股票債券和保險(xiǎn)(2016)

1、最倒霉的人最倒霉的人 安然公司倒閉后，最倒霉的人要數(shù)投資者和安然公司的普通員工。安然公司倒閉后，最倒霉的人要數(shù)投資者和安然公司的普通員工。由于相信安然公司高層管理人員向市場(chǎng)描繪的公司神話，由于相信安然公司高層管理人員向市場(chǎng)描繪的公司神話，投資者購(gòu)買了投資者購(gòu)買了該公司大量的股票，從而損失了數(shù)以十億美元計(jì)算的財(cái)富，有的投資者該公司大量的股票，從而損失了數(shù)以十億美元計(jì)算的財(cái)富，有的投資者甚至血本無歸。甚至血本無歸。 美國(guó)第一破產(chǎn)案美國(guó)第一破產(chǎn)案 “ “安然安然”沖擊波沖擊波 曾名列曾名列財(cái)富財(cái)富雜志雜志“美國(guó)美國(guó)500500強(qiáng)強(qiáng)”的第七名；掌控的第七名；掌控著美國(guó)著美國(guó)2020的電能和天然氣交易，

2、是華爾街競(jìng)相追捧的寵的電能和天然氣交易，是華爾街競(jìng)相追捧的寵兒；股票是所有的證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都強(qiáng)力推薦的績(jī)優(yōu)股的安兒；股票是所有的證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都強(qiáng)力推薦的績(jī)優(yōu)股的安然公司然公司 股價(jià)從股價(jià)從9090美元跌至美元跌至2626美分美分，市值由近市值由近800800億億美元縮至美元縮至2.682.68億美元億美元，這是怎樣一個(gè)駭人的故事？，這是怎樣一個(gè)駭人的故事？ 討論：安然事件給我們什么啟示？討論：安然事件給我們什么啟示？總裁肯尼思總裁肯尼思-萊萊休閑的公司高層休閑的公司高層 美國(guó)的安然公司破產(chǎn)了，好幾千公司員工的退休基金一夜之間化為烏美國(guó)的安然公司破產(chǎn)了，好幾千公司員工的退休基金一夜之間化為烏有，但

3、是有，但是安然前任總裁肯尼斯安然前任總裁肯尼斯萊有萊有“先見之明先見之明”，早在兩年前就投資數(shù)，早在兩年前就投資數(shù)百萬美元購(gòu)買了各種年金保險(xiǎn)百萬美元購(gòu)買了各種年金保險(xiǎn)，從，從20072007年開始，肯尼斯年開始，肯尼斯萊夫婦就能開萊夫婦就能開始享受年金始享受年金9090萬美元的待遇。萬美元的待遇。第六課第六課 投資理財(cái)?shù)倪x擇投資理財(cái)?shù)倪x擇第二框股票、債券和保險(xiǎn)第二框股票、債券和保險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益在高風(fēng)險(xiǎn)、高收益在股票股票 穩(wěn)健的投資穩(wěn)健的投資債券債券 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資保險(xiǎn)保險(xiǎn) 張先生到銀行取一年前張先生到銀行取一年前存入的存入的1010萬元錢萬元錢。當(dāng)拿。當(dāng)拿到到20162016元

4、元的的利息利息時(shí)，覺得收益實(shí)在是太少了。正巧時(shí)，覺得收益實(shí)在是太少了。正巧這時(shí)碰到一位在炒股的朋友，勸他投資股票。于是這時(shí)碰到一位在炒股的朋友，勸他投資股票。于是張先生用這張先生用這1010萬元萬元購(gòu)買了一家傳媒公司的購(gòu)買了一家傳媒公司的股票股票。剛。剛過三天，過三天，股票價(jià)格上漲，他就賺了股票價(jià)格上漲，他就賺了50005000元元，又過了，又過了一段時(shí)間公司進(jìn)行一段時(shí)間公司進(jìn)行年度派息分紅年度派息分紅，張先生又進(jìn)帳了，張先生又進(jìn)帳了10001000元元。張先生很是興奮，。張先生很是興奮，1010萬元購(gòu)買的股票，短萬元購(gòu)買的股票，短短幾天短幾天就賺了就賺了60006000元元。張先生決定在股市

