趨勢(shì)指標(biāo)課件

1、趨勢(shì)指標(biāo)中期投資部陳*趨勢(shì)指標(biāo)指標(biāo)趨勢(shì)指標(biāo)擺動(dòng)指標(biāo)ma、macdwms、rsi、kdj等研究趨勢(shì)指標(biāo)目的在于預(yù)期新趨勢(shì)的產(chǎn)生。移動(dòng)平均線(xiàn)（ma）n移動(dòng)平均線(xiàn)（ma）：最近n天收市價(jià)格的算術(shù)平均線(xiàn)。nma實(shí)質(zhì)上是一種追蹤趨勢(shì)的工具。其目的在于識(shí)別和顯示舊趨勢(shì)已經(jīng)終結(jié)或反轉(zhuǎn)、新趨勢(shì)正在萌生的關(guān)鍵契機(jī)。nma最基本的思想是消除價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)的影響，尋求價(jià)格波動(dòng)的趨勢(shì)。ma特點(diǎn)n優(yōu)點(diǎn)：運(yùn)用移動(dòng)平均線(xiàn)理論，在買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)，可以界定風(fēng)險(xiǎn)程度，將虧損的可能性降至最低；在行情趨勢(shì)發(fā)動(dòng)時(shí)，買(mǎi)賣(mài)交易的利潤(rùn)相當(dāng)可觀(guān)；移動(dòng)平均線(xiàn)的組合可以判斷行情的真正趨勢(shì)。n當(dāng)行情牛皮盤(pán)整時(shí)，買(mǎi)賣(mài)信號(hào)過(guò)于頻繁，投資者無(wú)所適從；移動(dòng)平均線(xiàn)

2、的最佳日數(shù)與組合，確定起來(lái)十分困難；僅靠移動(dòng)平均線(xiàn)的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，無(wú)法給予投資者充足的信心，必須依靠其他技術(shù)指標(biāo)的輔助。ma特點(diǎn)n1、追隨趨勢(shì)。ma能表示價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)，并追隨這個(gè)趨勢(shì)，不輕易改變。n2、滯后性。ma的計(jì)算方法決定了ma的滯后性。較短期的ma能減小時(shí)滯的程度，但無(wú)法徹底消除。n3、穩(wěn)定性。同樣ma的計(jì)算方法決定了它的該特性。ma特點(diǎn)n4、助漲助跌性。當(dāng)價(jià)格突破了ma時(shí)，無(wú)論是向上突破還是向下突破，價(jià)格有繼續(xù)向突破方向再走一程的愿望。n5、支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)的特性。以上四個(gè)特性使得ma在價(jià)格走勢(shì)中起到支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)的作用。n6、參數(shù)作用。通過(guò)調(diào)整被平均的天數(shù)，可以不同程度的表現(xiàn)上述5個(gè)特

3、性。ma分類(lèi)n依計(jì)算周期分為： 短期（如5日、10日） 中期（如30日） 長(zhǎng)期（如60日、120日） ma所表示的意義（結(jié)合圖示）n1在上升行情初期，短期移動(dòng)平均線(xiàn)從下向上突破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)，形成的交叉叫做黃金交叉。預(yù)示價(jià)格將上漲。n2當(dāng)短期移動(dòng)平均線(xiàn)向下跌破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)形成的交叉叫做死亡交叉。預(yù)示價(jià)格將下跌。 ma所表示的意義n3在上升行情進(jìn)入穩(wěn)定期，5日、10日、30日移動(dòng)平均線(xiàn)從上而下依次順序排列，向右上方移動(dòng)，稱(chēng)為多頭排列。預(yù)示價(jià)格將大幅上漲。 n4在下跌行情中，5日、10日、30日移動(dòng)平均線(xiàn)自下而上依次順序排列，向右下方移動(dòng)，稱(chēng)為空頭排列，預(yù)示價(jià)格將大幅下跌。 ma所表示的意義

4、n5在上升行情中價(jià)格位于移動(dòng)平均線(xiàn)之上，走多頭排列的均線(xiàn)可視為多方的防線(xiàn)；當(dāng)價(jià)格回檔至移動(dòng)平均線(xiàn)附近，各條移動(dòng)平均線(xiàn)依次產(chǎn)生支撐力量，買(mǎi)盤(pán)入場(chǎng)推動(dòng)價(jià)格再度上升，這就是移動(dòng)平均線(xiàn)的助漲作用。ma所表示的意義n 6在下跌行情中，價(jià)格在移動(dòng)平均線(xiàn)的下方，呈空頭排列的移動(dòng)平均線(xiàn)可以視為空方的防線(xiàn)，當(dāng)價(jià)格反彈到移動(dòng)平均線(xiàn)附近時(shí)，便會(huì)遇到阻力，賣(mài)盤(pán)涌出，促使價(jià)格進(jìn)一步下跌，這就是移動(dòng)平均線(xiàn)的助跌作用。 ma所表示的意義n7當(dāng)移動(dòng)平均線(xiàn)由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn)，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點(diǎn)，是移動(dòng)平均線(xiàn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。預(yù)示價(jià)格走勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)。 葛南維移動(dòng)平均線(xiàn)八大法則 n1、移動(dòng)平均線(xiàn)從下降逐漸走平，且有向右上方抬

