內(nèi)控基本規(guī)范的實施對費用粘性影響的實證研究

1、    內(nèi)控基本規(guī)范的實施對費用粘性影響的實證研究    張亞偉+楊金鳳摘要：為研究內(nèi)部控制基本規(guī)范的實施前后對費用粘性的影響，選取106家內(nèi)控規(guī)范試點公司，研究內(nèi)部控制基本規(guī)范實施后內(nèi)部規(guī)范試點公司費用粘性的變化。研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制基本規(guī)范試點在2011年以后的費用粘性程度有所降低。結(jié)論是內(nèi)部控制基本規(guī)范的實施可以提高公司內(nèi)部控制水平，有效的降低代理成本，從而降低費用粘性，在一定程度上提高了成本效率。關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；費用粘性；自利行為：f230 文獻識別碼：a ：1001-828x（2017）010-0-01一、引言費用粘性是指隨著業(yè)務(wù)量上升一定幅度時

2、，費用增加一定的幅度，但是當業(yè)務(wù)量下降相同的幅度，費用下降的幅度低于費用增加的幅度。費用粘性的產(chǎn)生會影響成本管理的效率，為此企業(yè)在進行成本控制時，要降低費用粘性，使費用粘性保持在合理的范圍內(nèi)，增強企業(yè)長期發(fā)展的能力，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。費用粘性的產(chǎn)生的原因之一在于管理者存在機會主義，由于管理者的自利行為，導(dǎo)致未能夠被利用的資源被保留下來了，最終成為一種代理成本，導(dǎo)致了費用粘性的產(chǎn)生。本文通過選取2011年參加內(nèi)部控制規(guī)范試點范圍內(nèi)的106家企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，構(gòu)建模型來探究一下內(nèi)部控制規(guī)范試點公司在2011年前后的費用粘性程度的變化，研究內(nèi)部控制水平提高能否降低費用粘性。二、研究假設(shè)由于2011年

3、，試點公司依據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范和企業(yè)內(nèi)部控制配套指引的要求實施內(nèi)部控制規(guī)范，內(nèi)部控制規(guī)范試點公司根據(jù)準則加強了內(nèi)部控制建設(shè)以及內(nèi)部控制信息披露。內(nèi)部控制規(guī)范試點公司的內(nèi)控水平和2011年以前相比應(yīng)有所提高了。大量學(xué)者研究表明內(nèi)部控制質(zhì)量的提高，管理者與股東之間的代理成本下降了，基于以上理論我們可以假設(shè)內(nèi)部控制基本規(guī)范的實施會降低內(nèi)部控制試點公司的費用粘性。我們提出假設(shè)：h：內(nèi)部控制規(guī)范試點公司在2011年以后的費用粘性程度有所降低。三、樣本選擇為了研究內(nèi)部控制基本規(guī)范實施前后對內(nèi)部控制規(guī)范試點公司費用粘性的變化的假設(shè)，我們在216家自愿參加試點的公司中首先剔除不具有費用粘性行業(yè)的公司，樣本

4、數(shù)據(jù)選擇了106個公司，我們選取2007-2015九年財務(wù)報表數(shù)據(jù)，由于有的年份數(shù)據(jù)缺失，共選取了596個數(shù)據(jù)作為研究樣本，樣本數(shù)據(jù)來源于resset金融數(shù)據(jù)庫，本文數(shù)據(jù)使用eviews5.0軟件進行處理。四、實證模型為了驗證2011年內(nèi)部控制基本規(guī)范實施前后對內(nèi)部控制規(guī)范試點公司費用粘性的影響，我們加入虛擬變量時間年y這個變量，來檢驗內(nèi)部控制基本規(guī)范實施對內(nèi)部控制規(guī)范試點公司費用粘性的影響效果。模型：ln（expense i ， t /expense i ， t- 1） = + 1 ln （ revenue i ， t / revenue i ， t- 1） +2 d i ，t ln （re

5、venue i ， t / revenue i ， t- 1 ） +3d i ，t y ln （revenue i ， t / revenue i ， t- 1 ） + i ， t當時間年份t為2011，2012，2013，2014，2015時，y的值取1，當時間年份t取2007，2008，2009，2010時，y的值取取0。如果內(nèi)部控制試點公司在實施內(nèi)部控制基本規(guī)范以后，內(nèi)部控制水平的提高能夠降低費用粘性，內(nèi)部控制規(guī)范試點公司的費用粘性應(yīng)該有所降低，則3的值應(yīng)該大于0，反之，內(nèi)部控制基本規(guī)范的實施不能降低費用粘性則3的值小于0。五、實證結(jié)果及分析我們采用模型通過回歸分析，對假設(shè)h的檢驗結(jié)果如

6、下：由圖表我們可以看出，3為0.3620，p值為0.0036，說明在1%的水平上顯著，由于3大于0，說明在內(nèi)部控制試點公司在2011年實施內(nèi)部控制基本規(guī)范以后，由于內(nèi)部控制試點公司的內(nèi)部控制水平的上升，管理者的自利行為下降，代理成本減少，進而內(nèi)部控制規(guī)范試點公司的費用粘性程度下降了，驗證了假設(shè)h內(nèi)部控制基本規(guī)范的實施可以降低內(nèi)部控制規(guī)范試點公司的費用粘性。六、本文結(jié)論和不足本文通過研究內(nèi)部控制基本規(guī)范實施前后106家內(nèi)部控制規(guī)范試點公司費用粘性的變化，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制規(guī)范試點在2011年以后的費用粘性程度有所降低。通過本文的結(jié)論我們可以看出2011年我國開始進行內(nèi)部控制基本規(guī)范試點實施以后，試點公

7、司建立了完善的內(nèi)部控制體系，并進行充分的內(nèi)部控制信息披露，內(nèi)部控制規(guī)范試點公司內(nèi)部控制水平提高，降低了管理者的自利行為，降低了費用粘性。同時也為我們進行成本費用控制提供了一條途徑，為了提高費用的效率，我們可以通過實施內(nèi)部控制基本規(guī)范，加強內(nèi)部控制的建設(shè)，提高內(nèi)部控制水平，使得費用隨著收入的變化可以快速調(diào)整，降低費用粘性。本文的研究也存在一些不足，首先，由于內(nèi)部控制規(guī)范試點的數(shù)量較小，不同行業(yè)數(shù)據(jù)太少，不同地區(qū)的數(shù)據(jù)也較少，我們沒有研究內(nèi)部控制基本規(guī)范的實施對不同行業(yè)費用粘性的影響程度，也沒有研究內(nèi)部控制基本規(guī)范的實施對不同地區(qū)費用粘性的影響程度。其次，由于我國自2011年開始進行內(nèi)部控制基本規(guī)范試點，所以樣本數(shù)據(jù)較少，使得結(jié)論的證據(jù)不夠充分，需要以后進一步的研究。參考文獻：1迪博企業(yè)風(fēng)險