5、好好地搏。張先生決定在股市好好地搏一搏。可是半年后，該傳媒公司卻傳出一搏?？墒前肽旰?，該傳媒公司卻傳出經(jīng)營(yíng)不善經(jīng)營(yíng)不善的的消息，消息，股票價(jià)格一路下跌股票價(jià)格一路下跌，張先生不僅把賺來的錢，張先生不僅把賺來的錢賠了進(jìn)去，而且投進(jìn)去的賠了進(jìn)去，而且投進(jìn)去的1010萬元也開始出現(xiàn)萬元也開始出現(xiàn)虧損虧損了。了。情景一情景一：請(qǐng)思考：請(qǐng)思考： 什么是股票？什么是股票？ 張先生為什么要購(gòu)買股票？張先生為什么要購(gòu)買股票？ 張先生曾經(jīng)賺的張先生曾經(jīng)賺的60006000元收入包括哪些元收入包括哪些部分？部分？ 是不是投資股票一定能賺錢？是不是投資股票一定能賺錢？ 張先生買的股票能退嗎？張先生買的股票能退嗎？股

6、票是股票是股份有限公司股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證股份憑證。A A、對(duì)于公司來說：股票是一種籌集資金的形式。、對(duì)于公司來說：股票是一種籌集資金的形式。B B、對(duì)于股東來說：股票是一種入股憑證，是一種投資，、對(duì)于股東來說：股票是一種入股憑證，是一種投資， 是取得收入的一種有價(jià)證券。是取得收入的一種有價(jià)證券。 一、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在一、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在股票股票（性質(zhì)）（性質(zhì)）1、股票的含義、股票的含義2、股東權(quán)利、股東權(quán)利 股票代表股東對(duì)公司的股票代表股東對(duì)公司的所有權(quán)所有權(quán)，這種所有，這種所有權(quán)是一種權(quán)是一種綜合權(quán)利綜合權(quán)利，包括，包括參加股東大會(huì)參

7、加股東大會(huì)、投票投票表決、參與公司的重大決策，收取股息和分享表決、參與公司的重大決策，收取股息和分享紅利紅利等。等。（1）不返還現(xiàn)金（股東不能退股）（2）可以流通轉(zhuǎn)讓（3）高風(fēng)險(xiǎn)高收益3、股票的特征、股票的特征4、股票投資的收益、股票投資的收益股票投資的收入包括兩部分：股票投資的收入包括兩部分：A A、一部分是、一部分是股息和紅利收入股息和紅利收入，即股票持有人作為股東享，即股票持有人作為股東享有的定期從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來源于有的定期從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來源于企業(yè)企業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)。公司有盈利才能分配股息。（如果企業(yè)不獲利則無）。公司有盈利才能分配股息。（如果企業(yè)不獲利則無

8、）B B、投資股票的另一部分收入來源于、投資股票的另一部分收入來源于股票價(jià)格上升帶來的股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。差價(jià)。 （股票價(jià)格（股票價(jià)格= =預(yù)期股息預(yù)期股息/ /銀行利率）銀行利率）股票價(jià)格股票價(jià)格預(yù)期股息（預(yù)期收益率預(yù)期股息（預(yù)期收益率面額）面額）成正比銀行利息率（存款利息率）銀行利息率（存款利息率）成反比6 6、股票的作用、股票的作用（1）對(duì)于）對(duì)于發(fā)行的企業(yè)發(fā)行的企業(yè)來說，是籌集資金來說，是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。（2）對(duì)）對(duì)持股的股東持股的股東( (個(gè)人個(gè)人) )來說，是一種來說，是一種入股憑證，是一種

9、投資，是股東取得股息入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。得收入。 股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎含義：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。性質(zhì)：入股憑證。 股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）償還方式：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。（股份有限公司有多種籌集資金的方

10、式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。）（4）收益： 股票投資的收入包括兩部分股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來源于企業(yè)利潤(rùn)。股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。 股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。 股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益預(yù)期股息（預(yù)期收益率預(yù)期股息（預(yù)期收益率面額）面額）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。6、股票的作用（1）對(duì)于發(fā)行的企業(yè)來說，是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。（2）對(duì)