5、頭上行的跡象，而價(jià)格從移動(dòng)平均線(xiàn)的下方向上突破移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，便是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。 n2、價(jià)格在移動(dòng)平均線(xiàn)之上運(yùn)行，回檔時(shí)沒(méi)有跌破移動(dòng)平均線(xiàn)又再度上升時(shí)，是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。 葛南維移動(dòng)平均線(xiàn)八大法則n3、價(jià)格跌至移動(dòng)平均線(xiàn)以下時(shí)，而移動(dòng)平均線(xiàn)短期內(nèi)仍為繼續(xù)上升的趨勢(shì)，仍是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。 n4、價(jià)格在移動(dòng)平均線(xiàn)以下運(yùn)行，突然暴跌，距離移動(dòng)平均線(xiàn)太遠(yuǎn)，極有可能向移動(dòng)平均線(xiàn)靠近，亦為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。 葛南維移動(dòng)平均線(xiàn)八大法則n5、價(jià)格在移動(dòng)平均線(xiàn)之上運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大漲離移動(dòng)平均線(xiàn)愈來(lái)愈遠(yuǎn)，表示近期內(nèi)持有多單者，皆獲利頗豐，隨時(shí)會(huì)產(chǎn)生獲利回吐的賣(mài)壓，暫時(shí)賣(mài)出平倉(cāng)較妥。 n6、移動(dòng)平均線(xiàn)從上升逐漸走平，而價(jià)格從上向下跌破移動(dòng)平

6、均線(xiàn)時(shí)，賣(mài)壓漸重，是賣(mài)出時(shí)機(jī)。 葛南維移動(dòng)平均線(xiàn)八大法則n7、價(jià)格在移動(dòng)平均線(xiàn)下方運(yùn)行，回升時(shí)未突破移動(dòng)平均線(xiàn)，且移動(dòng)平均線(xiàn)有從跌勢(shì)減緩趨于水平又轉(zhuǎn)而下跌的趨勢(shì)時(shí)，是賣(mài)出時(shí)機(jī)。 n8、價(jià)格在移動(dòng)平均線(xiàn)上徘徊，而移動(dòng)平均線(xiàn)卻繼續(xù)下跌，宜賣(mài)出。 ma應(yīng)用買(mǎi)入時(shí)機(jī)n1、價(jià)格由下向上突破5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)，表示短線(xiàn)由空翻多，買(mǎi)方力量增加，后市上升可能大，是買(mǎi)入時(shí)機(jī)。n2、如價(jià)格繼上破10日移動(dòng)平均線(xiàn)后又向上穿越30日移動(dòng)平均線(xiàn)，且30日移動(dòng)平均線(xiàn)向右上方移動(dòng)，表示上漲空間較大，是買(mǎi)入時(shí)機(jī)。 ma應(yīng)用買(mǎi)入時(shí)機(jī)n3、價(jià)格由下向上突破10日移動(dòng)平均線(xiàn)后，相繼向上突破30日、60日移動(dòng)平均線(xiàn)，則是兩個(gè)重要

7、的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。因?yàn)檫@種情況可以判定，多頭氣勢(shì)極為強(qiáng)勁，后市大漲已成定局。n4、價(jià)格在大幅上漲之后反彈，無(wú)力突破10日移動(dòng)平均線(xiàn)的支撐，說(shuō)明價(jià)格將繼續(xù)上漲，此時(shí)為買(mǎi)入時(shí)機(jī)。 ma應(yīng)用買(mǎi)入時(shí)機(jī)n5、價(jià)格經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間盤(pán)局后，5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)開(kāi)始向上，說(shuō)明多方力量增強(qiáng)，后市將會(huì)上漲，應(yīng)買(mǎi)入。 n6、如果5日、10日、30日、60日移動(dòng)平均線(xiàn)為多頭排列，且略呈平行狀上升，則表示后市將有一段極大的漲幅，多頭氣勢(shì)極為旺盛，短期不易回檔，多單應(yīng)繼續(xù)持有。 ma應(yīng)用買(mǎi)入時(shí)機(jī)n7、空頭市場(chǎng)中的反彈也是好的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。當(dāng)價(jià)格發(fā)生暴跌，在5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)以下運(yùn)行，距離10日移動(dòng)平均線(xiàn)很遠(yuǎn)，10日乖離率達(dá)到15%

