我國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展初探

1、我國私人銀行業(yè)務(wù)開展初探 我國私人銀行業(yè)務(wù)開展初探 【摘要】隨著國內(nèi)經(jīng)濟不斷開展，居民的財富伴隨著經(jīng)濟開展而不斷累積，成為最大的財富市場之一。因此，國內(nèi)外的金融機構(gòu)都希望開展這一最大潛力的私人銀行市場。本文結(jié)合國內(nèi)經(jīng)私人銀行業(yè)務(wù)的開展?fàn)顩r，分析了我國金融機構(gòu)，主要以銀行為主，開展私人銀行業(yè)務(wù)存在的問題和面對的機遇、挑戰(zhàn)，并提出了相應(yīng)的可行性對策。 【關(guān)鍵詞】私人銀行 財富管理 外資銀行 所謂私人銀行業(yè)務(wù)是指銀行以富人或者高凈值階層客戶為目標(biāo)，通過財富管理為核心的手段，向高凈值客戶所提供的一系列，頂級，專業(yè)化的金融效勞和金融產(chǎn)品。私人銀行業(yè)務(wù)起源于金融機構(gòu)向皇室成員提供金融效勞，主要內(nèi)容也只是相

2、對單一的財富管理效勞。但是隨著世界經(jīng)濟的不斷開展，私人銀行業(yè)務(wù)效勞范圍不斷開展，除了財務(wù)管理業(yè)務(wù)，還包括資產(chǎn)管理、投資、信托、證券，稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣等廣泛領(lǐng)域，海外私人銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行重要的利潤增長點和最具開展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)之一。 一、私人銀行業(yè)務(wù)開展面臨的機遇 隨著我國經(jīng)濟不斷開展，成為世界GDP第二大的國家，且金融改革的不斷深入、監(jiān)管法規(guī)不斷完善，金融市場也朝著興旺國際不斷完善，我國開展私人銀行業(yè)開展已具備了良好的市場根底和金融環(huán)境。 我國居民收入不斷提高，財富市場潛力巨大 麥肯錫預(yù)計，到2021年，中國可投資資產(chǎn)到達(dá)600萬人民幣以上的高凈值家庭數(shù)量將超過190萬，實現(xiàn)2021年

3、到2021年年均17%的增長。而其可投資資產(chǎn)總額將達(dá)近60萬人民幣，實現(xiàn)五年約22%的年均增長。在我國私人銀行開展中，招行一直處于國內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先地位。今年是招商銀行推出私人銀行效勞7周年，經(jīng)過七年的開展，招行私人銀行業(yè)務(wù)取得了持續(xù)快速的增長，構(gòu)建了一定的市場競爭優(yōu)勢，形成了良好的品牌影響力。截至2021年9月底，招商銀行已成立31家境內(nèi)私人銀行中心和1家海外私人銀行中心，私人銀行客戶突破2.9萬戶，管理客戶總資產(chǎn)超七千億元，先后榮獲了?歐洲貨幣?、?私人銀行家?、?亞洲貨幣?、?財資?等國外權(quán)威雜志以及國內(nèi)?21世紀(jì)經(jīng)濟報道?、?上海證券報?等媒體評選的最正確私人銀行獎項。除此之外，包括各類信托

4、公司，券商都建立起以“私人銀行客戶為標(biāo)準(zhǔn)的財富管理團隊，希望在財富蛋糕不斷增長的情況下，獲得更大的時機與收益。例如：平安信托自2021年以來便建立以財富管理為中心的龐大財富理財參謀隊伍。 信托業(yè)的大力開展為私人銀行業(yè)務(wù)提供多一種開展路徑選擇 中國信托行業(yè)經(jīng)歷高速開展管理資產(chǎn)從2007年到2021年翻了7倍，年復(fù)合增長率51%。截止到2021年3季度，超過10萬億RMB。信托業(yè)已經(jīng)成為金融業(yè)內(nèi)第二大規(guī)模的行業(yè)。當(dāng)中各類如房地產(chǎn)信托，私募股權(quán)信托，固定收益信托等更是在很多高凈值客戶的資產(chǎn)配置的不二選擇。這其中的經(jīng)驗說明高凈值客戶的投資需求非常旺盛，且銀行受到各類結(jié)構(gòu)性的制約，無法完全滿足客戶如高收

5、益固定收益產(chǎn)品的需求。其中的佼佼者如平安信托，中融信托均建立了龐大的專門效勞于高凈值客戶的財務(wù)參謀團隊。 在移動互聯(lián)網(wǎng)化、信息化、消費者需求多元化 在劇烈的市場競爭中，多種力量的共同推動市場開展，其中金融效勞互聯(lián)網(wǎng)化，信息化，金融綜合經(jīng)營是重要的歷史潮流之一。一方面，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的革命深入社會的每一個角落，高凈值客戶的需求與金融效勞機構(gòu)通過移動互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)下，實現(xiàn)更高效的對接；另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)上我國的商業(yè)銀行主要以存貸款為主，但是各類銀行都組建或者入股了如金融租賃公司、信托公司、基金管理公司等，努力成為金融全牌照的金融控股集團，以便開展多元化，豐富的經(jīng)營業(yè)務(wù)。如工商銀行收購或者入股了基金公司，

