淺談集團公司的財務管理

1、    淺談集團公司的財務管理    梁雪【摘 要】 隨著市場經濟的深化發(fā)展，企業(yè)的集團化趨勢越來越明顯，集團企業(yè)不僅能夠實現(xiàn)規(guī)模經濟，也具備較強的抗風險能力，在市場上具有很強的競爭實力。但是，由于經營規(guī)模變大、管理層級變多、業(yè)務種類多元化，集團公司的財務管理難度也隨之增加。因此，如何完善集團公司的財務管理，實現(xiàn)集團價值最大化目標，是值得關注的問題?！娟P鍵詞】 集團公司 財務管理 對策1 前 言當前我國的市場經濟深入發(fā)展，很多公司采取重組、兼并等方法組成集團企業(yè)，其中不乏一些有大規(guī)模、強實力的很大或者巨大的集團企業(yè)，經濟效益排在世界前列，也變成關系國家經

2、濟命脈的重頭公司。這些重頭企業(yè)中，有一部分是由相關的政府部門主管建立而成的松散型集團企業(yè)，有一部分是由融資等方法而成立的子母企業(yè)，有一部分是根據企業(yè)相互之間參股而成立的關聯(lián)企業(yè)聯(lián)盟。這些集團公司經營范圍較廣，涉獵各種行業(yè)，充分體現(xiàn)了集中配置資源的優(yōu)勢，規(guī)模經濟效應凸顯。但是，并不是所有集團公司都能充分發(fā)揮這些優(yōu)勢，也有很多公司存在運營成本高、重復投資、融資困難等問題，因此，加強集團公司財務管理是提升其經營管理能力，對促進我國經濟進一步進步具有非常重要的現(xiàn)實意義，是當前階段理論和實務界均需要關注的課題。2 目前我國集團公司財務管理存在的問題集團企業(yè)由于經營規(guī)模變大、管理層級變多、業(yè)務種類多元化等

3、特點，集團公司的財務管理也有很多問題，具體如下：2.1 財務管理權力不集中現(xiàn)實中，很多集團公司的財務管理權力不集中，分散在各下屬公司，不利于統(tǒng)一管理。下屬公司擁有相對獨立的財務管理權限，而且集團公司與下屬公司之間由于獨立而導致了財務信息溝通不暢，彼此之間并不透明。在資金管理方面，很多集團公司沒有建立一個完善的資金使用管理體系，財務信息不能共享，對于資金的使用無法實現(xiàn)集中調配。作為集團公司，由于無法掌握集團整體的經營管理狀況，就無法實現(xiàn)對集團整體資金的有效配置和調控，使得整體資金的使用處于一種無序狀態(tài)，這就給下屬公司留下了空子可鉆。財務管理權力過于分散，對集團的財務管理效果將產生非常不利的影響，

4、無法實現(xiàn)集團資金的優(yōu)化配置，降低了資金的使用效率和流動性，無法將集團的優(yōu)勢發(fā)揮充分。2.2 風險控制能力有限集團公司在風險控制上出現(xiàn)的問題主要有兩種。一種是對投資項目的前期調研和論證不足，導致投資項目實際收益低于預期，甚至出現(xiàn)投資失敗進而引發(fā)財務危機14。集團公司在投資項目立項前，沒有進行深入的調研和科學論證，做出錯誤的投資決策，通常帶來的后果是導致投資收益遠低于預期，甚至無法彌補籌資成本，導致產生巨額虧損，如果影響到企業(yè)償還債務，還會給企業(yè)帶來較大的財務風險。另一種風險控制問題是在業(yè)務處理過程中由于操作不當產生的財務風險，如產生大額應收賬款，使得公司資產周轉速度受影響，形成較大的財務風險。此

