財富傳承法律業(yè)務(wù)

1、整理課件頁腳財富傳承法律業(yè)務(wù)探討整理課件頁腳目錄一、引言一、引言二、財富傳承的定義二、財富傳承的定義三、財富傳承的工具及比較三、財富傳承的工具及比較1 1、家族信托；、家族信托；2 2、大額人壽保單；、大額人壽保單；3 3、遺囑；、遺囑；4 4、工具比較、工具比較四、國內(nèi)家族信托的發(fā)展現(xiàn)狀及障礙四、國內(nèi)家族信托的發(fā)展現(xiàn)狀及障礙五、關(guān)于財富傳承法律業(yè)務(wù)五、關(guān)于財富傳承法律業(yè)務(wù)整理課件頁腳引言招商銀行和貝恩咨詢公司共同發(fā)布的招商銀行和貝恩咨詢公司共同發(fā)布的20152015中國私人財富中國私人財富報告指出：報告指出：1 1、20142014年，可投資資產(chǎn)一千萬人民幣以上的中國高凈值年，可投資資產(chǎn)一千

2、萬人民幣以上的中國高凈值人士數(shù)量已超過人士數(shù)量已超過100100萬人，人均持有可投資資產(chǎn)約三千萬萬人，人均持有可投資資產(chǎn)約三千萬人民幣；人民幣；2 2、預(yù)計到、預(yù)計到20152015年底，中國高凈值人群數(shù)量將超過年底，中國高凈值人群數(shù)量將超過126126萬人；萬人；3 3、盡管、盡管“財富保障財富保障”依然是高凈值人士追求的首要目標(biāo)，依然是高凈值人士追求的首要目標(biāo)，但與此同時但與此同時“財富傳承財富傳承”的重要性排序由兩年前的第五位的重要性排序由兩年前的第五位躍居到了第二位。躍居到了第二位。整理課件頁腳財富傳承的定義財富傳承是指一個人生前對自己所擁有的、可支配的財產(chǎn)財富傳承是指一個人生前對自己

3、所擁有的、可支配的財產(chǎn)通過一定的安排使其按照自己的意志發(fā)揮該財產(chǎn)的價值。通過一定的安排使其按照自己的意志發(fā)揮該財產(chǎn)的價值。與繼承相比，其特點如下：與繼承相比，其特點如下：1 1、財富傳承不同于財富的繼承，后者是財富的擁有者死、財富傳承不同于財富的繼承，后者是財富的擁有者死亡之后其繼承人按照繼承法的規(guī)定依法承受其財產(chǎn)的亡之后其繼承人按照繼承法的規(guī)定依法承受其財產(chǎn)的行為；前者是財富的擁有者對自己財富的一種處置方式；行為；前者是財富的擁有者對自己財富的一種處置方式；2 2、財富的傳承體現(xiàn)的是財富擁有者主動安排的意志；、財富的傳承體現(xiàn)的是財富擁有者主動安排的意志；3 3、財富傳承的安排發(fā)生在財富擁有者

4、死亡之前，財富繼、財富傳承的安排發(fā)生在財富擁有者死亡之前，財富繼承是財富擁有者死亡之后的事情。承是財富擁有者死亡之后的事情。整理課件頁腳財富傳承的工具及其功能比較1 1、家族信托：、家族信托：(1)(1)洛克菲勒家族的興起源于石油，第一代創(chuàng)始人約洛克菲勒家族的興起源于石油，第一代創(chuàng)始人約翰翰洛克菲勒創(chuàng)立了標(biāo)準(zhǔn)石油，在上個世紀(jì)初贏得了十?dāng)?shù)洛克菲勒創(chuàng)立了標(biāo)準(zhǔn)石油，在上個世紀(jì)初贏得了十?dāng)?shù)億美元的身家，成為那個年代數(shù)一數(shù)二的世界富豪。他的億美元的身家，成為那個年代數(shù)一數(shù)二的世界富豪。他的遺產(chǎn)通過信托的方式被傳承。勒克菲勒家族傳承至今已歷遺產(chǎn)通過信托的方式被傳承。勒克菲勒家族傳承至今已歷六代，他們雖不再

