股指期貨測試題

1、股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)測試：22日試題及答案2 月22日是股指期貨開戶的第一天。根據(jù)股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定，在開戶之前，投資者必須先參加股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)測試且得分不能低于80分。為了幫 助投資者學(xué)習(xí)和掌握與股指期貨相關(guān)的各項(xiàng)知識(shí)，做好參與股指期貨交易的知識(shí)準(zhǔn)備，現(xiàn)公布2月22日的股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)測試試題及其答案、解釋，供廣大 投資者參考。1.滬深300股指期貨采用T+0交易方式。(  )答案：對。解釋：期貨交易實(shí)行的是T+0交易，這與股票市場目前實(shí)行的T+1交易不同。2.IF1005合約表示的是2010年5月到期的滬深300股指期貨合約。(  )答案：對。解釋：IF是滬深

2、300股指期貨合約的交易代碼。1005前兩位數(shù)字10表示合約年份，后兩位數(shù)字05表示合約到期月份。同樣IF1102合約表示的則是2011年2月到期的滬深300股指期貨合約。3.滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01點(diǎn)。(  )答案：錯(cuò)。解釋：滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2指數(shù)點(diǎn)，合約交易報(bào)價(jià)指數(shù)點(diǎn)為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。4.投資者持有某股指期貨合約，可以在該合約到期前平倉，也可以選擇持有到期進(jìn)行交割。( )答案：對。解釋：投資者可以在合約到期前平倉，也可以一直持有合約到到期日，參與現(xiàn)金交割。股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉雙方的盈虧，

3、了結(jié)所有未平倉合約。5.股指期貨價(jià)格與所對應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)走勢無關(guān)。(  )答案：錯(cuò)。解釋：股指期貨的價(jià)格與所對應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)走勢是高度相關(guān)的。股指期貨價(jià)格是對標(biāo)的指數(shù)未來某一時(shí)間的價(jià)格發(fā)現(xiàn)。6.滬深300指數(shù)成份股由滬深兩市300只股票組成。()答案：對。解釋：根據(jù)規(guī)模、流動(dòng)性等指標(biāo)，滬深300指數(shù)從滬深兩市選取300只A股股票作為成份股。7.市價(jià)指令不能成交的部分繼續(xù)有效。( )答案：錯(cuò)。解釋：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷。市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。8.股指期貨投資者可以通過中國期貨保證金監(jiān)控中心網(wǎng)站來查詢每日的

4、結(jié)算賬單。(  )答案：對。解釋：通過中國期貨保證金監(jiān)控中心網(wǎng)站的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，投資者可以查詢交易結(jié)算報(bào)告等信息。9.股指期貨交易導(dǎo)致的虧損有可能不限于初始投入的保證金。()答案：對。解釋：由于采取保證金交易制度，股指期貨交易的損失有可能超過投資者的全部初始保證金。10.期貨公司可以接受投資者的全權(quán)委托。( )答案：錯(cuò)。解釋：期貨公司及其工作人員不得接受客戶的全權(quán)委托，客戶也不得要求期貨公司或其工作人員以全權(quán)委托的方式進(jìn)行期貨交易。二、單項(xiàng)選擇題(本大題共20道小題，每題僅有一個(gè)正確答案，請將正確答案填入下面的表格中)1. 滬深300股指期貨限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為(

5、0; )手A.50            B.100         C.200答案：B。解釋：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。2. 在滬深300股指期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)(  )計(jì)算雙方的盈虧金額。A、當(dāng)日收盤價(jià)B、交割結(jié)算價(jià)C、當(dāng)日結(jié)算價(jià)答案：B解釋：中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則規(guī)定，股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)

6、，劃付持倉雙方的盈虧，了結(jié)所有未平倉合約。3.  2010年6月3日(周四)，中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有(  )。A、IF1006  IF1007  IF1008IF1009B、IF1006  IF1007  IF1009IF1012C、IF1006  IF1009  IF1012IF1103答案：B。解釋：滬深300股指期貨合約的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。季月是指3月、6月、9月、12月。本題中IF1006是當(dāng)月合約，IF1007是下月合約，IF1009、IF1012是隨后

