5 、準(zhǔn)備投標(biāo)書階段。在投標(biāo)人的建議書中，一般應(yīng)詳細(xì)地說(shuō)明所有關(guān)鍵問(wèn)題，如：1）設(shè)施的類型及所提供的產(chǎn)品或服務(wù)的性能或水平； 2 ）建設(shè)進(jìn)度安排及目標(biāo)竣工日期；3 ）產(chǎn)品價(jià)格或服務(wù)費(fèi)用； 4 ）價(jià)格調(diào)整公式或調(diào)整原則； 5 ）履約標(biāo)準(zhǔn)（產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量、資

7、 產(chǎn)壽命等）； 6 ）投資回報(bào)預(yù)測(cè)和所建議的融資結(jié)構(gòu)與來(lái)源；7 ）外匯來(lái)源（指外資 BOT ）；8 ）不可抗力事件的規(guī)定； 9）維修計(jì)劃（這對(duì) BOT 項(xiàng)目尤為重要，因?yàn)轫?xiàng)目的所有權(quán)必須 在壽命中移交） ；10 ）風(fēng)險(xiǎn)分析和分配。招標(biāo)人應(yīng)以標(biāo)前答疑會(huì)等形式，解答投標(biāo)人有關(guān)問(wèn) 題的疑問(wèn)， 并將解答內(nèi)容以書面形式正式通知所有通過(guò)資格預(yù)審的投標(biāo)人。 為使投標(biāo)人對(duì)項(xiàng) 目所處環(huán)境有更加清晰的了解，招標(biāo)人應(yīng)組織一次現(xiàn)場(chǎng)考察。6 、評(píng)標(biāo)與決標(biāo)階段。投標(biāo)截止后，招標(biāo)委員會(huì)將組建評(píng)標(biāo)委員會(huì)，按照招標(biāo)文件中規(guī)定的 標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投標(biāo)人提交的標(biāo)書進(jìn)行評(píng)審， 評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)必須在招標(biāo)文件中做出明確陳述， 在一般情況 下，評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)不

8、允許更改。評(píng)標(biāo)結(jié)果將受下列因素影響：1 ）折現(xiàn)率的選擇； 2）稅金處理；3 ）免去政府機(jī)構(gòu)所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意義（若將公共開支控制到最小作為評(píng)標(biāo)目標(biāo)，項(xiàng)目采用BOT 方式將比由政府自行建設(shè)和運(yùn)營(yíng)具有優(yōu)越性）7 、合同談判階段。 BOT 合同談判時(shí)間較長(zhǎng)，而且非常復(fù)雜，因?yàn)轫?xiàng)目牽涉到一系列合同及 相關(guān)條件， 談判的結(jié)果要使中標(biāo)人能為項(xiàng)目籌集資金， 并保證政府把項(xiàng)目交給最合適的投標(biāo) 人。運(yùn)作良好的 BOT 項(xiàng)目，招標(biāo)人在談判中處于十分有利的地位。特許權(quán)協(xié)議必須得到同 時(shí)簽署的其他許多協(xié)議的支持， 并以此為條件， 使中標(biāo)人能夠完成其任務(wù)， 中標(biāo)人在談判結(jié) 束后必須簽定如下相關(guān)協(xié)議： 1 ）與項(xiàng)目承貸方的信

9、貸協(xié)議； 2）與建筑承包商的建設(shè)合同；3 ）與供應(yīng)商的設(shè)備和材料供應(yīng)合同； 4 ）與保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)合同。8 、融資和審批。談判結(jié)束且草簽特許權(quán)協(xié)議以后，中標(biāo)人應(yīng)報(bào)批可行性研究報(bào)告 ，并 組建項(xiàng)目公司。 項(xiàng)目公司將正式與貸款人、 建筑承包商、 運(yùn)營(yíng)維護(hù)商和保險(xiǎn)公司等簽訂相關(guān) 合同，最后，與政府正式簽訂特許權(quán)協(xié)議。至此， BOT 項(xiàng)目的前期工作全部結(jié)束，項(xiàng)目進(jìn) 入設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和移交階段。9 、實(shí)施階段。在項(xiàng)目實(shí)施階段的任何時(shí)間，政府有關(guān)機(jī)構(gòu)都不能放棄監(jiān)督和檢查的權(quán)利， 必須確保項(xiàng)目從設(shè)計(jì)、建設(shè)到運(yùn)營(yíng)和維護(hù)都完全按照合同中規(guī)定的要求進(jìn)行。從我國(guó)目前 BOT 項(xiàng)目的運(yùn)作情況來(lái)看，可得出以下經(jīng)驗(yàn)：1 ）通過(guò)招標(biāo)方式選擇投資人，使項(xiàng)目運(yùn)作規(guī)范有序，由招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)確定的回報(bào)率，較低較合 理；而且降低了產(chǎn)品價(jià)格，減輕了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，提高了技術(shù)和管理水平，使最終用戶受、益2 ）專業(yè)咨詢公司的參與，彌補(bǔ)了項(xiàng)目運(yùn)作人員精力、經(jīng)驗(yàn)與專業(yè)知識(shí)等不足，使項(xiàng)目運(yùn)作 更嚴(yán)謹(jǐn)合理，更符合國(guó)際慣例；3 ）專門的招標(biāo)機(jī)構(gòu)有利于加強(qiáng)與政府各部門的協(xié)作，大大降低項(xiàng)目前期工作的復(fù)雜程度和 難度，且項(xiàng)目基本條件的明確化、合同化，易于招投標(biāo)雙方共同理解、遵守和執(zhí)行；4 ）由于 BOT 模式完全建立在市場(chǎng)化原則之上，投標(biāo)人間