6、信托公司，組建了保險公司。希望通過一站式的銀行效勞，如信托效勞，衍生金融業(yè)務(wù)，跨境金融效勞等將客戶留存在自身體系內(nèi)。以上的開展趨勢恰恰迎合了國內(nèi)高凈值客戶對私人銀行業(yè)務(wù)需求專業(yè)化，多樣化的要求，是否能夠成功獲取私人銀行業(yè)務(wù)的開展的果實必將成為國內(nèi)銀行檢驗自身競爭能力與獲利能力的有效手段。 二、私人銀行業(yè)務(wù)開展所面臨的挑戰(zhàn) 國內(nèi)高凈值客戶與財富的急劇增長給私人銀行業(yè)務(wù)帶來巨大的開展空間，但同時我們不容無視與國外成熟的市場相比，國內(nèi)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的配套的金融環(huán)境還待完善，所以想深入開展但是仍面臨人才緊缺、法規(guī)不完善、產(chǎn)品及市場觀念相對落后等種種障礙。 高素質(zhì)的專業(yè)人才缺失是制約私人銀行業(yè)務(wù)開展

7、私人銀行財富參謀是連接高凈值客戶與私人銀行的橋梁。一方面高凈值客戶對各類效勞如投資有著較強的主導(dǎo)傾向與多樣化的需求；另一方面，私人銀行開展時間較短，行業(yè)缺乏足夠的既了解了解投資，財務(wù)管理，保險規(guī)劃，法律；又有著豐富的效勞高凈值客戶的經(jīng)驗的綜合性人才。行業(yè)內(nèi)的私人銀行財富參謀大多數(shù)是從傳統(tǒng)零售銀行中開展而來。零售銀行的人才優(yōu)勢在于習(xí)慣和個人客戶打交道，能夠敏銳覺察個人客戶的需求，但是容易局限于個人的財富視角，不能從整體上，結(jié)合高凈值客戶在企業(yè)投融資，個人投融資的需求，去為高凈值客戶作出適宜的有機整體金融效勞方案。另外業(yè)內(nèi)也存在人才流動性過高，人才頻繁轉(zhuǎn)換金融效勞機構(gòu)，短期利益驅(qū)動明顯的情況，以上

8、情況均不利于行業(yè)的長久開展。 分業(yè)經(jīng)營的局限性影響私人銀行提供全方位的金融效勞的水平 目前，國外金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營的模式對私人銀行市場的開展起到了巨大的推動作用，主要在于：高凈值客戶通過私人銀行就可以全程享受到如股票、債券、保險，外匯，金融衍生工具等多種投資組合，而但是國內(nèi)的金融行業(yè)是嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營模式，銀行、保險、證券三者相互別離，銀行不得從事投資、證券和保險等業(yè)務(wù)，客戶資金只能在各自獨立的體系內(nèi)流轉(zhuǎn)，銀行無法開展涵蓋銀行、保險、證券、基金等各類別的綜合業(yè)務(wù)，只能在有限的范圍內(nèi)采取有限的變通方式為客戶提供一系列的金融效勞，這樣高凈值客戶就沒方法充分享受混業(yè)經(jīng)營的整體優(yōu)勢與便利。 針對私人銀行

9、的相關(guān)監(jiān)管政策還缺乏 在私人銀行的發(fā)源地瑞士，早在上世紀(jì)30年代就針對私人銀行制定了專門的法律法規(guī)進行監(jiān)管，但是我國并沒有專門針對私人銀行進行相關(guān)立法。2021年我國銀監(jiān)會發(fā)布的?關(guān)于進一步標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知?規(guī)定，銀行不得將理財產(chǎn)品的資金投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票、相關(guān)的證券投資基金以及未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份.同時又規(guī)定“對于具有相關(guān)投資經(jīng)驗.風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行效勞滿足其投資需求，從而對私人銀行發(fā)行股權(quán)投資類理財產(chǎn)品給予了特殊豁免。以上的法律法規(guī)說明我國監(jiān)管機構(gòu)對私人銀行理解為零售銀行的延伸，沒

