理財?shù)南葳迮c防范之三___如何防范

1、理財?shù)南葳寮胺婪吨绾畏婪跺X玩銅近些年，有錢的人越來越多，很多人靠錢生錢賺了大錢，實現(xiàn)了財務(wù)自由, 大家眼紅，紛紛廣尋發(fā)大財門路。有的人真的發(fā)財了，而有的人非但沒有發(fā)財, 述被騙了，掉進(jìn)了理財?shù)南葳澹緹o歸。既然各種理財陷阱那么可怕，各種內(nèi)因和外因?qū)е孪葳灞厝淮嬖?，那么?們該如何做才能避免掉入這些陷阱，或者至少不掉入令人血本無歸跳樓上吊的理 財陷阱呢？一、如何不掉入理財?shù)南葳逶瓌t篇1. 戒除貪婪，對理財收益有合理的要求。當(dāng)你不再貪焚，對理財有合理的收益預(yù)期之后，你會對超高收益的產(chǎn)品有 一種本能的警覺和厭惡。你會本能的感知到這類產(chǎn)品背后所隱藏的更高的風(fēng)險。那么什么是合理的收益預(yù)期？就是大多

2、數(shù)同類產(chǎn)品同等風(fēng)險下的收益率。 例如，目前整體資產(chǎn)的收益率都在下降。市場上的固定收益產(chǎn)品（例如優(yōu)質(zhì)的房 地產(chǎn)信托）8%的年化收益率就很不錯了，如果冇一-檔產(chǎn)品收益率是12%,你就覺 得可疑了。仔細(xì)一看很可能是礦產(chǎn)公司或者小房地產(chǎn)公司發(fā)的產(chǎn)品，風(fēng)險就不言 而喻了。2. 資產(chǎn)配置。不再浮躁，通過購買機構(gòu)的理財產(chǎn)品，做好資產(chǎn)配置，長期投資， 分散投資。資產(chǎn)配置的重要性怎么強調(diào)都不為過。為什么？因為小散是市場上的韭菜, 是待割的；小散的錢是被人稱作“傻錢”。你應(yīng)該知道這里面的含義。機構(gòu)賺三 種錢：散戶的錢、央行的錢（市場流動性）、企業(yè)的錢（利潤增長）。散戶的錢是 機構(gòu)收益的重要來源。散戶在信息等各類投

3、資資源、知識專業(yè)經(jīng)驗、資金規(guī)模、 心理等等影響投資收益的各重要方面，都占足了劣勢,所以如果跟機構(gòu)正面拼殺, 結(jié)果是可想而知的。這也是口前的現(xiàn)狀。你打不過他們，就成為他們，通過購買 他們的產(chǎn)品，也成為機構(gòu)的一部分。同時，通過資產(chǎn)配置，進(jìn)行長期投資分散投 資，就可以享受各類資產(chǎn)的長期收益，而不是被齊類資產(chǎn)的大幅波動洗來洗去, 被機構(gòu)割來割去。3. 深入學(xué)習(xí)理財?shù)幕局R不一定要成為專家，但要具備相當(dāng)?shù)某ＷR。耍知道風(fēng)險與收益的匹配，知 道各大類和小類理財產(chǎn)品的種類、風(fēng)險收益特性、流動性、費用特征以及其他的 重要規(guī)定。知道資產(chǎn)配置的基本常識，知道投資的一些基本邏輯。同-類別的資 產(chǎn)如何比較選擇（比如如

4、何在眾多的股票型基金屮選擇出好的詁種來）。例如為了應(yīng)對人民幣貶值問題，希望買些qdiio那就要了解外匯的一些知 識，知道哪些貨幣是強勢貨幣，然后了解哪些qdii是投向這些強勢貨幣資產(chǎn)的。 這些資產(chǎn)的價格變動規(guī)律如何，投資潛力如何，等等。不能上來隨便買個qdiio 要知道qdh之間的差異非常大，收益也是天壤之別。4. 用心尋找信得過的“理財顧問”。由丁各種原因，你很難成為理財?shù)膶＜?，對很多東西都是一知半解，這時 找到信得過的“理財顧問”就至關(guān)重要了。這個“理財顧問”可以是第三方理財 機構(gòu)、銀行、券商或其他機構(gòu)的理財經(jīng)理，但-般情況這些銷售人員都是銷售導(dǎo) 向，真正站在客戶角度考慮問題的有，但不多！

5、而問題是你接觸最多的就是這些 人，所以你要多花心思從中尋找（尋找的方法另文討論）。而如果你能從“朋友 圈”屮找到理財?shù)母呤?、各類理財產(chǎn)品的專家，那么你是幸運的，因為一般而言 朋友是最值得信任的，在沒有利益糾葛的麗提卜，他們會告訴你他所知的真相（當(dāng) 然也可能是錯的，但至少他說的是真心話）。實在找不到，那就各處多聽聽，然 后多方印證。5. 投資之前深入研究理財產(chǎn)品，了解它的所有關(guān)鍵細(xì)節(jié)。耍細(xì)讀產(chǎn)品合同，看是否有保木規(guī)定，深入準(zhǔn)確了解這個投資標(biāo)的的風(fēng)險 收益特性、流動性、費用特征以及其他的重要規(guī)定，深入了解管理人，歷史業(yè)績 等等?？词欠衽c自己的各方面要求相符。例如認(rèn)為現(xiàn)在債券機會不錯，希望買個債券基

