企業(yè)風(fēng)險管理與公司治理

1、企業(yè)風(fēng)險管理與公司治理企業(yè)風(fēng)險管理與公司治理一、企業(yè)風(fēng)險管理企業(yè)風(fēng)險管理是指企業(yè)為了長遠(yuǎn)發(fā)展，達(dá)到經(jīng)營管理的預(yù)期目標(biāo) 以及為此而擬定的制度或程序能夠得以實現(xiàn)，在企業(yè)內(nèi)部實施的各 種制約和調(diào)節(jié)的組織、計劃、方法和程序，其目的在于防止目標(biāo)的 偏離或降低風(fēng)險管理成木。2004年9月，C0S0委員會在內(nèi)部控制 整體框架的基礎(chǔ)上，正式發(fā)布了企業(yè)風(fēng)險管理框架 （EnterprseRckManagementFramework,簡稱框架）。描述了企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，由企業(yè)董事、管理層和其他人 員實施的，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定，貫穿整個企業(yè)所有層級和單位，旨在 識別可能影響主體的潛在事項，在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險

2、，并 針對主體目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證。框架拓展了企業(yè)的內(nèi)部控 制，對企業(yè)風(fēng)險管理這一更寬泛的主題作了更全面的關(guān)注。盡管后 者并不旨在且事實上也未曾替代內(nèi)部控制框架，卻將內(nèi)部控制框架 融入其中。因此，公司利用框架，既能滿足對內(nèi)部控制的需求, 亦能向更完善的風(fēng)險管理進(jìn)程推進(jìn)?？蚣艽_定了企業(yè)風(fēng)險管理 由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活 動、信息和溝通、監(jiān)控八大要素構(gòu)成。企業(yè)風(fēng)險管理有利于風(fēng)險偏 好與企業(yè)戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)，可以改進(jìn)風(fēng)險反應(yīng)決策，增進(jìn)識別風(fēng)險與風(fēng) 險反應(yīng)的精確性。企業(yè)風(fēng)險管理還能識別并管理多元化風(fēng)險與企業(yè)內(nèi)部交叉風(fēng)險， 獲得風(fēng)險信息，促使管理層有效評估資本需求和投資結(jié)構(gòu)

3、等，及時 改進(jìn)資木配置和調(diào)節(jié)投資方向，保證企業(yè)健康與可持續(xù)發(fā)展。企業(yè) 風(fēng)險管理應(yīng)是一個立體框架模式的組織體系，不僅包括公司最高決 策者用來授權(quán)與指揮經(jīng)濟(jì)活動的各種方式方法，也包括企業(yè)內(nèi)部控 制的各種程序和步驟，還包括為對市場等外部環(huán)境控制和評價而制 定的風(fēng)險反應(yīng)機(jī)制等。目前，我國許多企業(yè)經(jīng)營效益低下，上市公司不規(guī)范運(yùn)作、財務(wù) 報告失真，違法、違規(guī)現(xiàn)象普遍，造成這種狀況的原因是多方面的, 但企業(yè)內(nèi)部管理和風(fēng)險控制缺失是其主要原因。主要表現(xiàn)在：第一, 企業(yè)對風(fēng)險管理認(rèn)識不全而，風(fēng)險管理觀念淡薄，表現(xiàn)為重經(jīng)營輕 管理，導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險管理（風(fēng)控網(wǎng)）基礎(chǔ)工作薄弱。第二，企業(yè)風(fēng)險管理程序不科學(xué)，風(fēng)險責(zé)任不明

4、確，公司權(quán)力機(jī) 構(gòu)之間缺乏有效制衡，風(fēng)險管理制度缺乏系統(tǒng)化、科學(xué)化，風(fēng)險管 理手段簡單，制度沒有真正或有效執(zhí)行。第三，企業(yè)風(fēng)險管理缺乏 統(tǒng)一控制標(biāo)準(zhǔn)，缺乏資源調(diào)劑和資木核算機(jī)制，導(dǎo)致風(fēng)險信息不能 有效利用。第四，企業(yè)缺少健全的風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)，管理過程缺 少監(jiān)管，企業(yè)風(fēng)險管理缺乏有效的激勵或嚴(yán)格的懲罰。第五，企業(yè) 環(huán)境不斷發(fā)展變化，風(fēng)險管理理論研究與應(yīng)用相對滯后，使企業(yè)喪 失一些發(fā)展良機(jī)。第六，風(fēng)險管理缺乏專業(yè)人才，存在內(nèi)部人員串 通舞弊，表現(xiàn)為風(fēng)險管理職能不能有效發(fā)揮，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失或 風(fēng)險成本增加。二、公司治理公司治理（也稱為公司治理結(jié)構(gòu)），是國家社會經(jīng)濟(jì)體系中的企業(yè) 制度安排問題。其本

5、質(zhì)是各利益主體關(guān)于治理企業(yè)的權(quán)責(zé)利關(guān)系。 公司治理結(jié)構(gòu)強(qiáng)調(diào)責(zé)權(quán)分明、各司其職，委托一代理、縱向授權(quán)、 激勵和制衡機(jī)制并存。公司治理結(jié)構(gòu)具有權(quán)力配置、權(quán)力制衡、激 勵與約束以及協(xié)調(diào)功能。按照公司法等有關(guān)規(guī)定，公司治理結(jié) 構(gòu)的'架構(gòu)應(yīng)該是：所有者通過法定形式進(jìn)入企業(yè)行使職能，通過在 企業(yè)內(nèi)的權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)，保障所有者 對企業(yè)的最終控制權(quán)，形成所有者、經(jīng)營者和勞動者之間的有效制 衡和激勵機(jī)制；并通過建立科學(xué)的管理體制、決策程序和責(zé)任制度， 使相互的權(quán)利得到保障、行為受到約束。公司治理是以公司法和公司章程為依據(jù)的制度安排，規(guī)范公 司各利益主體之間的關(guān)系。由于企業(yè)所有權(quán)與

6、經(jīng)營權(quán)分離并成功實 現(xiàn)了公司法人治理，現(xiàn)代公司企業(yè)制度的科學(xué)管理和高效運(yùn)作為社 會創(chuàng)造著巨額財富。但是，可以看到，與發(fā)達(dá)國家中管理規(guī)范的公 司企業(yè)相比，我國的上市公司在治理中還存在很多問題。第一，股 東大會虛設(shè)現(xiàn)象普遍，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)行使職權(quán)有限，對股東權(quán)益保 護(hù)缺乏程序保障，不能體現(xiàn)資本多數(shù)決定的原則和股東民主權(quán)益的 原則。第二，董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間沒有形成比較嚴(yán)格的權(quán)力制 衡關(guān)系;權(quán)力層中存在著嚴(yán)重的職位重疊現(xiàn)象，影響了公司決策執(zhí)行, 不符合風(fēng)險分散原則；監(jiān)事會獨(dú)立性差，沒有發(fā)揮有效的監(jiān)督、約束 與評價職能。第三，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，董事會運(yùn)作不規(guī)范且容易被 控制，董事義務(wù)責(zé)任淡薄，董事長權(quán)力過大，董事會等難以完成受 托責(zé)