7、的兩個(gè)季月合約。4.  股指期貨交易的杠桿性決定了：收益可能成倍放大，損失也可能(  )。A、不變  B、成倍縮小      C、成倍放大答案：C。解釋：股指期貨采用保證金交易，決定了收益與損失都會(huì)成倍的放大。5. 自然人投資者開戶參與股指期貨交易，應(yīng)由(  )簽署開戶文件。A、投資者本人或其居間人B、投資者本人或其授權(quán)人C、投資者本人答案：C解釋：中國證監(jiān)會(huì)期貨市場客戶開戶管理規(guī)定規(guī)定，個(gè)人客戶應(yīng)當(dāng)本人親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料，不得委托代理人代為辦理開戶手續(xù)。6.  滬深300股指期貨合

8、約到期時(shí)只能進(jìn)行(  )。A、現(xiàn)金交割B、實(shí)物交割C、現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓畲鸢福篈解釋：中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則規(guī)定，股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。7.  參與股指期貨交易的投資者要與(  )簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，可以通過期貨公司或具有中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司及營業(yè)部辦理具體的開戶手續(xù)。A、期貨公司B、證券公司C、中國金融期貨交易所答案：A解釋：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，參與股指期貨交易的投資者要與期貨公司簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，可以通過期貨公司或具有中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司及營業(yè)部辦理具體的開戶手續(xù)8.  若滬深300股指期貨某個(gè)合約報(bào)價(jià)為3000點(diǎn)，則1手合約

9、的價(jià)值為( )萬元。A、9                 B、90              C、75答案：B解釋：滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，則3000點(diǎn)乘以300元，即90萬元就是對應(yīng)的1手合約價(jià)值。9.  某投資者買入開倉IF1003合約10手后，于次日賣出平倉該合約4手，該投

10、資者對IF1003合約的持倉為(  )。A、4手               B、6手            C、14手答案：B解釋：10手-4手=6手10. 滬深300股指期貨合約非最后交易日的交易時(shí)間為( )。A、9：15-11：30(第一節(jié))，13：00-15：00(第二節(jié))B、9：30-11：30(第一節(jié))，13：00-15：00

11、(第二節(jié))C、9：15-11：30(第一節(jié))，13：00-15：15(第二節(jié))答案：C解釋：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，滬深300股指期貨合約的交易時(shí)間為交易日9：15-11：30(第一節(jié))和13：00-15：15(第二節(jié))，最后交易日交易時(shí)間為9：15-11：30(第一節(jié))和13：00-15：00(第二節(jié))。11. 以下關(guān)于市價(jià)指令，說法正確的是(  )。A、市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交B、集合競價(jià)接受市價(jià)指令C、市價(jià)指令相互之間可以撮合成交答案：A解釋：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交。集合競價(jià)指令申報(bào)時(shí)間不接受市價(jià)指令申報(bào)。12. 滬深300

12、股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約的(  )。A、全天成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)B、收盤價(jià)C、最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)答案：C解釋：中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則規(guī)定，當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。13.某投資者以3000點(diǎn)買入滬深300股指期貨合約1手開倉，在2900點(diǎn)賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費(fèi)，該筆交易的虧損為(   )。A、30000元         B、10000元    

13、0;  C、3000元答案：A解釋：滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，(3000-2900)*300=30000元14.股指期貨投資者交易保證金不足，且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的，其部分或全部持倉將被(  )。A、強(qiáng)制減倉          B、強(qiáng)行平倉       C、協(xié)議平倉答案：B解釋：期貨交易管理?xiàng)l例規(guī)定，客戶保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉?？蛻粑丛谄谪浌疽?guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉的，期貨

14、公司應(yīng)當(dāng)將該客戶的合約強(qiáng)行平倉。15.股指期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除(  )外的所有要素都是統(tǒng)一規(guī)定的。A、價(jià)格             B、合約乘數(shù)        C、報(bào)價(jià)單位答案：A解釋：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。除價(jià)格外，所有要素都是統(tǒng)一規(guī)定的。16.期貨公司應(yīng)當(dāng)在(   )向投資者揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)。A、投資

15、者開戶前B、投資者開戶后C、交易虧損時(shí)答案：A解釋：期貨交易管理?xiàng)l例規(guī)定，期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示風(fēng)險(xiǎn)說明書，經(jīng)客戶簽字確認(rèn)后，與客戶簽訂書面合同。17.滬深300股指期貨合約到期日為(  )。A、合約到期月份的第三個(gè)周五B、合約到期月份的第三個(gè)周一C、合約到期月份的月末答案：A解釋：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，最后交易日即為交割日。最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日和交割日。18.擔(dān)心股市下跌，可(  )進(jìn)行套期保值。A、賣出股指期

