設(shè)立融資租賃公司可行性分析報告

1、設(shè)立融資租賃公司分析報告設(shè)立融資租賃公司分析報告寶林海2015年3月12日前言前言融資租賃行業(yè)近年來迎來了高速增長時期，目目 錄錄1.融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析2.融資租賃核心競爭力分析3.融資租賃公司設(shè)立及運營方案1.融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析n 融資租賃是什么融資租賃是什么？主體：主體：出租方、出賣方、承租方客體：客體：租賃物件，交易結(jié)構(gòu)的一環(huán)?；A(chǔ)關(guān)系：基礎(chǔ)關(guān)系：租賃物件所有權(quán)歸出租人，使用權(quán)由承租人享用，所有權(quán)和使用權(quán)分離?；A(chǔ)合同：基礎(chǔ)合同：三方兩合同即“買賣合同、融資租賃合同”實質(zhì)：實質(zhì)：以“融物”的形式達到“融資”目的。1.融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)

2、狀及前景分析融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析1981-19871988-19981999-20032004-20122013至今n 發(fā)展里程發(fā)展里程官辦設(shè)立市場轉(zhuǎn)型期法制建設(shè)恢復(fù)活力高速發(fā)展數(shù)量7016426129656010261350年份2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年6月份年份年份數(shù)量數(shù)量注冊資金注冊資金合同余額合同余額2012年5601890億21000億2013年10263060億15500億增長率83.2%61.9%35.3%1.融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析n 融資租賃公司分類融資租賃公司分類 根據(jù)審批機關(guān)和注冊資

3、金來源不同，將融資租賃公司分為金融系租賃公司、外商投資系租賃公司和內(nèi)資系融資租賃公司。截止2013年，各類租賃公司分別為：銀行系銀行系內(nèi)資系內(nèi)資系外資系外資系合計合計231238801026說明：說明： 按照業(yè)務(wù)來源，可分為廠商系和第三方系租賃公司 銀行系、內(nèi)資系和外資系的主要區(qū)別：審批機關(guān)、股東構(gòu)成、審批周期及難度、業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管程度等 河南境內(nèi)有代表的租賃公司為：外資系即廠商系-河南安和融資租賃公司（河南省第一家外商投資，由我負(fù)責(zé)籌建）；銀行系-洛銀金租（2014年成立）；內(nèi)資系-河南國控租賃。河南省內(nèi)融資租賃公司數(shù)量偏少、規(guī)模較小、業(yè)務(wù)單一，能力較弱，創(chuàng)新不足，發(fā)展空間巨大。發(fā)展空間巨大

4、。1.融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析n 融資租賃行業(yè)前景分析融資租賃行業(yè)前景分析 國家鼓勵政策推動作用：國家鼓勵政策推動作用：A. 2011年商務(wù)部出臺關(guān)于“十二五”期間促進融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見中明確提出，通過五年的努力，使用融資租賃行業(yè)的社會認(rèn)知度顯著提高，不斷提升融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展水平和在國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位；B. 2012年7月30日國務(wù)院常務(wù)會議，明確提出鼓勵金融機構(gòu)對技術(shù)改造項目提供多元化融資便利，支持企業(yè)采用融資租賃等方式開展技術(shù)改造等。C. 2014年4月國務(wù)院辦公室出臺關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見明確支持組建服務(wù)三家領(lǐng)域的金融租賃公司；D

5、. 2013年9月河南省出臺了河南省融資租賃業(yè)十二五發(fā)展規(guī)劃，規(guī)劃提出了融資租賃行業(yè)發(fā)展的一系列保障措施，明確提出打造3家國內(nèi)領(lǐng)先有競爭力的融資租賃公司。 法律法規(guī)日趨完善：法律法規(guī)日趨完善：A. 法律：合同法、物權(quán)法、外商投資管理辦法、金融租賃公司管理辦法、2013年9月融資租賃業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法。B. 會計稅收：企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)的規(guī)定，2004年關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知、國稅總局關(guān)于售后回租賃開票的規(guī)定，2013年營改增的規(guī)定等。C. 草案征求意見階段融資租賃法1.融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析n 融資租賃行業(yè)前景分析融資租賃行業(yè)前景分析

