第五章金融機(jī)構(gòu)體

1、第五章第五章 金融機(jī)構(gòu)體系金融機(jī)構(gòu)體系 教學(xué)目的與要求教學(xué)目的與要求1.掌握金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成，掌握我國(guó)金融體系的建立過(guò)程及其改革內(nèi)容。 了解銀行的產(chǎn)生發(fā)展及其特點(diǎn)，理解銀行的特殊風(fēng)險(xiǎn)。3.了解金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成與發(fā)展趨勢(shì)，重點(diǎn)掌握銀行性與非銀行性金融機(jī)構(gòu)的共性與特性。掌握西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。 教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn) 1、 西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成2、 金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展的趨勢(shì)3、 金融機(jī)構(gòu)體系中主要的銀行性金融機(jī)構(gòu)4、 主要的非銀行性金融機(jī)構(gòu)5、 我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成本章結(jié)構(gòu)： 第一節(jié)第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系概述金融機(jī)構(gòu)體系概述 第二節(jié) 西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu) 第三節(jié) 我國(guó)的金融

2、機(jī)構(gòu)體系的形成和發(fā)展 第四節(jié) 我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系運(yùn)行 *第五節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu) *第六節(jié) 金融結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)分析第一節(jié)第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系概述金融機(jī)構(gòu)體系概述 一、概念及分類金融機(jī)構(gòu)就是專門從事各種金融活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)。 分類：按職能作用分：中央銀行（及其他專業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)）、一般金融機(jī)構(gòu)按業(yè)務(wù)特征分：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)按活動(dòng)的領(lǐng)域分：有直接金融機(jī)構(gòu)和間接金融機(jī)構(gòu)二、金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成 中央銀行：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行 商業(yè)銀行 專業(yè)銀行：儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、進(jìn)出口信貸銀行 投資銀行 其他非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金、投資基金。一、中央銀行： 就是在一國(guó)的金

3、融體系中處于中心地位的銀行，具有對(duì)全國(guó)金融活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的特種功能。二、商業(yè)銀行 就是開(kāi)展存貸款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)，為客戶辦理支付清算，從而實(shí)現(xiàn)貨幣的周轉(zhuǎn)，并起著創(chuàng)造存款貨幣作用的銀行。三、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) 其主要服務(wù)對(duì)象為家庭和個(gè)人。四、投資銀行 投資銀行是承銷發(fā)行債券、股票和參加向投資者銷售證券的金融機(jī)構(gòu)。五、保險(xiǎn)公司 保險(xiǎn)公司一方面通過(guò)出售保單吸收資金，另一方面又通過(guò)各種途徑將其運(yùn)用出去，因此具有了一定的信用中介功能。六、養(yǎng)老基金 它是一種向加入基金計(jì)劃的人們提供養(yǎng)老金的金融機(jī)構(gòu)。養(yǎng)老金的資產(chǎn)與保險(xiǎn)公司類似。七、投資基金 主要是將自己的資本投資于其他公司的確形式。它的作用在于：集中大量小額投資者的

4、資金，由專家將其分散投資以降低風(fēng)險(xiǎn)，使收益穩(wěn)定在一個(gè)較高的水平上。八、政策性金融機(jī)構(gòu)第二節(jié) 西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu) 一、美國(guó)一、美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系 由聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行、商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)和在美國(guó)的外國(guó)銀行構(gòu)成。(一)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行設(shè)立于12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)的指定城市中；(二)商業(yè)銀行是美國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系骨干力量；(三)其他金融機(jī)構(gòu)包括儲(chǔ)蓄銀行、信用社、保險(xiǎn)公司、 信托公司和?國(guó)家專業(yè)性銀行等；(四)外國(guó)銀行也紛紛在美國(guó)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)，開(kāi)展業(yè)務(wù)。二、英國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系是以中央銀行為核心的典型的金融體系。 (一)英格蘭銀行是英國(guó)的中央銀行；(二)英國(guó)典型的商業(yè)銀行包括存款銀行、商人銀行、貼現(xiàn)所； (三)其他金融