11、持股的股東(個(gè)人)來說，是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。 5.股票的特點(diǎn)：（1）不返還現(xiàn)金；（2）可以流通轉(zhuǎn)讓；（3）高風(fēng)險(xiǎn)高收益 2012濰坊質(zhì)檢 漫畫中股票風(fēng)險(xiǎn)性主要來自() 企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的波動(dòng) 市場(chǎng)供求狀況的變動(dòng) 國(guó)家貨幣政策的變化 居民投資心理的變化 A B C D解析 此題考查了影響股票價(jià)格的因素，故答案為D。對(duì)點(diǎn)訓(xùn)練 張先生回到股市，出售了手中的股票，虧損張先生回到股市，出售了手中的股票，虧損了一些錢，但總算收回了大部分的錢，張先生長(zhǎng)了一些錢，但總算收回了大部分的錢，張先生長(zhǎng)吁了一口氣?？紤]到自己工作忙，吁了一口氣。考慮到自己工

12、作忙，張先生想尋找張先生想尋找更穩(wěn)一點(diǎn)、但收益比銀行利息高的投資渠道，有更穩(wěn)一點(diǎn)、但收益比銀行利息高的投資渠道，有朋友建議他買債券。朋友建議他買債券?？墒鞘忻嫔习l(fā)行的債券有好可是市面上發(fā)行的債券有好幾種，有政府債券，有金融債券還有企業(yè)債券，幾種，有政府債券，有金融債券還有企業(yè)債券，選哪一種呢？張先生又犯難了！選哪一種呢？張先生又犯難了！情景二：情景二：你們能給張先生一些建議嗎？你們能給張先生一些建議嗎？（二）穩(wěn)健的投資（二）穩(wěn)健的投資債券債券 債券債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，并承諾在一定時(shí)期支付約定利息并的債務(wù)憑證，并承諾在一定時(shí)期支付約定利

13、息并到期償還本金。到期償還本金。 （一張債券主要由期限、面值、價(jià)格、（一張債券主要由期限、面值、價(jià)格、利率和償還方式等組成。）利率和償還方式等組成。）1、債券的含義、債券的含義（性質(zhì)）（性質(zhì)）根據(jù)發(fā)行者不同，債券可分為根據(jù)發(fā)行者不同，債券可分為國(guó)債國(guó)債（金邊債券）、金融債券和企業(yè)債券（金邊債券）、金融債券和企業(yè)債券2 2、債券的種類、債券的種類 國(guó)債國(guó)債是是中央政府為籌集財(cái)政資金中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券而發(fā)行的一種政府債券 。國(guó)庫(kù)券為國(guó)債的一種形國(guó)庫(kù)券為國(guó)債的一種形式，但國(guó)庫(kù)券式，但國(guó)庫(kù)券國(guó)債國(guó)債！金融債券金融債券是由銀行和非銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。是由銀行和非銀行等金融機(jī)

14、構(gòu)發(fā)行的債券。企業(yè)債券企業(yè)債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。 含義 發(fā)行 主體風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況流通性國(guó)債金融債券公司債券是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券由銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券由公司為籌集資金發(fā)行的債券國(guó)家銀行和非銀行性金融機(jī)構(gòu)公司（企業(yè)）風(fēng)險(xiǎn)最小安全系數(shù)較政府債券低，較公司債券高風(fēng)險(xiǎn)最大利率高于儲(chǔ)蓄，低于金融債券利率高于政府債券，低于公司債券收益率最高流通性強(qiáng)流通性較強(qiáng)流通性不強(qiáng)債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，風(fēng)險(xiǎn)越?。粍t流通性越強(qiáng)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)

15、小，收益也相對(duì)較少，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。含義：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。性質(zhì)：入股憑證。 股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）償還方式：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。（股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。）（4）收益： 股票投資的收入包括兩部分股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分