6、國內(nèi)融資租賃規(guī)模尚小，具有較大成長空間：國內(nèi)融資租賃規(guī)模尚小，具有較大成長空間： A. 滲透率：滲透率：西方發(fā)達國家，一般在8%至20%，我國融資租賃滲透率目前僅為4%左右，有巨大發(fā)展空間；B. 融資租賃數(shù)量增長較快融資租賃數(shù)量增長較快，預(yù)計2015年數(shù)量突破2300家，有實力的股東背景，均成立了融資租賃公司，以主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ)，迅速拓展其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域；C. 業(yè)務(wù)領(lǐng)域業(yè)務(wù)領(lǐng)域：融資租賃業(yè)務(wù)面廣，幾乎涵蓋了所有行業(yè)領(lǐng)域，有資產(chǎn)的地方就會有融資租賃的存在，尤其在交通運輸、倉儲、公用事業(yè)、政教、醫(yī)療、基建、制造加工、紡織印刷、中小微企業(yè)，尤其是在解決中小型企業(yè)融資難的問題上起到了很好的作用；D. 資金

7、來源：資金來源：融資租賃公司的資金來源更加趨于多樣化，股東自有資金、銀行信貸資金、直接融資：發(fā)債、資產(chǎn)證券化等，即能發(fā)揮融資租賃公司的財務(wù)杠桿作用，又顯示出了融資租賃行業(yè)的強大生命力。E. 競爭力強：競爭力強：和主要放貸的銀行業(yè)形成互為補充的關(guān)系，產(chǎn)品多樣靈活、效率高是其制勝的法寶。目目 錄錄1.融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析2.融資租賃核心競爭力分析3.融資租賃公司設(shè)立及運營方案2.融資租賃核心競爭力分析融資租賃核心競爭力分析-特征特征直接租賃售后回租賃經(jīng)營租賃通道 業(yè)務(wù)政教醫(yī)療公用事業(yè)交通運輸制造加工基建工程施工*凈資產(chǎn)10倍監(jiān)管弱產(chǎn)品靈活，量身定做一般納稅人經(jīng)營模式業(yè)務(wù)領(lǐng)域財務(wù)杠桿運營特

8、點2.融資租賃核心競爭力分析融資租賃核心競爭力分析-與銀行關(guān)系與銀行關(guān)系n融資租賃公司和商業(yè)銀行關(guān)系：競合關(guān)系，批發(fā)和零售關(guān)系，資金來源的主要渠道。A.競爭關(guān)系。競爭關(guān)系。融資租賃業(yè)務(wù)尤其是回租賃業(yè)務(wù)，實質(zhì)就是信貸。融資租賃關(guān)鍵優(yōu)勢：產(chǎn)品靈活，風(fēng)控偏好不同，監(jiān)管弱。劣勢：成本高，舉措：差異化競爭，對價靈活。B.合作關(guān)系。合作關(guān)系。業(yè)務(wù)機會，渠道資源，風(fēng)險偏好，管戶權(quán)，收益體現(xiàn)方式，產(chǎn)品特點，結(jié)構(gòu)性融資等。C.資金來源：資金來源：通道業(yè)務(wù)，租賃保理，流動資金借款等（期初銀行合作需增信）2.融資租賃核心競爭力分析融資租賃核心競爭力分析-風(fēng)險控制風(fēng)險控制n風(fēng)險控制風(fēng)險控制貫穿于融資租賃業(yè)務(wù)租前、租中

9、和租后的整個過程 ，是融資租賃公司的生命線。概括來講，風(fēng)險控制水平取決于以下主要事項： 業(yè)務(wù)方向的行業(yè)調(diào)研、論證水平（行業(yè)風(fēng)險）； 中央政策和地方政府的支持力度（政策風(fēng)險）； 全過程風(fēng)險控制體系建設(shè)，涵蓋租前、租中和租后全流程，如客戶授信的初選標(biāo)準(zhǔn)、授信管理規(guī)范、高風(fēng)險 種類和重要項目管理等； 客戶資質(zhì)，盡職調(diào)查、授信評審和設(shè)計融資方案的水平（信用風(fēng)險）； 租賃項目的操作水平（操作風(fēng)險）； 租賃項目資產(chǎn)管理和租賃債權(quán)的管理水平。2.融資租賃核心競爭力分析融資租賃核心競爭力分析-盈利模式盈利模式n不同的融資租賃公司具備的優(yōu)勢、資金來源渠道、市場定位和服務(wù)的客戶群體的租賃需求不盡相同，主要的業(yè)務(wù)模

