半?yún)?shù)回歸對山東省保險(xiǎn)需求的實(shí)證研究

1、    半?yún)?shù)回歸對山東省保險(xiǎn)需求的實(shí)證研究    馬麗蔡超摘 要：運(yùn)用山東省魯東地區(qū)、魯西地區(qū)、魯北地區(qū)以及魯南地區(qū)的各縣市區(qū)20092010年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)，對山東省保險(xiǎn)需求收入彈性進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明，山東省保險(xiǎn)產(chǎn)品是奢侈品。因此，只有加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，縮短城鄉(xiāng)收入差距，減少賠付率，才能增加保費(fèi)收入，拉動保險(xiǎn)需求對收入的彈性增長。關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)深度；半?yún)?shù)回歸模型；收入彈性：f840.322 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：a ：1673-291x（2014）14-0220-02引言近年來，山東省各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增加。2011年，全省新增保險(xiǎn)公司15家，共計(jì)達(dá)到61家

2、，保險(xiǎn)業(yè)的輻射能力大大增加。保險(xiǎn)需求對保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展具有決定性的意義。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上講，保險(xiǎn)需求即保險(xiǎn)的有效需求，是指在一定時間內(nèi)，一定的費(fèi)率水平上，保險(xiǎn)消費(fèi)者愿意并有能力購買的保險(xiǎn)商品的總量。保險(xiǎn)需求收入彈性是指在其他影響因素不變的條件下，消費(fèi)者對保險(xiǎn)產(chǎn)品需求量的變動對收入變動的反應(yīng)程度，即年保費(fèi)收入相應(yīng)于年國內(nèi)生產(chǎn)總值gdp變化的反應(yīng)程度，通常用數(shù)學(xué)指標(biāo)edi表示。edi1的商品稱為奢侈品，把edi1的商品稱為必需品。許多學(xué)者都對保險(xiǎn)需求收入彈性系數(shù)進(jìn)行過定性和定量的分析。林寶清（1992）在“保險(xiǎn)需求定量分析”中，發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)需求收入彈性系數(shù)與gnp無顯著相關(guān)關(guān)系，并測定其目標(biāo)值的置信區(qū)間為1

3、.0151.058。李佼瑞、潘海濤（2006）利用陜西省的數(shù)據(jù)，運(yùn)用模型分析法對陜西省的保險(xiǎn)需求分析，得出總需求彈性、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求彈性和人壽險(xiǎn)需求彈性都在正常范圍區(qū)域值0.841.2內(nèi)，僅收入對財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和人壽險(xiǎn)的相對影響略有差異的結(jié)論。俞雅芳（2009）利用中國19902007年經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)和保費(fèi)收入數(shù)據(jù)，表明保險(xiǎn)在中國還屬于奢侈品。一、指標(biāo)選取與描述1.保險(xiǎn)深度保險(xiǎn)深度是指某地保費(fèi)收入占該地國內(nèi)生產(chǎn)總值（gdp）之比。保險(xiǎn)深度等于“保費(fèi)收入/gdp”，亦可看做等于“人均保費(fèi)收入/ 人均gdp ”，即“保險(xiǎn)密度/ 人均gdp ”。這一指標(biāo)不是單純地考慮保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，而是同時考慮了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，即考慮了

4、“相對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展水平”，反映了該地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的地位。保險(xiǎn)深度取決于一國經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展水平和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度。2.全社會固定資產(chǎn)投資全社會固定資產(chǎn)投資（total investment in fixed assets ）是以貨幣表現(xiàn)的建造和購置固定資產(chǎn)活動的工作量，它是反映固定資產(chǎn)投資規(guī)模、速度、比例關(guān)系和使用方向的綜合性指標(biāo)。3.金融深度比gdp中流動負(fù)債的比例。正規(guī)保險(xiǎn)市場中，金融深度比的值越高，交易成本越低。損失是影響保險(xiǎn)需求的關(guān)鍵因素，因此在進(jìn)行實(shí)證分析時要對損失進(jìn)行控制。首先，大部分保險(xiǎn)產(chǎn)品是建立在大數(shù)法則基礎(chǔ)上的，人口的多少很重要，人口越多，總保費(fèi)越大。所以，

