2020年高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師考試備考重要

1、XX高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師考試備考重要知識(shí)高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師的認(rèn)證完善了理財(cái)規(guī)劃師認(rèn)證體系，順應(yīng)了目前我國(guó)高級(jí) 國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師人才緊缺的趨勢(shì)。接下來(lái)為大家了 xx 高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師考試備考 重要知識(shí)，想了解更多相關(guān)內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注 !股票詳解作為交易對(duì)象和質(zhì)押品，股票是金融市場(chǎng)上主要的、長(zhǎng)期的信用工具實(shí)質(zhì)上，股票只是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)，本身并沒(méi)有任何價(jià)值，而 是一種獨(dú)立于實(shí)際資本之外的虛擬資本。股票一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，就不得退還，只能通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓或者出售投資收益于 上市公司的分紅、買(mǎi)賣(mài)價(jià)差，但我國(guó)上市公司很少分紅。投資人應(yīng)具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、專(zhuān)業(yè)能力、良好的心理素質(zhì)作為投資工 具，投資者應(yīng)注意通過(guò)投資組合來(lái)降低風(fēng)

2、險(xiǎn)固定收益證券，也稱(chēng)固定收入證券要求發(fā)行者按照發(fā)行時(shí)規(guī)定的時(shí)間和方式，向投資者支付利息和償還本金 的有價(jià)證券。從存量來(lái)看，債券構(gòu)成了我國(guó)固定收益證券的主體，因此很多人將固定收 益證券等同于債券。實(shí)際上包括：債券、中央銀行票據(jù)、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券、優(yōu)先股等等。特點(diǎn)：未來(lái)的現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間和金額都預(yù)先有規(guī)定。(1) 風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定(2) 適合保守型投資者(3) 廣泛應(yīng)用于各種風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)配置當(dāng)中對(duì)沖基金 ?收益不確定類(lèi)、期貨 (實(shí)質(zhì) )投資目標(biāo)更具針對(duì)性，可根據(jù)客戶(hù)需求量身定做，操作手法多樣，經(jīng)營(yíng)機(jī) 制靈活國(guó)際貨幣基金組織 IMG 的定義：對(duì)沖基金是私人投資組合，常離岸設(shè)立， 以充分利

3、用稅收和管制的好處。美國(guó)先鋒對(duì)沖基金國(guó)際顧問(wèn)公司 VHFA的定義：采取私人合伙公司或有限責(zé)任公司的形式，主要投資于公開(kāi)發(fā)行的證券或金融衍生品。一般認(rèn)為：對(duì)沖基金是指在運(yùn)作中使用做空、套期、套利等方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖的投資基金。發(fā)行方式：非公開(kāi)方式發(fā)行 募集資金：面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者、富有個(gè)人投資者 投資去向：投資于證券市場(chǎng)投資目標(biāo)：更具針對(duì)性 運(yùn)作方式：能夠根據(jù)客戶(hù)的特殊需求量身定做 操作經(jīng)營(yíng)方式：操作手法多樣，經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，沒(méi)有短期利潤(rùn)指標(biāo)和確定的資金投向的限 制，在投資工具、財(cái)務(wù)杠桿、投資策略等各個(gè)方面也沒(méi)有過(guò)多的限制，基金經(jīng) 理可以在范圍更廣的投資領(lǐng)域選擇投資戰(zhàn)略，以獲取長(zhǎng)期高額利潤(rùn)。信息

4、披露方面： 隨著我國(guó)做空機(jī)制的逐步完善，證券投資集合資金信托計(jì)劃引入做空機(jī)制，將意味著我國(guó)目前存在的證券投資集合資金信托計(jì)劃在一定程度上轉(zhuǎn)型為 對(duì)沖基金。私募股權(quán)基金 ?收益不確定類(lèi)、期貨 （實(shí)質(zhì) ） 非公開(kāi)募集資金并投資于未公開(kāi)上市公司股權(quán)的投資基金。(1) 特點(diǎn)面向特定的投資者，非公開(kāi)方式發(fā)行。投資起點(diǎn)高、要求的回報(bào)高、投資風(fēng)險(xiǎn)大。(2) 分類(lèi)根據(jù)投資方式、操作風(fēng)格的不同，分類(lèi)三種 (廣義的 )私募股權(quán)基金：風(fēng)險(xiǎn)投資基金、成長(zhǎng)型基金、收購(gòu)基金 狹義的私募股權(quán)基金：成長(zhǎng)型基金(3) 組織形式 在世界范圍內(nèi)，有三種組織形式：公司型、有限合伙型、信托型 我國(guó)有限合伙型：由于有限合伙法律及其配套制

