并購(gòu)業(yè)務(wù)流程

1、并購(gòu)業(yè)務(wù)流程1 并購(gòu)企業(yè)戰(zhàn)略開展規(guī)劃確定對(duì)并購(gòu)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、 母子公司關(guān)系、 主要業(yè)務(wù) 產(chǎn)品 、財(cái) 務(wù) 管理、會(huì)計(jì)核算、采購(gòu)、銷售、儲(chǔ)運(yùn)、生產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查，充分了解并購(gòu)企業(yè)戰(zhàn)略開展目標(biāo)， 確定企業(yè)在未來 3-5 年及本階段實(shí) 施 企業(yè)擴(kuò)張、兼并收購(gòu)的目標(biāo)，包括最終實(shí)現(xiàn)的系統(tǒng)功能、經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益等。2 簽訂財(cái)務(wù)參謀協(xié)議在充分了解并購(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、 開展目標(biāo)與并購(gòu)需求后與企業(yè)簽 訂?財(cái)務(wù)參謀協(xié)議?明確雙方權(quán)利和義務(wù)。3 尋找被并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)充分運(yùn)用工程信息和企業(yè)關(guān)系資源， 搜集被并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)， 并對(duì) 目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行認(rèn)真的分析， 通過各種方法主動(dòng)出擊聯(lián)系目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵 人，通過充分交流了解目標(biāo)企業(yè)的

2、過去、 現(xiàn)狀與未來， 傾聽企業(yè)內(nèi)外 有 關(guān)人員尤其是企業(yè)管理人員對(duì)企業(yè)兼并收購(gòu)的意見與建議，了 解 他們對(duì)并購(gòu)工程的期望值，發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)的潛在需要。4 確定被并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)通過初步接觸， 篩選出符合并購(gòu)企業(yè)開展方向的目標(biāo)企業(yè)， 形成并購(gòu)報(bào)告提交給并購(gòu)企業(yè)， 供其參考決策， 并最終確定并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)。5 向并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)提出并購(gòu)重組的工程建議書。 確定被并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)后， 根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況做出符合實(shí)際 的評(píng)價(jià)，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的開展前景進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)， 充分揭示目標(biāo)企業(yè)展 開 并購(gòu)活動(dòng)的價(jià)值所在， 形成工程建議書提交給目標(biāo)企業(yè)決策層， 正 式 向目標(biāo)企業(yè)發(fā)出并購(gòu)邀請(qǐng)。6 對(duì)被并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查聯(lián)合律師事

3、務(wù)所及會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)被并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào) 查 對(duì)被并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的調(diào)查主要圍繞以下幾個(gè)方面進(jìn)行： 被并購(gòu)目 標(biāo)企 業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，決策層意見，產(chǎn)品、技術(shù)和經(jīng)營(yíng)情況，市場(chǎng)前景以及并購(gòu)的內(nèi)外部環(huán)境； 了解目標(biāo)企業(yè)尋求被并購(gòu)的目的及其財(cái)務(wù)狀 況， 企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理活動(dòng)的流程；按分管業(yè)務(wù)線進(jìn)行企業(yè)高層管理人員調(diào)研；按職能、分部門就部門職責(zé)、 主要業(yè)務(wù)及管理流程、 存 在問題與解決建議、 對(duì)并購(gòu)工程的需求等內(nèi)容， 深入調(diào)研， 采集信 息、 傳遞憑據(jù)， 繪制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、 管理業(yè)務(wù)流程圖， 掌握第一手 資料； 綜合相關(guān)政策法規(guī)、存在的問題、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策等，對(duì)并購(gòu)目標(biāo)的價(jià)值做出初步判斷，整理調(diào)研資料，

4、調(diào)研完成后匯總調(diào)研結(jié)果，并向并購(gòu)企業(yè)決策者匯報(bào)，達(dá)成共識(shí)。7 設(shè)計(jì)并購(gòu)方案根據(jù)盡職調(diào)查的內(nèi)容， 結(jié)合并購(gòu)企業(yè)與被并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的實(shí)際情 況，設(shè)計(jì)企業(yè)并購(gòu)方案， 形成書面文件。 方案主要內(nèi)容包括： 目標(biāo)企 業(yè)管理及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的描述、 存在的問題和根源、 目標(biāo)企業(yè)對(duì)并購(gòu)的目 標(biāo) 和需求、 并購(gòu)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、 現(xiàn)狀與戰(zhàn)略目標(biāo)的差距及近期擴(kuò)張 方 案、并購(gòu)方案實(shí)施的根本投資預(yù)算、方案的實(shí)施方案、效益分析及 風(fēng) 險(xiǎn)預(yù)測(cè)等。并購(gòu)方案設(shè)計(jì)應(yīng)圍繞降低并購(gòu)本錢、 提高并購(gòu)效率展開， 力求維 持和增強(qiáng)并購(gòu)方資產(chǎn)的流動(dòng)性、 盈利性和增值能力。 并購(gòu)及其融資的 方案設(shè)計(jì)主要包括并購(gòu)形式的選擇、 交易價(jià)格確實(shí)定、 并購(gòu)資