5、選用收入基尼系數(shù)，一般來說，收入與財(cái)富有很強(qiáng)的正相關(guān)性。二、計(jì)量模型設(shè)計(jì)基于以上因素考慮，我們用下面的部分線性回歸模型，在線性回歸模型的基礎(chǔ)上包含了非參數(shù)部分，利用半?yún)?shù)方法來做實(shí)證分析，檢驗(yàn)山東省各縣市區(qū)保險(xiǎn)需求的彈性系數(shù)。其中di是總保費(fèi)，wi是總財(cái)富值，b是向量參數(shù)，xi是回歸模型中可控變量，i是隨機(jī)誤差項(xiàng)，i是地區(qū)變量。方程兩邊求導(dǎo)數(shù)得到，其中是保險(xiǎn)收入的彈性系數(shù)edi。因此，當(dāng)f（wi）<0，即<0，即保險(xiǎn)是必需品；當(dāng)f（wi）>0，即>1，保險(xiǎn)是奢侈品。三、實(shí)證分析本文采用的是魯東地區(qū)、魯西地區(qū)、魯北地區(qū)以及魯南地區(qū)的各縣市區(qū)20092010年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)，

6、剔除缺失數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源于2011年金融年鑒。表1 半?yún)?shù)回歸結(jié)果注：（1）*、*、*分別表示回歸系數(shù)在1%、5%、10%的顯著水平下顯著；（2）半?yún)?shù)回歸中，模型1：df=1，spar=280700，knots=16；模型2：df=1，spar=270000，knots=17。表1報(bào)告了半?yún)?shù)回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示，第一，人口對保險(xiǎn)深度有顯著的正向影響，即表明人口越多，保險(xiǎn)深度越大。第二，城鄉(xiāng)收入差距對保險(xiǎn)深度有顯著的負(fù)向影響，這表明城鄉(xiāng)收入差距具有負(fù)的外部效應(yīng)，對保險(xiǎn)發(fā)展有負(fù)的影響。第三，金融深度比對保險(xiǎn)深度有正的顯著影響，即金融深度比越高，保險(xiǎn)深度越大。第四，賠付率對保險(xiǎn)深度有負(fù)的顯著影響

7、，即賠付率越大，保險(xiǎn)深度越小。圖1報(bào)告了2010年保險(xiǎn)深度與gdp之間的關(guān)系。圖2顯示，隨著gdp的增長，保險(xiǎn)深度不斷增加，呈一個向上的斜線。這表明保險(xiǎn)需求收入彈性大于1，保險(xiǎn)是奢侈品。從2010年與2009年半?yún)?shù)回歸結(jié)果的圖示上看，保險(xiǎn)產(chǎn)品是奢侈品具有穩(wěn)健性，所以2010年的結(jié)果是正確的。四、結(jié)論通過山東省魯東地區(qū)、魯西地區(qū)、魯北地區(qū)以及魯南地區(qū)的各縣市區(qū)20092010年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，可以看出，2010年保險(xiǎn)總需求收入彈性系數(shù)大于1，保險(xiǎn)產(chǎn)品是奢侈品。這表明，山東省保費(fèi)收入的增長依賴于經(jīng)濟(jì)水平的增長，所以要擴(kuò)大山東省的保費(fèi)收入，在保持經(jīng)濟(jì)水平的平穩(wěn)快速增長的同時，要縮短城鄉(xiāng)收入

8、差距，減少賠付率，這樣才能促進(jìn)保費(fèi)收入的增長，從而拉動保險(xiǎn)需求對收入的彈性增長。 摘 要：運(yùn)用山東省魯東地區(qū)、魯西地區(qū)、魯北地區(qū)以及魯南地區(qū)的各縣市區(qū)20092010年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)，對山東省保險(xiǎn)需求收入彈性進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明，山東省保險(xiǎn)產(chǎn)品是奢侈品。因此，只有加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，縮短城鄉(xiāng)收入差距，減少賠付率，才能增加保費(fèi)收入，拉動保險(xiǎn)需求對收入的彈性增長。關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)深度；半?yún)?shù)回歸模型；收入彈性：f840.322 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：a ：1673-291x（2014）14-0220-02引言近年來，山東省各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增加。2011年，全省新增保險(xiǎn)公司15家，共計(jì)達(dá)到61家，保險(xiǎn)業(yè)的輻射能力