10、式也會有很大差異，必然是“有定規(guī)，無定式”，租賃公司的盈利模式是靈活多樣的。 債權(quán)收益：債權(quán)收益：主要指租息收入，是最主要的盈利模式。既可明示也可隱含（取決于財務(wù)精通度、成本敏感度和需求緊迫度），由于租賃會計和稅收與貸款，客戶實際承擔(dān)的融資費用并不會貸款高或高很多。 服務(wù)收益：服務(wù)收益：主要指手續(xù)費收入（資產(chǎn)和合同管理）和財務(wù)咨詢費收入（專業(yè)）、傭金（貿(mào)易傭金、保險傭金等）。 余值收益：余值收益：主指殘值處理或留購價款等。（既是風(fēng)控緩釋又是重要的盈利點） 運營收益：運營收益：主要指資金籌措和運作（包括財務(wù)杠桿和資金統(tǒng)籌運用收益）和規(guī)模效益。 節(jié)稅收益：節(jié)稅收益：出租人為一般納稅人的稅前列支收益

11、和承租人加速折舊的延遲納稅好處。2.融資租賃核心競爭力分析融資租賃核心競爭力分析目目 錄錄1.融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析2.融資租賃核心競爭力分析3.融資租賃公司設(shè)立及運營方案3.融資租賃公司設(shè)立及運營方案融資租賃公司設(shè)立及運營方案-公司設(shè)立要素公司設(shè)立要素n融資租賃公司設(shè)立方案融資租賃公司設(shè)立方案類型外商投資融資租賃名稱*融資租賃有限公司注冊資本3000萬美元（授權(quán)資本制，可分期）辦公地點鄭州港區(qū)股東內(nèi)資外資業(yè)務(wù)范圍融資租賃業(yè)務(wù)；租賃業(yè)務(wù)；向國內(nèi)外購買租賃資產(chǎn)；租賃財產(chǎn)的殘值處理及維修；租賃交易咨詢和擔(dān)保。u備注：備注：公司設(shè)立時應(yīng)向批準(zhǔn)機關(guān)提供申請書，合作經(jīng)營合同，公司章程，可行性研究

12、報告，各方銀行資信證明、注冊登記證明和最近一期審計報告，董事會成員和高級管理人員名單及資歷證明，工商部門出具的企業(yè)名稱預(yù)告核準(zhǔn)通知書等 。3.融資租賃公司設(shè)立及運營方案融資租賃公司設(shè)立及運營方案-目標(biāo)與定位目標(biāo)與定位愿景愿景國內(nèi)融資租賃行業(yè)的專家，省內(nèi)融資租賃行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者1.支持集團戰(zhàn)略定位：集團利潤的重要貢獻者。2.經(jīng)營目標(biāo)：3年內(nèi)財務(wù)杠桿放大到8至10倍，資產(chǎn)規(guī)模不低于30億元，股東回報率不低于35%1.租賃產(chǎn)品：直租、回租、聯(lián)合租賃、通道業(yè)務(wù)；2.融資產(chǎn)品：租賃保理、流動資金貸款、眾籌、資產(chǎn)證券化、發(fā)債等；1.業(yè)務(wù)定位：以港區(qū)基建、交通物流、制造加工產(chǎn)業(yè)為主，逐步延展其他業(yè)務(wù)；2.區(qū)域定

13、位：以港區(qū)為基輻射河南省，逐步延展至全國。目標(biāo)定位產(chǎn)品定位市場定位3.融資租賃公司設(shè)立及運營方案融資租賃公司設(shè)立及運營方案-組織架構(gòu)組織架構(gòu)董事會綜合行政人力IT業(yè)務(wù)基建業(yè)務(wù)交通物流制造加工風(fēng)控信審商務(wù)法務(wù)資產(chǎn)財務(wù)資金財務(wù)審計風(fēng)險審查委員會3.融資租賃公司設(shè)立及運營方案融資租賃公司設(shè)立及運營方案經(jīng)營策略經(jīng)營策略政府搭臺：基建、配套設(shè)施、招商引資核心廠商交通物流、制造加工市場拓展與渠道整合：政府、銀行、協(xié)會和客戶等業(yè)務(wù)全過程風(fēng)險控制體系建設(shè)（制度、流程、體制）由專家法逐步過渡到模型法（經(jīng)驗到量化）運用IT系統(tǒng)支持風(fēng)險管控（運營、合規(guī)和操作風(fēng)險）風(fēng)控股東信用，獲取外部金融機構(gòu)借款，利用財務(wù)杠桿擴大資產(chǎn)規(guī)模通道業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和資金的有機結(jié)