PPP項目財務(wù)測算基本模型

1、ppp 項目財務(wù)測算基本模型政府和社會資本合作模式（以下簡稱“ppp ” ）是指政府為增強公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、 提高供給效率， 通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式， 在基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)領(lǐng)域與社會資本建立的利益共享、風(fēng)險分擔(dān)與長期合作關(guān)系。社會資本方積極參與ppp項目，目的是規(guī)避投資風(fēng)險，獲得較好的投資回報率。 必須研究 ppp項目核心業(yè)務(wù)， 分析項目投入回報機制，要對 ppp項目各項財務(wù)指標(biāo)認(rèn)真測算。ppp項目財務(wù)測算的理論方法有很多種，目前在實務(wù)工作中遵循以下財務(wù)測算基本模型，其ppp項目財務(wù)測算基本模型步驟如下：一、基礎(chǔ)條件設(shè)定1、項目投資總額估算： a、建筑工程安裝費， b、設(shè)

2、備與工具、器具購置費， c、工程建設(shè)其他費用， d、建設(shè)期貸款利息， e、其他列項，f、預(yù)備費， g 、其他費用項目。2、項目投資采用基準(zhǔn)收益率。二、運營收入、運營成本的測算1、可性研究報告項目運營期收入：包括運營期使用者付費收入，其他項目收入2、可性研究報告項目運營期政府可用性缺口補助：運營期政府每年可用性付費、 +每年運營績效維護(hù)費 - 使用者收入3、可性研究報告項目運營期運營成本：材料費、人工費、燃料與動力費、修理維護(hù)費、其他費用三、建設(shè)期、運營期還本付息的計算1、計算建設(shè)期利息：根據(jù)項目投資總額，資本金與項目融資比例，依據(jù)建設(shè)期資金籌資計劃，測算建設(shè)期每年的利息。2、運營期還本付息的計

3、算： （1） 、等額本金計算方式 ,(2)、等額本息計算方式。每年計算：本年借款本金、本年應(yīng)計利息、本年還本、本年付息等參數(shù)。四、 增值稅與其附加的計算1、增值稅稅率：基本收入適用稅率，可行缺口補助適用稅率2、增值稅附加稅率：城市維護(hù)建設(shè)稅適用稅率、教育費附加適用稅率、地方教育費附加適用說率3、計算運營期每年銷項增值稅：每年不含稅收入x 基本收入適用稅率+可行缺口補助 x 可行缺口補助適用稅率4、計算運營期生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)項稅5、計算每年的進(jìn)項稅留抵額： （初始投資進(jìn)項稅額 +每年生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)項稅額） -運營期每年銷項增值稅6、計算運營期應(yīng)繳納的增值稅與附加五、 總成本費用的測算1、計算運營期的運營成

4、本：按照運營年度，分材料費、人工費、燃料與動力費、修理維護(hù)費、其他費用等明細(xì)計算。2、計算財務(wù)費用：財務(wù)費用不包含建設(shè)期利息，主要取自運營期還本付息的計算數(shù)據(jù)。3、計算運營期折舊攤銷：項目形成固定資產(chǎn)的按照會計準(zhǔn)則規(guī)定攤銷， 不能形成固定資產(chǎn)的， 按照會計準(zhǔn)則確認(rèn)為無形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)，按照特許經(jīng)營權(quán)的年限進(jìn)行攤銷。六、 運營期利潤與利潤分配表測算1、項目公司不含稅收入2、增值稅附加稅3、總成本費用4、利潤總額5、彌補以前虧損6、應(yīng)納稅所得額7、所得稅8、凈利潤9、提取法定盈余公積金10、 可供投資者分配利潤七、 全投資現(xiàn)金流量表測算1、現(xiàn)金流入2、現(xiàn)金流出（1） 、建設(shè)投資（2） 、運營日常成本（3） 、增值稅附加（4） 、調(diào)整所得稅3、凈現(xiàn)金流量4、累計凈現(xiàn)金流量5、財務(wù)凈現(xiàn)值八、 資本金現(xiàn)金流量表測算1、現(xiàn)金流入2、現(xiàn)金流出（1） 、項目資本金（2） 、運營日常成本（3） 、還本付息（4） 、增值稅附加（5） 、調(diào)整所得稅3、凈現(xiàn)金流量4、累計凈現(xiàn)金流量5、財務(wù)凈現(xiàn)值根據(jù) ppp項目財務(wù)測算模型，通過以上步驟，將項目方案的數(shù)據(jù)引入相應(yīng)的表格。 編制財務(wù)