9、大大增加。保險(xiǎn)需求對保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展具有決定性的意義。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上講，保險(xiǎn)需求即保險(xiǎn)的有效需求，是指在一定時間內(nèi)，一定的費(fèi)率水平上，保險(xiǎn)消費(fèi)者愿意并有能力購買的保險(xiǎn)商品的總量。保險(xiǎn)需求收入彈性是指在其他影響因素不變的條件下，消費(fèi)者對保險(xiǎn)產(chǎn)品需求量的變動對收入變動的反應(yīng)程度，即年保費(fèi)收入相應(yīng)于年國內(nèi)生產(chǎn)總值gdp變化的反應(yīng)程度，通常用數(shù)學(xué)指標(biāo)edi表示。edi1的商品稱為奢侈品，把edi1的商品稱為必需品。許多學(xué)者都對保險(xiǎn)需求收入彈性系數(shù)進(jìn)行過定性和定量的分析。林寶清（1992）在“保險(xiǎn)需求定量分析”中，發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)需求收入彈性系數(shù)與gnp無顯著相關(guān)關(guān)系，并測定其目標(biāo)值的置信區(qū)間為1.0151.058

10、。李佼瑞、潘海濤（2006）利用陜西省的數(shù)據(jù)，運(yùn)用模型分析法對陜西省的保險(xiǎn)需求分析，得出總需求彈性、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求彈性和人壽險(xiǎn)需求彈性都在正常范圍區(qū)域值0.841.2內(nèi)，僅收入對財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和人壽險(xiǎn)的相對影響略有差異的結(jié)論。俞雅芳（2009）利用中國19902007年經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)和保費(fèi)收入數(shù)據(jù)，表明保險(xiǎn)在中國還屬于奢侈品。一、指標(biāo)選取與描述1.保險(xiǎn)深度保險(xiǎn)深度是指某地保費(fèi)收入占該地國內(nèi)生產(chǎn)總值（gdp）之比。保險(xiǎn)深度等于“保費(fèi)收入/gdp”，亦可看做等于“人均保費(fèi)收入/ 人均gdp ”，即“保險(xiǎn)密度/ 人均gdp ”。這一指標(biāo)不是單純地考慮保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，而是同時考慮了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，即考慮了“相對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的

11、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展水平”，反映了該地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的地位。保險(xiǎn)深度取決于一國經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展水平和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度。2.全社會固定資產(chǎn)投資全社會固定資產(chǎn)投資（total investment in fixed assets ）是以貨幣表現(xiàn)的建造和購置固定資產(chǎn)活動的工作量，它是反映固定資產(chǎn)投資規(guī)模、速度、比例關(guān)系和使用方向的綜合性指標(biāo)。3.金融深度比gdp中流動負(fù)債的比例。正規(guī)保險(xiǎn)市場中，金融深度比的值越高，交易成本越低。損失是影響保險(xiǎn)需求的關(guān)鍵因素，因此在進(jìn)行實(shí)證分析時要對損失進(jìn)行控制。首先，大部分保險(xiǎn)產(chǎn)品是建立在大數(shù)法則基礎(chǔ)上的，人口的多少很重要，人口越多，總保費(fèi)越大。所以，選用收入基尼系數(shù)，

12、一般來說，收入與財(cái)富有很強(qiáng)的正相關(guān)性。二、計(jì)量模型設(shè)計(jì)基于以上因素考慮，我們用下面的部分線性回歸模型，在線性回歸模型的基礎(chǔ)上包含了非參數(shù)部分，利用半?yún)?shù)方法來做實(shí)證分析，檢驗(yàn)山東省各縣市區(qū)保險(xiǎn)需求的彈性系數(shù)。其中di是總保費(fèi)，wi是總財(cái)富值，b是向量參數(shù)，xi是回歸模型中可控變量，i是隨機(jī)誤差項(xiàng)，i是地區(qū)變量。方程兩邊求導(dǎo)數(shù)得到，其中是保險(xiǎn)收入的彈性系數(shù)edi。因此，當(dāng)f（wi）<0，即<0，即保險(xiǎn)是必需品；當(dāng)f（wi）>0，即>1，保險(xiǎn)是奢侈品。三、實(shí)證分析本文采用的是魯東地區(qū)、魯西地區(qū)、魯北地區(qū)以及魯南地區(qū)的各縣市區(qū)20092010年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)，剔除缺失數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)

