【精詳】生態(tài)淡水魚水產(chǎn)養(yǎng)殖及深加工項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

1、生態(tài)淡水魚水產(chǎn)養(yǎng)殖及深加工項(xiàng)目可行生態(tài)淡水魚水產(chǎn)養(yǎng)殖及深加工項(xiàng)目可行性研究報(bào)告性研究報(bào)告1目錄一、 總論二、 企業(yè)資信情況三、 項(xiàng)目概況分析四、 市場分析與建設(shè)規(guī)模五、 建設(shè)條件與場址選擇六、 工廠工藝技術(shù)設(shè)備和工程設(shè)計(jì)方案七、 環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全八、 企業(yè)組織勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)九、 項(xiàng)目計(jì)算期與實(shí)施進(jìn)度十、 投資估算與資金籌措十一、 財(cái)務(wù)效益分析十二、 結(jié)論與建議2一、 總論（一）項(xiàng)目背景1、項(xiàng)目名稱：淡水魚加工廠2、項(xiàng)目承辦單位：某某市某某漁場3、項(xiàng)目主管單位：某某區(qū)水產(chǎn)局4、項(xiàng)目擬建地點(diǎn)：某某市某某漁場5、可行性研究報(bào)告承擔(dān)單位：某某（二）可行性報(bào)告編制依據(jù)1、 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參

2、數(shù) （第二版）國家計(jì)委建設(shè)部，1993 年 4 月發(fā)布2、 中國國際工程咨詢公司建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估暫行辦法3、 中國國際工程咨詢公司項(xiàng)目評(píng)估指南4、 工業(yè)貸款項(xiàng)目評(píng)估手冊 ，中國投資銀行5、 國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程項(xiàng)目建議書6、 “淡水魚深加工項(xiàng)目建議書”7、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源由某某漁場提供3二、 企業(yè)資信情況（一）（二）（三）公司歷史及地址公司業(yè)務(wù)與素質(zhì)公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況1. 該公司最近二年經(jīng)營業(yè)績概況（列表）2. 該公司最近二年資產(chǎn)負(fù)債概況（列表）附表：利潤表，資產(chǎn)負(fù)債表（近三年）4三、 項(xiàng)目概況分析（一）項(xiàng)目發(fā)起過程某某漁場是水產(chǎn)養(yǎng)殖與加工綜合企業(yè)。但養(yǎng)殖業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于加工業(yè)。為扭轉(zhuǎn)這一局面，并為水產(chǎn)

3、精深加工走出一條新路，引進(jìn)高新技術(shù)，發(fā)展水產(chǎn)加工業(yè)，提高經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益，也為湖北魚加工業(yè)起到示范作用。（二）項(xiàng)目投資建設(shè)必要性我省是全國淡水魚養(yǎng)殖大省，產(chǎn)量七年來一直居于全國首位，而加工卻十分落后。某某是我省著名的梁子湖的一部分，有六萬畝水面，不僅魚產(chǎn)量大，而且是有機(jī)魚養(yǎng)殖基地之一。牛山湖漁場提出投資建設(shè)“年處理三萬噸淡水魚加工廠工程項(xiàng)目”的主要理由有如下四個(gè)方面：1、有利于發(fā)展農(nóng)業(yè)，建設(shè)新農(nóng)村，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。2、有利于實(shí)現(xiàn)高科技產(chǎn)業(yè)化，提高我國魚加工整體水平。3、有利于貫徹和實(shí)施國家提出脫貧致富政策，推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。4、有利于資源合理使用，減少環(huán)境污染，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（三）項(xiàng)目可

4、行性研究結(jié)論與建議1、本項(xiàng)目生產(chǎn)的魚肉制品、 魚鱗（皮、骨）膠原蛋白肽、飼料蛋白添加劑用途廣泛， 市場潛力大， 尤其膠原蛋白肽是一種高附加值產(chǎn)品， 國內(nèi)外市場大，目前處于供不應(yīng)求狀況。2、本項(xiàng)目是魚綜合加工利用，魚的利用價(jià)值提高，我省魚產(chǎn)量一直居于全國首位，稍加組織，原料便宜易得。53、本項(xiàng)目廠址初步選在某某漁場內(nèi)，交通四通八達(dá)，并可充分利用當(dāng)前國家對農(nóng)業(yè)傾斜的政策支持和優(yōu)惠，建設(shè)條件已具備。4、 本項(xiàng)目采用的生產(chǎn)工藝技術(shù)是某某某某某某提供的專有技術(shù)，成熟可靠，生產(chǎn)設(shè)備全部國產(chǎn)化，無需進(jìn)口。5、 本項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容主要包括生產(chǎn)工程項(xiàng)目（生產(chǎn)車間和廠區(qū)用地） ，輔助生產(chǎn)工程項(xiàng)目（ 堆場、輔助設(shè)備、地

