財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式及分析運(yùn)用費(fèi)下載

1、財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式及分析運(yùn)用一、常用財(cái)務(wù)指標(biāo)一般分類及計(jì)算一、償債能力指標(biāo)（一）短期償債能力指標(biāo)1 流動比率二流動資產(chǎn)三流動負(fù)債2 速動比率=速動資產(chǎn)m流動負(fù)債3 現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量m年末流動負(fù)債xioo%（-）長期償債能力指標(biāo)1 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額m資產(chǎn)總額2 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額m所有者權(quán)益二營運(yùn)能力指標(biāo)（一）人力資源營運(yùn)能力指標(biāo)勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值一平均職丄人數(shù)（二）住產(chǎn)資料營運(yùn)能力指標(biāo)1 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況指標(biāo)（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)犬?dāng)?shù)=平均應(yīng)收賬款x360f主營業(yè)務(wù)收入凈額（2）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成

2、本三平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨x360f主營業(yè)務(wù)成木（3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額一平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）= 平均流動資產(chǎn)總額x360f主營業(yè)務(wù)收入凈額2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二主營業(yè)務(wù)收入凈額f固定資產(chǎn)平均凈值3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額m平均資產(chǎn)總額三盈利能力指標(biāo)（一）企業(yè)盈利能力的一般指標(biāo)1 主營業(yè)務(wù)利潤率=利潤十主營業(yè)務(wù)收入凈額2 成木費(fèi)用牙ij潤率=利潤三成本費(fèi)用3 凈資產(chǎn)收益率二凈利潤4平均凈資產(chǎn)xloo%4 資本保值增值率二扣除客觀因素后的年末所冇者權(quán)益f年初所百者權(quán)益xloo%（二）社會貢獻(xiàn)能力的指標(biāo)1 社會貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額十平均資產(chǎn)

3、總額2 社會積累率=上交國家財(cái)政總額f企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額四.發(fā)展能力指標(biāo)1 銷售（營業(yè)）增長率=木年銷售（營業(yè)）增長額三上年銷售（營業(yè)）收入總額xloo%2 資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額一年初所有者權(quán)益xloo%3 總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額三年初資產(chǎn)總額xloo%4 固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值f平均固定資產(chǎn)原值xloo%二、常用財(cái)務(wù)指標(biāo)具體運(yùn)用分析1、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是金業(yè)產(chǎn)?，F(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。（1）流動比率公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計(jì)/流動負(fù)債合計(jì)意義：體現(xiàn)企業(yè)的償述短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越 大，企業(yè)的

4、短期償債能力越強(qiáng)。分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn) 中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。（2）速動比率公式：速動比率=（流動資產(chǎn)合計(jì)存貨）/流動負(fù)債合計(jì)保守速動比率= 0.8 （貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動負(fù)債意義：比流動比率更能休現(xiàn)金業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)屮，尚包括變現(xiàn) 速度較慢h可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負(fù)債對比，以衡量金業(yè)的 矩期償債能力。分析提示：低于1的速動比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信 性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不

5、一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可 靠。變現(xiàn)能力分析總提示：（1）增加變現(xiàn)能力的因索：可以動用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償 債能力的聲譽(yù)。（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或冇負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或冇負(fù)債。2、資產(chǎn)管理比率（1）存貨周轉(zhuǎn)率公式：存貨周轉(zhuǎn)率二產(chǎn)品銷售成本/ （期初存貨+期末存貨）/2意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主耍指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮煎營業(yè)周期，可 以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低, 流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也 是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（2）

6、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率= 360* （期初存貨+期末存貨）/2/產(chǎn)品銷售成本意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè) 周期，可以提高金業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低, 流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響金業(yè)的短期償債能力，也 是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明具收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多

7、呆滯在應(yīng)收賬 款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與金業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下兒種情況使用該指標(biāo) 不能反映實(shí)際情況：笫一，季節(jié)性經(jīng)營的金業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；笫三, 大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；笫四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義：表示企業(yè)從取得丿應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款） /2 /產(chǎn)品銷售收入意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬 款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)

8、率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo) 不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三, 大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（5）營業(yè)周期公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)犬?dāng)?shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（期初存貨+期末存貨）/2* 360/產(chǎn)品銷偉成木+（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收 賬款）/2* 360/產(chǎn)品銷售收入意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)間。一般情況下，營 業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)悄況一并分析。營業(yè)周 期的長

9、短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。（6）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷代:收入/（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn), 相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn), 形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低金業(yè)的盈利能力。分析提示：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的 指標(biāo)結(jié)合在i起使用，可全面評價(jià)金業(yè)的盈利能力。（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越

10、快，說明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采川 薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡雖企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能 力的指標(biāo)一起使用，全而評價(jià)企業(yè)的盈利能力。3、負(fù)債比率負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。（1）資產(chǎn)負(fù)債比率公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）* 100%意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤的能力也越強(qiáng)。如果企 業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)