16、配收入。它來源于企業(yè)利潤(rùn)。股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。 股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。 股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益預(yù)期股息（預(yù)期收益率預(yù)期股息（預(yù)期收益率面額）面額）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。6、股票的作用（1）對(duì)于發(fā)行的企業(yè)來說，是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。（2）對(duì)持股的股東(個(gè)人)來說，是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。 5.股票的特點(diǎn)：（1）不返還現(xiàn)金；

17、（2）可以流通轉(zhuǎn)讓；（3）高風(fēng)險(xiǎn)高收益3、國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券、國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券三者的比較三者的比較種類種類 發(fā)行主體發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)狀況風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況收益情況流通性能流通性能國(guó)債國(guó)債 金融金融 債券債券 公司公司 債券債券 國(guó)國(guó)家家最小最小最低最低最強(qiáng)最強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)中間中間中間中間中間中間公司（企業(yè)）公司（企業(yè)）最大最大最高最高最低最低債券與股票的異同債 券 股 票不同點(diǎn)性 質(zhì)受益權(quán)償還方法相同點(diǎn)定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大。全性比股票大。有明確的付息期限，有明確的付息期限，必須償還本金。必須償還本金。債務(wù)證書，債務(wù)證書，限期償還。限期償還。 入股憑證入

18、股憑證（所有權(quán)證書所有權(quán)證書）取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的效益好壞決定著股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出賣股票。賣股票。都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。股票帶來的收入股票帶來的收入: :A A、股息和紅利、股息和紅利B B、股票價(jià)格升值帶、股票價(jià)格升值帶來的差價(jià)來的差價(jià)2、債券的種類及其特點(diǎn)、債券的種類及其特點(diǎn)公司公司債券債券金融金融債券債券國(guó)債國(guó)債(政府政府債券債券)流通性能流通性能 收益情況收益情況 風(fēng)險(xiǎn)狀況風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)行主體發(fā)行主體種類種類 國(guó)家國(guó)家金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu) 公司公司（企業(yè)）（企業(yè)）信用度高，信用度高，風(fēng)險(xiǎn)最小風(fēng)

19、險(xiǎn)最小中間中間風(fēng)險(xiǎn)最大風(fēng)險(xiǎn)最大利率高于銀行儲(chǔ)利率高于銀行儲(chǔ)蓄利率，低于金蓄利率，低于金融債券利率融債券利率中間中間收益最大收益最大流通性流通性能強(qiáng)能強(qiáng)流通性流通性能較強(qiáng)能較強(qiáng)流通性流通性能最低能最低風(fēng)險(xiǎn)跟收益是成正比的風(fēng)險(xiǎn)跟收益是成正比的聯(lián)系聯(lián)系都是債券，都是債務(wù)憑證，都是到期還本付息。都是債券，都是債務(wù)憑證，都是到期還本付息。債券債券股票股票不同點(diǎn)不同點(diǎn)性質(zhì)性質(zhì)債務(wù)證據(jù)，限期償債務(wù)證據(jù)，限期償還還入股憑證入股憑證受益權(quán)受益權(quán)定期收取利息，其定期收取利息，其安全性比股票大安全性比股票大取得股息和取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著好壞決定著股票的收益股票的收益償還方償還方法法有明確的付息期

20、限，有明確的付息期限，必須償還本金必須償還本金股金不能退，股金不能退，只能出賣股只能出賣股票票相同點(diǎn)相同點(diǎn)都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。友情提醒友情提醒：股票和債券的間接投資方式：股票和債券的間接投資方式基金基金債券與股票比較表債券與股票比較表 （2012鞍山模擬）現(xiàn)如今股票市場(chǎng)，A股不再一枝獨(dú)秀、炒股不再時(shí)髦。同時(shí)，由于市場(chǎng)存在繼續(xù)升息的預(yù)期，中長(zhǎng)期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于() A股票是有價(jià)證券，債券不是有價(jià)證券 B股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證 C股票可以買賣，債券只能到期