5、磅房等） ；公用工程項(xiàng)目（包括鍋爐房、冷庫、變、配電室和廠區(qū)供電、熱線路等動(dòng)力系統(tǒng)工程，汽車庫，給、排水管道、消防系統(tǒng)、機(jī)井等運(yùn)輸與給排水系統(tǒng)工程，廠區(qū)總圖工程項(xiàng)目）還有服務(wù)性工程和廠外工程項(xiàng)目等。6、本項(xiàng)目在產(chǎn)品生產(chǎn)和使用過程中均不產(chǎn)生任何的國家禁止的污染物，少量酸堿中和水后可排入江河，車間生產(chǎn)有勞動(dòng)安全保障。7、 本項(xiàng)目實(shí)行二班制，工作 300 天，每天工作 16 小時(shí)，全廠勞動(dòng)定員為 100 人，其中生產(chǎn)工人 68 人，工程技術(shù)人員12 人，管理人員 15 人，專職銷售人員 5 人。8、 項(xiàng)目建設(shè)期為 1 年，生產(chǎn)期為 15 年，計(jì)算期（有效壽命期）為 16年，其中投產(chǎn)期為 2 年，達(dá)產(chǎn)

6、期為 13 年。生產(chǎn)負(fù)荷第 2 年為 60%，第 3 年為80%，第 4-16 年為 100%。9、項(xiàng)目所需總投資為2330 萬元，其中建設(shè)投資為2130 萬元，流動(dòng)資金為 200 萬元。10、項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析（1）項(xiàng)目年平均總成本費(fèi)用為 14828 萬元 （其中： 可變成本為 13250萬元，固定成本 1078 萬） 。年平均經(jīng)營成本為 14641 萬元。6（2）項(xiàng)目年平均銷售收入為 17472 萬元，年平均銷售稅金及附加為767.8 萬元，年平均繳稅總額為 1876 萬元，年平均稅后利潤為 1131.2萬元。（3）靜態(tài)獲利能力：年平均投資利潤率為 81%，年平均投資利稅率為 113%，年平

7、均資本金利用率為 862.1%，均大大超過行業(yè)平均利潤率和利稅率。因此，企業(yè)可獲得豐厚的巨額利潤。（4）動(dòng)態(tài)獲利能力：按財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）表明：項(xiàng)目稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 fnpv（i=16%）為4515 萬元，大于零；稅后財(cái)務(wù)投資內(nèi)部收益率(firr)達(dá)到52.8%,大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 16%,全部投資回收期 （pt）為 3.3 年，短于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期（8.3 年）,表明項(xiàng)目可以提前 5 年回收全部投資.由此可見,本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上獲利是可靠的,項(xiàng)目是完全可行的.（5）清償能力。按照本項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃，固定資產(chǎn)借款為 1971 萬元，年利率暫按 8%計(jì)算，期限為 8 年，平均每年償還本金 3

8、00 萬元，第八年末全部償清，能滿足所有借款條件。綜上所述，本項(xiàng)目在技術(shù)上是先進(jìn)適用的，建設(shè)上是可行可能的，經(jīng)濟(jì)上是合理有效的，并在水產(chǎn)開發(fā)，魚類資源合理利用，環(huán)境保護(hù)，提高科研技術(shù)水平和發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與脫貧致富等方面均有良好的社會(huì)效果。由于項(xiàng)目盈利能力和償還能力很強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，一般情況下，不存在任何投資風(fēng)險(xiǎn)。因此本項(xiàng)目是完全可接收的。本項(xiàng)目實(shí)施后，引進(jìn)的技術(shù)可達(dá)到國內(nèi)先進(jìn)水平。這使得我省魚深加工生產(chǎn)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢。而且，本項(xiàng)目對完善資源綜合利用和環(huán)境保護(hù)等項(xiàng)事業(yè)7在全國的進(jìn)一步推進(jìn)，將起到示范樣板作用，造富子孫后代，其功不可沒。本項(xiàng)目的主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)詳見相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表。建議公司抓緊

