商務(wù)部培訓(xùn)課程-融資租賃及保理業(yè)務(wù)

1、內(nèi)部文檔注意保管商務(wù)部培訓(xùn)課程商務(wù)部培訓(xùn)課程- -融資租賃及保理業(yè)務(wù)融資租賃及保理業(yè)務(wù)本文主要內(nèi)容本文主要內(nèi)容 摘要摘要 第一部分：租賃與融資租賃原理第一部分：租賃與融資租賃原理 第二部分：保理原理第二部分：保理原理 第三部分：租賃公司與商業(yè)銀行的天然合作第三部分：租賃公司與商業(yè)銀行的天然合作 第四部分：租賃保理原理第四部分：租賃保理原理 第五部分：融資租賃保理實(shí)務(wù)操作第五部分：融資租賃保理實(shí)務(wù)操作 第六部分：對(duì)承租人、供貨商和保理銀行的選擇第六部分：對(duì)承租人、供貨商和保理銀行的選擇 第七部分：經(jīng)典案例分析第七部分：經(jīng)典案例分析本文摘要本文摘要 本文通過(guò)對(duì)融資租賃和保理原理的陳述、分析，指出了

2、作為國(guó)際上僅次于商業(yè)銀行的第二大金融工具的融資租賃與商業(yè)銀行具有密不可分的天然合作關(guān)系，闡釋了融資租賃保理的定義、功能、分類(lèi)、相關(guān)法律問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、業(yè)務(wù)流程和主要操作模式，重點(diǎn)提出了：普通租賃保理融資模式；結(jié)構(gòu)性租賃保理融資模式，結(jié)構(gòu)性租賃保理融資模式，這是一種突破性的解決租賃公司在購(gòu)買(mǎi)環(huán)節(jié)支付貨款的資金瓶頸的重要融資模式；售后回租保理融資模式；貸款與租賃保理相結(jié)合的融資模式；保理是租賃公司的一種重要融資與退出渠道；無(wú)追索保理對(duì)融資租賃機(jī)構(gòu)而言是一種“表外融資”。第一部分第一部分租賃與融資租賃原理租賃與融資租賃原理 租賃業(yè)客觀存在的四種市場(chǎng)業(yè)態(tài)租賃業(yè)客觀存在的四種市場(chǎng)業(yè)態(tài)我國(guó)的我國(guó)的合同法合

3、同法（私法）立足于市場(chǎng)平等主體進(jìn)行交易的需要，把在（私法）立足于市場(chǎng)平等主體進(jìn)行交易的需要，把在約定的期間內(nèi)，出租人將租賃物交付或提供給承租人使用，承租人支付約定的期間內(nèi)，出租人將租賃物交付或提供給承租人使用，承租人支付租金的交易分為租金的交易分為“租賃（租賃（Rental）”和和“融資租賃（融資租賃（Finance Lease）”兩種形式，即兩種業(yè)態(tài)。兩種形式，即兩種業(yè)態(tài)。為了確認(rèn)、記錄、核算、調(diào)節(jié)交易的需要，我國(guó)的為了確認(rèn)、記錄、核算、調(diào)節(jié)交易的需要，我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)號(hào)租賃租賃（公法）則在對(duì)租賃進(jìn)行定義（租賃是指在約定的期間內(nèi)（公法）則在對(duì)租賃進(jìn)行定義（租賃是指在約

4、定的期間內(nèi)出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議）之后，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議）之后，把把“租賃租賃”分為分為“融資租賃融資租賃”與與“經(jīng)營(yíng)租賃經(jīng)營(yíng)租賃”兩種核算形式，兩種核算形式，其中的其中的“經(jīng)營(yíng)租賃經(jīng)營(yíng)租賃”是指是指“融資租賃融資租賃”以外的以外的“其他租賃其他租賃”。經(jīng)營(yíng)租賃本是會(huì)計(jì)用語(yǔ)，但在租賃、融資租賃兩種市場(chǎng)交易形式之后被經(jīng)營(yíng)租賃本是會(huì)計(jì)用語(yǔ)，但在租賃、融資租賃兩種市場(chǎng)交易形式之后被租賃交易當(dāng)事人在實(shí)務(wù)中加以充分運(yùn)用，從而也就變成了一種業(yè)態(tài)，通租賃交易當(dāng)事人在實(shí)務(wù)中加以充分運(yùn)用，從而也就變成了一種業(yè)態(tài)，通常叫作常叫作“經(jīng)營(yíng)性租賃（經(jīng)營(yíng)性租賃（Opera

5、ting Lease）”，是一種特殊形式的融資租，是一種特殊形式的融資租賃。賃。另外，還有一種將另外，還有一種將“租賃租賃”與銷(xiāo)售或購(gòu)買(mǎi)結(jié)合起來(lái)的創(chuàng)新租賃交易形式與銷(xiāo)售或購(gòu)買(mǎi)結(jié)合起來(lái)的創(chuàng)新租賃交易形式叫作叫作“以租代買(mǎi)以租代買(mǎi)”或或“以租代售以租代售”【簡(jiǎn)稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)“租買(mǎi)租買(mǎi)”或或“租售（租售（Hiri purchase）”】。按照法律對(duì)大租賃的分類(lèi)按照法律對(duì)大租賃的分類(lèi)大租賃大租賃租賃租賃融資租賃融資租賃傳統(tǒng)租賃傳統(tǒng)租賃租售或租買(mǎi)租售或租買(mǎi)典型融資租賃典型融資租賃經(jīng)營(yíng)性租賃（非典型帶有余值的特殊融資租賃）經(jīng)營(yíng)性租賃（非典型帶有余值的特殊融資租賃）租賃的定義租賃的定義合同法第13章租賃合同里所說(shuō)的

6、“租賃”就是“傳統(tǒng)租賃”，是指在約定的期間內(nèi)，出租人將租賃物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的交易活動(dòng)。租賃交易流程如圖1所示： 租賃的特征租賃的特征 租賃的交易標(biāo)的物（資產(chǎn)或場(chǎng)地等）為出租人自有或由出租人獨(dú)立決策購(gòu)買(mǎi)，租賃交易的實(shí)質(zhì)就是租賃交易的實(shí)質(zhì)就是“自有物件出自有物件出租租”，租賃是包含“一個(gè)標(biāo)的物、一個(gè)租賃合同、兩方當(dāng)事人（承租人、出租人）”的交易。 在實(shí)務(wù)中，傳統(tǒng)租賃具體表現(xiàn)為租期或短或長(zhǎng)的“租賃”、“出租”、“租借”等形式。租金支付為非全額清償。 傳統(tǒng)租賃的法律形式為租賃。 在會(huì)計(jì)上，按“經(jīng)營(yíng)租賃”標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行核算，租賃物不納入承租人的資產(chǎn)負(fù)債表。 在稅收上，出租人按租金全額為基

7、數(shù)繳納營(yíng)業(yè)稅及附加稅費(fèi)，承租人所支付租金可在所得稅前全額扣除。 傳統(tǒng)租賃一般無(wú)融資功能，租期最長(zhǎng)不能超過(guò)20年。融資租賃的定義融資租賃的定義 融資租賃是一種特殊的金融業(yè)務(wù)，是一種將資、貿(mào)易、工業(yè)結(jié)合起來(lái)，使用權(quán)與所有權(quán)分離，通過(guò)“融物”達(dá)到“融資”的交易。 按照我國(guó)合同法第14章融資租賃合同與融資租賃法草案（2006年11月第三次征求意見(jiàn)稿）的定義：“融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動(dòng)，出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動(dòng)

