淺議資產(chǎn)剝離中的會計問題

1、淺議資產(chǎn)剝離中的會計問題【摘要】 資產(chǎn)剝離是資產(chǎn)重組的一種重要方式，在上市公司重組中扮演著重要的角色。本文首先探討資產(chǎn)剝離對會計假設(shè)產(chǎn)生的沖擊，其次分析了資產(chǎn)剝離對會計信息披露產(chǎn)生的重要影響，最后，論述了如何對資產(chǎn)剝離交易進(jìn)行確認(rèn)和計量的問題。【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)剝離 會計假設(shè) 信息披露 確認(rèn) 計量 資產(chǎn)剝離是近年來我國企業(yè)實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的新現(xiàn)象，而且在資產(chǎn)重組的主要舞臺證券市場上更是頻繁涌動。但是在并購領(lǐng)銜主演的資產(chǎn)重組中，它是被人忽視的一種，而且人們對它的認(rèn)識也較為混亂。資產(chǎn)剝離的實(shí)質(zhì)是企業(yè)將部分資產(chǎn)組合出售給第三方，并取得現(xiàn)金或準(zhǔn)現(xiàn)金收入的一種資產(chǎn)重組交易。資產(chǎn)剝離對企業(yè)實(shí)務(wù)和會計實(shí)務(wù)都產(chǎn)生了深刻

2、的影響，本文擬從三個方面對資產(chǎn)剝離中的會計問題進(jìn)行闡述：資產(chǎn)剝離對會計假設(shè)產(chǎn)生的沖擊、資產(chǎn)剝離對會計信息披露產(chǎn)生的影響以及如何對資產(chǎn)剝離交易進(jìn)行確認(rèn)和計量。 一、資產(chǎn)剝離對會計假設(shè)的沖擊 長期以來，人們在如何提供有用會計信息的探索中，逐漸建立了會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量假設(shè)。會計假設(shè)是對會計信息處理的空間、時間、內(nèi)容所進(jìn)行的一種合乎事理的設(shè)定，是會計核算和監(jiān)督的前提，反映了一種普遍的、理想的會計環(huán)境。企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)剝離是否會打破這些假設(shè)？會計又應(yīng)當(dāng)在怎樣的前提下加工并傳輸符合信息使用者要求的資產(chǎn)剝離信息呢？ 根據(jù)會計理論，“會計主體是能控制資源、承擔(dān)執(zhí)行業(yè)務(wù)的責(zé)任，并進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動的經(jīng)

3、濟(jì)單位”，一般說來，會計主體與法人主體、經(jīng)營主體是合一的。企業(yè)將部分資產(chǎn)剝離后，經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類、經(jīng)營活動的數(shù)量隨之減少，但是會計主體仍然存在，它所實(shí)際控制的資源也沒有減少，只是由有特定功能的資產(chǎn)變成了現(xiàn)金資產(chǎn)。所以，資產(chǎn)剝離業(yè)務(wù)應(yīng)繼續(xù)在原會計主體的信息系統(tǒng)中反映。 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的常見定義是，“除非有明顯的反證和直到證明情況確屬相反，必須認(rèn)為一家企業(yè)將主要以現(xiàn)在的形式和現(xiàn)有的目標(biāo)連續(xù)經(jīng)營下去?！辟Y產(chǎn)剝離業(yè)務(wù)是否會影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，從前述資產(chǎn)剝離的動機(jī)看，未必如此。當(dāng)然，部分企業(yè)確因經(jīng)營不善、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)失靈而將部分資產(chǎn)剝離，處在弱持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，但這種情況還不足以否定持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。 資產(chǎn)剝離意味

4、著企業(yè)結(jié)束了部分業(yè)務(wù)，還保留了部分業(yè)務(wù)，并以此為基礎(chǔ)持續(xù)經(jīng)營下去。所以，總體上說，資產(chǎn)剝離并不影響對會計主體的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。然而，從持續(xù)經(jīng)營的內(nèi)容上看，企業(yè)經(jīng)營項(xiàng)目的總體數(shù)量減少了，企業(yè)部分經(jīng)營項(xiàng)目被終止了，換句話說，企業(yè)總體是持續(xù)的，局部終止了。 當(dāng)企業(yè)做出資產(chǎn)剝離決策時，目標(biāo)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的未來發(fā)展就不再符合持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)前提。從純理論的觀點(diǎn)出發(fā)，對這部分資產(chǎn)的核算應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)向以終止經(jīng)營為假設(shè)前提。這樣資產(chǎn)的價值應(yīng)以可收回金額反映，資產(chǎn)可收回價值與原賬面價值的差額為過去持產(chǎn)期間的損益，應(yīng)予以確認(rèn)。 會計分期假設(shè)是持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的繼續(xù)，內(nèi)容就是將持續(xù)不斷的經(jīng)營過程人為地劃分為相等的期間，目的是便于及時