9、對生產(chǎn)產(chǎn)品對四大家魚的養(yǎng)殖，水質(zhì)改善，廠址定位，技術(shù)人員培訓(xùn)以及工藝技術(shù)和設(shè)備等工作積極開展，以利于項(xiàng)目順利實(shí)施，發(fā)揮應(yīng)有的效益。四、市場分析與建設(shè)規(guī)模（一）擬建項(xiàng)目產(chǎn)品性能及用途。本項(xiàng)目是魚深加工食品，生化產(chǎn)品和飼料。魚類食品是一種高蛋白低脂肪的健康食品， 加工成安全可口食品，無疑是符合廣大人民群眾的日益增長的健康需求，而利用魚廢棄物加工的膠原蛋白，則是性能優(yōu)越，不可缺少的的化妝品，保健食品的重要原料，對廣大婦女及其他人群均有保健作用。最后的殘?jiān)€可生產(chǎn)飼料蛋白，這無疑是對我國飼料工業(yè)的補(bǔ)充。通過精深加工，不僅提高了魚的利用價(jià)值，而且有利于環(huán)境保護(hù)，通過提高魚的附加值，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)發(fā)展，增加了

10、農(nóng)民收入。（二）產(chǎn)品市場需求與生產(chǎn)能力1、國內(nèi)市場需求預(yù)測本項(xiàng)目三大產(chǎn)品：魚糜、 魚膠原蛋白（肽） 、蛋白飼料。魚糜還可深加工成多種產(chǎn)品（另文論證） 。魚糜和蛋白飼料市場非常大，隨著人們健康意識(shí)的增強(qiáng)，食用安全、衛(wèi)生、可口的魚加工產(chǎn)品無疑將成為未來食品消費(fèi)的趨勢。蛋白飼料一直是我國緊缺原料，銷售不成問題。在此重點(diǎn)討論魚8膠原蛋白的市場概況。根據(jù)“科技日報(bào)”2002 年報(bào)道，因?yàn)轸~膠原蛋白有 60 億消費(fèi)量，目前主要依賴進(jìn)口，外國產(chǎn)品占領(lǐng)了市場，近幾年來我國北京、山東（青島、煙臺(tái)） 、上海（與日本技術(shù)合作）先后生產(chǎn)了一些膠原蛋白，而國內(nèi)大部份廠家生產(chǎn)的都是豬、牛膠原蛋白，而豬、牛膠原蛋白均存在不

11、安全因素，所以國內(nèi)外都利用魚膠原蛋白產(chǎn)品。所以國內(nèi)市場缺口較大。2、國外市場調(diào)查根據(jù)北京信息報(bào)報(bào)導(dǎo)，歐洲八成婦女均食用魚膠原蛋白肽，用量很大。營養(yǎng)專家認(rèn)為每人每天食用 3-4 克魚膠原蛋白肽相當(dāng)于吃 10 碗燕窩，5 斤豬蹄，而豬蹄含的不是蛋白肽而是蛋白，消化難，而燕窩價(jià)格昂貴，可見魚膠原蛋白肽在國外銷售量很大。我們從今年八月開始在浙江金殼公司、湖北裕峰公司上網(wǎng)銷售，結(jié)果有四家國外公司要貨，目前正在洽談中。由此可見，本產(chǎn)品在國外是有一定的市場空間的。綜上所述， 本項(xiàng)目所生產(chǎn)的產(chǎn)品， 無論在國內(nèi)市場還是在國外市場上都具有很大的市場潛力。（三）產(chǎn)品市場推銷方案根據(jù)以上對產(chǎn)品的國內(nèi)外市場調(diào)和預(yù)測分析