8、，租賃期間屆滿(mǎn)時(shí)承租人可以續(xù)租、留購(gòu)或返還租租賃期間屆滿(mǎn)時(shí)承租人可以續(xù)租、留購(gòu)或返還租賃物，首次租賃期限最短為賃物，首次租賃期限最短為1年年”。 融資租賃分為典型融資租賃和非典型融資租賃。典型融資租賃的特征典型融資租賃的特征 通常把典型融資租賃描述為包含至少“一個(gè)標(biāo)的物、兩類(lèi)合同（買(mǎi)賣(mài)合同、融資租賃合同等）和至少三方當(dāng)事人（出租人、承租人、出賣(mài)人）”的交易活動(dòng)。 融資租賃是實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬、全額融資、全額清償?shù)牡慕灰?，其所有?quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。 其法律特征是出租人按承租人對(duì)租賃物與供貨人其法律特征是出租人按承租人對(duì)租賃物與供貨人的選擇取得租賃物再出租給承租

9、人，通俗地說(shuō)就的選擇取得租賃物再出租給承租人，通俗地說(shuō)就是是“你租我才買(mǎi)，我買(mǎi)你必租你租我才買(mǎi)，我買(mǎi)你必租” 。典型融資租賃的交易結(jié)構(gòu)典型融資租賃的交易結(jié)構(gòu)典型融資租賃的會(huì)計(jì)稅收處理典型融資租賃的會(huì)計(jì)稅收處理 典型融資租賃法律形式為融資租賃； 在會(huì)計(jì)處理上按融資租賃核算，租賃物要納入承租人資產(chǎn)負(fù)債表； 在稅收上，出租人出租人“按差額繳納營(yíng)業(yè)稅”，即按出租人向承租人收取的全部?jī)r(jià)款和包括殘值在內(nèi)的價(jià)外費(fèi)用之和（主要是租金）減除租賃物實(shí)際成本（主要是租賃物購(gòu)入價(jià)及有關(guān)稅費(fèi)、利息）后的余額（即“凈差額”）為稅基繳納營(yíng)業(yè)稅及附加稅費(fèi)；承租人承租人可按租賃期限和國(guó)家規(guī)定折舊年限孰短的原則確定折舊年限，對(duì)租

10、賃物進(jìn)行加速折舊并在所得稅前計(jì)提。典型融資租賃的表現(xiàn)形式典型融資租賃的表現(xiàn)形式 直接租賃 回租賃 轉(zhuǎn)租賃 委托租賃 聯(lián)合租賃 杠桿租賃 分成租賃 風(fēng)險(xiǎn)租賃 合成租賃 非典型融資租賃的特征非典型融資租賃的特征 非典型融資租賃即經(jīng)營(yíng)性租賃是指未實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，由出租人承擔(dān)余值風(fēng)險(xiǎn)的非全額融資、非全額償付的特殊融資租賃； 經(jīng)營(yíng)性租賃仍然涉及“一個(gè)標(biāo)的物、兩個(gè)合同、三方當(dāng)事人”，具備典型融資租賃的主要法律特征，又稱(chēng)融資性經(jīng)營(yíng)租賃。 其交易流程見(jiàn)圖3所示：非典型融資租賃的交易結(jié)構(gòu)非典型融資租賃的交易結(jié)構(gòu)經(jīng)營(yíng)性租賃的功能及法律會(huì)計(jì)稅收處理經(jīng)營(yíng)性租賃的功能及法律會(huì)計(jì)稅收處理 承租人

11、采取經(jīng)營(yíng)性租賃的目的仍是為了進(jìn)行中長(zhǎng)期融資，但是非全額融資，最多可融到接近租賃物成本的90%；租賃物件的選擇由承租人決定，但出租人有否決權(quán)；租賃支付具有不完全性；租賃物件的維修保養(yǎng)可由雙方約定，既可由承租人也可由出租人負(fù)責(zé)；租賃合同可以約定中途不解約；租期結(jié)束，承租人可以退租、續(xù)租或留購(gòu)租期結(jié)束，承租人可以退租、續(xù)租或留購(gòu)；租賃物可不納入承租人資產(chǎn)負(fù)債表，承租人可實(shí)現(xiàn)表外融資。 經(jīng)營(yíng)性租賃的法律形式為“融資租賃”。 在會(huì)計(jì)上按“經(jīng)營(yíng)租賃”核算。 在稅收上，出租人按“按差額繳納營(yíng)業(yè)稅”【見(jiàn)中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)向財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局咨詢(xún)后向各會(huì)員單位下發(fā)的政通字2006第07號(hào)關(guān)于正確

12、理解融資租賃稅收政策的通知】；承租人支付的租金可根據(jù)受益時(shí)間，在所得稅前均勻扣除。租售或租買(mǎi)租售或租買(mǎi) 租售（租買(mǎi)）是一種將租賃與購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售相結(jié)合的創(chuàng)新租賃交易。在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)交易中，沒(méi)有融資租賃資質(zhì)的企業(yè)以變相方式進(jìn)行“以租代買(mǎi)”或“以租代售”的交易行為。 租售（租買(mǎi)）在合同法上歸為租賃； 在會(huì)計(jì)上按融資租賃核算； 在稅收上出租人繳納增值稅【見(jiàn)國(guó)稅函2000514號(hào)】，可享受?chē)?guó)家支持東北、中部地區(qū)老工業(yè)基地抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅的優(yōu)惠政策。融資租賃的功能融資租賃的功能 融資租賃的投融資功能融資租賃的投融資功能: 租賃公司具有比較強(qiáng)的融資能力，其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可以是凈資產(chǎn)的10倍【2006年11月融資租賃法草

13、案三次征求意見(jiàn)稿中稱(chēng)，“融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不超過(guò)凈資產(chǎn)的15倍”的原則，即資本充足率可以為6.67）】，融資功能強(qiáng)大，這是一般的工商企業(yè)所不能比及的，承租人采用融資租賃，通過(guò)“融物”達(dá)到“融資”，改進(jìn)企業(yè)裝備；通過(guò)融資性的經(jīng)營(yíng)性租賃，還可實(shí)現(xiàn)表外融資。以融資租賃帶動(dòng)的投資必然會(huì)帶動(dòng)該設(shè)備的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、使用，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和勞動(dòng)就業(yè)增長(zhǎng)上。融資租賃是承租人通過(guò)融物獲得融資，以融資促進(jìn)投資的一個(gè)重要金融工具。促銷(xiāo)功能促銷(xiāo)功能 由于融資租賃業(yè)務(wù)中的出租人要先購(gòu)買(mǎi)設(shè)備后再出租，可以為供貨人大部或全部回籠貨款，因而融資租賃對(duì)制造商或經(jīng)銷(xiāo)商而言具有強(qiáng)勁的促銷(xiāo)作用。 融資租賃是生產(chǎn)制造企業(yè)