5、金來源 籌劃、信息披露、債務(wù)處置、員工安置等內(nèi)容。8 設(shè)計(jì)融資方案向并購(gòu)企業(yè)決策層介紹申請(qǐng)并購(gòu)貸款或開展股權(quán)籌資需滿足的條件，確定吸收投資或貸款額和貸款期限，提出貸款擔(dān)保方案，規(guī)劃企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及銀行貸款的還款資金來源， 起草融資方案及相關(guān)申請(qǐng) 文 件，進(jìn)行貸款申請(qǐng)及完成相關(guān)審批進(jìn)程等。在確定方案的同時(shí)，通 常 還需提出： 債權(quán)債務(wù)的處置、 員工安置等社會(huì)負(fù)擔(dān)的處置、 稅收優(yōu) 惠、 銀行貸款停息掛帳等政策優(yōu)惠、當(dāng)事各方及相關(guān)部門的承諾、風(fēng)險(xiǎn)與控制對(duì)策、 組織與時(shí)間方案等； 涉及上市公司收購(gòu)時(shí)還必須充分 考 慮收購(gòu)活動(dòng)對(duì)股票價(jià)格的影響，恰當(dāng)安排并購(gòu)活動(dòng)的時(shí)間進(jìn)程。9 并購(gòu)方案的提交向，告知被并購(gòu)企

6、業(yè)的債權(quán)人、債務(wù)人和合同關(guān)系人10 資產(chǎn)評(píng)估在明確企業(yè)并購(gòu)的目的與意向的根底上進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)評(píng) 估 被并購(gòu)企業(yè)經(jīng)過對(duì)其整體資產(chǎn)的評(píng)估，形成資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的底價(jià)。同時(shí)，也要全面地、 及時(shí)地進(jìn)行被并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的債權(quán)、債務(wù)及各種合 同關(guān) 系的審查與清理，以便確定處理債務(wù)合同的方法。11 確定成交價(jià)格并購(gòu)雙方通過資產(chǎn)評(píng)估確定資產(chǎn)整體價(jià)值， 據(jù)此進(jìn)行平等談判協(xié) 商，最后形成成交價(jià)格。12 簽訂并購(gòu)協(xié)議并購(gòu)價(jià)格一經(jīng)確定， 并購(gòu)程序便進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段， 雙方協(xié)商達(dá)成一 致意見后簽訂正式協(xié)議書，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。13 審批與公證協(xié)議簽訂后， 經(jīng)雙方法人代表簽字， 報(bào)國(guó)有資產(chǎn)管理部門 國(guó)有 企 業(yè)、工商局、稅務(wù)局和土地管理局等部門審批，然后申請(qǐng)公證， 使 協(xié)議具有法律約束力。14 辦理變更手續(xù)企業(yè)并購(gòu)發(fā)生后，企業(yè)的法人資格發(fā)生了變化。協(xié)議生效后，雙方 要向工商等有關(guān)部門申請(qǐng)辦理企業(yè)登記、企業(yè)注銷、房產(chǎn)變更、土 地 使用權(quán)轉(zhuǎn)讓等手續(xù)。頁(yè)眉15 產(chǎn)權(quán)交接。并購(gòu)雙方的資產(chǎn)移交，須在國(guó)有資產(chǎn)管理部門國(guó)有企業(yè)、銀行等有關(guān)部門的監(jiān)督下， 按協(xié)議辦理移交手續(xù)， 經(jīng)過驗(yàn)收、 造冊(cè)、 雙 方 簽字后，會(huì)計(jì)據(jù)此入帳。被并購(gòu)企業(yè)未了的債權(quán)、債務(wù)，按協(xié)議進(jìn) 行 清理，并據(jù)此調(diào)整帳戶，辦理更換合