12、，本項(xiàng)目確定的產(chǎn)品市場營銷戰(zhàn)略是采用直銷方式進(jìn)行市場推銷。（四）產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模1、 產(chǎn)品方案根據(jù)國內(nèi)外市場需求預(yù)測和現(xiàn)有生產(chǎn)能力的調(diào)查分析，以及產(chǎn)品生產(chǎn)工9藝技術(shù)的特點(diǎn)和原料處理量，本項(xiàng)目擬生產(chǎn)合格的魚糜，魚膠原蛋白肽和飼料蛋白。具體產(chǎn)品規(guī)模詳見下表：序號(hào)1232、建設(shè)規(guī)模依據(jù)實(shí)際處理魚肉原料以及市場技術(shù)資金等因素。本項(xiàng)目確定年產(chǎn)魚糜7500 噸，飼料蛋白 10000 噸，魚膠原蛋白 600 噸。五、 建設(shè)條件與廠址選擇10產(chǎn)品名稱魚糜（魚肉）飼料蛋白魚膠原蛋白肽規(guī)格型號(hào)產(chǎn)量（噸）750010000600質(zhì)量指標(biāo)見附件見附件見附件（一）原材料及輔料供應(yīng)：1本項(xiàng)目原料可就地解決。江夏區(qū)水面有

13、97 萬畝，原料便宜易得，全部在區(qū)內(nèi)解決。2本項(xiàng)目輔料主要是生物酶及其它添加劑，無需進(jìn)口，國內(nèi)可全部解決。3其它輔料如包裝等也可在國內(nèi)采購。（二）廠址選擇：六、 工廠工藝技術(shù)設(shè)備和工程設(shè)計(jì)方案（一）技術(shù)來源及特點(diǎn)11本項(xiàng)目引進(jìn)某某某某某某生物技術(shù)所的專有技術(shù)：（1）魚糜生產(chǎn)技術(shù)（2）魚膠原蛋白生產(chǎn)技術(shù)（3）魚內(nèi)臟生產(chǎn)飼料蛋白的技術(shù)。魚糜生產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性主要表現(xiàn)在剔除魚土腥味專有技術(shù)；魚膠原蛋白肽采用混合酶生物技術(shù)具有較高的先進(jìn)性，適用性和經(jīng)濟(jì)性的特點(diǎn)。魚內(nèi)臟生產(chǎn)飼料蛋白技術(shù)先進(jìn)性體現(xiàn)在其保鮮性上。為使魚糜生產(chǎn)達(dá)到海魚所具有的加工性能，首先要解決脫除淡水魚的土腥味，我們采用天然中藥提取物脫腥，具

14、有較好的脫腥效果，成本增加不多，使我們生產(chǎn)魚糜具有較強(qiáng)的競爭能力，為深加工產(chǎn)品提供了優(yōu)質(zhì)原料。魚膠原蛋白肽生產(chǎn)采用的混合酶生物水解法，其產(chǎn)品不僅色澤好，收率高，品質(zhì)優(yōu)，可以加工成醫(yī)藥保健品，化妝品，以及食品添加劑?；旌厦阜ㄋ?，常溫濃縮，冷凍或噴霧干燥（依用途不同可采用不同干燥方法）所得產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到目前日本，美國一些著名公司的標(biāo)準(zhǔn)。魚內(nèi)臟經(jīng)勻漿后， 添加保鮮劑可使易變質(zhì)的內(nèi)臟蛋白保持一年以上而不發(fā)霉變質(zhì)， 這樣可增加產(chǎn)品的適用范圍和使用壽命，對養(yǎng)殖業(yè)具有十分積極的促進(jìn)作用。比如養(yǎng)殖黑色鰱魚（從埃及引進(jìn)品種） ，秋冬季很少進(jìn)食，此時(shí)魚內(nèi)臟也容易收購，但不能保鮮，一但開春鰱魚就大量進(jìn)食，此時(shí)從市面

15、上收購量不夠，漁民不敢大量飼養(yǎng)，一旦保鮮問題解決，漁民可以放量飼養(yǎng)?？梢姳炯夹g(shù)對養(yǎng)殖業(yè)的作用和意義。（二）工藝流程本節(jié)主要介紹魚鱗生產(chǎn)魚膠原蛋白肽生產(chǎn)工藝流程。關(guān)于魚糜，飼料蛋白加12工見附件工藝圖。將鮮魚經(jīng)分解后，得到的魚鱗用于生產(chǎn)魚膠原蛋白肽。魚膠原蛋白肽整個(gè)生產(chǎn)工藝流程分為二個(gè)階段。第一階段為前處理，即對魚鱗進(jìn)行脫脂脫灰處理。第二階段為酶水解，精制干燥過程。其工藝流程如下：（1）干燥魚鱗鹽酸浸泡攪拌24 小時(shí)水洗（中性）石灰水浸泡攪拌24 小時(shí)水洗至中性甩干備用。（2）脫灰脫脂魚鱗-酶解脫色脫苦濃縮干燥入庫包裝。（九、 項(xiàng)目計(jì)算期與實(shí)施進(jìn)度200年月二個(gè)月二個(gè)月三個(gè)月五個(gè)月三個(gè)月二個(gè)月二