14、的一個(gè)非常重要的促銷(xiāo)工具。節(jié)稅功能節(jié)稅功能 采用融資租賃，可以獲得合理合法的節(jié)稅效果。采用融資租賃，可以獲得合理合法的節(jié)稅效果。這是融資租賃存在的最重要優(yōu)勢(shì)之一這是融資租賃存在的最重要優(yōu)勢(shì)之一。 融資租賃業(yè)務(wù)的出租人可享受與銀行一致的“按差額繳納營(yíng)業(yè)稅及附加”的優(yōu)惠政策，而傳統(tǒng)租賃中的出租人則須按租金全額繳納營(yíng)業(yè)稅。 承租人采用融資租賃方式購(gòu)置設(shè)備，如果按會(huì)計(jì)上融資租賃核算，則可享受加速折舊的優(yōu)惠政策，可獲得在所得稅前提取折舊費(fèi)用的好處；如果按會(huì)計(jì)上的經(jīng)營(yíng)租賃核算，則可在所得稅前列支扣除租金全額，同樣獲得“加速折舊”的好處。理財(cái)功能理財(cái)功能 對(duì)于高端客戶(hù)可以通過(guò)委托租賃、回租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃保持

15、或降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，改善財(cái)務(wù)指標(biāo)，加速折舊，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行有效的理財(cái)服務(wù)。 在為客戶(hù)融資的同時(shí)輔以理財(cái)服務(wù)當(dāng)屬融在為客戶(hù)融資的同時(shí)輔以理財(cái)服務(wù)當(dāng)屬融資租賃的最高理念和境界資租賃的最高理念和境界。 資產(chǎn)管理功能資產(chǎn)管理功能 租賃公司掌握著大量租賃資產(chǎn)的所有權(quán)和租金收取權(quán)，而且“買(mǎi)賣(mài)”、“破產(chǎn)”不破租賃，租賃公司具有明顯的、安全的資產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)，能夠使銀行貸款“化零為整”，并降低銀行的管理成本和金融風(fēng)險(xiǎn)。 租賃的名稱(chēng)形式繁多租賃的名稱(chēng)形式繁多注意厘清概念，避免混淆注意厘清概念，避免混淆 合同法（重交易形式）與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅法（重經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)）對(duì)融資租賃、租賃、經(jīng)營(yíng)租賃的定義描述角

16、度不同，在實(shí)務(wù)中應(yīng)注意區(qū)別、理解“租賃”、“融資租賃”、“經(jīng)營(yíng)租賃”在不同的體系中的不同含義，防止概念混淆帶來(lái)實(shí)務(wù)操作混亂，甚至錯(cuò)誤； 會(huì)計(jì)、稅法上所稱(chēng)的“經(jīng)營(yíng)租賃”并非合同法里的“傳統(tǒng)租賃”，會(huì)計(jì)、稅法上的“融資租賃”概念也并非等同于合同法里的“融資租賃”概念； 根據(jù)具體的租賃條件和判定標(biāo)準(zhǔn)，合同法上的“租賃”應(yīng)按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上的經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行核算；合同法上的融資租賃合同法上的融資租賃應(yīng)被認(rèn)定為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上的融資租賃或者經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行核算。應(yīng)被認(rèn)定為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上的融資租賃或者經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行核算。其它不確定的甚至人為的情況，按照具體條件綜合判定 。第二部分第二部分保理原理保理原理保理的定義保理的定義 “保理

17、”一詞源于國(guó)際結(jié)算中的國(guó)際保理業(yè)務(wù)，實(shí)際上就是“保付代理”； 保理的核心內(nèi)容就是保理的核心內(nèi)容就是“債權(quán)的轉(zhuǎn)讓與受讓債權(quán)的轉(zhuǎn)讓與受讓”，即，即保理商（主要是銀行）通過(guò)收購(gòu)債權(quán)人保理商（主要是銀行）通過(guò)收購(gòu)債權(quán)人“應(yīng)收賬應(yīng)收賬款款”的方式為債權(quán)人提供融資服務(wù)，的方式為債權(quán)人提供融資服務(wù)，其實(shí)質(zhì)內(nèi)涵是“服務(wù)”，是一種結(jié)算形式和手段。國(guó)際保理公約對(duì)保理的闡釋國(guó)際保理公約對(duì)保理的闡釋 統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)國(guó)際保理公約認(rèn)為，保理是指賣(mài)方/供應(yīng)商/出口商與保理商間存在一種契約關(guān)系。 根據(jù)該契約，賣(mài)方/供應(yīng)商/出口商將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買(mǎi)方(債務(wù)人)訂立的貨物銷(xiāo)售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商

18、為其提供“貿(mào)易融資”、“銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理”、“應(yīng)收帳款的催收”、“信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)?！狈?wù)中的至少兩項(xiàng)。 保理作為一種綜合性的金融與貿(mào)易服務(wù)方式，具體體現(xiàn)在保理作為一種綜合性的金融與貿(mào)易服務(wù)方式，具體體現(xiàn)在債權(quán)的承購(gòu)與轉(zhuǎn)讓債權(quán)的承購(gòu)與轉(zhuǎn)讓?zhuān)槐＠砩淘诤藴?zhǔn)的信用額度內(nèi)承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)損失；為賒銷(xiāo)式承兌交單托收方式提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等基本特征上。同時(shí)，保理制度最大的優(yōu)點(diǎn)就是可以提供無(wú)追索權(quán)的短期貿(mào)易的融資，并且操作的手段較容易且方便。保理的分類(lèi)保理的分類(lèi)根據(jù)服務(wù)對(duì)象所在的區(qū)域，保理分為“國(guó)際保理”和“國(guó)內(nèi)保理”。根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的免除與承擔(dān)，保理分為保理分為“無(wú)追所保理無(wú)追所保理”和和“有追所保有追所保理理”。依

19、據(jù)銀行是否有權(quán)向債權(quán)人追索已支付的融資款和相關(guān)費(fèi)用，保理分為“有追索權(quán)保理”和“無(wú)追索權(quán)保理”。 在有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，當(dāng)債務(wù)人無(wú)論出于何種原因不支付到期款項(xiàng)時(shí)，銀行有權(quán)直接向債權(quán)人追索，要求其回購(gòu)銀行未回收的收購(gòu)款和有關(guān)費(fèi)用，并為客戶(hù)提供貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)帳管理、應(yīng)收帳款的催收等三項(xiàng)服務(wù)； 無(wú)追索保理即應(yīng)收帳款買(mǎi)斷是指以買(mǎi)斷客戶(hù)的應(yīng)收帳款為基礎(chǔ)，為客戶(hù)提供包括貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)帳管理、應(yīng)收帳款的催收和信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞帳擔(dān)保等服務(wù)，當(dāng)債務(wù)人無(wú)論出于何種原因不支付到期款項(xiàng)時(shí)，銀行無(wú)權(quán)向債權(quán)人追索。保理的分類(lèi)保理的分類(lèi) 根據(jù)是否融資，保理分為“融資性保理”和“非融資性保理”。 債權(quán)人找銀行辦理保理

20、業(yè)務(wù)主要目的是為了獲得融資，一般保理業(yè)務(wù)都是融資性的。實(shí)際上，保理銀行除向債權(quán)轉(zhuǎn)讓人提供融資外，還可根據(jù)雙方約定提供帳戶(hù)管理、向債務(wù)人催收款項(xiàng)等其他服務(wù)。 不提供融資、僅提供帳戶(hù)管理等其他服務(wù)的就是非融資性保理。保理的分類(lèi)保理的分類(lèi) 根據(jù)是否通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)＠矸譃椤肮_(kāi)型保理”和“隱蔽型保理”。 公開(kāi)型保理要求債權(quán)轉(zhuǎn)讓人書(shū)面通知債務(wù)人應(yīng)收帳款已轉(zhuǎn)讓?zhuān)[蔽型保理不通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓。 中國(guó)中國(guó)合同法合同法規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)讓需通知債務(wù)人才能規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)讓需通知債務(wù)人才能生效，因此國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)均為公開(kāi)型。生效，因此國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)均為公開(kāi)型。銀行向債權(quán)人發(fā)放融資款前，要求債權(quán)人提交承租人簽章的“應(yīng)收租金債