11、債率在60%70%,比較合理、穩(wěn)??；達(dá)到85%及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè) 應(yīng)提起足夠的注意。（2）產(chǎn)權(quán)比率公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額/股東權(quán)益）*100%意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相対比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。 同時(shí)也表明債權(quán)人投入資木受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示：-般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng) 險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來說，在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以 減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）有形凈值債務(wù)率公式：有形凈值債務(wù)率二負(fù)

12、債總額/（股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值）*100%意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受 到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價(jià)值, 它們不一定能用來還債，為謹(jǐn)慎起見，一律視為不能償債。分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。（4）已獲利息倍數(shù)公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用=（利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/（財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式：己獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/財(cái)務(wù)費(fèi)用意義：金業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫 利

13、息保障倍數(shù)。只耍已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高, 說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。4、盈利能力比率盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目。 在分析盈利能力吋，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項(xiàng)冃、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)冃、重大事 故或法律更改等特別項(xiàng)目、會計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積彩響數(shù)等因素。（1）銷售凈利率公式：銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時(shí)，必須要相應(yīng)獲

14、取更多的凈利潤才能使銷售凈利 率保持不變或冇所捉高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、 銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。（2）銷售毛利率公式：銷售毛利率叫（銷售收入銷售成本）/銷售收入*100%意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用丁各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈 利。分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不 能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對金業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比 情況作出判斷。（3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ （期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2*100%意義：把企業(yè)一定期間的凈

15、利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。 指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的 效果，否則相反。分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、 經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)晶的價(jià)格、單位產(chǎn)晶成本 的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的人小?？梢越Y(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來分析 經(jīng)營中存在的問題。（4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)） /2*100%意義:凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)

16、益報(bào)酬率, 具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財(cái)務(wù)比率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所 冇者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時(shí), 還應(yīng)結(jié)合對''應(yīng)收賬款、''其他應(yīng)收款、'' 待攤費(fèi)用"進(jìn)行分析。5、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供木企業(yè)現(xiàn)金流最的實(shí)際情況；第二，有助于評價(jià) 木期收益質(zhì)量，第三，冇助于評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性，笫四，冇助于評價(jià)企業(yè)的流動性；笫五, 用于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。5.1流動性分析流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。（

17、1）現(xiàn)金到期債務(wù)比公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流最/本期到期的債務(wù)本期到期債務(wù)=一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+應(yīng)付票據(jù)意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量本期到期的債務(wù)比較，nj以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù) 的能力。分析提示：企業(yè)能夠用來償述債務(wù)的除借新債述ih債外,一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流 入才能述債。(2) 現(xiàn)金流動負(fù)債比公式：現(xiàn)金流動負(fù)債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流屋/期末流動負(fù)債意義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)牛的現(xiàn)金對流動負(fù)債的保障程度。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流 入才能還債。(3) 現(xiàn)金債務(wù)總額比公式：現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末負(fù)債總額意義：企業(yè)

18、能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才 能還債。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè) 承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最人付息能力。52獲収現(xiàn)金的能力(1) 銷售現(xiàn)金比率公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/銷售額意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)的收 入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。(2) 每股營業(yè)現(xiàn)金流量公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列。企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際惜況而

19、定意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。(3) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末資產(chǎn)總額意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)?，F(xiàn)金的能力，具值越大越好。分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期 間長短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了金業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。5.3財(cái)務(wù)彈性分析(1) 現(xiàn)金滿足投資比率公式：現(xiàn)金滿足投資比率二近五年累計(jì)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/同期內(nèi)的資本支出、存 貨增加、現(xiàn)金股利之和。取數(shù)方法：近五年累計(jì)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五

20、年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量之和；同 期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利z和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄h取數(shù)，均取近五年的平 均數(shù)；資本支出，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)冃中取數(shù)；存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股 利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項(xiàng)冃取數(shù)。如果實(shí)行新的企業(yè)會 計(jì)制度，該項(xiàng)目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主表分配股利、 利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)n減去附表中財(cái)務(wù)費(fèi)用。意義：說明金業(yè)經(jīng)營產(chǎn)牛的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值 越大越好。比率越大，資金口給率越高。

21、分析提示：達(dá)到1,說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足金業(yè)擴(kuò)充所盂資金；若小于1, 則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補(bǔ)充。(2) 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量/每股現(xiàn)金股利=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利意義：該比率越人，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越人越好。分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與金業(yè)過去比較。(3) 營運(yùn)指數(shù)公式：營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用=凈利潤投資收益營業(yè)外收入+營業(yè)外支出+本期捉取的折舊+無形資產(chǎn)攤 銷+待攤費(fèi)用攤銷+遞 延資產(chǎn)攤銷意義：分析會計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評價(jià)收益質(zhì)量