16、貨合約B、買入股指期貨合約C、平倉股指期貨合約答案：A解釋：投資者可以通過賣出套期保值來對沖股市下跌的風(fēng)險(xiǎn)。19.建立多頭持倉應(yīng)該下達(dá)( )指令。A、買入開倉B、買入平倉C、賣出開倉答案：A解釋：投資者參與股指期貨交易時(shí)，一定要注意開倉還是平倉，是買入還是賣出，是做多還是做空。20.漲跌停板一般是以合約上一交易日的(   )為基準(zhǔn)確定的。A、收盤價(jià)         B、開盤價(jià)         C、結(jié)算價(jià)。答案：C解釋

17、：中國金融期貨交易所交易細(xì)則規(guī)定，滬深300股指期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是指其每日價(jià)格漲跌停板幅度，為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%。股指期貨題庫1決定股票價(jià)格的基本因素(AB ) A 股票的收益 B 市場利率 C 政治因素D 經(jīng)濟(jì)因素 2 上海證券交易所股價(jià)指數(shù)是采用加權(quán)綜合法編制的,它的權(quán)數(shù)是( BD ) A 基期的同度量因素 B 計(jì)算期的同度量因素 C 股票的成交金額 D 股票的上市股數(shù) 3 道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)的基期是多少,基期指數(shù)是多少( A ) A 1928年10月1日 100 B 1928年7月1日 100 C 1928年10月1日 50 D 1928年7月1日 50

18、4 通常所稱的道瓊斯指數(shù)一般就是指道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(V )判斷題 5 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的樣本股有多少只 ( C ) A 10 B 20 C 30 D 40 6 道瓊斯綜合平均指數(shù)由多少只股票的價(jià)格加總平均而成(D) A 50 B 55 C 60 D 65 7 標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)的基期和基期指數(shù)分別是(A ): A 1941-1943 10 B 1940-1942 10 C 1941-1943 50 D 1940-1942 50 8標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)的權(quán)數(shù)是( A ) A 各種股票的發(fā)行量 B 各種股票的上市量 C 各種股票的成交金額D 各種股票的成交金額加上市量 9 標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)500只樣本股票包括多

19、少只金融業(yè)股票( B ) A 20 B 30 C 40 D 50 10 價(jià)值線綜合指數(shù)的基期與基期指數(shù)分別是( A ) A1961年6月30 日 100 B 1961年 6月30日 50 C 1961 年7月1日 100 D 1961年 7月1日 50 11 標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)與價(jià)值綜合指數(shù)相比,誰的樣本股數(shù)更多 ( B ) A 標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù) B 價(jià)值綜合指數(shù) 12 金融時(shí)報(bào)指數(shù)期貨的標(biāo)的物有多少只股票(100 ) 13 金融時(shí)報(bào)證券交易所100種股票價(jià)格指數(shù)的基期是(1984.1.3 ),基期指數(shù)為( 1000 ) 14 目前,以日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的股價(jià)指數(shù)期貨合約主要在日本的(大阪 )證

20、券交易所及( 新加坡 )的國際貨幣交易所交易. 15 恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于(1969 )年(11)月開始編制的用以反映香港股市行情的一種指數(shù). 16 恒指的基期是(1964.7.31 );基期指數(shù)為( 100 ).指數(shù)的計(jì)算以成份股的(發(fā)行股數(shù) )為權(quán)數(shù),采用加權(quán)平均法. 17 目前,恒指的成份股共有( 33)種. 18 據(jù)現(xiàn)代證券組合理論,股市的風(fēng)險(xiǎn)可分為( 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) ),( 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) ). 19 股票指數(shù)期貨的定義 (指以股票市場的價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易 ) 20 最先采取現(xiàn)金結(jié)算辦法的期貨交易是什么期貨 ( 1981年12月,芝加哥商業(yè)交易所的國際貨幣市場分