21、權(quán)轉(zhuǎn)讓通知”回執(zhí)。保理的誕生與發(fā)展保理的誕生與發(fā)展 保理誕生于18世紀(jì)的歐洲，到了20世紀(jì)，有了更為普及性的發(fā)展，保理業(yè)由適用于保理業(yè)由適用于一般的國(guó)內(nèi)貿(mào)易和個(gè)別領(lǐng)域擴(kuò)至于國(guó)際貿(mào)一般的國(guó)內(nèi)貿(mào)易和個(gè)別領(lǐng)域擴(kuò)至于國(guó)際貿(mào)易和金融等敏感領(lǐng)域，并且立有專(zhuān)門(mén)的法易和金融等敏感領(lǐng)域，并且立有專(zhuān)門(mén)的法律。律。 “這種被稱(chēng)作應(yīng)收賬款融資應(yīng)收賬款融資的業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)在美國(guó)隨著統(tǒng)一商法典在除路易斯安娜州以外的美國(guó)各州頒布實(shí)施而得到迅速的發(fā)展，至今仍在繼續(xù)”。保理的誕生與發(fā)展保理的誕生與發(fā)展在1992年，我國(guó)的中國(guó)銀行率先開(kāi)始從事保理業(yè)務(wù)，該銀行作為中國(guó)唯一的正式會(huì)員于1993年2月加入了“國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)”，之后我國(guó)的

22、交通銀行也加入了該組織成為正式會(huì)員。到目前為止，我國(guó)的商業(yè)銀行幾乎都能夠從事保理業(yè)務(wù)。隨著我國(guó)租賃事業(yè)的發(fā)展，保理融資業(yè)務(wù)也被拓展應(yīng)用于租賃公司的融資中。隨著我國(guó)租賃事業(yè)的發(fā)展，保理融資業(yè)務(wù)也被拓展應(yīng)用于租賃公司的融資中。租賃公司的租賃公司的“應(yīng)收租金應(yīng)收租金”是租賃公司的是租賃公司的“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”即即“租賃債權(quán)租賃債權(quán)”，根據(jù)，根據(jù)合同法合同法，該租金債權(quán)可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓與受讓?zhuān)蚨趯?shí)務(wù)中就誕生了與貿(mào)，該租金債權(quán)可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓與受讓?zhuān)蚨趯?shí)務(wù)中就誕生了與貿(mào)易保理融資在形式上不同的租賃保理融資，但實(shí)質(zhì)上都是對(duì)易保理融資在形式上不同的租賃保理融資，但實(shí)質(zhì)上都是對(duì)“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”的的債權(quán)人

23、提供融資。債權(quán)人提供融資。根據(jù)租賃業(yè)的實(shí)踐成果，2005年8月25日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于調(diào)整金融租賃公司業(yè)務(wù)范圍的通知中增加了“向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款”業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)的條款，又于2007年3月1日銀監(jiān)會(huì)新修訂并實(shí)施的金融租賃公司管理辦法第22條規(guī)定：“金融租賃公司可向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款業(yè)務(wù)金融租賃公司可向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款業(yè)務(wù)”，即指銀行向金融租賃公司開(kāi)辦的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。其他融資租賃公司可參照?qǐng)?zhí)行。第三部分第三部分 租賃公司和保理銀行的租賃公司和保理銀行的天然合作天然合作銀行流動(dòng)性過(guò)剩呼喚銀租合作銀行流動(dòng)性過(guò)剩呼喚銀租合作從宏觀與微觀看，銀行資金參與融資租賃業(yè)務(wù)的必然

24、性：從宏觀與微觀看，銀行資金參與融資租賃業(yè)務(wù)的必然性： 就宏觀來(lái)講就宏觀來(lái)講，融資租賃行業(yè)的誕生和發(fā)展是各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然現(xiàn)象和趨勢(shì)。融資租賃的設(shè)備市場(chǎng)滲透率（租賃設(shè)備總額占設(shè)備銷(xiāo)售總額的比率）在發(fā)達(dá)國(guó)家平均達(dá)到了20，其中美國(guó)更是達(dá)到了30以上。 就微觀上來(lái)講就微觀上來(lái)講，選擇融資租賃而不是貸款是企業(yè)在一定條件下的必然選擇：以融資租賃核算可加速折舊，稅前提??；以經(jīng)營(yíng)租賃核算，租金可在稅前全額列支，合理合法節(jié)約企業(yè)的所得稅；融資租賃是調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的重要手段；融資租賃是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的重要手段。銀行和租賃公司相互需要銀行和租賃公司相互需要在一定條件下，企業(yè)會(huì)自主、主動(dòng)地

25、采用融資租賃的方式進(jìn)行投資在一定條件下，企業(yè)會(huì)自主、主動(dòng)地采用融資租賃的方式進(jìn)行投資。這對(duì)于銀行的貸款具有一種替代和擠占的效應(yīng)，而這必不以銀行的意志為轉(zhuǎn)移，企業(yè)不會(huì)因銀行加大營(yíng)銷(xiāo)力度就轉(zhuǎn)而選擇貸款，因?yàn)檫@是企業(yè)自身財(cái)務(wù)的內(nèi)在要求。因此融資租賃的發(fā)展首先會(huì)降低銀行信貸資金的運(yùn)用水平。為避免上述情況的出現(xiàn)，銀行就必須主動(dòng)加入到租賃中去，為融資租賃提供信貸資金。也就是說(shuō)，在一個(gè)完整的融資租賃交易中，由供貨也就是說(shuō)，在一個(gè)完整的融資租賃交易中，由供貨商提供設(shè)備，租賃公司提供租賃操作平臺(tái)，而銀行則提供購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的商提供設(shè)備，租賃公司提供租賃操作平臺(tái)，而銀行則提供購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的大部或全部資金，以滿(mǎn)足承租人融資和

26、財(cái)務(wù)處理的需要，大部或全部資金，以滿(mǎn)足承租人融資和財(cái)務(wù)處理的需要，這樣，雖然承租人選擇了租賃，但并不會(huì)降低銀行的貸款規(guī)模；而銀行則通過(guò)租賃公司繼續(xù)為承租人提供信貸，可以繼續(xù)將優(yōu)良的企業(yè)客戶(hù)留在銀行體系內(nèi)。租賃公司是銀行可青睞的租賃公司是銀行可青睞的“操作平臺(tái)操作平臺(tái)” 銀行加大與同業(yè)機(jī)構(gòu)的合作力度銀行加大與同業(yè)機(jī)構(gòu)的合作力度 眾所周知，銀行的資金是最富裕而成本又是最低的，但其流動(dòng)性過(guò)剩（2005年國(guó)內(nèi)銀行的存貸差年國(guó)內(nèi)銀行的存貸差已超過(guò)已超過(guò)9萬(wàn)多億元，到萬(wàn)多億元，到2007年上半年已超過(guò)年上半年已超過(guò)11萬(wàn)億萬(wàn)億元。這意味著銀行吸收的相當(dāng)一部分存款沒(méi)有真實(shí)地進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)運(yùn)行中，資金使用效