22、。分析提示：接近1,說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高; 若小于1,則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。三、主要經(jīng)營業(yè)績考核評議指標(biāo)1、考核評價(jià)基本指標(biāo)：、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤三平均凈資產(chǎn)x100%（2）、總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤總額+利息支出）三平均資產(chǎn)總額x100%（3）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入凈額m平均資產(chǎn)總額、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額m資產(chǎn)總額x100%、銷售收入增長率=木期銷售收入增長額m上期銷售收入總額x100%、資本積累率=木年所有者權(quán)益增長額弓年初所有者權(quán)益總額x100%2、考核評價(jià)修正指標(biāo)：、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益三年初所有者權(quán)益x100%、銷售

23、利潤率=銷售利潤額三銷售收入凈額x100%（3）、成本費(fèi)用率=利潤總額三成本費(fèi)用總額xloo%（4）、存貨周轉(zhuǎn)率=銷偉成木三平均存貨、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額一平均應(yīng)收賬款余額、不良資產(chǎn)比率=年末不良資產(chǎn)三年末資產(chǎn)總額x100%、資產(chǎn)損失率=待處理資產(chǎn)凈損失三資產(chǎn)總額x100%、流動比率=流動資產(chǎn)三流動負(fù)債x100%（9）、速動比率=速動資產(chǎn)三流動負(fù)債x100%（10）、現(xiàn)金流動比率=年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入m流動負(fù)債x1oo%（11）、固定資產(chǎn)成新率=固定資產(chǎn)凈額一固定資產(chǎn)原值x1oo%（、經(jīng)營虧損掛賬率=經(jīng)營虧損掛賬額三年末所有者權(quán)益x1oo%（、總資產(chǎn)增長率=總資產(chǎn)增長額三年初總資產(chǎn)xlo

24、o%3、評價(jià)內(nèi)容：、財(cái)務(wù)效益狀況：a、基本指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率。b、修正指標(biāo):資本保值增值率、銷售（營業(yè)）利潤率、成本費(fèi)用利潤率。、資產(chǎn)營運(yùn)狀況：a、基木指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。b、修正指標(biāo)：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失率。、償債能力狀況：a、棊本指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)。b、修止指標(biāo)：流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動比率、發(fā)展能力狀況：a、基本指標(biāo)：銷售（營業(yè)）增長率、資本積累率。b、修正比率：總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率。4、其他非財(cái)務(wù)指標(biāo)評議事項(xiàng)：、領(lǐng)導(dǎo)班子基本索質(zhì)：（2）、產(chǎn)品市場占有能力（服務(wù)滿意度）：、：基礎(chǔ)管理比較水平：、在崗員工素

25、質(zhì)狀況：、技術(shù)裝備更新水平（服務(wù)硬環(huán)境）：、行業(yè)或區(qū)域影響力:、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展策略：（8）、長期發(fā)展能力預(yù)測：5、金業(yè)效績評價(jià)得分總表根據(jù)企業(yè)效績評價(jià)得分總表所得分?jǐn)?shù)與標(biāo)準(zhǔn)值（行業(yè)、規(guī)模）相比較，來分析具優(yōu)劣。各項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)的得分=各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重x（指標(biāo)的實(shí)際值三標(biāo)準(zhǔn)值）綜合分?jǐn)?shù)各項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)的得分（綜合分?jǐn)?shù)應(yīng)大于100）注:根據(jù)基本指標(biāo)和權(quán)數(shù)計(jì)算出基本分?jǐn)?shù)、根據(jù)修正指標(biāo)和修正系數(shù)計(jì)算出修正后分?jǐn)?shù)、 根據(jù)其他非財(cái)務(wù)指標(biāo)評議事項(xiàng)計(jì)算出評議分?jǐn)?shù),最后計(jì)算出綜合分?jǐn)?shù)，與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值相比較, 可知該企業(yè)優(yōu)劣狀況。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析案例某公司近兩年的有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)如下：項(xiàng)冃上年本年增減數(shù)稅詢利潤率 9.4%(8

26、92f9482x 100%) 8.5%(961 4-11365 x 100%) -0.9(8.5%9.4%)運(yùn)用資本報(bào)酬率 8.3%(9144-11033x100%) 7.5%( 10424-13943x 100%) -0.8(7.5%-8.3%)流 動比 率 3.1 倍(50534-1635) 1.5 倍(77004-5174)1.6 倍(1.5-3.1)財(cái)務(wù)杠桿比率 1.02(914 一 892) 1.08(10424-961) 0.06( 1.08 1.02)債務(wù)人天 數(shù) 96.4 天(2540x3604-9482)135.6 天(4280x3604-11365) 39.2 天(135.6-96.4)凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.97 倍(94824-9813x100%)1.11 倍(113654-10269x100%) 0.04 倍(1.11-0.97)存貨期 100.2 天 2386x360 4- (9482-914) 119.2 天 3420 x 3604-(11365-1042) 19x(119.2 -100.2)項(xiàng)目上年本年增減數(shù)額增減幅度營業(yè)額 9482113651883(11365-9482)19.8%(1834-9482x 100%)稅前利潤 892 961 69(11365-9482) 7.7%(694-892x 100%)速動比率 1.63(5053-2