上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)

1、上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)根據(jù)公司法 對股份有限公司和上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定， 股東大 會是上市公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)， 董事會是上市公司的最高執(zhí)行機(jī)構(gòu)， 監(jiān)事會是監(jiān) 督機(jī)構(gòu)， 由董事會選任經(jīng)理， 執(zhí)行董事會的相關(guān)決議， 而且上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨 立董事制度和設(shè)立董事會秘書。圍繞著公司法的相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會頒布了一 系列的規(guī)則、 指導(dǎo)意見對上市公司的治理予以規(guī)范， 如關(guān)于在上市公司建立獨 立董事制度的指導(dǎo)意見 （2001年）、上市公司治理行為準(zhǔn)則 （2002年）關(guān)于 提高上市公司質(zhì)量的意見 （ 2005 年）、上市公司高級管理人員培訓(xùn)工作指引 （2005 年）上市公司章程指引 （ 2006 年）、上

2、市公司股東大會規(guī)則 （2006 年）等。而且上海證券交易所（以下簡稱上交所） 、深圳證券交易所（以下簡稱深交 所）也制定了相關(guān)規(guī)則、辦法，促使上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)日趨完善。上海證 券交易所制定的規(guī)則、管理辦法有： 上海證券交易所上市公司獨立董事培訓(xùn)管 理辦法（2006 年）、上海證券交易所上市公司監(jiān)事會議事示范規(guī)則 （2006 年）、 上海證券交易所上市公司董事會議事示范規(guī)則 （2006 年）、上海證券交易所 上市公司董事會秘書管理辦法（試行） （2007 年）、上海證券交易所上市公司 董事會秘書資格管理辦法 （2008年）、上海證券交易所上市公司董事會秘書考 核辦法（2008 年）、上海證

3、券交易所股票上市規(guī)則（ 2008 年修訂）等。深圳 證券交易所制定的規(guī)則、 管理辦法主要有：獨立董事備案辦法（2006 年）、深 證證券交易所股票上市規(guī)則（ 2008 年修訂）深證證券交易所上市公司董事會 秘書及證券事務(wù)代表資格管理辦法 （2008 年）、深證證券交易所獨立董事備案 辦法（ 2008年修訂）深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 （2009 年）等。從以上的相關(guān)規(guī)定可以看出， 上市公司與一般的股份有限公司最大的區(qū)別在 于其法人治理結(jié)構(gòu)不但受公司法的約束，而且要遵循證監(jiān)會、上交所或者深 交所制定的相關(guān)規(guī)定。 上市公司的股東大會、 董事會、 監(jiān)事會的召開與相關(guān)決議 的發(fā)布都需要在上交所或

4、者深交所備案， 并且上市公司的獨立董事、 董事會秘書 必須通過上交所或者深交所的審核，獲得相應(yīng)的資格方能接受聘任。（一）股東大會根據(jù)上市股東大會規(guī)則 上市公司章程指引（ 2006 年修訂）的規(guī)定， 股東大會是上市公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)， 對上市公司的重大事項如在一年內(nèi)購買、 出售 重大資產(chǎn)超過公司最近一期經(jīng)審計總資產(chǎn) 30%的事項、對公司運(yùn)營影響較大的對 外擔(dān)保行為等進(jìn)行審議。上市公司的股東大會分為年度股東大會和臨時股東大 會。年度股東大會每年召開 1 次,應(yīng)當(dāng)于上一會計年度結(jié)束后的 6 個月內(nèi)舉行。 上市公司召開股東大會，應(yīng)當(dāng)聘請律師對會議的召集、召開程序、表決程序、出 席會議人員的資格、召集人資格