5、是石油大王，但仍然控制著經(jīng)濟(jì)命脈，六代，他們雖不再是石油大王，但仍然控制著經(jīng)濟(jì)命脈，他們的后代并沒有因為爭奪遺產(chǎn)而反目成仇。他們的后代并沒有因為爭奪遺產(chǎn)而反目成仇。(2)(2)根據(jù)我國信托法，信托是指委托人基于對受托人根據(jù)我國信托法，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。管理或者處分的行為。整理課件頁腳(3)(3)信托結(jié)構(gòu)圖信托結(jié)構(gòu)圖整理課件頁腳(4)(4)家族信托是指財富所有人將財產(chǎn)裝進(jìn)

6、信托機(jī)構(gòu)，該財家族信托是指財富所有人將財產(chǎn)裝進(jìn)信托機(jī)構(gòu)，該財產(chǎn)的名義所有人是信托機(jī)構(gòu)而非家族本身或家族中的某一產(chǎn)的名義所有人是信托機(jī)構(gòu)而非家族本身或家族中的某一個人，信托機(jī)構(gòu)根據(jù)與委托人的約定管理該財產(chǎn)、并在一個人，信托機(jī)構(gòu)根據(jù)與委托人的約定管理該財產(chǎn)、并在一定情況下將該財產(chǎn)的收益及財產(chǎn)本身分配給家族中的一些定情況下將該財產(chǎn)的收益及財產(chǎn)本身分配給家族中的一些成員，從而使其財產(chǎn)能夠按照自己的意志在家族中傳承下成員，從而使其財產(chǎn)能夠按照自己的意志在家族中傳承下去。去。(5)(5)信托的功能：信托的功能：a a、私密性：信托法第二十三條規(guī)定，受托人對委托、私密性：信托法第二十三條規(guī)定，受托人對委托人

7、、受益人以及處理信托事務(wù)的情況和資料負(fù)有依法保密人、受益人以及處理信托事務(wù)的情況和資料負(fù)有依法保密的義務(wù)。的義務(wù)。整理課件頁腳b b、債務(wù)隔離：信托法第十七條規(guī)定，除因下列情形、債務(wù)隔離：信托法第十七條規(guī)定，除因下列情形之一外，對信托財產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行：之一外，對信托財產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行：( (一一) )設(shè)立信托前債權(quán)設(shè)立信托前債權(quán)人已對該信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，并依法行使該權(quán)人已對該信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，并依法行使該權(quán)利的；利的；( (二二) )受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生債務(wù)，債權(quán)人要求受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生債務(wù)，債權(quán)人要求清償該債務(wù)的；清償該債務(wù)的；( (三三) )信托財產(chǎn)本身應(yīng)擔(dān)負(fù)的

8、稅款；信托財產(chǎn)本身應(yīng)擔(dān)負(fù)的稅款；( (四四) )法法律規(guī)定的其他情形。對于違反前款規(guī)定而強(qiáng)制執(zhí)行信托財律規(guī)定的其他情形。對于違反前款規(guī)定而強(qiáng)制執(zhí)行信托財產(chǎn)，委托人、受托人或者受益人有權(quán)向人民法院提出異議。產(chǎn)，委托人、受托人或者受益人有權(quán)向人民法院提出異議。整理課件頁腳c c、關(guān)于高凈值人士比較關(guān)注的、關(guān)于高凈值人士比較關(guān)注的“避稅避稅”。根據(jù)。根據(jù)20102010年年遺產(chǎn)稅暫行條例（草案），遺產(chǎn)稅以遺產(chǎn)稅暫行條例（草案），遺產(chǎn)稅以8080萬元為起征點，萬元為起征點，100100萬對應(yīng)征遺產(chǎn)稅萬對應(yīng)征遺產(chǎn)稅1515萬元，萬元，15001500萬元對應(yīng)征遺產(chǎn)稅萬元對應(yīng)征遺產(chǎn)稅575575萬萬元，從