5、度尚未健全，短期內(nèi)還不能成 為主流模式。公司型：存在較為明顯的代理人道德風(fēng)險(xiǎn)、雙重課稅問(wèn)題。信托型：隨著信托相關(guān)法律出臺(tái)與完善，具有廣闊的發(fā)展空間。 共同基金，即公募基金 通過(guò)公開(kāi)發(fā)行基金單位的方式，集中投資者的資金，由基金托管人托管， 由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事證券投資。面向不特定的投資者，公開(kāi)方式發(fā)行。特點(diǎn)：(1) 集合理財(cái)：將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投 資。(2) 專(zhuān)業(yè)化、大眾化(3) 相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)、高收益(4) 起點(diǎn)低、適合大眾投資者根據(jù)投資對(duì)象不同，分為不同的類(lèi)型，每種類(lèi)型的基金收益和風(fēng)險(xiǎn)特征各 不相同，根據(jù)自己的情況，確定適合自己的基金個(gè)人信托信托：財(cái)產(chǎn)

6、管理信托功用的領(lǐng)域：增值 (投資 )、非增值增值領(lǐng)域：投資領(lǐng)域的具體表現(xiàn)形式，包括：共同基金、私募股權(quán)基金、 對(duì)沖基金非增值領(lǐng)域：個(gè)人信托教育規(guī)劃領(lǐng)域：子女教育信托、子女激勵(lì)信托?？梢云鸬奖Ｈ逃Y金、 鼓勵(lì)子女發(fā)展等作用。稅收籌劃領(lǐng)域：一直是全球范圍內(nèi)最為通用的稅收籌劃 工具之一，尤其對(duì)于高端客戶(hù)而言，可以對(duì)稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行巧妙籌劃。退休養(yǎng)老規(guī)劃領(lǐng)域：高齡人士隨著智力水平和健康狀況每況愈下，財(cái)產(chǎn)管 理能力也隨之變?nèi)酰湄?cái)產(chǎn)難以得到有效管理，因而信托將會(huì)發(fā)揮極為重要的 作用。財(cái)產(chǎn)分配傳承領(lǐng)域：相對(duì)于其他理財(cái)工具具有更大的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)信托對(duì)婚 姻家庭財(cái)產(chǎn)的隔離保護(hù)，可以有效實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的分配與傳承保護(hù)。商

7、業(yè)保險(xiǎn)傳統(tǒng)有效的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移機(jī)制防御性最強(qiáng)，財(cái)務(wù)安全規(guī)劃的主要工具之一風(fēng)險(xiǎn)管理中傳統(tǒng)有效的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移機(jī)制通過(guò)保險(xiǎn)將自行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以小額固定的保費(fèi)支出來(lái)?yè)Q取對(duì)未 來(lái)不確定的、巨大風(fēng)險(xiǎn)損失的經(jīng)濟(jì)保障，使風(fēng)險(xiǎn)的損害后果得以減輕或消化。特點(diǎn)：(1)防御性最強(qiáng)(2)財(cái)務(wù)安全規(guī)劃的主要工具之一有效的財(cái)產(chǎn)分配與傳承 ?財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃去世、喪失行為能力，個(gè)人意志，代際相傳家庭關(guān)系是最重要的社會(huì)關(guān)系，婚姻家庭繼承糾紛逐年增長(zhǎng)，很多是由財(cái)產(chǎn)問(wèn)題引發(fā)。分配：通過(guò)規(guī)劃，對(duì)相關(guān)財(cái)產(chǎn)事先約定，規(guī)避家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、減少財(cái)產(chǎn)分配過(guò)程 中的支出，協(xié)助對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理分配，滿(mǎn)足家庭成員在家庭發(fā)展的不同階段產(chǎn) 生的各種需求，避免財(cái)