期貨交易與結(jié)算PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1期貨交易與結(jié)算期貨交易與結(jié)算第1頁(yè)/共118頁(yè)第2頁(yè)/共118頁(yè)第3頁(yè)/共118頁(yè)第4頁(yè)/共118頁(yè)第5頁(yè)/共118頁(yè)第6頁(yè)/共118頁(yè)第7頁(yè)/共118頁(yè)期貨開(kāi)戶流程圖期貨開(kāi)戶流程圖1 1、個(gè)人身份證原件、個(gè)人身份證原件2 2、被授權(quán)人身份證原件、被授權(quán)人身份證原件自然人開(kāi)自然人開(kāi)戶戶法人開(kāi)戶法人開(kāi)戶1 1、營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）、營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）2 2、公章、法人章、公章、法人章3 3、授權(quán)人及被授權(quán)人身份證原件、授權(quán)人及被授權(quán)人身份證原件4 4、稅務(wù)登記證（國(guó)稅）號(hào)、稅務(wù)登記證（國(guó)稅）號(hào)5 5、開(kāi)戶銀行及帳號(hào)、開(kāi)戶銀行及帳號(hào)閱讀閱讀期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)通過(guò)通過(guò)簽字確認(rèn)簽字

2、確認(rèn)簽署簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同期貨經(jīng)紀(jì)合同及其它文件及其它文件（一式兩份）（一式兩份）復(fù)核復(fù)核公司審核簽字公司審核簽字分配帳號(hào)分配帳號(hào)公司存檔一份公司存檔一份客戶管理系統(tǒng)：（備案）客戶管理系統(tǒng)：（備案）1、申請(qǐng)交易編碼、申請(qǐng)交易編碼2、客戶開(kāi)戶、客戶開(kāi)戶3、客戶基本資料、客戶基本資料4、客戶手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、客戶手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)客戶留存一份客戶留存一份繳納保證金繳納保證金客戶開(kāi)戶通知書(shū)客戶開(kāi)戶通知書(shū)第8頁(yè)/共118頁(yè) 期貨交易流程 開(kāi)戶與下單買(mǎi)方交易者買(mǎi)方交易者賣(mài)方交易者賣(mài)方交易者會(huì)員經(jīng)紀(jì)商會(huì)員經(jīng)紀(jì)商經(jīng)紀(jì)商經(jīng)紀(jì)商出市代表出市代表/交易員交易員出市代表出市代表/交易員交易員交易大廳交易大廳/電子競(jìng)價(jià)系統(tǒng)電子競(jìng)價(jià)系

3、統(tǒng)結(jié)算所結(jié)算所1交易指令交易指令/保證金保證金2交易交易指令指令3買(mǎi)盤(pán)買(mǎi)盤(pán)4確認(rèn)確認(rèn)成交成交信息信息5成交成交信息信息6成交成交信息信息7保證保證金金4成交成交信息信息1交易指令交易指令/保證金保證金6成交成交信息信息7保證保證金金3賣(mài)盤(pán)賣(mài)盤(pán)4確認(rèn)確認(rèn)成交成交信息信息5成交成交信息信息2交易交易指令指令第9頁(yè)/共118頁(yè)期貨交易流程圖期貨交易流程圖客戶客戶書(shū)面書(shū)面委托委托電話電話委托委托熱自助熱自助客戶端客戶端網(wǎng)上交易網(wǎng)上交易客戶端客戶端下單下單室室交易所交易所服務(wù)器服務(wù)器公司公司服務(wù)器服務(wù)器交易所交易所出市代表出市代表委委托托回回報(bào)報(bào)第10頁(yè)/共118頁(yè)第11頁(yè)/共118頁(yè)第12頁(yè)/共118

4、頁(yè)第13頁(yè)/共118頁(yè)第14頁(yè)/共118頁(yè)第15頁(yè)/共118頁(yè)第16頁(yè)/共118頁(yè)第17頁(yè)/共118頁(yè)第18頁(yè)/共118頁(yè)第19頁(yè)/共118頁(yè)第20頁(yè)/共118頁(yè)第21頁(yè)/共118頁(yè)第22頁(yè)/共118頁(yè)第23頁(yè)/共118頁(yè)第24頁(yè)/共118頁(yè)第25頁(yè)/共118頁(yè)第26頁(yè)/共118頁(yè)第27頁(yè)/共118頁(yè)止損指令止損指令第28頁(yè)/共118頁(yè)第29頁(yè)/共118頁(yè)第30頁(yè)/共118頁(yè)第31頁(yè)/共118頁(yè)第32頁(yè)/共118頁(yè)第33頁(yè)/共118頁(yè)第34頁(yè)/共118頁(yè)第35頁(yè)/共118頁(yè)第36頁(yè)/共118頁(yè)第37頁(yè)/共118頁(yè)第38頁(yè)/共118頁(yè)第39頁(yè)/共118頁(yè)第40頁(yè)/共118頁(yè)第41頁(yè)/共118頁(yè)第