9、元，從100100萬元到萬元到15001500萬元，財富增加萬元，財富增加1515倍，但遺產(chǎn)稅卻倍，但遺產(chǎn)稅卻增加了增加了3838倍，這對于高凈值人士來說是一個重大的打擊。倍，這對于高凈值人士來說是一個重大的打擊。將財產(chǎn)裝進(jìn)信托之后，即便委托人死亡，由于委托人已經(jīng)將財產(chǎn)裝進(jìn)信托之后，即便委托人死亡，由于委托人已經(jīng)不是信托財產(chǎn)的所有人，因此，該部分財產(chǎn)不屬于遺產(chǎn)，不是信托財產(chǎn)的所有人，因此，該部分財產(chǎn)不屬于遺產(chǎn)，也就不產(chǎn)生遺產(chǎn)稅。這也是近年來高凈值人士比較熱衷信也就不產(chǎn)生遺產(chǎn)稅。這也是近年來高凈值人士比較熱衷信托的一個重要原因。當(dāng)然，由于我國遺產(chǎn)稅法并未正式實托的一個重要原因。當(dāng)然，由于我國遺產(chǎn)

10、稅法并未正式實施，目前這一功能能否實現(xiàn)還有待觀察。施，目前這一功能能否實現(xiàn)還有待觀察。整理課件頁腳2 2、大額人壽保單：投保人購買大額的人壽保險，指定自、大額人壽保單：投保人購買大額的人壽保險，指定自己的親屬為受益人。己的親屬為受益人。(1)(1)、關(guān)于人壽保險、關(guān)于人壽保險“避債避債”的功能：保險法第四十的功能：保險法第四十二條規(guī)定，被保險人死亡后，有下列情形之一的，保險金二條規(guī)定，被保險人死亡后，有下列情形之一的，保險金作為被保險人的遺產(chǎn)，由保險人依照中華人民共和國繼作為被保險人的遺產(chǎn)，由保險人依照中華人民共和國繼承法的規(guī)定履行給付保險金的義務(wù)承法的規(guī)定履行給付保險金的義務(wù)（一）沒有指定受

11、益（一）沒有指定受益人，或者受益人指定不明無法確定的；（二）受益人先于人，或者受益人指定不明無法確定的；（二）受益人先于被保險人死亡，沒有其他受益人的；（三）受益人依法喪被保險人死亡，沒有其他受益人的；（三）受益人依法喪失受益權(quán)或者放棄受益權(quán)，沒有其他受益人的。失受益權(quán)或者放棄受益權(quán)，沒有其他受益人的。除上述情除上述情形外，保險金不屬于遺產(chǎn)。根據(jù)繼承法的規(guī)定，繼承形外，保險金不屬于遺產(chǎn)。根據(jù)繼承法的規(guī)定，繼承人繳納被繼承人的稅款及清償債務(wù)以其繼承的遺產(chǎn)實際價人繳納被繼承人的稅款及清償債務(wù)以其繼承的遺產(chǎn)實際價額為限，也就是說被保險人死亡后，除非保險金作為遺產(chǎn)額為限，也就是說被保險人死亡后，除非保

12、險金作為遺產(chǎn)處理的情形，否則其債權(quán)人無權(quán)向受益人追償該保險金。處理的情形，否則其債權(quán)人無權(quán)向受益人追償該保險金。整理課件頁腳(2)(2)、關(guān)于人壽保險、關(guān)于人壽保險“避稅避稅”的功能。除保險金作為被保的功能。除保險金作為被保險人遺產(chǎn)處理的情形外，由于該保險金并非被保險人的遺險人遺產(chǎn)處理的情形外，由于該保險金并非被保險人的遺產(chǎn)，因此，在被保險人死亡后，即便起征遺產(chǎn)稅，也無需產(chǎn)，因此，在被保險人死亡后，即便起征遺產(chǎn)稅，也無需繳納遺產(chǎn)稅。繳納遺產(chǎn)稅。3 3、遺囑。根據(jù)、遺囑。根據(jù), ,繼承法的規(guī)定，遺囑的形式包括公證繼承法的規(guī)定，遺囑的形式包括公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑、口頭遺囑等。遺囑

13、、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑、口頭遺囑等。整理課件頁腳4 4、工具比較、工具比較(1)(1)傳承對象是否有限制？傳承對象是否有限制？信托信托所有人所有人遺囑繼承遺囑繼承親屬及親屬外的任何人和機(jī)構(gòu)親屬及親屬外的任何人和機(jī)構(gòu)人壽保險人壽保險多為配偶父母子女孫子女多為配偶父母子女孫子女(2)(2)可否滿足傳承人個人意愿可否滿足傳承人個人意愿信托信托滿足，委托人個人控制力強(qiáng)；滿足，委托人個人控制力強(qiáng)；遺囑繼承遺囑繼承多因遺囑效力、執(zhí)行等無法滿足生前愿望；多因遺囑效力、執(zhí)行等無法滿足生前愿望；人壽保險人壽保險合同標(biāo)準(zhǔn)化，不能完全滿足生前愿望；合同標(biāo)準(zhǔn)化，不能完全滿足生前愿望；整理課件頁腳(3)(3)傳