5、是否合法有效出具法律意見并公告。而且根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則（ 2008 年修訂）深圳證券交易 所股票上市規(guī)則（ 2008 年修訂）深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則的相 關(guān)規(guī)定，發(fā)出股東大會通知后，無正當(dāng)理由，股東大會不得延期或者取消，股東 大會通知中列明的提案不得取消。 一旦出現(xiàn)延期或者取消的情形， 召集人應(yīng)當(dāng)在 原定召開日前至少二個交易日發(fā)布通知， 說明延期或者取消的具體原因。 延期召 開股東大會的， 還應(yīng)當(dāng)在通知中說明延期后的召開日期。 股東大會會議期間發(fā)生 突發(fā)事件導(dǎo)致會議不能正常召開的， 召集人應(yīng)當(dāng)立即向交易所報告， 說明原因并 披露相關(guān)情況。深圳證券交易所股票上市規(guī)則 深圳證

6、券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上 市規(guī)則還要求律師為此出具的專項法律意見書。上海證券交易所股票上市規(guī)則 要求召集人在股東大會結(jié)束后， 及時將股 東大會決議公告文稿、 股東大會決議和法律意見書報送交易所， 經(jīng)交易所同意后 披露股東大會決議公告。但是深圳證券交易所股票上市規(guī)則 深圳證券交易 所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 則只要求在將股東大會決議公告文稿、 股東大會決議和 法律意見書報送交易所，交易所登記后即可披露股東大會決議公告。（二）董事會、監(jiān)事會根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的 上市公司治理準(zhǔn)則 的規(guī)定， 上市公司的董事會應(yīng)具備 合理的專業(yè)結(jié)構(gòu)， 其成員應(yīng)具備履行職務(wù)所必需的知識、 技能和素質(zhì)。 在董事的 選舉過程中， 應(yīng)充分反

7、映中小股東的意見。 股東大會在董事選舉中應(yīng)積極推行累 積投票制度?？毓晒蓶|控股比例在 30%以上的上市公司，應(yīng)當(dāng)采用累積投票制。 董事會應(yīng)認(rèn)真履行有關(guān)法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定的職責(zé)，確保公司遵守法律、 法規(guī)和公司章程的規(guī)定， 公平對待所有股東， 并關(guān)注其他利益相關(guān)者的利益。 董 事會向股東大會負(fù)責(zé)。 上市公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)確保董事會能夠按照法律、 法規(guī)和公 司章程的規(guī)定行使職權(quán)。上市公司董事會可以按照股東大會的有關(guān)決議,設(shè)立戰(zhàn) 略、審計、提名、薪酬與考核等專門委員會。專門委員會成員全部由董事組成， 其中審計委員會、 提名委員會、 薪酬與考核委員會中獨立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召 集人，審計委員會中至少應(yīng)

8、有一名獨立董事是會計專業(yè)人士。 各專門委員會對董 事會負(fù)責(zé)，各專門委員會的提案應(yīng)提交董事會審查決定。上海證券交易所上市公司董事會議事示范規(guī)則（ 2006.5 修訂）中規(guī)定了 董事會下設(shè)董事會辦公室，處理董事會日常事務(wù)。上市公司的監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表,其中職工代表的比例不低于 1/3。監(jiān)事會每 6 個月至少召開一次會議。監(jiān)事可以提議召開 臨時監(jiān)事會會議。上市公司監(jiān)事會應(yīng)向全體股東負(fù)責(zé)， 對公司財務(wù)以及公司董事、 經(jīng)理和其他高級管理人員履行職責(zé)的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督， 維護(hù)公司及股東的合 法權(quán)益。上市公司應(yīng)采取措施保障監(jiān)事的知情權(quán)， 為監(jiān)事正常履行職責(zé)提供必要 的協(xié)助，任何

9、人不得干預(yù)、阻撓。上海證券交易所上市公司監(jiān)事會議事示范規(guī)則 規(guī)定監(jiān)事會設(shè)監(jiān)事會辦公 室，處理監(jiān)事會日常事務(wù)。上海證券交易所股票上市規(guī)則 深圳證券交易所股票上市規(guī)則 深圳證 券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 均規(guī)定，上市公司召開董事會會議、 監(jiān)事會會議， 應(yīng)當(dāng)在會議結(jié)束后及時將董事會決議、 監(jiān)事會決議 （包括所有提案均被否決的董 事會決議） 報送上交所或者深交所。 董事會決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)與會董事簽字確認(rèn)。 監(jiān)事 會決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)與會監(jiān)事簽字確認(rèn)。（三）獨立董事根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的上市公司治理準(zhǔn)則 關(guān)于在上市公司建立獨立董事制 度的指導(dǎo)意見 的規(guī)定， 上市公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定建立獨立董事制度。 獨立董事 應(yīng)獨立于所受聘