8、至負(fù)20%以下時(shí)， 發(fā)生強(qiáng)勁反彈的可能性較大，可少量的做些反彈。n8、在強(qiáng)勢(shì)的上升行情中，價(jià)格出現(xiàn)盤(pán)整，5日移動(dòng)平均線(xiàn)與10日移動(dòng)平均線(xiàn)糾纏在一起，當(dāng)價(jià)格突破盤(pán)整區(qū)，5日、10日、30日移動(dòng)平均線(xiàn)再次呈多頭排列時(shí)為買(mǎi)入時(shí)機(jī)。 ma應(yīng)用賣(mài)出時(shí)機(jī)n 1、在上升行情中，價(jià)格由上向下跌破5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)，且5日均線(xiàn)下穿10日均線(xiàn)形成死亡交叉，30日移動(dòng)平均線(xiàn)上升趨勢(shì)有走平跡象，說(shuō)明空方占有優(yōu)勢(shì)，已突破多方兩道防線(xiàn)，此時(shí)應(yīng)賣(mài)出。n2、如價(jià)格繼跌破10日移動(dòng)平均線(xiàn)后又向下跌破30日移動(dòng)平均線(xiàn)，且30日移動(dòng)平均線(xiàn)向右下方移動(dòng)，表示跌幅會(huì)較深，是賣(mài)出時(shí)機(jī)。 ma應(yīng)用賣(mài)出時(shí)機(jī)n3、價(jià)格繼向下跌破10日移動(dòng)

9、平均線(xiàn)之后，又順次跌破30日、60日移動(dòng)平均線(xiàn)，這兩項(xiàng)信號(hào)提醒投資者，在不久的將來(lái)將有較深的跌幅，是極佳賣(mài)出時(shí)機(jī)。 n4、價(jià)格在暴跌之后反彈，無(wú)力突破10日移動(dòng)平均線(xiàn)的壓力，說(shuō)明價(jià)格將繼續(xù)下跌，此時(shí)為賣(mài)出時(shí)機(jī)。 ma應(yīng)用賣(mài)出時(shí)機(jī)n5、價(jià)格經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間盤(pán)局后，5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)開(kāi)始向下，說(shuō)明空方力量增強(qiáng)，后市將會(huì)下跌，應(yīng)賣(mài)出。 n6、若價(jià)格依次向下跌破10日、30日、60日移動(dòng)平均線(xiàn)，且三線(xiàn)略呈平行狀空頭排列，則表示空頭市場(chǎng)來(lái)臨，空方已占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)跌幅會(huì)逐日加深，可持有空頭頭寸。 ma應(yīng)用賣(mài)出時(shí)機(jī)n7、多頭市場(chǎng)中的回調(diào)也是好的賣(mài)出時(shí)機(jī)。當(dāng)價(jià)格發(fā)生暴漲，在5日、10日移動(dòng)平均線(xiàn)以上運(yùn)行，距

10、離10日移動(dòng)平均線(xiàn)很遠(yuǎn)，10日乖離率達(dá)到15%至負(fù)20%以下時(shí)， 發(fā)生大回調(diào)的可能性較大，可少量的做些反彈。n8、在下跌行情中，價(jià)格出現(xiàn)盤(pán)整，5日移動(dòng)平均線(xiàn)與10日移動(dòng)平均線(xiàn)糾纏在一起，當(dāng)價(jià)格突破盤(pán)整區(qū)，5日、10日、30日移動(dòng)平均線(xiàn)再次呈空頭排列時(shí)為賣(mài)出時(shí)機(jī)。 ma周期的選擇n最常見(jiàn)的是5.10.30日均線(xiàn)組合。n也有用4.9.18日均線(xiàn)組合來(lái)更靈敏的發(fā)現(xiàn)價(jià)格趨勢(shì)，又不至于產(chǎn)生更多的干擾信號(hào)。nma只有將長(zhǎng)中短均線(xiàn)組合應(yīng)用才最有效果。平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)（macd）macd正負(fù)差（dif）：核心異同平均數(shù)（dea）：輔助difndif是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)與慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的差。n快速和慢速的