5、機(jī)構(gòu)包括保險(xiǎn)公司、住房互助協(xié)會(huì)、國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行等。三、日本的金融機(jī)構(gòu)體系比歐美國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系繁雜。 (一)日本銀行是日本的中央銀行(二)商業(yè)銀行包括都市銀行和地方銀行兩種；(三)其他金融機(jī)構(gòu)主要包括長(zhǎng)期信用機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)等五個(gè)種類。(四)政府金融機(jī)構(gòu)是由政府提供資金或提供債務(wù)擔(dān)保，原則上不接受存款的非盈利性金融機(jī)構(gòu)。四、本世紀(jì)70年代以來(lái)，西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢(shì)： (一)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，并向綜合化方向發(fā)展(二)跨國(guó)銀行的建立使銀行的發(fā)展更趨國(guó)際化(三)按照巴塞爾協(xié)議的要求，重組資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)(四)兼并成為現(xiàn)代商業(yè)銀行調(diào)整的一個(gè)有效手段(五)銀行性金融機(jī)構(gòu)與非銀行性金融

6、機(jī)構(gòu)不斷融合，形成更為龐大的大型復(fù)合型金融機(jī)構(gòu)第三節(jié) 我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系的形成和發(fā)展 一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系改革的初始條件 二、我國(guó)金融改革進(jìn)程的理論解釋眾多的參與主體，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制要求微觀金融機(jī)構(gòu)真正按商業(yè)化的機(jī)制運(yùn)作，建立成本收益風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在約束和激勵(lì)機(jī)制。要求對(duì)市場(chǎng)失靈現(xiàn)象有所考慮，在制度安排上成立政策性金融機(jī)構(gòu)三、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系在改革中形成的過(guò)程 （1979-1993）突破過(guò)去高度集中型的金融機(jī)構(gòu)體系而朝著多元化體系方向改革。 （1994-）本著分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的原則對(duì)金融機(jī)構(gòu)體系進(jìn)行重組，對(duì)微觀金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行市場(chǎng)化構(gòu)建。第四節(jié) 我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系運(yùn)行 一、中國(guó)人民銀行我國(guó)的中

7、央銀行，是國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的負(fù)責(zé)全國(guó)金融管理的機(jī)關(guān)。二、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行 中國(guó)工商銀行，是我國(guó)現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)城市工商企業(yè)信貸和城鎮(zhèn)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的最大的專業(yè)銀行。 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，是主要經(jīng)營(yíng)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的國(guó)有商業(yè)銀行； 中國(guó)銀行，是我國(guó)以經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)為主的國(guó)有商業(yè)銀行。 中國(guó)建設(shè)銀行，是以辦理基本建設(shè)等固定資產(chǎn)投資為主的國(guó)有商業(yè)銀行。三、股份制銀行 交通銀行 是我國(guó)首家全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行。 發(fā)展銀行 是以公有制為主體的，自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的區(qū)域股份制商業(yè)銀行。四、農(nóng)村信用社及城市商業(yè)銀行 是存在于廣大農(nóng)村的集體所有制的合作金融組織。 是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革和各種所有制經(jīng)濟(jì)并存的需要而興辦的合作金融機(jī)構(gòu)。五、保險(xiǎn)

8、公司 是我國(guó)近年來(lái)迅速崛起、前景極為看好的非存款式金融機(jī)構(gòu)。六、信托投資公司 是接受他人委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理和處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。七、政策性銀行 是專營(yíng)政策性貸款及投資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。八、證券公司*第五節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是維持國(guó)際貨幣制度正常運(yùn)行及國(guó)際間的貨幣合作，協(xié)調(diào)各國(guó)貨幣政策或從事國(guó)際金融事務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。一、國(guó)際貨幣基金組織（IMF） 是根據(jù)1944年聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨幣金融會(huì)議通過(guò)的國(guó)際貨幣基金協(xié)定建立的，它是以成員國(guó)入股方式組成的經(jīng)營(yíng)性的金融機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)是向成員國(guó)政府提供貸款。二、世界銀行（IBRD） 是1944年初月布雷頓森林會(huì)議后產(chǎn)生的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。它是按股份公司原

9、則建立起來(lái)的企業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)活動(dòng)是向發(fā)展中國(guó)家提供長(zhǎng)期生產(chǎn)性貸款。三、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)（IDA） 是1960年成立的，其宗旨是為最不發(fā)達(dá)國(guó)家提供更優(yōu)惠的貸款，減輕其國(guó)際收支負(fù)擔(dān)，促進(jìn)它們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活水平的提高。四、國(guó)際金融公司 1957年創(chuàng)辦的，其宗旨是專門對(duì)成員國(guó)私人企業(yè)的新建、改建和擴(kuò)建等項(xiàng)目提供資金，促進(jìn)不發(fā)達(dá)國(guó)家的私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和這些國(guó)家資本市場(chǎng)的發(fā)展五、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)主要包括亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行和泛美開(kāi)發(fā)銀行等。 (一)亞洲開(kāi)發(fā)銀行是西方國(guó)家與亞洲太平洋地區(qū)發(fā)展中國(guó)家合辦的政府間金融機(jī)構(gòu)；(二)非洲開(kāi)發(fā)銀行是以非洲國(guó)家政府為主合辦的互助性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)；(三)泛美開(kāi)發(fā)