21、部開辦的3個(gè)月期歐洲美圓定期存款期貨交易) 21 最早的股指期貨是哪年哪月哪日推出的 ( 1982.2.24) 22 股指期貨交易中,合約的交易單位是怎樣確定的 ( 以一定的貨幣金額與標(biāo)的指數(shù)的乘積來表示) 23 股指期貨的指數(shù)通常與現(xiàn)貨市場的指數(shù)點(diǎn)位不同.(V)判斷題 24 恒指期貨的交易單位是( 50港元*恒指 ). 25 恒指期貨的最小變動(dòng)價(jià)位 1個(gè)指標(biāo)點(diǎn) ). 26 恒指期貨的每節(jié)價(jià)格波動(dòng)限制 無 ). 27 恒指期貨目前的合約月份是(有那些合約) 7,8,9,12 ). 28 06年7月恒指期貨的最后交易日是( 7.28 ). 29 06年7月恒指期貨的結(jié)算日是( 7.31 ). 3

22、0 恒指期貨的現(xiàn)金結(jié)算方法是什么 ( 是以最后交易日每5分鐘報(bào)出的恒指的平均值去掉小數(shù)后的整數(shù)作為最后結(jié)算價(jià)格) 31Nsdaq-100指數(shù)是由100個(gè)在Nasdaq上市的最大的美國國內(nèi)非( 金融)司股票所組成. 該指數(shù)是Nasdaq在1986年編制的,并由Nasdaq每( 季度)進(jìn)行一次調(diào)整. 32在達(dá)到最大跌幅之前必須經(jīng)歷的一系列緩沖階段及如何執(zhí)行的程序叫( 熔斷機(jī)制或巡回?cái)嗦废到y(tǒng) ). 33 若某只股票相對于指數(shù)的 系數(shù)為1.5,則指數(shù)下跌2%時(shí),該股票(下跌3% ). 34 某只股票的 =(該股票收益率與指數(shù)收益率的協(xié)方差除以指數(shù)收益率的方差) 35 在套期保值中,買賣期貨合約數(shù)=(現(xiàn)

23、貨總價(jià)值除以一張期貨合約的價(jià)值,即期貨指數(shù)點(diǎn) )× 系數(shù). 36 判斷題:當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值已定的前提下,所需買賣的期貨合約數(shù)就與 系數(shù)成正比.(V ).37 遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格是指(考慮資產(chǎn)持有成本的遠(yuǎn)期合約價(jià)格 ). 38 無套利區(qū)間的上下界幅寬主要由( 交易費(fèi)用 )和( 市場沖擊成本 )這兩項(xiàng)所決定的. 39 恒生指數(shù)期貨在( )(5 )月( )日開始在香港期貨交易所買賣.(1986.5.6 )  40 判斷題:恒指期貨是最早在亞洲區(qū)推出的股指期貨.(V ) 41 恒指期權(quán)于( )年( ) 月( )日推出.( 1993.3.5 ) 42 小型恒生指

24、數(shù)期貨何時(shí)推出 ( 2000.10.9 ) 43 小型恒生指數(shù)期權(quán)何時(shí)推出 ( 2002.11.18 ) 44 買賣恒生指數(shù)期貨須付出印花稅嗎 (NO ) 45 恒指期貨的分類指數(shù)所占權(quán)重從大到小依次為工商業(yè)分類指數(shù),金融業(yè),地產(chǎn),公用事業(yè) ). 46 聯(lián)想集團(tuán)是目前恒指期貨的成份股嗎 ( YES ) 47,商品期貨與股指期貨誰產(chǎn)生的早些(商) 48,目前,全球商品期貨中有采用現(xiàn)金結(jié)算交割的嗎 比如 ( 有,美國生豬期貨 ) 49,現(xiàn)在,全球商品期貨的成交量與金融期貨的相當(dāng),對嗎 (NO ) 50 股指期貨合約的設(shè)計(jì)方案是 什么  股 指期貨合約的設(shè)計(jì)方案是:交易標(biāo)的為滬深

25、300指數(shù);交易時(shí)間為上午比現(xiàn)貨市場早15分鐘開盤,下午比現(xiàn)貨市場晚15分鐘收盤;合約價(jià)值為每指數(shù)點(diǎn)100 元人民幣;合約月份為交易當(dāng)月起的兩個(gè)連續(xù)的近月月份加兩個(gè)季月月份;每日漲跌幅依據(jù)現(xiàn)貨市場個(gè)股10%的漲跌幅限制,同時(shí)引進(jìn)"熔斷"制度(漲跌幅達(dá) 6%時(shí)熔斷10分鐘);最小波動(dòng)單位為0.5個(gè)指數(shù)點(diǎn);最后交易日與最后結(jié)算日設(shè)于月中;履約交割方式為現(xiàn)金結(jié)算.  51目前適合股指期貨合約的標(biāo)的請列舉至少3個(gè)  包括上證180,上證50,滬深300,巨潮100,中標(biāo)300,新華富時(shí)A200 52在有熔斷板的情況下,交易指令的報(bào)價(jià)能否超過熔