16、個(gè)月二個(gè)月審批項(xiàng)目建議書編制上報(bào)可行性研究報(bào)告審批可行性報(bào)告立項(xiàng)籌建班子籌措資金工程設(shè)計(jì)訂購設(shè)備施工設(shè)備施工單位工程施工設(shè)備安裝調(diào)試負(fù)荷試運(yùn)行投入試產(chǎn)投入生產(chǎn)總之，初步本項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)期為 1 年，生產(chǎn)期為 15 年，項(xiàng)目計(jì)算期為 16年。投產(chǎn)期為 2 年（其中第二年生產(chǎn)負(fù)荷為 60%，第三年為 80%）達(dá)產(chǎn)期為 1313年（第四至第十六年生產(chǎn)負(fù)荷為 100%） 。十、投資估算與資金籌措（一）建設(shè)投資估算本項(xiàng)目建設(shè)投資估算內(nèi)容只包括固定資產(chǎn)投資和建設(shè)期利息（根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，今年暫免固定資產(chǎn)投資方向調(diào)整稅，故此項(xiàng)費(fèi)用未估算在內(nèi)） 。1）固定資產(chǎn)投資：主要生產(chǎn)工程項(xiàng)目，輔助生產(chǎn)工程項(xiàng)目，公用工程項(xiàng)

17、目，服務(wù)性工程項(xiàng)目及廠外工程項(xiàng)目的工程費(fèi)用（含建筑工程、設(shè)備購置和安裝工程等費(fèi)用）及預(yù)備費(fèi)等。這些投資費(fèi)用均按照現(xiàn)行工程建設(shè)項(xiàng)目概預(yù)算編制方法進(jìn)行了估算。預(yù)備費(fèi)（12%）包括基本預(yù)備費(fèi)（8%）和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)（4%） ，固定資產(chǎn)投資總額為 2050 萬元。 扣除無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)投資的固定資產(chǎn)總投資額，加上建設(shè)期利息，即形成本項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值：1760 萬元。2）無形資產(chǎn)投資考慮了土地費(fèi)和技術(shù)性費(fèi)用（240+100）=340 萬元。3）遞延資產(chǎn)考慮了建設(shè)單價(jià)管理費(fèi)、項(xiàng)目前期工作費(fèi)用和職工培訓(xùn)費(fèi)等（簡稱開辦費(fèi)）計(jì) 30 萬元。4）建設(shè)期利息是指項(xiàng)目投資的借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)投資的借14款

18、利息。它包括借款利息及手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等財(cái)務(wù)費(fèi)用。為了簡化投資計(jì)算，暫按 10%的利率提取，且在借款第一年按半年計(jì)算。本項(xiàng)目此項(xiàng)費(fèi)用為 80萬元。5）本項(xiàng)目的建設(shè)投資估算額為：2130 萬元。詳見“建設(shè)項(xiàng)目投資估算表（輔助報(bào)表 1） ” 。（二）流動(dòng)資金估算本項(xiàng)目的流動(dòng)資金按照擴(kuò)大指標(biāo)法估算，流動(dòng)資金投資額為 200 萬元，約占建設(shè)投資額的 9.4%，和固定資產(chǎn)投資額的 10%。按現(xiàn)行規(guī)定，流動(dòng)資金中30%為自有資金，即鋪底流動(dòng)資金為 60 萬元，70%流動(dòng)資金所貸款額為 140萬元。（三）項(xiàng)目總投資估算項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金（2130+200=2330 萬元）（四）資金籌措計(jì)劃1.資