27、率嚴(yán)重失衡）已成為我國(guó)金融運(yùn)行中的一個(gè)突出現(xiàn)象。 銀行迫切希望找到良好的資金出口和渠道銀行迫切希望找到良好的資金出口和渠道，銀行銀行資金的輸出重點(diǎn)渠道之一就是與租賃、證券、信資金的輸出重點(diǎn)渠道之一就是與租賃、證券、信托、財(cái)務(wù)公司、汽車(chē)金融公司、擔(dān)保公司等同業(yè)托、財(cái)務(wù)公司、汽車(chē)金融公司、擔(dān)保公司等同業(yè)機(jī)構(gòu)合作。機(jī)構(gòu)合作。租賃公司是銀行的一個(gè)操作平臺(tái)租賃公司是銀行的一個(gè)操作平臺(tái) 我國(guó)的商業(yè)銀行法規(guī)定，銀行目前還不能直接開(kāi)展融銀行目前還不能直接開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。而目前租賃公司資租賃業(yè)務(wù)。而目前租賃公司85以上的以上的“租賃資金租賃資金”均均來(lái)源于銀行，獲得當(dāng)?shù)劂y行的信貸或保理融資支持是租賃來(lái)源于銀行

28、，獲得當(dāng)?shù)劂y行的信貸或保理融資支持是租賃公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要前提。公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要前提。 租賃公司面對(duì)眾多的租賃客戶(hù)需求，實(shí)際上扮演的是銀行實(shí)際上扮演的是銀行資金批發(fā)商的角色，資金批發(fā)商的角色，是銀行資金的一個(gè)非常重要的出口和通道，是一個(gè)很好的操作平臺(tái)。 租賃公司雖然資金量遠(yuǎn)小于銀行，但卻有銀行不具有的獨(dú)特操作平臺(tái)和功能。如加速折舊、表外融資、促進(jìn)銷(xiāo)售、改善財(cái)務(wù)指標(biāo)，安全度高，“買(mǎi)賣(mài)”、“破產(chǎn)”不破租賃等功能。 在銀行無(wú)追索保理融資的情況下，租賃公司也可以實(shí)現(xiàn)在銀行無(wú)追索保理融資的情況下，租賃公司也可以實(shí)現(xiàn)“表外融資表外融資”，安全推出市場(chǎng)，并改善財(cái)務(wù)報(bào)表。，安全推出市場(chǎng)，并改善財(cái)務(wù)報(bào)

29、表。銀行支持租賃公司的方式銀行支持租賃公司的方式 銀行支持租賃公司最主要的方式，就是為租賃項(xiàng)目提供融資。 租賃項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)租賃項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)，是指銀行對(duì)租賃公司發(fā)放專(zhuān)，是指銀行對(duì)租賃公司發(fā)放專(zhuān)項(xiàng)融資，專(zhuān)用于租賃公司購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)出租給承項(xiàng)融資，專(zhuān)用于租賃公司購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)出租給承租人使用，并以承租人支付的租金歸還銀行行融租人使用，并以承租人支付的租金歸還銀行行融資，或銀行行購(gòu)買(mǎi)租賃公司的應(yīng)收租金后直接向資，或銀行行購(gòu)買(mǎi)租賃公司的應(yīng)收租金后直接向承租人收取租金的業(yè)務(wù)。承租人收取租金的業(yè)務(wù)。 租賃項(xiàng)目融資包括租賃項(xiàng)目融資包括“貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)”和和“保理業(yè)務(wù)保理業(yè)務(wù)”，以及其變通方式以及其變通方式“結(jié)構(gòu)

30、性融資結(jié)構(gòu)性融資”。租賃項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)租賃項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù) 租賃項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)： 是指銀行向租賃公司發(fā)放貸款或者向承租人授信、租賃公司用信，專(zhuān)用于其購(gòu)買(mǎi)租賃設(shè)備出租給承租人使用，并以向承租人收取租金歸還貸款本息的業(yè)務(wù)。租賃項(xiàng)目保理業(yè)務(wù)租賃項(xiàng)目保理業(yè)務(wù) 租賃項(xiàng)目保理業(yè)務(wù)： 一般一般是指租賃公司開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)，形成應(yīng)收租金后，將應(yīng)收租金出讓給銀行，由銀行向承租人收取租金，銀行保留或不保留對(duì)租賃公司追索權(quán)的業(yè)務(wù)。結(jié)構(gòu)性保理融資結(jié)構(gòu)性保理融資 租賃項(xiàng)目結(jié)構(gòu)性融資是指按照上述“貸款”或“保理”的方式，在租賃公司與客戶(hù)簽署主合同在租賃公司與客戶(hù)簽署主合同融資租賃合同、買(mǎi)賣(mài)合同，設(shè)定融資租賃合同、買(mǎi)賣(mài)合同，設(shè)定“支付

31、貨款支付貨款交付設(shè)備交付設(shè)備”為生效條件，同時(shí)完善必備的擔(dān)保條為生效條件，同時(shí)完善必備的擔(dān)保條件后，向銀行進(jìn)行的一攬子件后，向銀行進(jìn)行的一攬子“交付前融資交付前融資”。 擔(dān)保條件通常由承租人自身或第三方提供保證或物權(quán)擔(dān)保。 這是實(shí)務(wù)操作中很重要而且非常需要的一種方式。銀行支持的哪些租賃公司？銀行支持的哪些租賃公司？ 目前，銀行支持的融資對(duì)象，主要是指經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)（商務(wù)部和銀監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)，可以開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括：金融租賃公司、外商投資租賃公司、信托投資公司和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)等。 招商銀行總行與農(nóng)總行發(fā)文支持的租賃公司也都是具備融資租賃資質(zhì)的公司。 其他的傳統(tǒng)租

32、賃公司獲得銀行資金支持的難度比較大。第四部分第四部分 租賃保理原理租賃保理原理租賃保理的定義租賃保理的定義 租賃保理業(yè)務(wù)就是一種依照銀行與租賃公司之間的必然合作關(guān)系而將融資租賃業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)而形成的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，是指在出租是指在出租人與承租人形成人與承租人形成租賃關(guān)系租賃關(guān)系的前提下，租賃公司與的前提下，租賃公司與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行根據(jù)雙方保理合同約定，租賃公司國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行根據(jù)雙方保理合同約定，租賃公司將融資租賃合同項(xiàng)下未到期將融資租賃合同項(xiàng)下未到期應(yīng)收租金債權(quán)應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行，銀行支付租賃公司一定比例的融資款項(xiàng)銀行支付租賃公司一定比例的融資款項(xiàng)，并作為租金債權(quán)受讓人直