13、來源于2011年金融年鑒。表1 半?yún)?shù)回歸結(jié)果注：（1）*、*、*分別表示回歸系數(shù)在1%、5%、10%的顯著水平下顯著；（2）半?yún)?shù)回歸中，模型1：df=1，spar=280700，knots=16；模型2：df=1，spar=270000，knots=17。表1報(bào)告了半?yún)?shù)回歸結(jié)果。回歸結(jié)果顯示，第一，人口對保險(xiǎn)深度有顯著的正向影響，即表明人口越多，保險(xiǎn)深度越大。第二，城鄉(xiāng)收入差距對保險(xiǎn)深度有顯著的負(fù)向影響，這表明城鄉(xiāng)收入差距具有負(fù)的外部效應(yīng)，對保險(xiǎn)發(fā)展有負(fù)的影響。第三，金融深度比對保險(xiǎn)深度有正的顯著影響，即金融深度比越高，保險(xiǎn)深度越大。第四，賠付率對保險(xiǎn)深度有負(fù)的顯著影響，即賠付率越大，保

14、險(xiǎn)深度越小。圖1報(bào)告了2010年保險(xiǎn)深度與gdp之間的關(guān)系。圖2顯示，隨著gdp的增長，保險(xiǎn)深度不斷增加，呈一個向上的斜線。這表明保險(xiǎn)需求收入彈性大于1，保險(xiǎn)是奢侈品。從2010年與2009年半?yún)?shù)回歸結(jié)果的圖示上看，保險(xiǎn)產(chǎn)品是奢侈品具有穩(wěn)健性，所以2010年的結(jié)果是正確的。四、結(jié)論通過山東省魯東地區(qū)、魯西地區(qū)、魯北地區(qū)以及魯南地區(qū)的各縣市區(qū)20092010年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，可以看出，2010年保險(xiǎn)總需求收入彈性系數(shù)大于1，保險(xiǎn)產(chǎn)品是奢侈品。這表明，山東省保費(fèi)收入的增長依賴于經(jīng)濟(jì)水平的增長，所以要擴(kuò)大山東省的保費(fèi)收入，在保持經(jīng)濟(jì)水平的平穩(wěn)快速增長的同時，要縮短城鄉(xiāng)收入差距，減少賠付率，

15、這樣才能促進(jìn)保費(fèi)收入的增長，從而拉動保險(xiǎn)需求對收入的彈性增長。 摘 要：運(yùn)用山東省魯東地區(qū)、魯西地區(qū)、魯北地區(qū)以及魯南地區(qū)的各縣市區(qū)20092010年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)，對山東省保險(xiǎn)需求收入彈性進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明，山東省保險(xiǎn)產(chǎn)品是奢侈品。因此，只有加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，縮短城鄉(xiāng)收入差距，減少賠付率，才能增加保費(fèi)收入，拉動保險(xiǎn)需求對收入的彈性增長。關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)深度；半?yún)?shù)回歸模型；收入彈性：f840.322 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：a ：1673-291x（2014）14-0220-02引言近年來，山東省各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增加。2011年，全省新增保險(xiǎn)公司15家，共計(jì)達(dá)到61家，保險(xiǎn)業(yè)的輻射能力大大增加。保險(xiǎn)需求