19、本金根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目資本金暫按建設(shè)投資和鋪底流動(dòng)資金之和的10%計(jì)，本項(xiàng)目的資本金總額為 219 萬元，其中建設(shè)投資所需資本金為 159 萬元，流動(dòng)資金所需資本金為 60 萬元。2.借款資金本項(xiàng)目投資中借款總額為 2111 萬元。年利率按 8%計(jì)，項(xiàng)目投資資金籌措計(jì)劃見下表和輔助報(bào)表 2。項(xiàng)目總投資 2330萬元資本金219萬元建設(shè)投資159萬元流動(dòng)資金 60萬元設(shè)投資1971萬元借貸資金2111萬元建流動(dòng)資金 140萬元15十一、財(cái)務(wù)效益分析（一）產(chǎn)品成本估算1. 外 購 原 輔料： 所有原、 輔料價(jià)格均以近幾年已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)， 預(yù)測到生產(chǎn)期初的價(jià)格。單位：萬元序項(xiàng)目單價(jià)投產(chǎn)期260

20、%0.4/噸720021/噸60060603達(dá)產(chǎn)期416100%12000100010010013200號(hào)生產(chǎn)負(fù)荷%產(chǎn)量 （平均值）1234鮮魚酶其他添加劑（輔料）包裝合計(jì)80%960080080802.外購燃料動(dòng)力：采用現(xiàn)行市場價(jià)格為預(yù)測價(jià)格，再根據(jù)消耗定額和產(chǎn)品年產(chǎn)量計(jì)算。序號(hào)項(xiàng)目123單價(jià)260%1.872360433.816投產(chǎn)期3 80%2.496480578.4達(dá)產(chǎn)期416100%3120600723水（噸）電（度）汽（噸）合計(jì)2 元140 元3.運(yùn)輸費(fèi)：按各年度運(yùn)輸量的預(yù)算估算，當(dāng)年產(chǎn)量生產(chǎn)負(fù)荷為 60%時(shí)為 240 萬元，80%時(shí)為 320 萬元，100%時(shí)為 400 萬元。4

21、.工資及福利費(fèi)：職工平均年工資及福利費(fèi)按 24080 元計(jì)取，其中福利費(fèi)是年工資總額的 14%，勞動(dòng)定員 100 人。各年工資及福利費(fèi)為 240.8 萬元。5.折舊費(fèi)：本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額 1760 萬元，按直線法計(jì)算，殘值率取 5%，平均折舊年限按 15 年計(jì)取，每年折舊費(fèi)為 111.5 萬元。6.攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)按無形資產(chǎn)總額 340 萬元計(jì)算 （其中包括土地費(fèi) 240萬元和技術(shù)費(fèi) 100 萬元） ，按 10 年攤銷，每年攤銷 34 萬元。遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)按遞延資產(chǎn)總額 30 萬元計(jì)算，按 5 年攤銷，每年攤銷 6 萬元。 （各年攤銷費(fèi)詳見輔助報(bào)表 3）7.修理備件費(fèi)：按固定資產(chǎn)基本折舊

22、費(fèi)的 3%計(jì)算，每年為 3.3 萬元。8.借款利息支出，這是指生產(chǎn)期內(nèi)固定資產(chǎn)與流動(dòng)資金的借款利息支付（詳見輔助報(bào)表 6）9.其他費(fèi)用（含管理費(fèi)） ，按照每月 10 萬元計(jì)算，每年為 120 萬元。10.銷售費(fèi)用 按照當(dāng)年銷售收入的 3%計(jì)取，當(dāng)生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到 100%時(shí)為 546 萬元。11.年總成本費(fèi)用估算見下表（輔助報(bào)表 4）是上述 1-10 各項(xiàng)費(fèi)用之和，當(dāng)達(dá)100%生產(chǎn)能力時(shí)為 15512 萬元，年平均總成本費(fèi)用 14828 萬元，其中可變成本 13750 萬元，固定成本 1078 萬元。12.經(jīng)營成本：從總生產(chǎn)成本費(fèi)用中扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和借款利息支出后即為經(jīng)營成本。當(dāng)生產(chǎn)能力達(dá)10