33、接并作為租金債權(quán)受讓人直接向承租人收取租金向承租人收取租金的的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。租賃保理的實(shí)質(zhì)租賃保理的實(shí)質(zhì) 租賃保理的實(shí)質(zhì)： 租賃保理的租賃保理的實(shí)質(zhì)實(shí)質(zhì)是租金作為應(yīng)收賬款進(jìn)行是租金作為應(yīng)收賬款進(jìn)行轉(zhuǎn)讓與受讓轉(zhuǎn)讓與受讓?zhuān)瑵M(mǎn)足了租金期限、金額可調(diào)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，突破了一般應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)產(chǎn)品固定付款條件的限制，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。租賃保理的重要性租賃保理的重要性 租賃保理是租賃公司的重要融資渠道之一，也是租賃保理是租賃公司的重要融資渠道之一，也是銀行獲得保理收益的一項(xiàng)較好的中間業(yè)務(wù)銀行獲得保理收益的一項(xiàng)較好的中間業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行商業(yè)銀行和可以與各類(lèi)租賃公司開(kāi)展保理業(yè)務(wù)合作，并與租賃物資產(chǎn)擔(dān)

34、保、供應(yīng)商回購(gòu)或銀行保并與租賃物資產(chǎn)擔(dān)保、供應(yīng)商回購(gòu)或銀行保函等業(yè)務(wù)相結(jié)合函等業(yè)務(wù)相結(jié)合，推動(dòng)了租賃業(yè)的發(fā)展。 在無(wú)追索的條件下，銀行對(duì)租賃公司的應(yīng)收租金保理是“表外融資”。 保理是租賃公司的重要退出渠道之一保理是租賃公司的重要退出渠道之一。租賃保理業(yè)務(wù)的法律與規(guī)章依據(jù)租賃保理業(yè)務(wù)的法律與規(guī)章依據(jù) 租賃保理的法律依據(jù)之一是租賃保理的法律依據(jù)之一是合同法合同法： 國(guó)際保理業(yè)務(wù)主要依據(jù)國(guó)際保理業(yè)務(wù)慣例和當(dāng)事人協(xié)議進(jìn)行，目前國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)主要依據(jù)國(guó)際保理業(yè)務(wù)慣例和當(dāng)事人協(xié)議進(jìn)行，目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有明確的保理立法，只能適用內(nèi)還沒(méi)有明確的保理立法，只能適用合同法合同法有關(guān)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定有關(guān)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。1

35、999年頒布的合同法第五章中第79條等條目陳述的關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓與受讓的規(guī)定是租賃保理的法律依據(jù)。合同法具體規(guī)定如下： 當(dāng)事人約定或法定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓?zhuān)?債權(quán)轉(zhuǎn)讓未通知債務(wù)人的不發(fā)生效力；債權(quán)轉(zhuǎn)讓未通知債務(wù)人的不發(fā)生效力； 債權(quán)受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利（比如擔(dān)保權(quán)利）債權(quán)受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利（比如擔(dān)保權(quán)利）； 債務(wù)人對(duì)合同的抗辯權(quán)可以向債權(quán)受讓人主張。 租賃保理的法律依據(jù)之二是租賃保理的法律依據(jù)之二是物權(quán)法物權(quán)法： 2007年3月新頒布的物權(quán)法物權(quán)法規(guī)定應(yīng)收帳款可質(zhì)押，質(zhì)權(quán)自信貸征規(guī)定應(yīng)收帳款可質(zhì)押，質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。對(duì)于應(yīng)收帳款

36、出讓登記尚無(wú)明確規(guī)范。租賃保理的直接規(guī)章依據(jù)租賃保理的直接規(guī)章依據(jù) 銀監(jiān)會(huì)2005年8月通知及2007年3月金融租賃公司管理辦法中關(guān)于“轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款”的有關(guān)規(guī)定是租賃保理的部門(mén)規(guī)章。 2005年8月25日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于調(diào)整金融租賃公司業(yè)務(wù)范圍的通知中增加了“向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款應(yīng)收租賃款”業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)的條款； 2007年3月1日銀監(jiān)會(huì)新修訂并實(shí)施的金融租賃公司管理辦法第22條規(guī)定：“金融租賃公司可金融租賃公司可向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款業(yè)務(wù)向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款業(yè)務(wù)”，即指銀行向金融租賃公司開(kāi)辦的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。其他融資租其他融資租賃公司可參照?qǐng)?zhí)行。賃公司可參照?qǐng)?zhí)行。租賃保理的分

37、類(lèi)租賃保理的分類(lèi) 融資性和非融資性保理 有追索權(quán)和無(wú)追索權(quán)保理 公開(kāi)型和隱蔽型保理租賃保理的功能與優(yōu)勢(shì)租賃保理的功能與優(yōu)勢(shì)1)解決租賃公司和承租人（客戶(hù)）資金來(lái)源問(wèn)題解決租賃公司和承租人（客戶(hù)）資金來(lái)源問(wèn)題 租賃公司通過(guò)銀行保理對(duì)應(yīng)收租金提前一次性收取，解決了資金難題，不受承租人付款資金約束。2)擴(kuò)大生產(chǎn)廠(chǎng)家和租賃公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大生產(chǎn)廠(chǎng)家和租賃公司業(yè)務(wù)規(guī)模 無(wú)追索權(quán)保理可改善租賃公司資產(chǎn)負(fù)債表，解決資本充足率問(wèn)題，租賃公司可依托客戶(hù)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)小平臺(tái)、大業(yè)務(wù)。同時(shí)承租客戶(hù)可取得租賃優(yōu)惠。3)協(xié)助應(yīng)收賬款管理和催收工作協(xié)助應(yīng)收賬款管理和催收工作 銀行介入，可規(guī)范出租人和承租人雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的執(zhí)行。

38、4)租賃保理相對(duì)于銀行貸款比較優(yōu)勢(shì)大租賃保理相對(duì)于銀行貸款比較優(yōu)勢(shì)大 對(duì)租賃公司而言，保理第一還款人是承租人，融資額大于貸款；無(wú)追索條件下，融資不計(jì)入租賃公司報(bào)表，是表外融資。 對(duì)承租人而言，對(duì)租賃公司作保理不計(jì)入承租人財(cái)務(wù)報(bào)表，承租人承擔(dān)還款責(zé)任但不增加負(fù)債。在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及成本支出方面，保理均優(yōu)于貸款。租賃保理業(yè)務(wù)承辦機(jī)構(gòu)租賃保理業(yè)務(wù)承辦機(jī)構(gòu) 目前國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)由商業(yè)銀行直接承辦。在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，除銀行做保理商外，還有獨(dú)立的保理專(zhuān)業(yè)公司（很多是銀行開(kāi)辦的子公司）。 對(duì)于除銀行外的其他機(jī)構(gòu)是否可承做保理業(yè)務(wù)，是否需要規(guī)定開(kāi)辦條件和資質(zhì)要求，以及行業(yè)監(jiān)管，目前沒(méi)有明確法律規(guī)定。租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)

39、租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)1)租賃保理合同條款涉及的主要內(nèi)容租賃保理合同條款涉及的主要內(nèi)容 租賃保理合同是租賃公司與銀行之間確立保理法律關(guān)系、規(guī)定具體權(quán)利、義務(wù)責(zé)任的基本法律文件。保理合同應(yīng)結(jié)構(gòu)清晰，條款明確簡(jiǎn)潔，概念前后統(tǒng)一，便于操作和鎖定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。保理合同通常包括如下內(nèi)容：合同主體；用語(yǔ)定義；應(yīng)收租金債權(quán)范圍和金額；銀行發(fā)放的融資款（基本收購(gòu)款和追加收購(gòu)）金額和發(fā)放條件； （說(shuō)明：保理融資額度是銀行對(duì)應(yīng)收租金實(shí)施保理而向租賃公司支付的款項(xiàng)，其數(shù)值應(yīng)是銀行保理后累計(jì)可收取的現(xiàn)金按照一定利率折算的現(xiàn)值，該利率應(yīng)按照成本效益和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的原則協(xié)商確定該利率應(yīng)按照成本效益和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的原則協(xié)商確定，原則上不