21、還本付息 D股票收益總是大于債券收益 【解析解析】股票和債券在性質(zhì)、功能與收益性、風(fēng)險(xiǎn)性上面股票和債券在性質(zhì)、功能與收益性、風(fēng)險(xiǎn)性上面都具有不同。從本題來看，須注意限定詞都具有不同。從本題來看，須注意限定詞“主要區(qū)別主要區(qū)別”，C C、D D兩項(xiàng)明顯錯(cuò)誤。股票表示股東對(duì)公司的所有權(quán)，而債兩項(xiàng)明顯錯(cuò)誤。股票表示股東對(duì)公司的所有權(quán)，而債券是債務(wù)憑證，所以它們都是有價(jià)證券，券是債務(wù)憑證，所以它們都是有價(jià)證券，A A錯(cuò)誤。兩者在錯(cuò)誤。兩者在性質(zhì)上的區(qū)別是主要區(qū)別，故答案選性質(zhì)上的區(qū)別是主要區(qū)別，故答案選B B。6、2 股票、債券和保險(xiǎn)股票、債券和保險(xiǎn) 張先生工作很忙，而且經(jīng)常外出。在一次出差途中，張先

22、生工作很忙，而且經(jīng)常外出。在一次出差途中，張先生出了張先生出了意外意外，住院治療花費(fèi)了一大筆錢住院治療花費(fèi)了一大筆錢，一個(gè)前去，一個(gè)前去探望他的朋建議他去探望他的朋建議他去買保險(xiǎn)買保險(xiǎn)，張先生聽了以后心動(dòng)了，張先生聽了以后心動(dòng)了，并決定去買。并決定去買。 情景三：情景三： 什么是保險(xiǎn)？什么是保險(xiǎn)？ 投保有何意義？投保有何意義？ 你認(rèn)為張先生應(yīng)你認(rèn)為張先生應(yīng)該購(gòu)買哪幾種保險(xiǎn)該購(gòu)買哪幾種保險(xiǎn)呢？呢？ 交通意外交通意外自然災(zāi)害自然災(zāi)害天有不測(cè)風(fēng)云天有不測(cè)風(fēng)云,人有旦夕禍福人有旦夕禍福投保人提出投保人提出保險(xiǎn)要求保險(xiǎn)要求保險(xiǎn)公司同保險(xiǎn)公司同意保險(xiǎn)要求意保險(xiǎn)要求 達(dá)成協(xié)議達(dá)成協(xié)議( (合同訂立合同訂立)

23、 )投保人按約投保人按約交付保險(xiǎn)金交付保險(xiǎn)金保險(xiǎn)公司按約保險(xiǎn)公司按約承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任事故發(fā)生、依事故發(fā)生、依約獲得賠償或約獲得賠償或保險(xiǎn)金保險(xiǎn)金核定事故、核定事故、履行賠償或履行賠償或給付保險(xiǎn)金給付保險(xiǎn)金訂立程序訂立程序履行程序履行程序財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)貨物運(yùn)輸貨物運(yùn)輸運(yùn)輸工具運(yùn)輸工具個(gè)人財(cái)產(chǎn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)國(guó)際財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)國(guó)際財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人的身體人的身體 和和 生命生命業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)作用作用 2、商業(yè)保險(xiǎn)的分類商業(yè)保險(xiǎn)的分類 把分散的社會(huì)資金集中起來，把分散的社會(huì)資金集中起來，用以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造用以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成的損失的一項(xiàng)措施成的損失的一項(xiàng)措施3、購(gòu)

24、買商業(yè)保險(xiǎn)的原則、購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)的原則 公平互利、協(xié)商一致、公平互利、協(xié)商一致、 自愿訂立自愿訂立的原則。的原則。含義：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。性質(zhì)：入股憑證。 股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）償還方式：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。（股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。）（4）收益： 股票投資的收入包括兩

25、部分股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來源于企業(yè)利潤(rùn)。股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。 股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。 股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益預(yù)期股息（預(yù)期收益率預(yù)期股息（預(yù)期收益率面額）面額）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。6、股票的作用（1）對(duì)于發(fā)行的企業(yè)來說，是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。（2）對(duì)持股的股東(個(gè)人)來說，是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證