10、的公司及其主要股東， 不得在上市公司擔(dān)任除獨立董事外的其他 任何職務(wù)。獨立董事對公司及全體股東負(fù)有誠信與勤勉義務(wù)，原則上最多在 5 家上市公司兼任獨立董事， 并確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職 責(zé)。獨立董事應(yīng)按照相關(guān)法律、法規(guī)、公司章程的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公 司整體利益， 尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。 而且獨立董事應(yīng)獨立履 行職責(zé)，不受公司主要股東、 實際控制人、 以及其他與上市公司存在利害關(guān)系的 單位或個人的影響。擔(dān)任獨立董事應(yīng)當(dāng)符合下列基本條件： （一）根據(jù)法律、行 政法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定，具備擔(dān)任上市公司董事的資格； （二）具有本指導(dǎo)意 見所要求的獨立性； （三

11、）具備上市公司運(yùn)作的基本知識，熟悉相關(guān)法律、行 政法規(guī)、規(guī)章及規(guī)則； （四）具有五年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨立董事職 責(zé)所必需的工作經(jīng)驗； （五）公司章程規(guī)定的其他條件。根據(jù)深圳證券交易所獨立董事備案辦法 和上交所的 關(guān)于加強(qiáng)上市公司 獨立董事任職資格備案工作的通知 的要求，獨立董事候選人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān) 會“上市公司高級管理人員培訓(xùn)工作指引及相關(guān)實施細(xì)則的通知”的規(guī)定， 取得獨立董事資格證書。上交所和深交所發(fā)布的上海證券交易所股票上市規(guī)則 深圳證券交易所 股票上市規(guī)則深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則中都要求上市公司將獨 立董事候選人的有關(guān)材料 （包括但不限于提名人聲明、 候選人聲明、 獨

12、立董事履 歷表）報送交易所。 公司董事會對獨立董事候選人的有關(guān)情況有異議的， 應(yīng)當(dāng)同 時向交易所所報送董事會的書面意見。 在收到上述材料后五個交易日內(nèi)， 對獨立 董事候選人的任職資格和獨立性進(jìn)行審核。 對于交易所提出異議的獨立董事候選 人，公司不得將其提交股東大會選舉為獨立董事，但可以作為董事候選人。（四）董事會秘書上市公司設(shè)董事會秘書 ,負(fù)責(zé)公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管 以及公司股東資料管理 ,辦理信息披露事務(wù)等事宜。而且根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則 深圳證券交易所股票上市規(guī)則 深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 的規(guī)定， 上市公司的董事會秘書， 是公 司與交易所之間的指定聯(lián)絡(luò)人

13、。 董事會秘書應(yīng)當(dāng)具備履行職責(zé)所必需的財務(wù)、 管 理、法律等專業(yè)知識， 具有良好的職業(yè)道德和個人品質(zhì)， 并取得交易所頒發(fā)的董 事會秘書培訓(xùn)合格證書。 公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立信息披露事務(wù)部門， 由董事會秘書負(fù)責(zé)管 理。董事會秘書對上市公司和董事會負(fù)責(zé)。 而且上市公司應(yīng)當(dāng)保證董事會秘書在 任職期間按要求參加交易所組織的董事會秘書后續(xù)培訓(xùn)。此外，上交所的上海證券交易所上市公司董事會秘書管理辦法（試行） 中規(guī)定事會秘書的任職者， 應(yīng)具有大學(xué)?？疲ê瑢？疲┮陨袭厴I(yè)文憑， 從事金融、 法律、工商管理、 股權(quán)事務(wù)等工作三年以上， 業(yè)經(jīng)本所組織的董事會秘書培訓(xùn)并 取得本所頒發(fā)的董秘資格培訓(xùn)證書 。公司聘任的會計師事務(wù)所