14、承財產(chǎn)限制傳承財產(chǎn)限制遺囑繼承遺囑繼承幾乎所有財產(chǎn)類型幾乎所有財產(chǎn)類型信托信托國內(nèi)目前以現(xiàn)金為主逐漸展開；國內(nèi)目前以現(xiàn)金為主逐漸展開；人壽保險人壽保險現(xiàn)金及可變現(xiàn)資產(chǎn)；現(xiàn)金及可變現(xiàn)資產(chǎn)；(4)(4)是否有數(shù)額限制是否有數(shù)額限制遺囑繼承遺囑繼承無限制無限制人壽保險人壽保險產(chǎn)品不同，有一定數(shù)額限制；產(chǎn)品不同，有一定數(shù)額限制；信托信托有限制，國內(nèi)一般一千萬一上，部分迷你型信托有限制，國內(nèi)一般一千萬一上，部分迷你型信托產(chǎn)品已低至產(chǎn)品已低至300300萬起；萬起；整理課件頁腳(5)(5)可否保值增值可否保值增值人壽保險人壽保險可增至，甚至部分超值回報；可增至，甚至部分超值回報；信托信托安全、保值為目的，

15、專業(yè)團(tuán)隊打理多有增值安全、保值為目的，專業(yè)團(tuán)隊打理多有增值遺囑繼承遺囑繼承不增值，有損耗不增值，有損耗(6)(6)對后代的影響對后代的影響信托信托受托人多是信托公司，可依協(xié)議付，可限制揮霍受托人多是信托公司，可依協(xié)議付，可限制揮霍人壽保險人壽保險部分分期付保險金或年金產(chǎn)品，可防后代揮部分分期付保險金或年金產(chǎn)品，可防后代揮霍霍遺囑繼承遺囑繼承易給后代帶來負(fù)面影響易給后代帶來負(fù)面影響整理課件頁腳(7)(7)合法節(jié)稅與稅費(fèi)成本合法節(jié)稅與稅費(fèi)成本信托信托委托人轉(zhuǎn)移資金免稅，轉(zhuǎn)移房產(chǎn)、股權(quán)等稅費(fèi)待委托人轉(zhuǎn)移資金免稅，轉(zhuǎn)移房產(chǎn)、股權(quán)等稅費(fèi)待明確，受益不屬于遺產(chǎn)，免稅；明確，受益不屬于遺產(chǎn)，免稅；人壽保險人

16、壽保險理賠的保險金免稅費(fèi)；理賠的保險金免稅費(fèi)；遺囑繼承遺囑繼承開征遺產(chǎn)稅后，需繳納遺產(chǎn)稅開征遺產(chǎn)稅后，需繳納遺產(chǎn)稅(8)(8)是否具有避債功能是否具有避債功能信托信托具有良好的避債功能（惡意除外）具有良好的避債功能（惡意除外）人壽保險人壽保險一般認(rèn)為保障型理賠金避債，理財分紅投連一般認(rèn)為保障型理賠金避債，理財分紅投連萬能型壽險不具避債功能萬能型壽險不具避債功能遺囑繼承遺囑繼承不能避債，在遺產(chǎn)范圍內(nèi)承擔(dān)債務(wù)不能避債，在遺產(chǎn)范圍內(nèi)承擔(dān)債務(wù)整理課件頁腳(9)(9)安全性安全性信托信托受托人多為大型信托公司，財產(chǎn)獨(dú)立，幾無風(fēng)險，受托人多為大型信托公司，財產(chǎn)獨(dú)立，幾無風(fēng)險，人壽保險人壽保險保險公司負(fù)責(zé)理