5、外，財務人員缺乏風險意識、職業(yè)判斷能力有限等，都會影響集團公司控制財務風險的能力。2.3 監(jiān)督力度不夠現(xiàn)實中，很多集團公司在財務管理過程中，出現(xiàn)對下屬公司監(jiān)督力度不夠的現(xiàn)象，導致下屬公司違規(guī)行為頻發(fā)。有的集團公司沒有建立完善的內部審計監(jiān)督機制，對下屬公司的財務監(jiān)督達不到應有的效果，當下屬公司面臨重大的財務風險或存在重大失誤隱患時，集團公司難以有效地進行管理和控制，這就會導致集團的經營狀況受影響，資產安全性無法保證。3 優(yōu)化集團公司財務管理工作的對策建議3.1 建立科學的財務管理體系傳統(tǒng)的財務管理模式，存在很多人為控制的因素，經常會出現(xiàn)核算有誤、數據不真實的情況，在對下屬公司報表進行合并后，下屬

6、公司的實際運營情況得不到直觀反映，常會出現(xiàn)下屬公司進行人為操作而使報表數字不真實。因此，應在集團公司建立科學的、完善的財務管理體系，并實行由上到下的垂直管理和統(tǒng)一調配，將集團的戰(zhàn)略目標作為各個公司運營的根本方向，與集團公司保持步調一致。此外，在設計組織架構時，應充分考慮集團公司的組織結構需求，按照不同的職能板塊對財務管理崗位進行細分。3.2 建立統(tǒng)一的財務信息系統(tǒng)集團公司應建立全面而統(tǒng)一的財務信息系統(tǒng)，使集團內所有公司都能在統(tǒng)一的信息平臺上進行信息共享、分析、整理、傳遞，以信息技術來促進財務管理質量的提高。此外，集團公司可以利用已建立的財務信息系統(tǒng)，將下屬公司的資金流轉和預算執(zhí)行情況都集中在計

7、算機網絡上， 通過財務管理信息系統(tǒng)可以方便地查詢企業(yè)的成本構成和各種影響因素，并建立財務分析模型幫助管理者分辨出可降低成本的影響因素并進行管理。3.3 加強預算管理全面預算管理是有效監(jiān)督下屬公司經營的一種方式，能夠實現(xiàn)資金利用率最大化的目標，防止資金沉淀，因此，集團公司應推行全員參與的全面預算管理機制，從集團層面分析資金的收支及需求情況，由公司的最高層制定總體預算目標，采用由上而下、由下而上相結合的方式推行全面預算管理機制。集團公司應根據下屬公司的經營狀況、發(fā)展需要等進行預算管理，內容應涵蓋生產經營的全部過程和所有活動。集團公司編制了年度總預算后，應以預算指標為單位進行進一步分解，編制各個下屬

8、公司的分預算，從而形成完整的預算體系。集團公司在組織實施預算時，財務部門應使用財務報表對下屬公司的預算執(zhí)行情況進行監(jiān)控，隨時實現(xiàn)預算的監(jiān)督管理。3.4 加強資金集中管理集團公司規(guī)模較大，管理層級較多，內部的資金往來較為復雜，因此，加強集團公司資金的集中管理是非常有必要的，不僅能夠最大量的發(fā)揮財務資源的整合優(yōu)勢，能夠獲取能多的融投資渠道和方法，能夠提升資金的使用效率，降低資金的整體成本，有利于強化財務監(jiān)控力度，規(guī)避財務風險。具體而言，集團公司可以在財務部門里邊置設一個和銀行類似的公司資金管理單位，該單位的職責是根據企業(yè)發(fā)展的實際狀況，可以對銀行的相關業(yè)務運行流程進行參考，為集團解決資金運行業(yè)務，同時還存在著監(jiān)管的功能。此外，還可以根據建設財務公司的方法，給集團里邊的相關單位提供資金擔保、結算、投資咨詢、資信調查、信息服務等來供給全面的金融業(yè)務相關服務，這樣會大大提升企業(yè)的資金周轉速率，提升工作效率?！緟⒖嘉墨I】1 佟彥. 集團公司的財務管理研究j. 中國市場，2015，（7）.2