建筑施工企業(yè)將其對項(xiàng)目業(yè)主的應(yīng)收工程款轉(zhuǎn)讓給保理商

1、I精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有工程建設(shè)保理：盤活應(yīng)收賬款建筑施工企業(yè)將其對項(xiàng)目業(yè)主的應(yīng)收工程款轉(zhuǎn) 讓給保理商，由保理商為建筑施工企業(yè)提供工程建設(shè) 資金，其最高可以按應(yīng)收工程款80 %的額度為建筑施 工企業(yè)提供工程建設(shè)資金。工程建設(shè)行業(yè)是我國較早進(jìn)行市場化取向改革的行業(yè) 之一，是典型的勞動密集型行業(yè)， 受國家宏觀政策影響較大。 由于工程量大、占用資金多、工程計(jì)量復(fù)雜等因素影9向，工程資金結(jié)算和支付周期通常較長，建筑施工企業(yè)普遍存在 資金周轉(zhuǎn)困難現(xiàn)象，融資需求較強(qiáng)。尤其是2011年以來，受國家實(shí)行適度從緊的貨幣政策的影響，房地產(chǎn)投資增速下

2、滑，而建造成本不斷上漲，使得建筑施工企業(yè)的現(xiàn)金流減少， 流動資金周轉(zhuǎn)不暢的現(xiàn)象進(jìn)一步加劇。以上市企業(yè)為例，2012年中期，51家國內(nèi)上市的建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款達(dá)到 4230億元，同比增長 15% ;有27家凈經(jīng)營現(xiàn)金流同比下 降，超過37家經(jīng)營性現(xiàn)金流為負(fù)，超過 70 %的企業(yè)極易陷 入資金困境。上市建筑施工企業(yè) 2011年中期2012年中期 應(yīng)收賬款指標(biāo)變化，詳見下表： 精品文檔單位：萬元指 標(biāo)2011 中期2012年中期同比變化應(yīng)收賬款3677 . 44230.615.04%經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額-804，0-489.5-39.1%數(shù)據(jù)來源：上海魯班企業(yè)管理咨詢有限公司，2012年10月

3、緩解建筑施工企業(yè)資金困難的途徑主要有股權(quán)融資、風(fēng) 險(xiǎn)投資融資、信用貸款融資、債券融資、信托融資、信用擔(dān) 保融資、租賃融資、保理融資、典當(dāng)融資等，渠道和方式多 種多樣，不一而足。其中，保理融資是較為契合工程建設(shè)行 業(yè)特點(diǎn)的融資方式之一。何為工程建設(shè)保理保理（Factoring），又稱“保付代理”，是一項(xiàng)以債權(quán)人 轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、客 戶資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款管理與催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保為 一體的綜合性服務(wù)。顧名思義，所謂工程建設(shè)保理，就是建筑施工企業(yè)（債權(quán) 人）將其對項(xiàng)目業(yè)主（債務(wù)人）的應(yīng)收工程款轉(zhuǎn)讓給保理商，由 保理商為建筑施工企業(yè)提供工程建設(shè)資金，同時(shí)提供項(xiàng)目分

4、 精品文檔戶賬管理、客戶資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款管理與催收、信 用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等服務(wù)。工程建設(shè)保理的特點(diǎn)具有融通資金的性質(zhì)。融資是保理的主要功能，幾乎不 存在不要融資的保理業(yè)務(wù)，這與國內(nèi)企業(yè)外源性融資渠道的 路徑安排相適應(yīng)。工程建設(shè)保理最高可以按應(yīng)收工程款80 %的額度為建筑施工企業(yè)提供工程建設(shè)資金。適應(yīng)行業(yè)的資金需求規(guī)律 。保理融資不同于其他融資方 式，保理產(chǎn)品針對建筑施工企業(yè)（債權(quán)人）與項(xiàng)目業(yè)主（債務(wù)人） 之間形成的應(yīng)收工程款而設(shè)計(jì)，與工程建設(shè)行業(yè)的資金使用 規(guī)律、資金需求規(guī)律相適應(yīng)，對建筑施工企業(yè)而言，可以縮 短應(yīng)收工程款的回收時(shí)間，解決資金緊張的困難，對項(xiàng)目業(yè) 主而言，可以減少資金壓占，優(yōu)

5、化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。保理方式靈活，適應(yīng)性強(qiáng)。工程建設(shè)保理可以靈活選擇 買斷型保理、循環(huán)額度保理、 定向保理、雙保理、反向保理、 米購執(zhí)行保理等模式，與其他融資方式相比，產(chǎn)品更為多樣， 方式更為靈活，操作更為簡便。工程建設(shè)保理的優(yōu)勢更關(guān)注項(xiàng)目業(yè)主的資信狀況，不受建筑施工企業(yè)資產(chǎn)規(guī) 模的限制。信用貸款融資、債券融資、信托融資、信用擔(dān)保 融資、租賃融資、典當(dāng)融資都與建筑施工企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模密 精品文檔切相關(guān)，都需要建筑施工企業(yè)以其自身的資產(chǎn)提供抵（質(zhì)）押擔(dān)保；股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資對建筑施工企業(yè)的法人治理 結(jié)構(gòu)要求嚴(yán)格，同時(shí)容易造成控制權(quán)分散。而工程建設(shè)保理 更關(guān)注工程業(yè)主的資信狀況，融資規(guī)模與應(yīng)收工程款的規(guī)