16、對保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展具有決定性的意義。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上講，保險(xiǎn)需求即保險(xiǎn)的有效需求，是指在一定時間內(nèi)，一定的費(fèi)率水平上，保險(xiǎn)消費(fèi)者愿意并有能力購買的保險(xiǎn)商品的總量。保險(xiǎn)需求收入彈性是指在其他影響因素不變的條件下，消費(fèi)者對保險(xiǎn)產(chǎn)品需求量的變動對收入變動的反應(yīng)程度，即年保費(fèi)收入相應(yīng)于年國內(nèi)生產(chǎn)總值gdp變化的反應(yīng)程度，通常用數(shù)學(xué)指標(biāo)edi表示。edi1的商品稱為奢侈品，把edi1的商品稱為必需品。許多學(xué)者都對保險(xiǎn)需求收入彈性系數(shù)進(jìn)行過定性和定量的分析。林寶清（1992）在“保險(xiǎn)需求定量分析”中，發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)需求收入彈性系數(shù)與gnp無顯著相關(guān)關(guān)系，并測定其目標(biāo)值的置信區(qū)間為1.0151.058。李佼瑞、潘海濤（

17、2006）利用陜西省的數(shù)據(jù)，運(yùn)用模型分析法對陜西省的保險(xiǎn)需求分析，得出總需求彈性、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求彈性和人壽險(xiǎn)需求彈性都在正常范圍區(qū)域值0.841.2內(nèi)，僅收入對財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和人壽險(xiǎn)的相對影響略有差異的結(jié)論。俞雅芳（2009）利用中國19902007年經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)和保費(fèi)收入數(shù)據(jù)，表明保險(xiǎn)在中國還屬于奢侈品。一、指標(biāo)選取與描述1.保險(xiǎn)深度保險(xiǎn)深度是指某地保費(fèi)收入占該地國內(nèi)生產(chǎn)總值（gdp）之比。保險(xiǎn)深度等于“保費(fèi)收入/gdp”，亦可看做等于“人均保費(fèi)收入/ 人均gdp ”，即“保險(xiǎn)密度/ 人均gdp ”。這一指標(biāo)不是單純地考慮保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，而是同時考慮了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，即考慮了“相對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展水平”，

18、反映了該地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的地位。保險(xiǎn)深度取決于一國經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展水平和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度。2.全社會固定資產(chǎn)投資全社會固定資產(chǎn)投資（total investment in fixed assets ）是以貨幣表現(xiàn)的建造和購置固定資產(chǎn)活動的工作量，它是反映固定資產(chǎn)投資規(guī)模、速度、比例關(guān)系和使用方向的綜合性指標(biāo)。3.金融深度比gdp中流動負(fù)債的比例。正規(guī)保險(xiǎn)市場中，金融深度比的值越高，交易成本越低。損失是影響保險(xiǎn)需求的關(guān)鍵因素，因此在進(jìn)行實(shí)證分析時要對損失進(jìn)行控制。首先，大部分保險(xiǎn)產(chǎn)品是建立在大數(shù)法則基礎(chǔ)上的，人口的多少很重要，人口越多，總保費(fèi)越大。所以，選用收入基尼系數(shù)，一般來說，收入與財(cái)

19、富有很強(qiáng)的正相關(guān)性。二、計(jì)量模型設(shè)計(jì)基于以上因素考慮，我們用下面的部分線性回歸模型，在線性回歸模型的基礎(chǔ)上包含了非參數(shù)部分，利用半?yún)?shù)方法來做實(shí)證分析，檢驗(yàn)山東省各縣市區(qū)保險(xiǎn)需求的彈性系數(shù)。其中di是總保費(fèi)，wi是總財(cái)富值，b是向量參數(shù)，xi是回歸模型中可控變量，i是隨機(jī)誤差項(xiàng)，i是地區(qū)變量。方程兩邊求導(dǎo)數(shù)得到，其中是保險(xiǎn)收入的彈性系數(shù)edi。因此，當(dāng)f（wi）<0，即<0，即保險(xiǎn)是必需品；當(dāng)f（wi）>0，即>1，保險(xiǎn)是奢侈品。三、實(shí)證分析本文采用的是魯東地區(qū)、魯西地區(qū)、魯北地區(qū)以及魯南地區(qū)的各縣市區(qū)20092010年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)，剔除缺失數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源于2011年金融年鑒。表1 半?yún)?shù)回歸結(jié)果注：（1）*、*、*分別表示回歸系數(shù)在1%、5%、10%的顯著水平下顯著；（2）半?yún)?shù)回歸中，模型1：df=1，spar=280700，knots=16；模型2