26、券，又可以從股票升值中獲得收入。 5.股票的特點(diǎn)：（1）不返還現(xiàn)金；（2）可以流通轉(zhuǎn)讓；（3）高風(fēng)險(xiǎn)高收益含義：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。性質(zhì)：入股憑證。 股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）償還方式：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。（股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。）（4）收益： 股票投資的收入包括兩部分股

27、息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來源于企業(yè)利潤(rùn)。股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。 股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。 股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益預(yù)期股息（預(yù)期收益率預(yù)期股息（預(yù)期收益率面額）面額）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。6、股票的作用（1）對(duì)于發(fā)行的企業(yè)來說，是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。（2）對(duì)持股的股東(個(gè)人)來說，是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又

28、可以從股票升值中獲得收入。 5.股票的特點(diǎn)：（1）不返還現(xiàn)金；（2）可以流通轉(zhuǎn)讓；（3）高風(fēng)險(xiǎn)高收益（1）保險(xiǎn)含義：指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為（2）經(jīng)營(yíng)主體 ：在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) （3）保險(xiǎn)分類：人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，如健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象，如汽車保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。（4）訂立原則：投保人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)遵循:

29、公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險(xiǎn)合同。 商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目;非盈利性是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn);盈利性給付標(biāo)準(zhǔn)保障被保險(xiǎn)人的基本生活保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高費(fèi)用大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國(guó)家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)者的需要保障范圍所有社會(huì)成員迫切需要的保險(xiǎn)項(xiàng)目保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小與保險(xiǎn)費(fèi)成正比儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄債券債券股票股票商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)不不同同點(diǎn)點(diǎn)性質(zhì)性質(zhì)受益受益情況情況償還償還方式方式投資投資效益效益相同點(diǎn)相同點(diǎn)儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄債務(wù)證書債務(wù)證書限期償還限期償還

30、入股憑證入股憑證針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資身的投資獲取本金、獲取本金、利息，安利息，安全性最大全性最大獲取利息高于獲取利息高于儲(chǔ)蓄，安全性儲(chǔ)蓄，安全性高于股票高于股票獲取利息、紅獲取利息、紅利，收益多少利，收益多少根本上取決于根本上取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況根據(jù)保險(xiǎn)合同，根據(jù)保險(xiǎn)合同，獲取相應(yīng)的經(jīng)獲取相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償濟(jì)補(bǔ)償活期、定活期、定期、期、還本還本付息付息有明確的還本有明確的還本付息的期限付息的期限不退股金，但不退股金，但可以出讓股票可以出讓股票事故發(fā)生后獲事故發(fā)生后獲取賠償或保險(xiǎn)取賠償或保險(xiǎn)金金利息較低利息較低風(fēng)險(xiǎn)很小風(fēng)險(xiǎn)很小信用度高、收信用度高、收益高、流通性益高、流通性強(qiáng)、代用

31、率高強(qiáng)、代用率高風(fēng)險(xiǎn)大，風(fēng)險(xiǎn)大，收益大收益大回報(bào)與交納的回報(bào)與交納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比保險(xiǎn)費(fèi)成正比都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益的金融資產(chǎn)，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國(guó)家建設(shè)和人民生活。各種投資方式比較各種投資方式比較儲(chǔ)蓄存款、股票、企業(yè)債券、金融債券、國(guó)債比較 特特點(diǎn)點(diǎn)不不同同收益收益安全性安全性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性流動(dòng)性流通性流通性相同點(diǎn)相同點(diǎn)股票企業(yè)債券金融債券國(guó)債儲(chǔ)蓄存款股票企業(yè)債券金融債券國(guó)債儲(chǔ)蓄存款國(guó)債儲(chǔ)蓄存款金融債券企業(yè)債券股票國(guó)債儲(chǔ)蓄存款金融債券企業(yè)債券股票股票企業(yè)債券金融債券儲(chǔ)蓄存款國(guó)股票企業(yè)債券金融債券儲(chǔ)蓄存款國(guó)債債股票國(guó)債金融債券企業(yè)債券儲(chǔ)蓄存款股票國(guó)債金融債券企業(yè)債券儲(chǔ)