6、模 相關(guān)，不受建筑施工企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的限制。可以為建筑施工企業(yè)度身定做保理產(chǎn)品。保理商可以根據(jù)建筑施工企業(yè)的喜好和特性，度身定做非標(biāo)準(zhǔn)保理產(chǎn)品，通過各種組合產(chǎn)品最大限度地滿足保理申請人的要求。這種 融資方式和產(chǎn)品的靈活性是其他融資方式所缺乏的，也是目 前難以提供的。費(fèi)率較為適中。目前，國內(nèi)商業(yè)保理的融資費(fèi)率根據(jù)融 資規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)大小，一般控制在年化12%18%之間，略高 于信用貸款融資、債券融資的費(fèi)率，與信托融資、租賃融資 的費(fèi)率相當(dāng)，較易為建筑施工企業(yè)所接受。保理商所提供的綜合服務(wù)更具有專業(yè)優(yōu)勢。與建筑施工企業(yè)相比，保理商擁有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、 風(fēng)險(xiǎn)控制方面的專業(yè)人才， 在提供項(xiàng)目分戶賬管理、客戶資信調(diào)

7、查與評估、應(yīng)收賬款管 理與催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等服務(wù)方面更具有專業(yè)優(yōu)勢。買斷型保理具有轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的功能 。買斷型保理又稱“無追索權(quán)保理”，是指保理商受讓建筑施工企業(yè)的應(yīng)收工 程款后，如果因項(xiàng)目業(yè)主的信用出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，不能足額支付到 精品文檔期應(yīng)收工程款的，由保理商在信用風(fēng)險(xiǎn)額度內(nèi)，承擔(dān)全額付 款責(zé)任。建筑施工企業(yè)采用買斷型保理的，項(xiàng)目業(yè)主的信用 風(fēng)險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)移給保理商，降低建筑施工企業(yè)的收款風(fēng)險(xiǎn)。工程建設(shè)保理的模式和類型目前，國內(nèi)已有 20余家商業(yè)銀行開展銀行保理業(yè)務(wù)， 有數(shù)十家商業(yè)保理商開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)，每家保理商的保理 模式和類型都各有特色。其中，銀行保理的費(fèi)率較低，但對 保理申請人的資質(zhì)審核要

8、求嚴(yán)格，普遍需要保理申請人提供 資產(chǎn)抵（質(zhì)）押擔(dān)保；商業(yè)保理的費(fèi)率略高，但保理方式較為 靈活，專業(yè)性和適應(yīng)性較強(qiáng)。以筆者所在的公司為例，主要 提供以下兩種工程建設(shè)保理融資產(chǎn)品：建筑材料采購執(zhí)行保理。采購執(zhí)行服務(wù)是物流與供應(yīng)鏈 領(lǐng)域最新的服務(wù)模式之一?！敖ㄖ牧喜少張?zhí)行保理”融資產(chǎn)品，是一項(xiàng)由采購執(zhí)行人為建筑施工企業(yè)（采購委托人）采購建筑材料，并向保理公司轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款，由保理公司為 采購執(zhí)行人提供應(yīng)收賬款管理與催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，為建 筑施工企業(yè)提供工程建設(shè)融資、項(xiàng)目分戶賬管理的綜合性服 務(wù)。該產(chǎn)品適合于工程總承包項(xiàng)目，融資額度一般為5005000萬元，保理期限一般為36個(gè)月。公司可以幫助采購

9、 以下建筑材料：一是結(jié)構(gòu)材料，包括木材、水泥、混凝土、 精品文檔金屬、磚瓦、陶瓷、玻璃、工程料等；二是裝飾材料，包括 各種涂料、油漆、各色瓷磚、具有特殊效果的玻璃等；三是 專用材料水、防潮、防腐、防火、阻燃、隔音、隔熱、保溫、 密封的材料等，應(yīng)收工程款保理。公司提供的“應(yīng)收工程款保理”融資產(chǎn) 品，是建筑施工企業(yè)（債權(quán)人）將其對項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)收工程款轉(zhuǎn) 讓給保理公司，由保理公司為建筑工程企業(yè)提供建設(shè)資金， 同時(shí)提供項(xiàng)目分戶賬管理、客戶資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款 管理與催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等服務(wù)。該產(chǎn)品適合于由建筑施工企業(yè)墊付工程款 I方式為回購 型保理（有追索權(quán)保理）或買斷型權(quán)保理（無追索權(quán)保理），融

10、資額度一般為 50010000萬元，保理期限一般為 312 個(gè)月。有關(guān)名詞解釋：回購型保理又稱“有追索權(quán)保理”，是指在應(yīng)收賬款到期 精品文檔日，保理公司無法從業(yè)主處足額回收應(yīng)收賬款時(shí)，可以要求工程建設(shè)企業(yè)回購全部或部分應(yīng)歸還全部或部分保理預(yù)付 款的保理業(yè)務(wù)。按分階段回款另 （月計(jì)量支付、界面支付）中, 工程建設(shè)企業(yè)可以根據(jù)自身分階段的回款情況和本公司商 議制定相應(yīng)的保理方案，根據(jù)不同階段的施工情況和相應(yīng)款 項(xiàng)支付情況獲得保理預(yù)付款。該種方式融資流程快速簡便，可以解決企業(yè)短期資金缺口；減低應(yīng)收賬款比重，提高經(jīng)營現(xiàn)金流，改善財(cái)務(wù)狀況，增加營運(yùn)資金，加快資金周轉(zhuǎn)；提供專業(yè)的應(yīng)收賬款保理服 務(wù)，降低賬務(wù)管理成本。買斷型保理 又稱“無追索權(quán)保理”是指保理公司受讓應(yīng) 收賬款，