11、區(qū)別是進(jìn)行指數(shù)平滑時(shí)采用的參數(shù)大小不同，快速是短期的，慢速是長(zhǎng)期的。difn例我們?nèi)?shù)12和16來(lái)看快慢速移動(dòng)平均線(xiàn)（ema）的計(jì)算過(guò)程。 ema（12）=12/（12+1）*今日收盤(pán)價(jià)+11/（12+1）*昨日ema（12） ema（26）=2/（26+1）*今日收盤(pán)價(jià)+25/（26+1）*昨日ema（26） dif=ema（12）-ema（26）dea和柱狀線(xiàn)barndea是dif的移動(dòng)平均。作用就像對(duì)收盤(pán)價(jià)做移動(dòng)平均一樣，是為了消除偶然因素的影響，是結(jié)論更可靠。nbar=2*（dif-dea）macd應(yīng)用法則n一、以dif和dea的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測(cè)。 a. di

12、f和dea均為正值時(shí),屬多頭市場(chǎng)。dif向上突破dea是買(mǎi)入信號(hào)。dif向下跌破dea只能認(rèn)為是回檔，作獲利了結(jié)。 b. dif和dea均為負(fù)值時(shí),屬空頭市場(chǎng)。dif向下突破dea是賣(mài)出信號(hào)。dif向上突破dea只能認(rèn)為是反彈,作暫時(shí)補(bǔ)空。 macd應(yīng)用法則n二、利用dif的曲線(xiàn)的形狀,利用形態(tài)進(jìn)行行情預(yù)測(cè)。 macd屬于趨勢(shì)性指標(biāo)，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢(shì)理論逐步總結(jié)出來(lái)的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了dif也可用一般的形態(tài)理論進(jìn)行分析，如反轉(zhuǎn)形態(tài)、持續(xù)形態(tài)等，此類(lèi)形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評(píng)判理論也可適用。macd應(yīng)用法則背離n三、背離macd運(yùn)

13、用的精髓，準(zhǔn)確率較高。1、表現(xiàn)。macd與價(jià)格圖線(xiàn)相互背離，各自朝相反的方向伸展。在上升趨勢(shì)中，接個(gè)保持上漲，但macd卻無(wú)力上升到新的高點(diǎn)，不能驗(yàn)證價(jià)格趨勢(shì)。在下跌趨勢(shì)中反之。macd應(yīng)用法則背離n2、形成原理：往往是在市場(chǎng)多空中一方運(yùn)行出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)期后出現(xiàn)的（圖象上即為dif和dea交叉開(kāi)口后呈近平行同向運(yùn)行一段時(shí)間），因?yàn)檫@代表一方的力量較強(qiáng)，在此情況下往往容易走過(guò)了頭，這種價(jià)格和指標(biāo)的不對(duì)稱(chēng)就形成了背弛！macd應(yīng)用法則背離n3、原點(diǎn)取值：強(qiáng)調(diào)要具有明顯的高（低）點(diǎn)性！注意要在同一上升（下降）趨勢(shì)里中取值，且在最高（低）點(diǎn)之后運(yùn)行一段后才出現(xiàn)原點(diǎn)，即背離的適用條件是dif的絕對(duì)值在歷史高

14、點(diǎn)。 macd應(yīng)用法則背離n4、一點(diǎn)重要原則。只有以股價(jià)震蕩盤(pán)升（跌）方式形成的背弛具有較高的判頂（底）信號(hào)，那種指標(biāo)暴漲（跌）后形成的背弛往往是反彈（回調(diào)）行情。因?yàn)橹挥兄鸩秸鹗幍姆绞讲拍苁悄芰客耆尫磐戤叾_立頂（底）部，但暴動(dòng)的方式卻使市場(chǎng)一方擴(kuò)大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會(huì)出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)。 背離的三大特性n從具體的應(yīng)用上來(lái)看，macd的背離有三大特性。1、事不過(guò)三。在大跌行情中，底背離低點(diǎn)后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背弛時(shí)，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時(shí)往往由于空頭力量的頑強(qiáng)而向下假突破，指標(biāo)也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背離的底部，也即相對(duì)前兩次沒(méi)有形成背弛，但其和最初的背離原點(diǎn)仍是形成了背離，而且是第三次背離，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背離后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續(xù)的大量支持。 背離的三大特性n對(duì)稱(chēng)原理。一般而言，出現(xiàn)底背離尤其是多次背離之后的行情見(jiàn)頂多以成交或者價(jià)格頂背離結(jié)束。因?yàn)榈妆畴x代表能量的過(guò)分集中，在反彈行情展開(kāi)后壓抑的能量容易產(chǎn)生報(bào)復(fù)行情，而強(qiáng)大的慣性作用也就往往容易造成頂背離。 背離的三大特性n3、形態(tài)理論。macd底背離也可用一般