32、蓄存款是一種投資選擇（對(duì)投資者來說）是一種投資選擇（對(duì)投資者來說）能獲得收益（一般情況下）能獲得收益（一般情況下）是國(guó)家或企業(yè)的一種集資手段是國(guó)家或企業(yè)的一種集資手段其合法權(quán)益都受到法律保護(hù)其合法權(quán)益都受到法律保護(hù)現(xiàn)金儲(chǔ)蓄存款國(guó)債金融債券企業(yè)債券現(xiàn)金儲(chǔ)蓄存款國(guó)債金融債券企業(yè)債券股票房地產(chǎn)股票房地產(chǎn)高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者 3、如何選擇正確的投資方式（原則）、如何選擇正確的投資方式（原則） （1）既要考慮收益，也要考慮風(fēng)險(xiǎn)。（2）以家庭的經(jīng)濟(jì)收入為前提（從實(shí)際出發(fā)）。 （3）要注意投資多元化。謹(jǐn)記”不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個(gè)籃子里”兩個(gè)原則。（4）合法投資。

33、投資理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問題笫一，安全性（風(fēng)險(xiǎn)性）。在投資時(shí)，安全性的首先考慮。笫二，收益性（增值性）。在投資時(shí)，考慮關(guān)鍵是最大獲利的可能。笫三，分散性（多樣性）。分散性是化解風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法。笫四，變現(xiàn)性（流通性）?，F(xiàn)金是理財(cái)上的“萬能工具”，一切財(cái)富在積累時(shí)，必須注意在需要時(shí)能否還原現(xiàn)金。1、所謂流動(dòng)性所謂流動(dòng)性，是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。或者說資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度難易程度。轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)，說明資產(chǎn)流動(dòng)性好2、所謂流通性所謂流通性，是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易轉(zhuǎn)讓。/3、資產(chǎn)的流動(dòng)性與流通性未必一致。如活期儲(chǔ)蓄存款流動(dòng)性好，但不能像股票、債券一樣在市場(chǎng)上流通1. 1. 要注意投資的回報(bào)率，也要注意投

34、資的風(fēng)險(xiǎn)性。要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。投資的目的投資的目的 是為了獲得收益，但投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，收益一般和風(fēng)險(xiǎn)是為了獲得收益，但投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，收益一般和風(fēng)險(xiǎn) 成正比，投資時(shí)候，應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力去選擇投資成正比，投資時(shí)候，應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力去選擇投資 方式。方式。2. 2. 要注意投資的多元化。要注意投資的多元化。投資就象裝雞蛋，不能把所有的雞蛋投資就象裝雞蛋，不能把所有的雞蛋 都裝在一個(gè)籃子里。投資也一樣，不應(yīng)只局限在儲(chǔ)蓄上，我都裝在一個(gè)籃子里。投資也一樣，不應(yīng)只局限在儲(chǔ)蓄上，我 國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善給我們帶來了更多的投資機(jī)會(huì)國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善給我們帶來

35、了更多的投資機(jī)會(huì)。3. 3. 投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。 經(jīng)濟(jì)實(shí)力微薄，可投資儲(chǔ)蓄或購(gòu)買政府債券，經(jīng)濟(jì)實(shí)力微薄，可投資儲(chǔ)蓄或購(gòu)買政府債券， 經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選風(fēng)險(xiǎn)高，如買債券，炒股經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選風(fēng)險(xiǎn)高，如買債券，炒股 投資房地產(chǎn)。投資房地產(chǎn)。4. 4. 投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益， 不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。 做到利國(guó)利民，同時(shí)不違反國(guó)家法律，政策。做到利國(guó)利民，同時(shí)不違反國(guó)家法律，政策。 （1）債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條

36、件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強(qiáng)等特點(diǎn)。（注意：這里說的是政府債券）（3）通過購(gòu)買社會(huì)保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最少。（更正提示：不是購(gòu)買社會(huì)保險(xiǎn)，是購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)）區(qū)區(qū)別別比較比較 儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄 債券債券股票股票 商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)性質(zhì)性質(zhì)受受益益權(quán)權(quán)返還返還方式方式投資投資效益效益聯(lián)聯(lián)系系儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄限期償還限期償還 入股憑證入股憑證風(fēng)險(xiǎn)保障風(fēng)險(xiǎn)保障取款獲息取款獲息安全性最安全性最大大定期收取利定期收取利息安全性比息安全性比股票大股票大取得股息和取得股息和紅利經(jīng)營(yíng)好紅利經(jīng)營(yíng)好壞決定收益壞決定收益按保險(xiǎn)條按保險(xiǎn)