40、低于同期貸款基準(zhǔn)利率下浮10）保理期間和保理費(fèi)用（融資費(fèi)、逾期支付違約金、保理手續(xù)費(fèi)、追索費(fèi)用等）；租賃保理實(shí)務(wù)操作要點(diǎn)租賃保理實(shí)務(wù)操作要點(diǎn)各方陳述與保證；租賃合同及債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知等提交；承租人租金歸還；監(jiān)管帳戶(hù)設(shè)立；錯(cuò)誤支付的處理；銀行對(duì)租賃公司追索；回購(gòu)款的支付；違約責(zé)任；合同生效與變更；法律適用和管轄等。租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) 2)租賃保理的租賃保理的“融資款融資款”和和“保理費(fèi)用保理費(fèi)用” 保理作為一種融資手段，與信貸一樣，銀行和保理公司與信貸一樣，銀行和保理公司都需要計(jì)算各自要收取和支付的費(fèi)用，以衡量、比較盈利都需要計(jì)算各自要收取和支付的費(fèi)用，以衡量、比較盈利空間或者

41、融資成本?？臻g或者融資成本。保理業(yè)務(wù)涉及的支付款項(xiàng)主要有銀行向租賃公司發(fā)放的融資款、租賃公司向銀行交納的保理費(fèi)用（如融資費(fèi)、保理手續(xù)費(fèi)、逾期支付違約金、追索債權(quán)的訴訟和仲裁費(fèi)用）、回購(gòu)款等。 根據(jù)不同租賃公司、不同租賃項(xiàng)目、不同銀行、不同地區(qū)融資利率水平、不同承租人等多種因素，上述費(fèi)用項(xiàng)目取舍和金額高低均有不同。各項(xiàng)費(fèi)用計(jì)算是保理業(yè)務(wù)操作各項(xiàng)費(fèi)用計(jì)算是保理業(yè)務(wù)操作最重要內(nèi)容，最重要內(nèi)容，直接關(guān)系到租賃公司成本負(fù)擔(dān)和銀行盈利空間，因此，無(wú)論是何項(xiàng)費(fèi)用，均應(yīng)寫(xiě)明費(fèi)用名稱(chēng)、用語(yǔ)概念定義、計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)、計(jì)算方法（公式）、期限起訖、費(fèi)率等，避免產(chǎn)生理解和操作歧義。租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) 銀

42、行向租賃公司發(fā)放的融資款：應(yīng)明確銀行向租賃公司發(fā)放的融資款：應(yīng)明確其計(jì)算基礎(chǔ)其計(jì)算基礎(chǔ)（應(yīng)收租金債權(quán)或租賃成本等）、融資比例或金額等。 銀行向租賃公司收取的保理費(fèi)用銀行向租賃公司收取的保理費(fèi)用：不同筆保理業(yè)務(wù)存在不同收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)。有的僅按照人民銀行貸款利率或者上下浮動(dòng)收取一筆或多筆融資費(fèi)，有的還要加收逾期支付違約金、保理手續(xù)費(fèi)等。租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) 因承租人分期支付租金，因承租人分期支付租金，應(yīng)收租金債權(quán)應(yīng)收租金債權(quán)存在多存在多個(gè)履行期，個(gè)履行期，按照各租金到期日時(shí)的融資款（收購(gòu)款）余額，保理銀行比照同期貸款利率（或上下浮動(dòng)比例）按各保理期間向租賃公司分別計(jì)取融資費(fèi)。應(yīng)

43、注意約定各保理期間起訖、收購(gòu)款余額計(jì)算方法等，避免余額本身、以及與逾期違約金等計(jì)算重復(fù)。 在發(fā)生承租人拖欠到期租金時(shí)，有的銀行再按有的銀行再按照逾期天數(shù)比照貸款罰息利率向租賃公司收取違照逾期天數(shù)比照貸款罰息利率向租賃公司收取違約金，約金，應(yīng)注意明確計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)。租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) 銀行一般要求租賃公司承擔(dān)追索租賃債銀行一般要求租賃公司承擔(dān)追索租賃債權(quán)的訴訟仲裁等有關(guān)費(fèi)用權(quán)的訴訟仲裁等有關(guān)費(fèi)用，應(yīng)注意費(fèi)用項(xiàng)目應(yīng)明確具體，避免“辦理保理業(yè)務(wù)過(guò)程中一切費(fèi)用”等一攬子兜底條款。第五部分第五部分租賃保理業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)操作租賃保理業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)操作租賃保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人租賃保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人承租人使用設(shè)

44、備的客戶(hù)，是否購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的決策人供貨人設(shè)備制造商或經(jīng)銷(xiāo)商，回購(gòu)擔(dān)保提供人出租人融資租賃公司，出資人，租賃物購(gòu)買(mǎi)人保理人給融資租賃公司提供保理融資的商業(yè)銀行，租賃債權(quán)收購(gòu)人擔(dān)保人由供貨商或者其他第三方提供回購(gòu)保證或物權(quán)擔(dān)保租賃保理業(yè)務(wù)的基本操作流程租賃保理業(yè)務(wù)的基本操作流程 這是保理銀行針對(duì)一般情況下的“融資租賃業(yè)務(wù)”的應(yīng)收租賃款進(jìn)行的保理融資，在實(shí)務(wù)中的比較多見(jiàn)，操作也比較簡(jiǎn)單。 租賃公司利用自有資金或向銀行貸款，按承租人的要求購(gòu)買(mǎi)租賃物再融資租賃給承租人，根據(jù)保理合同，租賃公司將應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理銀行，由銀行直接向承租人收取租金，供貨商提供回購(gòu)擔(dān)保。 視承租人還租能力或擔(dān)保信用情況，銀行可

45、按無(wú)追索保理執(zhí)行或者按有追索保理執(zhí)行。無(wú)追索保理對(duì)融資租賃租賃公司而言是一種“表外融資”。租賃保理業(yè)務(wù)基本流程圖租賃保理業(yè)務(wù)基本流程圖租賃業(yè)務(wù)基本操作流程說(shuō)明租賃業(yè)務(wù)基本操作流程說(shuō)明租賃公司與供貨商簽署租賃物買(mǎi)賣(mài)合同；租賃公司與承租人簽署融資租賃合同，將該租賃物出租給承租人；租賃公司向銀行申請(qǐng)保理融資業(yè)務(wù)；銀行給租賃公司授信（強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目公司）、雙方簽署保理合同；銀行給租賃公司授信（強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目公司）、雙方簽署保理合同；租賃公司與銀行書(shū)面通知承租人應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，承租人填具確認(rèn)回執(zhí)單交租賃公司；銀行受讓租金收取權(quán)利，給租賃公司提供保理融資；承租人按約分期支付租金給銀行，承租人仍然提供發(fā)票，通過(guò)