17、賠與支付，幾無風(fēng)險保險公司負(fù)責(zé)理賠與支付，幾無風(fēng)險遺囑繼承遺囑繼承因執(zhí)行人等因素，風(fēng)險大。因執(zhí)行人等因素，風(fēng)險大。由于信托具有能滿足個人生前愿望且安全、私密、避債、由于信托具有能滿足個人生前愿望且安全、私密、避債、節(jié)稅等多方面功能，因此家族信托在國內(nèi)受到越來越多的節(jié)稅等多方面功能，因此家族信托在國內(nèi)受到越來越多的關(guān)注。關(guān)注。整理課件頁腳國內(nèi)家族信托發(fā)展現(xiàn)狀及障礙1 1、20132013年初平安信托成立了被多數(shù)認(rèn)為是首單真正意義年初平安信托成立了被多數(shù)認(rèn)為是首單真正意義上的家族財富傳承信托產(chǎn)品，即平安財富上的家族財富傳承信托產(chǎn)品，即平安財富鴻承世家系列鴻承世家系列單一萬全資金信托，委托人年過四十

18、，該家族信托規(guī)模超單一萬全資金信托，委托人年過四十，該家族信托規(guī)模超過過50005000萬元，存續(xù)期為萬元，存續(xù)期為5050年。同年年。同年5 5月，招商銀行聯(lián)合外月，招商銀行聯(lián)合外貿(mào)信托在家族信托業(yè)務(wù)上實現(xiàn)了國內(nèi)私人銀行第一單的突貿(mào)信托在家族信托業(yè)務(wù)上實現(xiàn)了國內(nèi)私人銀行第一單的突破。破。盡管我國國內(nèi)家族信托起步比較晚，但由于很多盡管我國國內(nèi)家族信托起步比較晚，但由于很多“創(chuàng)創(chuàng)一代一代”高凈值人士已人到花甲之年、信托公司為謀求轉(zhuǎn)型高凈值人士已人到花甲之年、信托公司為謀求轉(zhuǎn)型而竭力開拓私人信托業(yè)務(wù)、且遺產(chǎn)稅吵得高凈值人士不得而竭力開拓私人信托業(yè)務(wù)、且遺產(chǎn)稅吵得高凈值人士不得安寧，因此，我國國內(nèi)家

19、族信托業(yè)務(wù)發(fā)展比較迅速。安寧，因此，我國國內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)發(fā)展比較迅速。整理課件頁腳2 2、我國家族信托發(fā)展的障礙、我國家族信托發(fā)展的障礙(1)(1)我國信托法第十條規(guī)定我國信托法第十條規(guī)定“設(shè)立信托，對于信托財設(shè)立信托，對于信托財產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力”，由于，由于目前尚未設(shè)立信托登記制度，因此不動產(chǎn)、股權(quán)以及其他目前尚未設(shè)立信托登記制

20、度，因此不動產(chǎn)、股權(quán)以及其他一些權(quán)益性資產(chǎn)還不能作為信托財產(chǎn)設(shè)立信托，目前能操一些權(quán)益性資產(chǎn)還不能作為信托財產(chǎn)設(shè)立信托，目前能操作的還僅僅只是資金信托；作的還僅僅只是資金信托；(2)(2)我國信托公司管理辦法第二條規(guī)定我國信托公司管理辦法第二條規(guī)定“本辦法所稱本辦法所稱信托公司，是指依照中華人民共和國公司法和本辦法信托公司，是指依照中華人民共和國公司法和本辦法設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)”，將信托公司定位，將信托公司定位為金融機(jī)構(gòu)顯然限制了民商事信托業(yè)務(wù)的發(fā)展。為金融機(jī)構(gòu)顯然限制了民商事信托業(yè)務(wù)的發(fā)展。整理課件頁腳(3)(3)對于信托業(yè)務(wù)的發(fā)展而言，最大的障礙是公權(quán)力機(jī)關(guān)對于信托業(yè)務(wù)的發(fā)展而言，最大的障礙是公權(quán)力機(jī)關(guān)對私人產(chǎn)權(quán)的不尊重。即便不動產(chǎn)可以作為信托財產(chǎn)進(jìn)行對私人產(chǎn)權(quán)的不尊重。即便不動產(chǎn)可以作為信托財產(chǎn)進(jìn)行信托業(yè)務(wù)的操作，如果委托人將自己的房屋設(shè)立信托后不信托業(yè)務(wù)的操作，如果委托人將自己的房屋設(shè)立信托后不久，該房屋就被強(qiáng)拆了，很顯然委托人