26、斷板 (N) 53金融期貨合約標(biāo)的物包括哪些  有價(jià)證券,外匯,利率,指數(shù)以及其他基礎(chǔ)資產(chǎn),金融期權(quán)合約. 54 金融期貨合約的交割是按何過程了結(jié)  按規(guī)定的結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算,了結(jié)到期未平倉合約的過程. 55滬深300指數(shù)的樣本股的采樣范圍  滬深300指數(shù)的樣本股是滬深兩市所有A股股票中流動(dòng)性強(qiáng)的300只規(guī)模最大的股票.  樣本空間: 剔除下列股票后的所有滬深兩市A股股票. 上市時(shí)間不足一個(gè)季度的股票; 暫停上市股票; 經(jīng)營狀況異常或最近財(cái)務(wù)報(bào)告嚴(yán)重虧損的股票; 股價(jià)波動(dòng)較大,市場表現(xiàn)明顯受到操縱的股票;

27、 其他經(jīng)專家委員會(huì)認(rèn)定的應(yīng)該剔除的股票.  選樣標(biāo)準(zhǔn): 規(guī)模,流動(dòng)性. 選樣方法: 對樣本空間股票在最近一年(新股為上市以來)的日均成交金額由高到低排名,剔除排名后50%的股票,然后對剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名,選取排名在前300名的股票作為樣本股. 樣 本股的調(diào)整: 滬深300指數(shù)依據(jù)樣本穩(wěn)定性和動(dòng)態(tài)跟蹤相結(jié)合的原則,每半年調(diào)整一次成份股,每次調(diào)整比例一般不超過10%.樣本調(diào)整設(shè)置緩沖區(qū),排名在240名內(nèi)的新 樣本優(yōu)先進(jìn)入,排名在360名之前的老樣本優(yōu)先保留.當(dāng)樣本股公司退市時(shí),自退市日起,從指數(shù)樣本中剔除,由過去最近一次指數(shù)定期調(diào)整時(shí)的候選樣本中排名 最高的

28、尚未調(diào)入指數(shù)的股票替代. 56滬深300指數(shù)基日,基期與基期指數(shù)如何  滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日,以該日300只成份股的調(diào)整市值為基期,基期指數(shù)定為1000點(diǎn),自2005年4月8日起正式發(fā)布. 57股票交易單位一手代表(100)股 58市盈率計(jì)算公式為(股價(jià)÷每股收益) 59市凈率計(jì)算公式為(股價(jià)÷每股凈資產(chǎn)) 60上證綜合指數(shù)歷史最高點(diǎn)出現(xiàn)在(2001)年的(2245)點(diǎn) 61目前滬深交易所實(shí)行T+(1)交易制度,(權(quán)證)品種例外 62目前滬深交易所實(shí)行漲幅限制為(±10%)特別處理股票ST為(±5%) 63目前

29、滬深交易所對指數(shù)影響最大的權(quán)重股為(中國銀行),其次為(中國石化) 64目前滬深交易所正常交易時(shí)間為(周一至周五上午9:3011:30 下午1:003:00) 65某股目前股價(jià)為12元,實(shí)施10股轉(zhuǎn)贈(zèng)5股方案,則除權(quán)價(jià)為(8)元 66交易將產(chǎn)成交易成本,以上海為例,每筆交易將產(chǎn)生的交易成本含(手續(xù)費(fèi))(印花稅)(過戶費(fèi)) 67上海證券交易所成立時(shí)間為(1990年11月26日),同年12月19日開業(yè). 68深圳證券交易所成立時(shí)間為(1990年12月1日),1991年7月3日開業(yè). 69世界上最早的股票價(jià)格指數(shù)期貨交易產(chǎn)成于( 美國),(1982)年 70目前新股發(fā)行采用(上網(wǎng)定價(jià)與網(wǎng)下申購)的方