46、銀行給承租人；當(dāng)租金出現(xiàn)逾期或不能支付情況時(shí)，如果銀行和租賃公司約定有追索權(quán)，承租人到期未還租金時(shí)，租賃公司須根據(jù)約定向銀行回購(gòu)銀行未收回的融資款，如果供貨商或“其他第三方”提供租金余值回購(gòu)保證或物權(quán)擔(dān)保的，由供貨商或其他第三方向銀行回購(gòu)銀行未收回的融資款。如果是無(wú)追索保理，則保理銀行不得對(duì)租賃公司追索，只能向承租人追償。融資租賃保理的基本要素融資租賃保理的基本要素 融資額度：是銀行對(duì)應(yīng)收租金實(shí)施保理而向租賃公司支付的款項(xiàng)，其數(shù)值應(yīng)是銀行保理后累計(jì)可收取的現(xiàn)金按照一定利率折算的現(xiàn)值，該利率應(yīng)按照成本效益和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的原則協(xié)商確定，根據(jù)租金金額折現(xiàn)值確定融資額度，最高融資額度不超過(guò)租賃本金； 融資

47、期限：與對(duì)應(yīng)租賃期限匹配，一般為12年，不超過(guò)3年； 融資利率：按同期商業(yè)銀行貸款利率，對(duì)于優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，可在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上下浮510，甚至20（農(nóng)行），也可上浮530；融資租賃保理基本要素融資租賃保理基本要素 保理手續(xù)費(fèi)：保理手續(xù)費(fèi)率一般為15，根據(jù)實(shí)際情況，也可以免除； 保理保證金或預(yù)付金：原則上由承租人按租賃概算成本的1030或一個(gè)季度的租金值支付； 租賃設(shè)備抵押：在進(jìn)行租賃保理時(shí)，租賃物應(yīng)當(dāng)設(shè)定抵押，銀行為第一抵押權(quán)人； 保理?yè)?dān)保：由承租人自身或供貨商（或其他第三方）提供保證或物權(quán)擔(dān)保，在有追索的條件下承擔(dān)向銀行回購(gòu)銀行未收回的融資款；融資租賃保理基本要素融資租賃保理基本要素 辦理保險(xiǎn)：

48、在進(jìn)行租賃保理時(shí)，承租人應(yīng)為租賃物辦理必須的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，銀行為第一受益人。 承租人按與出租人簽署的融資租賃合同的租金支付表按期支付租金給銀行，租金發(fā)票由租賃公司開(kāi)出委托銀行交給承租人。 租金支付完畢，租賃物產(chǎn)權(quán)按約定處理。實(shí)務(wù)操作模式之一：普通租賃保理融資實(shí)務(wù)操作模式之一：普通租賃保理融資 這是一種保理銀行針對(duì)“通常情況下通常情況下”的融資租賃業(yè)務(wù)的應(yīng)收租賃款進(jìn)行的保理融資，是對(duì)“已形成租金”的應(yīng)收賬款的保理融資（“先交付后保理”）。在實(shí)務(wù)中比較多見(jiàn)，操作也比較簡(jiǎn)單。 在此模式中，租賃公司與承租人簽署了融資租賃租賃公司與承租人簽署了融資租賃合同，也與供貨商簽署了買(mǎi)賣(mài)合同，貨款及設(shè)備合同，也與供貨

49、商簽署了買(mǎi)賣(mài)合同，貨款及設(shè)備均已交付，已形成租賃公司的均已交付，已形成租賃公司的“應(yīng)收租金應(yīng)收租金”。 租賃公司需要在銀行對(duì)已形成的租金進(jìn)行保理。用以解決“承租人實(shí)力強(qiáng)大，供貨商弱小承租人實(shí)力強(qiáng)大，供貨商弱小”租賃交易架構(gòu)中的“收款”問(wèn)題。 交易流程見(jiàn)圖5所示：普通租賃保理融資模式結(jié)構(gòu)圖普通租賃保理融資模式結(jié)構(gòu)圖實(shí)務(wù)操作模式之二：結(jié)構(gòu)性租賃保理融資模式實(shí)務(wù)操作模式之二：結(jié)構(gòu)性租賃保理融資模式這是一種針對(duì)“即將形成租金”的直接租賃保理融資模式，是一種突破性的解決租賃公司在購(gòu)買(mǎi)環(huán)節(jié)支付貨款的資金瓶頸的重要融資模式，是一種“交付前”的“結(jié)構(gòu)性融資”。在此模式中，租賃當(dāng)事人之間已形成附帶生效條件的法律

50、合同關(guān)系，在此模式中，租賃當(dāng)事人之間已形成附帶生效條件的法律合同關(guān)系，但租賃公司尚未支付貨款。即租賃公司與供貨商（強(qiáng)大）已形成購(gòu)買(mǎi)但租賃公司尚未支付貨款。即租賃公司與供貨商（強(qiáng)大）已形成購(gòu)買(mǎi)合同關(guān)系，租賃公司與承租人已形成融資租賃合同關(guān)系，供貨人已承合同關(guān)系，租賃公司與承租人已形成融資租賃合同關(guān)系，供貨人已承諾提供回購(gòu)擔(dān)?；蚱渌谌揭烟峁┍ＷC或物權(quán)擔(dān)保，租賃公司一旦諾提供回購(gòu)擔(dān)?；蚱渌谌揭烟峁┍ＷC或物權(quán)擔(dān)保，租賃公司一旦支付貨款，該交易結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的一攬子合同即刻生效，租賃公司也隨即支付貨款，該交易結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的一攬子合同即刻生效，租賃公司也隨即獲得租金收取權(quán)。獲得租金收取權(quán)。 銀行認(rèn)可上述法律

51、合同關(guān)系銀行認(rèn)可上述法律合同關(guān)系，并對(duì)“即將形成租金”視同“已形成租金”進(jìn)行先期直接保理，但要求租賃公司按照但要求租賃公司按照“封閉運(yùn)行封閉運(yùn)行”的規(guī)則的規(guī)則，在獲得租賃保理款項(xiàng)的“同時(shí)”支付給供貨商，以確保銀行通過(guò)先期受讓所獲得的租金收益權(quán)的事實(shí)存在。結(jié)構(gòu)性保理融資流程圖結(jié)構(gòu)性保理融資流程圖結(jié)構(gòu)性租賃保理融資要解決的問(wèn)題 此模式用以解決“供貨商強(qiáng)大而承租人弱小”的租賃交易架構(gòu)中的“付款”問(wèn)題，是租賃公司的優(yōu)質(zhì)租賃項(xiàng)目獲得銀行資金支持的一種重要融資方式。實(shí)務(wù)操作模式之三：回租保理模式實(shí)務(wù)操作模式之三：回租保理模式 這是一種針對(duì)承租人“自有設(shè)備”進(jìn)行的“售后回租賃”模式，用以解決調(diào)整承租人的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。若承租人獲得的資金部分用于歸還銀行貸款，則承租人負(fù)債率降低。 售后回租保理模式可以設(shè)計(jì)為在會(huì)計(jì)上按融資租賃核算的融資租賃模式，無(wú)余值處理，資產(chǎn)記在承租人頭上；也可以設(shè)計(jì)為在會(huì)計(jì)上按經(jīng)營(yíng)租賃核算的經(jīng)營(yíng)租賃，即“經(jīng)營(yíng)性回租賃”模式，有余值處理，租賃資產(chǎn)記在租賃公司頭上，實(shí)現(xiàn)承租人的表外融資。 回租賃保理流程見(jiàn)圖7所示：售后回租保理模式流程圖售后回租保理模式流程圖實(shí)務(wù)操作模式之四實(shí)務(wù)操作模式之四：貸款與保理結(jié)合的融資模式貸