第三章資產(chǎn)負(fù)債表及其分析

1、第三章 資產(chǎn)負(fù)債表及其分析 第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用和結(jié)構(gòu) 一、資產(chǎn)負(fù)債表的作用使用者可以得到一下三類信息：l企業(yè)的短期償債能力l企業(yè)的資本機(jī)構(gòu)和長期償債能力l企業(yè)的財務(wù)彈性二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)1、資產(chǎn)負(fù)債表可分為：表首、表體和表尾附注2、按照不同格式可分為三類：賬戶式、報告式、營運資金式（不常見）賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表報告式資產(chǎn)負(fù)債表三、資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 資產(chǎn)負(fù)債表的基本構(gòu)成要素：l資產(chǎn)：指企業(yè)過去的交易或者事項形成的，由企業(yè)擁有的或者控制的，預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。l負(fù)債：指企業(yè)過去的交易后者事項形成的，預(yù)計會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)流出企業(yè)的現(xiàn)行義務(wù)。l所有者權(quán)益：指企業(yè)資產(chǎn)扣

2、除負(fù)債后由所有者享有的剩余價值。第二節(jié) 流動資產(chǎn)及其分析l資產(chǎn)分為：流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)l流動資產(chǎn)：是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。一、流動資產(chǎn)的各個項目及其內(nèi)容二、流動資產(chǎn)項目的分析資產(chǎn)流動資產(chǎn)遞延資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn) 無形資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)所有者權(quán)益負(fù)債流動負(fù)債非流動負(fù)債 或有負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 第十一節(jié)上市公司重組及其對報表的影響資產(chǎn)重組債務(wù)重組：債務(wù)人的會計處理；債權(quán)人的會計處理資本重組和企業(yè)重組債轉(zhuǎn)股第十二節(jié)與資產(chǎn)負(fù)債表有觀點財務(wù)比率l短期清債能力分析指標(biāo)1、流動比率： 流動比率=流動資/流動負(fù)債該比率越大，說明短期償債能力越強(qiáng)，流動負(fù)債的安全性越高。但

3、是過高也可能是資金使用效率較低的表現(xiàn)。一般 2 ：1左右比較合理2、速動比率： 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債 速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用一般1:1的左右比較合理3、現(xiàn)金比率： 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負(fù)債反映企業(yè)及時付現(xiàn)能力比率越高償債能力越強(qiáng)，但是同時說明企業(yè)資金使用不佳，資金結(jié)構(gòu)不合理。l 長期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率： 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/全部資產(chǎn)總額l表明了企業(yè)全部資產(chǎn)的來源，反映了企業(yè)舉債經(jīng)營的能力，也反映了企業(yè)長期償債能力。l該指標(biāo)越低公司長期償債能力越強(qiáng)、籌資能力越強(qiáng)。2、產(chǎn)權(quán)比率： 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益l揭示企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度l在企業(yè)清算時，

4、反映股東權(quán)益對債權(quán)人的保障程度3、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率： 負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)l有形凈資產(chǎn)是股東權(quán)益中扣除了無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等難以做為產(chǎn)債保證的項目后的部分。l資產(chǎn)管理效率指標(biāo)1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/ 2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率l反映企業(yè) 回籠資金的能力、企業(yè)資產(chǎn)利用效率l該比率越高說明企業(yè)經(jīng)營越好2、存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/存貨平均余額存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）/ 2反映企業(yè)銷售存貨的能力、資產(chǎn)利用的效率該比率越高說明產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售情況

5、越好3、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨收入凈額/流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映全部流動資產(chǎn)的利用效率該指標(biāo)越大，相當(dāng)于擴(kuò)大了企業(yè)的資產(chǎn)投入l 投資報酬率分析指標(biāo)1、總資產(chǎn)收益率：總資產(chǎn)收益率=（利潤總額+利息費用）/總資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)平均余額=（期初總資產(chǎn)額+期末總資產(chǎn)額)/ 2l反映企業(yè)利用全部經(jīng)濟(jì)資源的獲利能力。l該指標(biāo)越高，則企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。l它取取決于總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和 銷售利潤率的大小2、資本保值率：資本保值率=期末股東權(quán)益/期初股東權(quán)益l是會計期間股東權(quán)益的增長率l該指標(biāo)是越高越好，但要辨明是否有股東增加投資或回收投資的影響l 與市場價值有關(guān)的比率指標(biāo)1、每股凈資產(chǎn)：每股凈資產(chǎn)=普通股股東權(quán)益/普通股股數(shù)反映會計賬面上每一普通股所代表