10、銀行是由美洲及其以外的國(guó)家聯(lián)合建立的向拉美國(guó)家提供貸款的金融機(jī)構(gòu)。*第六節(jié) 金融結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)分析 （一）信用中介與支付便利 間接金融機(jī)構(gòu)在階級(jí)社會(huì)中處于最初資金提供者和最終資金使用者之間，通過(guò)其自身的負(fù)債、資產(chǎn)業(yè)務(wù)使雙方間接接上頭。 直接金融機(jī)構(gòu)雖然沒(méi)有發(fā)揮實(shí)實(shí)在在的中介作用，但由于它居于證券發(fā)行者和投資者之間，使雙方更有效的實(shí)現(xiàn)了投融資，即提高融資效率的作用。 給社會(huì)提供支付機(jī)制（二）交易成本 交易成本，即從事金融交易所花用的時(shí)間和金錢。 舉例說(shuō)明，沒(méi)有金融中介的情況下，小額儲(chǔ)蓄者和借款者都可能擠出金融市場(chǎng)。 金融中介結(jié)構(gòu)能夠大大降低交易成本，因?yàn)樗麄儗I(yè)、規(guī)模巨大，能夠獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處。（

11、三）信息不對(duì)稱：逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) 在金融市場(chǎng)上，在做出決策時(shí)，市場(chǎng)的某一方并不了解另一方的狀況，這種不平等叫做信息不對(duì)稱。 如對(duì)于貸款項(xiàng)目的潛在收益和風(fēng)險(xiǎn)，借款者通常比貸款者了解得更多。1.逆向選擇 在交易之前，信息不對(duì)稱所造成的問(wèn)題。 是指那些最可能造成對(duì)對(duì)方不利的結(jié)果（信貸風(fēng)險(xiǎn)）的借款者，更積極的尋找貸款，而且往往最可能得到貸款。 舉例： 假定你有兩個(gè)姑媽，LUCY是傳統(tǒng)穩(wěn)健型人物,而CILA是一位賭徒，且剛剛得知一個(gè)迅速致富的項(xiàng)目。問(wèn)：誰(shuí)更積極，如果你不了解的化更容易貸款給誰(shuí)？2.道德風(fēng)險(xiǎn) 在交易之后，信息不對(duì)稱所造成的問(wèn)題。 是指借款者可能從事從貸款者角度來(lái)看不希望看到的那些活動(dòng)的風(fēng)

12、險(xiǎn)，因?yàn)樗赡苡绊戀J款的安全，卻可能獲利更多。 舉例： 假定你已經(jīng)向LUCY姑媽貸款1000用于開(kāi)個(gè)打印社，但是，隨后，她卻被慫恿去賭馬，因?yàn)椋A了她可以獲得假設(shè) 19000的花銷，輸了，則失去了她的可信賴的名譽(yù)。所以她很可能選擇賭馬。你該怎么做呢？小結(jié)： 成功的金融中介機(jī)構(gòu)在甄別貸款風(fēng)險(xiǎn)、防范逆向選擇等的經(jīng)驗(yàn)和辦法豐富得多。 同時(shí)，他們?cè)诒O(jiān)督貸款者從而減少道德風(fēng)險(xiǎn)造成的損失方面也有著專長(zhǎng)?？偨Y(jié) 按職能作用分：中央銀行（及其他專業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)）、一般金融機(jī)構(gòu) 按業(yè)務(wù)特征分：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) 按活動(dòng)的領(lǐng)域分：有直接金融機(jī)構(gòu)和間接金融機(jī)構(gòu)主要構(gòu)成有： 中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行；商業(yè)銀行；專業(yè)銀行（儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、進(jìn)出口信貸銀行）投資銀行 其他非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金、投資基金?？偨Y(jié)西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢(shì)： (一)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，并向綜合化方向發(fā)展(二)跨國(guó)銀行的建立使銀行的發(fā)展更趨國(guó)際化(三)按照巴塞爾協(xié)議的要求，重組資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)(四)兼并成為現(xiàn)代商業(yè)銀行調(diào)整的一個(gè)有效手