23、0%時(shí)為 15233 萬元，年平均經(jīng)營成本為14641 萬元。17（二）銷售收入與銷售稅金附加估算1）（三）利潤總額及其分配估算1.利潤總額及分配詳見基本報(bào)表。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn) 100%時(shí)利潤總額為 1888.3 萬元，年平均利潤總額為 1876 萬元。2.利潤分配： 本項(xiàng)目按 33% （利潤總額） 繳納所得稅， 并從稅后利潤中提留 10%的法定盈余公積金和公益金作為企業(yè)留利， 然后將未分配利潤作為償還固定資產(chǎn)借款的資金來源。本項(xiàng)目年平均稅后利潤為 1131.2 萬元。利潤總額的形成與分配計(jì)算詳見基本報(bào)表 2。（四）財(cái)務(wù)盈利能力分析1.靜態(tài)盈利能力分析根據(jù)本項(xiàng)目“利潤表” （見基本報(bào)表 2）和“固定

24、資產(chǎn)投資估算表” （見輔助報(bào)表）的計(jì)算結(jié)果，可分析計(jì)算下列財(cái)務(wù)效益凈指標(biāo)：投資利潤率（ior）=年利潤總額/總投資額*100%達(dá)產(chǎn) 100%時(shí)：ior= 1888/2330*100%=81%年 平 均 投 資 利 潤 率 = 年 平 均 利 潤 / 投 資 總 額*100%=1876/2330*100%=80.5%16%投資利稅率=年利稅總額/總投資額*100%達(dá)產(chǎn) 100%時(shí)：投資利稅率=（1888+799.8）/2330*100%=115%年平均投資利稅率=年平均利稅額/*投資額*100%=（1888+767.8）/2330*100%=113%21%18說明平均投資利潤率和平均投資利稅率均

25、達(dá)與本行業(yè)的平均利潤率（16%）和平均利稅率（21%） ，說明本項(xiàng)目單位投資對國家積累的貢獻(xiàn)水平超過了本行業(yè)的平均水平。資本金利潤率=年利潤總額/資本金總額*100%，達(dá)產(chǎn) 100%時(shí)：資本金利潤率=1888/219*100%=862.1%此數(shù)據(jù)說明企業(yè)能獲得非常豐厚的利潤，基本上不存在投資風(fēng)險(xiǎn)。2. 動(dòng)態(tài)盈利能力分析根據(jù)“財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資） ” （見基本報(bào)表 1）計(jì)算結(jié)果，分析下列財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)動(dòng)態(tài)指標(biāo)：（1） 稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（fnpv） （i=16%）為 4515 萬元，大于零。（2） 稅后財(cái)務(wù)投資內(nèi)部收益率（firr）為 52.8%，大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 16%。（3） 所得稅后的投

26、資回收期（pt）為 3.3 年，短于行業(yè)基準(zhǔn)回收期 8.3 年。從上述動(dòng)態(tài)指標(biāo)說明， 本項(xiàng)目的稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，項(xiàng)目除了滿足本行業(yè)的平均利潤水平后，還能活得超額利潤 4515 萬元；稅后的財(cái)務(wù)投資內(nèi)部收益率 52.8%，大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 16%，并超出 36.8%的投資收益率；稅后的靜態(tài)投資回收期（3.3 年）亦小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期（8.3 年） ，表明項(xiàng)目可以提前 5 年回收全部投資。由此可見，本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上獲利是可靠的，項(xiàng)目是完全可以接受的。（五）清償能力分析按照本項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃，固定資產(chǎn)投資借款總額為1971 萬元，年利率暫按 8%計(jì)算，期限 8 年（見輔助報(bào)表 6） ，平均每

27、年償還本金 300 萬，本項(xiàng)目采用等額還本方式計(jì)算每年利息，第八年末（從建設(shè)期年算起）全部償清。在還款19期間將未分配利潤、折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)全部用于還款，這些資金除了償還當(dāng)年的固定資產(chǎn)借款本金后，每年仍有結(jié)余，到第八年末余額累計(jì)為 6170.7 萬元。表明本項(xiàng)目盈利能力和償還能力都很強(qiáng)， 因此， 本項(xiàng)目完全能滿足貸款償還期 8 年的要求。（六）不確定性分析1.盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（bep） ，其計(jì)算公式為：bep=年固定總成本 /年產(chǎn)品銷售收入 -年可變成本 -年銷售稅金及附加*100%=1066.8/（18200-14323-799.8）*100%=35%計(jì)算結(jié)果表明，本項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的35%，也就是年處理10500 噸鮮魚，企業(yè)就可