14、的會計師、律 師事務(wù)所的律師、 國家公務(wù)員及其他中介機(jī)構(gòu)的人員不得擔(dān)任董事會秘書。 董事 會秘書資格培訓(xùn)的時間不少于 36 課時 ,后續(xù)培訓(xùn)的時間年均不少于 24 課時，由 上交所所實行課時考核。 深圳證券交易所上市公司董事會秘書及證券事務(wù)代表 資格管理辦法中對董事會秘書的資格、考核與后續(xù)管理作了較為詳細(xì)的規(guī)定。（五）董事、監(jiān)事與高級管理人員 上市公司的董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的最大利益， 忠實、誠信、勤勉地履 行職責(zé)，應(yīng)遵守有關(guān)法律、法規(guī)及公司章程的規(guī)定， 嚴(yán)格遵守其公開作出的承諾。 董事應(yīng)積極參加有關(guān)培訓(xùn) , 以了解作為董事的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任 , 熟悉有關(guān)法律 法規(guī) , 掌握作為董事應(yīng)具備

15、的相關(guān)知識。 若董事連續(xù)兩次未能親自出席 ,也不委托 其他董事出席董事會會議 ,視為不能履行職責(zé) ,董事會應(yīng)當(dāng)建議股東大會予以撤 換。董事辭職生效或者任期屆滿 ,應(yīng)向董事會辦妥所有移交手續(xù) ,其對公司和股東 承擔(dān)的忠實義務(wù) ,在任期結(jié)束后并不當(dāng)然解除 ,在公司章程規(guī)定的合理期限內(nèi)仍然 有效。監(jiān)事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程 ,對公司負(fù)有忠實義務(wù)和勤勉義務(wù) , 不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入 ,不得侵占公司的財產(chǎn)。董事、經(jīng)理和 其他高級管理人員不得兼任監(jiān)事。上市公司設(shè)經(jīng)理 1 名、副經(jīng)理若干名 ,由董事會聘任或解聘。在公司控股股 東、實際控制人單位擔(dān)任除董事以外其他職務(wù)的人員 ,不得擔(dān)

16、任公司的高級管理 人員。上交所和深交所所發(fā)布的上海證券交易所股票上市規(guī)則 深圳證券交易 所股票上市規(guī)則深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則 中都要求公司的董事、 監(jiān)事和高級管理人員在公司股票首次上市前， 新任董事和監(jiān)事應(yīng)當(dāng)在股東大會或 者職工代表大會通過相關(guān)決議后一個月內(nèi)， 新任高級管理人員應(yīng)當(dāng)在董事會通過 相關(guān)決議后一個月內(nèi)，簽署一式三份董事（監(jiān)事、高級管理人員）聲明及承諾 書，并向交易所和公司董事會備案。聲明事項發(fā)生變化時（持有本公司股票的 情況除外），董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)自該等事項發(fā)生變化之日起五個交 易日內(nèi)，向交易所和公司董事會提交有關(guān)最新資料。根據(jù)上述的分析，上交所、深交所對于主

17、板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的上市公司在 法人治理結(jié)構(gòu)方面的規(guī)定并沒有實質(zhì)性的區(qū)別。它們都是在公司法（ 2005 年 修訂）、證監(jiān)會發(fā)布的相關(guān)規(guī)定的指引下，對上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行更加 細(xì)致的監(jiān)督與規(guī)范，力求上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)日益合理與完善。5771001803090012095 5790368228596330825771001803090012386 5761373997357606965771001803090013594 5780775799025155125771001803090012387 5771649826018180515771001803090012138 57213119

18、21589183265771001803090012359 5790368223610760535771001803090012356 5761352861437917425771001803090012355 57508786970469327917088100343355274 10122994432583337917088100343355275 10186673293883200817088100343356107 10158115250150052217088100343356108 10100018005987173217088100343354295 1010741941426870171708