10、有深入了解私人銀行的行業(yè)特點與性質(zhì)，僅僅將私人銀行作為零售銀行的補充。但是國外成熟的私人銀行經(jīng)驗說明，只有制定與本地市場相適應(yīng)的法律法規(guī)才能更好地開展私人銀行業(yè)務(wù)。 三、促進我國私人銀行業(yè)務(wù)健康開展的建議 由于私人銀行業(yè)務(wù)效勞對象的特殊性、業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性和綜合性及對從業(yè)人員高素質(zhì)的要求，而國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的開展處于起步階段，開展私人銀行業(yè)務(wù)，必須結(jié)合我國銀行的經(jīng)營環(huán)境走出一條具有中國特色的開展私人銀行業(yè)務(wù)的道路。 提供多樣化的技術(shù)手段與產(chǎn)品效勞，滿足不斷提供的高凈值客戶的需求 隨著高凈值客戶的財富的不斷增長且財富需求的多樣化，客戶除了傳統(tǒng)銀行理財?shù)男枨螅麄儗善?，期貨，PE私募股權(quán)，離岸投

11、資，保險等也存在著大量的需求。但是由于我國的分業(yè)經(jīng)營的限制，大多數(shù)私人銀行只能提供單一的投資品種，不能適應(yīng)高凈值客戶的豐富財務(wù)需求。因此我們應(yīng)該適度的在私人銀行業(yè)務(wù)中，參加信托，證券，保險的業(yè)務(wù)效勞。 另外，為滿足我國私人銀行客戶的需求，必須學(xué)習(xí)西方私人銀行業(yè)務(wù)的開展經(jīng)驗，結(jié)合我國當(dāng)?shù)馗邇糁悼蛻舻那闆r需求下，在我國法律許可的范圍內(nèi)為客戶提供盡可能豐富的金融產(chǎn)品。同時充分利用移動互聯(lián)網(wǎng)，云技術(shù)，大數(shù)據(jù)等日新月異的技術(shù)手段，為高凈值客戶的效勞提供多樣化的支持。這樣能夠更高效，有針對性的為客戶提供專業(yè)效勞。 制定私人銀行法律法規(guī)，加強對私人銀行業(yè)務(wù)的管理 私人銀行業(yè)務(wù)開展迅速，所需業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜多樣化

12、，但是整體市場還處于非常初級的階段，而且國內(nèi)對私人銀行業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管政策及相關(guān)法律法規(guī)缺乏，僅僅將私人銀行當(dāng)作零售銀行的補充，沒有私人銀行做有針對性的借鑒與學(xué)習(xí)，制定適宜的法律法規(guī)。交易風(fēng)險，行業(yè)風(fēng)險，道德風(fēng)險在一定程度內(nèi)廣泛存在私人銀行內(nèi)，2021年席卷全球的金融危機說明，加強有效的法律法規(guī)監(jiān)管，對于我國開展私人銀行業(yè)務(wù)具有重要的意義。首先，建議銀監(jiān)會借鑒國外成熟經(jīng)驗，如瑞士，香港，新加坡等成熟金融中心的開展歷程，盡早推出單獨私人銀行業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管法例，嚴(yán)格私人銀行業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)范圍；提出明確的風(fēng)險管理和對客戶了解，客戶分級，產(chǎn)品透明清晰的詳盡標(biāo)準(zhǔn)，制定私人銀行從業(yè)人員資格條件和從業(yè)

13、標(biāo)準(zhǔn)；其次，立法部門應(yīng)加快私人銀行業(yè)務(wù)相關(guān)立法工作，為開展私人銀行業(yè)務(wù)提供法律保障；再次，商業(yè)銀行要建立健全私人銀行業(yè)務(wù)管理制度，包括操作規(guī)程、管理方法和內(nèi)控制度的建設(shè)和完善，保證私人銀行業(yè)務(wù)在標(biāo)準(zhǔn)和低風(fēng)險下運行。 完善私人銀行考核體系和培養(yǎng)穩(wěn)定的人才隊伍 一方面，私人銀行需要立足于和客戶建立長期的伙伴式關(guān)系；另一方面，私人銀行又是盈利機構(gòu)，有著各類的盈利指標(biāo)與導(dǎo)向。2021年的金融海嘯經(jīng)驗說明，私人銀行必須建立一套長遠(yuǎn)，立足于客戶利益的內(nèi)部考核體系，不能是短期，和客戶利益沖突的考核機制。需要建立合格投資者的風(fēng)險管理系統(tǒng)，將適宜的風(fēng)險等級產(chǎn)品配置給相應(yīng)的私人銀行客戶。另外，由于目前私人銀行客戶金融效勞需求具有高標(biāo)準(zhǔn)、多元、全面化的特點，效勞高凈值客戶必須是既了解各類金融專業(yè)知識，如股票，外匯，期貨，信托，又是能夠充分了解客戶的情況與需求，為客戶的資產(chǎn)做出合理，長遠(yuǎn)規(guī)劃的綜合性人才。但是國內(nèi)金融行業(yè)發(fā)張迅速，金融各細(xì)分行業(yè)對人才的需求也巨大。私人銀行需要為留住優(yōu)秀人才制定有競爭力的薪酬與晉升體系，同時制定梯級化的人才培養(yǎng)戰(zhàn)略，適當(dāng)從零售財富銀行，會計師事務(wù)所，投資銀行等機構(gòu)找尋適宜的人才參加，形成專業(yè)化，綜合