5、42頁(yè)/共118頁(yè)第43頁(yè)/共118頁(yè)買(mǎi)方買(mǎi)方 1399點(diǎn)點(diǎn)賣(mài)方賣(mài)方 1397點(diǎn)點(diǎn)(1)前一筆成交價(jià)為前一筆成交價(jià)為1397或或1397點(diǎn)以下點(diǎn)以下最新成交價(jià)就是最新成交價(jià)就是1397點(diǎn)點(diǎn)(2)前一筆成交價(jià)為前一筆成交價(jià)為1399或或1399點(diǎn)以上點(diǎn)以上最新成交價(jià)就是最新成交價(jià)就是1399點(diǎn)點(diǎn)(3)如果前一筆成交價(jià)是如果前一筆成交價(jià)是1398點(diǎn)點(diǎn)最新成交價(jià)就是最新成交價(jià)就是1398點(diǎn)點(diǎn)第44頁(yè)/共118頁(yè)第45頁(yè)/共118頁(yè)第46頁(yè)/共118頁(yè)第47頁(yè)/共118頁(yè)第48頁(yè)/共118頁(yè)第49頁(yè)/共118頁(yè)第50頁(yè)/共118頁(yè)第51頁(yè)/共118頁(yè)交易時(shí)間段大豆交易保證金（元/手）豆粕交易保證金（元

6、/手）交割月份前一個(gè)月第一個(gè)交易日10%10%交割月份前一個(gè)月第六個(gè)交易日15%15%交割月份前一個(gè)月第十一個(gè)交易日20%20%交割月份前一個(gè)月第十六個(gè)交易日25%25%交割月份第一個(gè)交易日30%30%交割月份第五個(gè)交易日50%50%第52頁(yè)/共118頁(yè)交易時(shí)間段陰極銅交易保證金比率鋁交易保證金比率天然橡膠交易保證金比率投機(jī)保值投機(jī)保值投機(jī)保值交割月份的第一個(gè)交易日10%5%10%5%10%10%交割月份的第六個(gè)交易日15%5%15%5%15%15%交割月份的最后交易日前一個(gè)交易日20%5%20%5%20%20%第53頁(yè)/共118頁(yè)交割前一個(gè)月交割月份上旬中旬下旬交易保證金5%10%20%30

7、%第54頁(yè)/共118頁(yè)合約月份雙邊持倉(cāng)總量（N）交易保證金比率N 30萬(wàn)手合約價(jià)值的5%30萬(wàn)手 N 35萬(wàn)手合約價(jià)值的8%35萬(wàn)手 N 40萬(wàn)手合約價(jià)值的11%40萬(wàn)手 N合約價(jià)值的15%第55頁(yè)/共118頁(yè)合約月份雙邊持倉(cāng)總量（N）交易保證金比率N 20萬(wàn)手合約價(jià)值的7%20萬(wàn)手 N 25萬(wàn)手合約價(jià)值的10%25萬(wàn)手 N 30萬(wàn)手合約價(jià)值的12%30萬(wàn)手 N 35萬(wàn)手合約價(jià)值的15%35萬(wàn)手 N合約價(jià)值的18%第56頁(yè)/共118頁(yè)持倉(cāng)量X（萬(wàn)手）陰極銅交易保證金比率鋁交易保證金比率天然橡膠交易保證金比率16萬(wàn)手 X10%10%11%14 X 16萬(wàn)手 8%8%9%12 X 14萬(wàn)手 6.5

8、%6.5%7%表表5-6 上海交易所銅、鋁和天膠的相關(guān)規(guī)定上海交易所銅、鋁和天膠的相關(guān)規(guī)定一般月份雙邊持倉(cāng)總量（N）交易保證金比率N 40萬(wàn)手合約價(jià)值的5%40 N 50萬(wàn)手合約價(jià)值的7%50 N 60萬(wàn)手合約價(jià)值的10%60 N合約價(jià)值的15%第57頁(yè)/共118頁(yè)第58頁(yè)/共118頁(yè)第59頁(yè)/共118頁(yè)第60頁(yè)/共118頁(yè)第61頁(yè)/共118頁(yè)第62頁(yè)/共118頁(yè)示例：紐約輕質(zhì)低硫原油期貨40美元美元開(kāi)盤(pán)開(kāi)盤(pán)50美元美元30美元美元停盤(pán)停盤(pán)5分鐘分鐘停盤(pán)停盤(pán)5分鐘分鐘60美元美元停盤(pán)停盤(pán)5分鐘分鐘40美元美元20美元美元停盤(pán)停盤(pán)5分鐘分鐘70美元美元50美元美元30美元美元10美元美元停盤(pán)停盤(pán)