30、式 71, 股票當(dāng)日換手率指的是(當(dāng)日成交量與該股流通股數(shù)的比值) zljun2009-04-08 16:0872判斷:目前上市公司派發(fā)現(xiàn)金紅利無需扣除所得稅(×) 正確:需扣除所得稅10% 73判斷:在任何證券公司均可使用同一股東帳號(hào)交易深圳股票.() 74,判斷:綜合類券商除經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外,還可以從事股票承銷發(fā)行業(yè)務(wù),不能從事自營業(yè)務(wù).(×) 正確:可從事自營業(yè)務(wù) 75,判斷:目前基金除開放式外,還有封閉式基金.() 76,判斷:派發(fā)金紅利,股票無需除權(quán).(×)正確:應(yīng)參與除權(quán) 77,判斷:連續(xù)三年虧損上市公司將執(zhí)行退市政策.() 78,判斷:證券市場基本功能為籌

31、資功能,資本定價(jià)功能.(×) 正確:還有資本配置功能 79,判斷:已上市公司進(jìn)行再融資只有配股和增發(fā)方式.(×) 正確:還有可能轉(zhuǎn)債方式 80,判斷:股價(jià)上漲需成交量配合,所以成交量越大越好.(×) 正確:不一定,換手率過高有出貨跡象 81影響金融期貨價(jià)格的因素 一般物價(jià)水準(zhǔn) 政府的貨幣政策與財(cái)政政策 政府一般性的市場干預(yù)措施 產(chǎn)業(yè)活動(dòng)及有關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 82. 滬深300股指期貨實(shí)行價(jià)格限制制度,價(jià)格限制制度分為-與-. 答案:熔斷制度, 漲跌停板制度 83.中國金融期貨交易所交易細(xì)則征求意見稿中,規(guī)定滬深300指數(shù)期貨合約的每次最大下單量為-手,最小下單量為-手

32、. 答案:500, 1 84.金融期貨包括-,-,-三大類 . 答案:外匯(匯率)期貨,利率期貨,股票指數(shù)期貨 85.目前世界上最具代表性的股指有:美國的道·瓊斯股票指數(shù)和-股票指數(shù),英國的-股票指數(shù),香港的恒生指數(shù),日本的日經(jīng)指數(shù)等.  答案:標(biāo)準(zhǔn)·普爾500種,金融時(shí)報(bào)工業(yè)普通 86.利率期貨的定義 利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約,它可以回避銀行利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn). 87.股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的成因 價(jià)格波動(dòng)  保證金交易的杠桿效應(yīng) 交易者的非理性投機(jī) D. 市場機(jī)制不健全  88.利用股指

33、期貨進(jìn)行套期保值的步驟設(shè)貝塔系數(shù)為1) 計(jì)算出持有股票的市值總和, 以 到期月份的期貨價(jià)格為依據(jù)算出進(jìn)行套期保值所需的合約張數(shù).例如,以標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票為準(zhǔn),當(dāng)日持有20種股票,總市值為129000美元,到期日期 貨合約的價(jià)格為130.40,一個(gè)期貨合約的金額為130.40X500= 65200美元,因此,需要出售兩張期貨合約. 在到期日同時(shí)實(shí)行平倉,并進(jìn)行結(jié)算,實(shí)現(xiàn)套期保值. 89. 股票指數(shù)期貨合約之所以采用現(xiàn)金交割,主要有哪兩個(gè)方面的原因. 第,股票指數(shù)是一種特殊的股票資產(chǎn),其變化非常頻繁,而且是眾多股票價(jià)格的平均值的相對指標(biāo),如果采用實(shí)物交割,勢必涉及繁瑣的計(jì)算和實(shí)物交接等極為麻煩

34、的手續(xù); 第二,股指期貨合約的交易者并不愿意交收該股指所代表的實(shí)際股票,他們的目的在于保值和投機(jī),而采用現(xiàn)金交割做最終結(jié)算,既簡單快捷,又節(jié)省費(fèi)用. 90.什么是股票指數(shù) 股票價(jià)格指數(shù)是用以表示多種股票平均價(jià)格水平及其變動(dòng)并衡量股市行情的指標(biāo). 91. 套期保值比率(Hedge Ratio)指的是為達(dá)到理想的保值效果,套期保值者在建立交易頭寸時(shí)所確定的期貨合約的總值與所保值的現(xiàn)貨合同總價(jià)值之和的比率關(guān)系. 92.什么是開放式基金 開放式基金是世界各國基金運(yùn)作的基本形式之一.基金管理公司可隨時(shí)向投資者發(fā)售新的基金單位,也需隨時(shí)應(yīng)投資者的要求買回其持有的基金單位. 93.開放式基金與封閉式基金的區(qū)