5、地、定期地反映企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。如果持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不成立，而代之以終止經(jīng)營假設(shè)，那么經(jīng)營過程就有了自然的終點(diǎn)，會計自然可以等到經(jīng)營過程全部結(jié)束時再清算損益，報告結(jié)果。資產(chǎn)剝離使企業(yè)經(jīng)營縮減、局部終止，對剝離的這部分資產(chǎn)和業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)及時清算，即在資產(chǎn)剝離交易完成時報告最終結(jié)果。而且，資產(chǎn)剝離之后，企業(yè)的邊界收縮，經(jīng)營內(nèi)容發(fā)生了實(shí)質(zhì)上的縮減，資產(chǎn)剝離前后的業(yè)績在數(shù)量上已經(jīng)不具備可比性，會計不應(yīng)對這樣的自然分期視而不見，相反，應(yīng)當(dāng)以之為終結(jié)、繼起的分界線，在資產(chǎn)剝離完成時編制會計報表，分割剝離前后的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。目前各國的會計準(zhǔn)則體系尚沒有這方面的規(guī)范。 二、資產(chǎn)剝離對信息披露的影響 （一

6、）資產(chǎn)剝離對企業(yè)的影響 資產(chǎn)剝離不同于日常經(jīng)營業(yè)務(wù)，是企業(yè)部分出售的重大交易，將使存續(xù)主體的財務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營和現(xiàn)金流量發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。 1. 資產(chǎn)剝離對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響 資產(chǎn)剝離會改變企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，一部分長期資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等減少，短期資產(chǎn)包括現(xiàn)金、準(zhǔn)現(xiàn)金資產(chǎn)（有價證券、應(yīng)收款項(xiàng)）等資產(chǎn)增加，資產(chǎn)、負(fù)債一同剝離的企業(yè)還會降低負(fù)債水平。短期資產(chǎn)的增加和負(fù)債的減少將立即提高資產(chǎn)的流動性，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。長期償債能力將取決于剩余資產(chǎn)的利用狀況。 2. 資產(chǎn)剝離對損益（經(jīng)營成果）的影響 資產(chǎn)剝離減少的是有特定功能的經(jīng)營性資產(chǎn)，剝離后與該資產(chǎn)有關(guān)的業(yè)務(wù)不再進(jìn)行，自然相關(guān)的收入

7、和費(fèi)用也不再發(fā)生。如果這部分資產(chǎn)與留存資產(chǎn)的使用無關(guān)，那么對未來損益的影響就是與剝離資產(chǎn)相關(guān)的收入、費(fèi)用和利潤不再發(fā)生。如果剝離資產(chǎn)與留存資產(chǎn)的使用相關(guān)，例如剝離的是某部件加工分廠，資產(chǎn)剝離后，企業(yè)今后生產(chǎn)所需的部件將依賴外購，那么資產(chǎn)剝離后除了相關(guān)資產(chǎn)的收入、費(fèi)用不再發(fā)生外，留存資產(chǎn)的收入、費(fèi)用情況也會改變。另外，資產(chǎn)剝離的實(shí)際價格與資產(chǎn)原賬面價值的差額是資產(chǎn)剝離收益或損失，而且，由于交易摩擦性，資產(chǎn)剝離的過程中還會發(fā)生一筆可觀的交易成本，再扣除這部分成本后的余額就是資產(chǎn)剝離的凈損益，它是一次性的。 3. 資產(chǎn)剝離對現(xiàn)金流量的影響 資產(chǎn)剝離對現(xiàn)金流量有兩方面的影響。一是資產(chǎn)剝離交易使企業(yè)的現(xiàn)

8、金余額增加，二是資產(chǎn)剝離后與剝離資產(chǎn)相關(guān)的現(xiàn)金流不再發(fā)生。實(shí)際上，企業(yè)從某些業(yè)務(wù)中撤離后，收回的資金可用于發(fā)展核心業(yè)務(wù)，開拓新業(yè)務(wù)或償債，企業(yè)的未來前景還取決于收回資金的利用狀況。 （二）外部信息使用者對資產(chǎn)剝離的信息需求 債權(quán)人、投資者是與企業(yè)利益直接相關(guān)的最主要的信息使用者。從債權(quán)人角度看，資產(chǎn)剝離將改變資產(chǎn)的構(gòu)成，部分長期資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動資產(chǎn)，在這一過程中，長期資產(chǎn)的價值可能發(fā)生減損或增益，對短期償債能力產(chǎn)生影響。另外，企業(yè)對收回資產(chǎn)的投資方向?qū)⒂绊懳磥碣Y產(chǎn)的構(gòu)成和資產(chǎn)流動性，加上資產(chǎn)剝離引致一部分現(xiàn)金流量不再發(fā)生，將對長期償債能力產(chǎn)生影響。從投資者角度看，資產(chǎn)剝離除了帶給企業(yè)一次性收益或