6、金。根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)選擇了 一款債券基金z后，你就要具體分析這個產(chǎn)品?；鸾?jīng)理是誰，他的歷史業(yè)績?nèi)?何，他管的其他產(chǎn)品的業(yè)績?nèi)绾?，他對市場的判斷如何，策略如何，目前產(chǎn)品的 規(guī)模，持倉，申購贖冋限制，費用情況，等等，要具體分析清楚，做到心屮有數(shù)。二、如何不掉入理財?shù)南葳寮?xì)節(jié)篇1. 選擇大而好的管理人。理財產(chǎn)品的管理人在市場上都有口碑的，也是有排名 的，就選擇那些口碑好，公司管理規(guī)模較大，業(yè)績穩(wěn)健，排名靠前的公司。 例如私募基金，可以選擇屮證報近兩年獲得金牛獎，尤其是5年期獎項的。2. 選擇大而好的銷售機構(gòu)。銷售機構(gòu)也是有排名的有口碑的，比如好買、諾亞、 利得財富等等。人專業(yè)、銷售規(guī)模大、公司盤子大

7、，這樣出事的概率就會低， 即使出事，公司也有更多的資源和意愿來很好的處理。3. 是否冇托管行。冇托管行的產(chǎn)品就更靠譜些，因為托管行會按照合同的約定 行駛托管人的職責(zé)，比如監(jiān)督管理人的資金運用不能脫離合同約定。這樣管 理人不僅接觸不到資金，而且也不能把資金用到合同約定之外的用途上。盡 管目前許多p2p平臺認(rèn)為既然監(jiān)管沒冇明確規(guī)定必須進(jìn)行第三方資金托管或 者存管，但負(fù)責(zé)、透明的平臺都愿意采用第三方托管，提高平臺的透明度。4. 選擇好的法律形式。不同的產(chǎn)品會以不同的法律形式（或者說契約形式）來 明確管理人、托管人、投資人、受益人、借方、貸方等當(dāng)事人的法律關(guān)系。 而不同的法律形式所蘊含的收益、風(fēng)險以及

8、其他約定的可靠程度是有很大不 同的。例如私募的比較好的法律形式：信托、公募基金公司子公司、券商資 管、有托管行的私募基金產(chǎn)品等，這些形式的產(chǎn)品都會有托管行，都會在協(xié) 會網(wǎng)上注冊。有限合伙風(fēng)險就人很多。直接與借款人簽借款合同就更冇問題。5. 風(fēng)控放第一位。固定收益的產(chǎn)品要確保其風(fēng)控措施和投資策略能夠保證固定 收益。注意審查風(fēng)控措施的可行性和真實性。例如地方政府背書？是真的嗎? 現(xiàn)在屮央不讓背書啊。例如房屋抵押，是否存在多次抵押問題？。例如土地 抵押，估值是不是太高了？6. 某些高風(fēng)險類型的產(chǎn)品堅決不碰，收益再高、風(fēng)控措施再好也不碰。例如小 房地產(chǎn)公司、礦產(chǎn)公司、屮小p2p平臺、沒有品牌的銷售機構(gòu)

9、銷售的產(chǎn)品、沒有品牌的管理機構(gòu)管理的私募產(chǎn)品等等。7. 合同審杳。關(guān)鍵是風(fēng)險控制部分，還有投資、收益分配部分。我們處在契約 社會，是否保本是否保收益，投資到底是1年還是2年，如何業(yè)績分成，費 用怎么收，是否分紅等等所有重要的事項都是以合同為準(zhǔn)，你要簽字的。銷 售人員講的都不作數(shù)的。所以，認(rèn)真看合同，也不是所有都看，要把兒個投 資重要事項看清楚，例如合同當(dāng)事人都是誰（你要搞清你在和誰簽合同，管 理人和托管人都是誰，這很重要），收益怎么約定，風(fēng)險如何防范，投資方 向和策略如何，產(chǎn)品是否有分級結(jié)構(gòu)安排，費用如何，業(yè)績分成如何，投資 期限如何約定，是否有延期條款，分紅如何約定，8. 參加推介會，或者收