35、別主要有: (1)基金規(guī)模不固定.封閉式基金有固定的存續(xù)期,期間基金規(guī)模固定.開放式基金無固定存續(xù)期,規(guī)模因投資者的申購,贖回可以隨時(shí)變動(dòng); (2)不上市交易.封閉式基金在證券交易場所上市交易,而開放式基金在銷售機(jī)構(gòu)的營業(yè)場所銷售及贖回,不上市交易; (3)價(jià)格由凈值決定.開放式基金的申購,贖回價(jià)格以每日公布的基金單位資產(chǎn)凈值加,減一定的手續(xù)費(fèi)計(jì)算,能一目了然地反映其投資價(jià)值,而封閉式基金的交易價(jià)格主要受市場對該特定基金單位的供求關(guān)系影響; (4)管理要求高.開放式基金隨時(shí)面臨贖回壓力,須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理,要求基金管理人具有更高的投資管理水平. 94.美國股指期貨的交易模式 美國模式是通

36、用的期貨合約設(shè)計(jì)模式,將一年分為4個(gè)季度,每個(gè)季度的最后一個(gè)月即為合約月份,即3月,6月,9月,12月四個(gè)合約,合約到期月的最后交易日進(jìn)行現(xiàn)金交割.著名的標(biāo)準(zhǔn)普爾期貨合約即采用這種交易模式. 95.香港恒指的交易模式 香 港恒指期貨的日常交易的合約同樣為四個(gè),分為當(dāng)前月,下一月,以及后兩個(gè)季月(季月指3月,6月,9月,12月),如當(dāng)前為4月,則合約分為4月恒指,5 月恒指,6月恒指,9月恒指.4月合約到期則進(jìn)行現(xiàn)金交割,則合約變化為5月合約,6月合約,9月合約,12月合約,如此循環(huán)往復(fù). 96.什么是ETF ETF, 交易型開放式指數(shù)基金(Exchange Traded Fund)屬于開放式基

37、金的一種特殊類型,它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點(diǎn),投資者既可以在二級(jí)市場買賣ETF份額,又可以向基金管理公司申購或贖 回ETF份額,不過申購贖回必須以一籃子股票(或有少量現(xiàn)金)換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票(或有少量現(xiàn)金).由于同時(shí)存在二級(jí)市場交易和申 購贖回機(jī)制,投資者可以在ETF二級(jí)市場交易價(jià)格與基金單位凈值之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易. 97.目前國內(nèi)存在的ETF品種為-.答案:華夏上證50ETF,易方達(dá)深圳100ETF,華安上證180ETF. 98. 恒生指數(shù)共有-只成分股,這些成分股分別屬于-,-,-以及-四個(gè)分類指數(shù),其總資本市值占香港聯(lián)合交易所所有上市股份總資本市值

38、約-. 答案:33, 工商,金融,地產(chǎn),公用事業(yè),百分之七十 99. 恒生指數(shù)的合約乘數(shù)(每指數(shù)點(diǎn)所代表的貨幣價(jià)格)為每指數(shù)點(diǎn)-港幣, 如當(dāng)日投資者交易時(shí)恒指期貨指數(shù)為16000,則每張期貨合約的價(jià)格為-港幣. 答案:50,800000(16000*50=800000) 100. 小型恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為每指數(shù)點(diǎn)-港幣 答案:10zljun2009-04-08 16:09101"327"國債期貨事件是指  (D) A.1995年3月27日發(fā)生的國債期貨風(fēng)險(xiǎn)事件 B.1993年2月7日發(fā)生的國債期貨風(fēng)險(xiǎn)事件  C.1997年3月2日發(fā)生的國債期貨風(fēng)險(xiǎn)事件 D.1995年2月23日發(fā)生的代碼為"327"的國債期貨風(fēng)險(xiǎn)事件  102,最早產(chǎn)生的金融期貨品種是 (D)  A.利率期貨 B.股指期貨 C.國債期貨 D.外匯期貨  103,1972年5月的國際貨幣市場率先推出外匯期貨合約  AA.芝加哥商業(yè)交易