9、5分鐘分鐘停盤(pán)停盤(pán)5分鐘分鐘第63頁(yè)/共118頁(yè)漲跌停板幅度大連黃大豆一號(hào)合約上一交易日結(jié)算價(jià)+3%大連黃大豆二號(hào)合約上一交易日結(jié)算價(jià) 4% 大連玉米合約上一交易日結(jié)算價(jià) 4% 大連豆粕合約上一交易日結(jié)算價(jià)+3%上海陰極銅合約上一交易日結(jié)算價(jià)+3%上海鋁合約上一交易日結(jié)算價(jià)3%上海天然橡膠合約上一交易日結(jié)算價(jià)3%上海燃油合約上一交易日結(jié)算價(jià)5%鄭州優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約上一交易日結(jié)算價(jià)3%鄭州小麥合約上一交易日結(jié)算價(jià)3%鄭州棉花合約上一交易日結(jié)算價(jià) 4% 鄭州綠豆合約上一交易日結(jié)算價(jià)120元CBOT大豆合約上一交易日結(jié)算價(jià)50美分CBOT道瓊斯指數(shù)期貨以上個(gè)季度最后一個(gè)月收盤(pán)指數(shù)的10, 20, 3

10、0設(shè)限第64頁(yè)/共118頁(yè)第65頁(yè)/共118頁(yè)第66頁(yè)/共118頁(yè)第67頁(yè)/共118頁(yè)第68頁(yè)/共118頁(yè)第69頁(yè)/共118頁(yè)第70頁(yè)/共118頁(yè)第71頁(yè)/共118頁(yè)交易手續(xù)費(fèi)大連黃大豆一號(hào)合約4元/手大連黃大豆二號(hào)合約不超過(guò)4元/手大連玉米合約不超過(guò)3元/手大連豆粕合約3元/手上海陰極銅合約不高于成交金額的萬(wàn)分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)上海鋁合約不高于成交金額的萬(wàn)分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)上海天然橡膠合約不高于成交金額的萬(wàn)分之一點(diǎn)五 (含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)上海燃油合約不高于成交金額的萬(wàn)分之二（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）鄭州優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約2元/手（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）鄭州小麥合約2元/手（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）鄭州棉花合約8元/手（

11、含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）鄭州綠豆合約6元/手（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）中國(guó)期貨交易手續(xù)費(fèi)第72頁(yè)/共118頁(yè)第73頁(yè)/共118頁(yè)第74頁(yè)/共118頁(yè)第75頁(yè)/共118頁(yè)第76頁(yè)/共118頁(yè)第77頁(yè)/共118頁(yè)第78頁(yè)/共118頁(yè)第79頁(yè)/共118頁(yè)第80頁(yè)/共118頁(yè)第81頁(yè)/共118頁(yè)第82頁(yè)/共118頁(yè)第83頁(yè)/共118頁(yè)第84頁(yè)/共118頁(yè)第85頁(yè)/共118頁(yè)保證金降低到保證金降低到MM，客戶就需要，客戶就需要補(bǔ)充保證金，使其恢復(fù)到初始保補(bǔ)充保證金，使其恢復(fù)到初始保證金水平。證金水平。第86頁(yè)/共118頁(yè)第87頁(yè)/共118頁(yè)第88頁(yè)/共118頁(yè)第89頁(yè)/共118頁(yè)第90頁(yè)/共118頁(yè)第91頁(yè)/共118頁(yè)第9

12、2頁(yè)/共118頁(yè)第93頁(yè)/共118頁(yè)第94頁(yè)/共118頁(yè)第95頁(yè)/共118頁(yè)第96頁(yè)/共118頁(yè)第97頁(yè)/共118頁(yè)第98頁(yè)/共118頁(yè)第99頁(yè)/共118頁(yè)第100頁(yè)/共118頁(yè)第101頁(yè)/共118頁(yè)第102頁(yè)/共118頁(yè)第103頁(yè)/共118頁(yè)交交 易易 所所會(huì)會(huì) 員員會(huì)會(huì) 員員會(huì)會(huì) 員員客客戶戶客客戶戶客客戶戶客客戶戶客客戶戶客客戶戶第104頁(yè)/共118頁(yè)全面結(jié)算會(huì)員全面結(jié)算會(huì)員特別結(jié)算會(huì)員特別結(jié)算會(huì)員交易會(huì)員交易會(huì)員客客 戶戶客客 戶戶交易會(huì)員交易會(huì)員客客 戶戶交交 易易 所所交交易易會(huì)會(huì)員員第105頁(yè)/共118頁(yè)第106頁(yè)/共118頁(yè)第107頁(yè)/共118頁(yè)第108頁(yè)/共118頁(yè)第109頁(yè)/共118頁(yè)第110頁(yè)/共118頁(yè)第111頁(yè)/共118頁(yè)第112頁(yè)/