10、看其視頻，獲得直觀感覺，解除疑問。9. 不買客戶經(jīng)理飛單產(chǎn)品。如何判別是銀行客戶經(jīng)理飛單述是銀行推薦。銀行 很少推薦高風(fēng)險產(chǎn)品，而是低風(fēng)險的銀行理財為主或者那些公募基金和券商 集合理財。所以銀行客戶經(jīng)理向你推薦銀行理財以外的私募基金產(chǎn)品都是可 疑的，除非你是私銀客戶，客戶經(jīng)理是私銀客戶經(jīng)理，你還要和她確認(rèn)這個 產(chǎn)品是行里推薦的產(chǎn)品，還是“飛單”一就是那些不是行里推薦的，而是客 戶經(jīng)理私人推薦的，或者支行層而推薦的?？傂谢蚴〖壏中型扑]的，一般是 很慎重選擇的，出大風(fēng)險的可能性會小很多，但如果是飛單，那就很難講了。 對于銷售人員推銷的產(chǎn)品口j以到公司網(wǎng)站上看是否真的有這款產(chǎn)品，這樣可 以降低飛單的

11、概率。10. 拆細(xì)的私募盡量不要參與。私募認(rèn)購門檻是100力，有些平臺人為把1個100 萬拆成10個10萬，盡量不要買。不合規(guī)。早晚岀事。11資金一定打給產(chǎn)甜募集專戶（托管人開戶）或投資管理人的直銷賬戶，不能 打給銷售人，除非銷售人同時又是管理人或者托管人。但銷售人、管理人和 托管人都是要監(jiān)管機構(gòu)發(fā)資格證的，而且要分別發(fā)的。不可以現(xiàn)金認(rèn)購，認(rèn)購資金一定打入對公賬戶，最好是以產(chǎn)品名義在托 管行開立的產(chǎn)品募集專戶，或者至少是管理人開立的公司賬戶，絕對不可以 匯入銷售機構(gòu)的某個人的賬戶，也不能打給銷售人，除非銷售人同時又是管 理人或者托管人（銷售人、管理人和托管人都是要監(jiān)管機構(gòu)分別發(fā)資格證的）, 更

12、不可以現(xiàn)金交付。每位客戶在i家銀行只可開立一個用于理財交易的專門 賬戶，所有理財產(chǎn)品交易均需通過本人開立的理財交易賬戶進(jìn)行。客戶購買 理財產(chǎn)甜盡可能地使用銀行借記卡，持卡交易，對于“營銷人員”要求先將 資金轉(zhuǎn)賬至其他賬號的情況，客戶應(yīng)提高警惕。辦理業(yè)務(wù)時，要冇正式回單， 對于沒有回單或者手工回單時，要小心。12. 對于投資二級市場的產(chǎn)品卻聲稱保本保收益，卻在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或者投資策略 上沒冇實現(xiàn)可能的產(chǎn)品，要小心。分級產(chǎn)品，劣后級以自己的資金實現(xiàn)對優(yōu) 先級本金或者一定收益的保證，并有清盤線，又有托管機構(gòu)或者信托公司等 第三方代為監(jiān)督執(zhí)行。這個結(jié)構(gòu)安排是保本保收益的制度保證，是可行的可 信的。但有些產(chǎn)

13、品沒有這種結(jié)構(gòu)和制度安排，卻聲稱能保木保收益，傷就要 問你是如何實現(xiàn)的，這么做是可行的嗎？這時你的金融常識會告訴你他的說 法是否可行。13. 購買z后要跟蹤產(chǎn)品的情況。要關(guān)心產(chǎn)品的凈值變化，尤其是二級市場的產(chǎn) 品。這樣如果產(chǎn)品表現(xiàn)與銷售人員開始說的不一樣，你就會提早發(fā)現(xiàn)，盡早 處理。例如，她說的是保木，而你發(fā)現(xiàn)凈值在下跌，這就有問題了。約定是 每季度付息，如果出現(xiàn)沒付就說明出問題了，要盡快處理。有些案例，早些 捉出交涉要退出合同的人述能保住本金，后而的人就很難了。14. 小心存款變保險。15盡量不要參與民間高利貸，冇時連朋友也做不成。朋友就可信嗎？理財詐騙 屮殺熟的不在少數(shù)。但不絕對。16.

14、盡量不要杠桿投資。例如房屋抵押貸款炒股，借錢炒股，融資炒股。盡量不 要參與期權(quán)期貨等高桿桿產(chǎn)品。17. 不要集中投資，做好多元產(chǎn)甜配置，分散投資，長期投資。18. 不要貪小便宜。理財口j以送免費旅游。切記：沒有免費的午餐。19. 小心各種所謂保木措施的無法實現(xiàn)。例如擔(dān)保公司不擔(dān)保，多次抵押，抵押 質(zhì)押物的法律糾紛，高估抵押物價值、實力股東或地方政法過河拆橋等。20. 質(zhì)押物的交易受限。股份公司發(fā)起人的股權(quán)在公司成立后一年內(nèi)不得傳讓, 上市前已獲得股權(quán)，在公司上市后一年內(nèi)也不得轉(zhuǎn)讓，因此這一類的私募股 權(quán)基金在出質(zhì)時轉(zhuǎn)讓時間是受限的。基于此，投資者在投資相關(guān)標(biāo)的時，一 定要弄清質(zhì)押物的實際持有人，以及所持有基金份額的性質(zhì)及其限制條件, 以免在風(fēng)險發(fā)牛時，無法及時落實質(zhì)押權(quán)而造成損失。貪婪+無知+自負(fù)