9、損失外，更重要的是對未來現(xiàn)金流量和風(fēng)險的長期影響，而這是評價企業(yè)價值最關(guān)鍵的因素。綜上所述，外部信息使用者所需要的信息包括以下內(nèi)容： 1. 剝離資產(chǎn)的賬面價值、現(xiàn)時價值，資產(chǎn)剝離的價格和剝離方式； 2. 資產(chǎn)剝離的收益或損失； 3. 被剝離資產(chǎn)的收入、費(fèi)用以及現(xiàn)金流量狀況； 4. 收回投資的用途。 三、資產(chǎn)剝離交易的確認(rèn)與計量 它包括三項(xiàng)內(nèi)容，一是為資產(chǎn)剝離建立判斷標(biāo)準(zhǔn)；二是何時確認(rèn)并計量資產(chǎn)剝離信息；三是怎樣計量資產(chǎn)剝離信息。 （一）資產(chǎn)剝離的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) 資產(chǎn)剝離應(yīng)具備三個特點(diǎn)：（1）企業(yè)依據(jù)一個單獨(dú)的資產(chǎn)剝離計劃來剝離企業(yè)的一個部分，剝離方式是整體轉(zhuǎn)讓而不是零星處置。（2）被剝離的部分作為一

10、個整體具有一定的組織功能，該功能具有相對獨(dú)立性。（3）能從經(jīng)營上或財務(wù)報告的目的上加以區(qū)分。具體地說，就是被剝離部分的資產(chǎn)和負(fù)債相對獨(dú)立；歸屬被剝離資產(chǎn)的經(jīng)營收入可以辨認(rèn)，或能夠與其他收入相區(qū)分；歸屬被剝離資產(chǎn)的經(jīng)營費(fèi)用，大部分能夠直接辨認(rèn)。 2. 資產(chǎn)剝離的確認(rèn)時間 根據(jù)及時性原則，當(dāng)有確鑿的證據(jù)表明企業(yè)要實(shí)施資產(chǎn)剝離時，就應(yīng)當(dāng)從會計上分離資產(chǎn)剝離信息。以下事項(xiàng)發(fā)生時，可以認(rèn)定證據(jù)已經(jīng)充分，應(yīng)當(dāng)開始分離、核算資產(chǎn)剝離信息，并在當(dāng)期的財務(wù)報告中開始披露。 （1）企業(yè)簽訂了具有法律效力的資產(chǎn)剝離協(xié)議。 （2）董事會或其他類似權(quán)利機(jī)構(gòu)已經(jīng)批準(zhǔn)并宣布了詳細(xì)的、正式的資產(chǎn)剝離計劃。 3. 資產(chǎn)剝離的計

11、量 （1）為擬剝離部分建立子信息系統(tǒng)。當(dāng)有確鑿的證據(jù)表明企業(yè)要實(shí)施資產(chǎn)剝離時，會計人員就應(yīng)當(dāng)在賬簿體系中有意識地將擬剝離部分分離出來，并以它為對象歸集新的信息，包括確認(rèn)其資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值及變動情況，歸集正常經(jīng)營過程中屬于它的收入、費(fèi)用、所得稅和現(xiàn)金流量信息，計量資產(chǎn)剝離的交易費(fèi)用。 資產(chǎn)剝離的交易費(fèi)用是指從確定企業(yè)要實(shí)施資產(chǎn)剝離開始到資產(chǎn)剝離實(shí)際完成為止所發(fā)生的交易費(fèi)用。包括中介服務(wù)費(fèi)、考核費(fèi)、簽約費(fèi)、公告費(fèi)、過戶費(fèi)和交通費(fèi)等。從理論上說，這部分費(fèi)用一般只包括資產(chǎn)剝離過程中的交易費(fèi)用，未包括資產(chǎn)剝離前的準(zhǔn)備成本和資產(chǎn)剝離后的后續(xù)成本。 （2）擬剝離資產(chǎn)的期末計價。期末，擬剝離資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照成

12、本與可收回金額孰低計價。這種計量觀與我國新會計制度的精神一致。對擬剝離資產(chǎn)按成本與可收回金額孰低計價時，企業(yè)應(yīng)估計擬剝離資產(chǎn)的可收回金額，將可收回金額低于成本的差額確認(rèn)為減值準(zhǔn)備。這些損失或收益應(yīng)當(dāng)作為“擬剝離資產(chǎn)持產(chǎn)損益”在利潤表中單獨(dú)反映，因?yàn)樗鼘儆诜浅掷m(xù)經(jīng)營部分的損益，這樣做符合分開披露原則。 另外，由于資產(chǎn)剝離意味著將資產(chǎn)整體處置，所以擬剝離資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)按整體確定，由此確認(rèn)的減值準(zhǔn)備應(yīng)根據(jù)成本在擬剝離的各項(xiàng)資產(chǎn)中平均分配。 （3）資產(chǎn)剝離的利得或損失。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)剝離交易完成時，將實(shí)際成交價格扣除實(shí)際交易成本后的凈額與被剝離資產(chǎn)的賬面價值（成本與可收回金額中較低者）的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益，作為“資產(chǎn)剝