37、條款獲得經(jīng)款獲得經(jīng)濟(jì)賠償濟(jì)賠償按存款方按存款方式獲得本式獲得本金和利息金和利息有明確的付有明確的付息期限必須息期限必須償還本金償還本金股金不退，股金不退，只能出賣只能出賣股票股票保險(xiǎn)事故發(fā)保險(xiǎn)事故發(fā)生后可獲得生后可獲得補(bǔ)償或保險(xiǎn)補(bǔ)償或保險(xiǎn)金金利率較低利率較低無風(fēng)險(xiǎn)無風(fēng)險(xiǎn)信用度高收益信用度高收益高代用率高時(shí)高代用率高時(shí)間長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)大流間長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)大流通性強(qiáng)通性強(qiáng)收益高，收益高，風(fēng)險(xiǎn)大風(fēng)險(xiǎn)大有回報(bào)率，有回報(bào)率，時(shí)間長(zhǎng)時(shí)間長(zhǎng)都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益的金融資產(chǎn)，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國(guó)家建設(shè)和人民生活。投資原則投資原則理性投資理性投資股票的收入股票的收入遵循的原則遵循的原則含義、特點(diǎn)含義

38、、特點(diǎn)股東的權(quán)利股東的權(quán)利含義、分類及區(qū)別含義、分類及區(qū)別含義、作用、分類含義、作用、分類投資有風(fēng)險(xiǎn)投資有風(fēng)險(xiǎn)股票市場(chǎng)的作用股票市場(chǎng)的作用債券的作用債券的作用課堂小結(jié)課堂小結(jié) (2012廣東高考)以下是三種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達(dá)合理的是（ ） 本題考查投資理財(cái)方面的基礎(chǔ)知識(shí)。(2011四川四川)某上市公司的股票全為流通股，共某上市公司的股票全為流通股，共5000萬萬股，當(dāng)銀行利率為股，當(dāng)銀行利率為3%時(shí)，該股票的總市值為時(shí)，該股票的總市值為100000萬萬元。如果銀行利率提高元。如果銀行利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)期股息提高個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)期股息提高25%，其他條件不變

39、，該股票的價(jià)格約為，其他條件不變，該股票的價(jià)格約為( )A18.46元元 B21.33元元C23.08元元 D24.75元元【解析解析】本題考查股票價(jià)格的計(jì)算，本題考查股票價(jià)格的計(jì)算，解答本題的關(guān)鍵是明確股票解答本題的關(guān)鍵是明確股票價(jià)格計(jì)算方法。股票價(jià)格預(yù)期股息價(jià)格計(jì)算方法。股票價(jià)格預(yù)期股息/銀行利息率，第一步先由銀行利息率，第一步先由5 000萬股總市值為萬股總市值為100000萬元，計(jì)算出每股萬元，計(jì)算出每股20元；第二步，由元；第二步，由每股每股20元，已知銀行利率元，已知銀行利率3%，計(jì)算出預(yù)期股息，計(jì)算出預(yù)期股息0.6元；第三步，元；第三步，根據(jù)已知條件，預(yù)期股息提高根據(jù)已知條件，預(yù)期股息提高25%，則為，則為0.75，銀行利率提高，銀行利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)，則為個(gè)百分點(diǎn)，則為3.25%，根據(jù)公式計(jì)算出，根據(jù)公式計(jì)算出23.08為該股票價(jià)為該股票價(jià)格，故應(yīng)選格，故應(yīng)選C項(xiàng)。項(xiàng)。A、B、D均計(jì)算有誤。均計(jì)算有誤。 （2010高考安徽卷）風(fēng)險(xiǎn)性事居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從低到高排序，正確的是