創(chuàng)業(yè)型企業(yè)融資及其擔(dān)保運(yùn)作(共47頁).ppt

1、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)融資與融資擔(dān)保運(yùn)作演講人： 劉永斌 MBA 廈門市擔(dān)保投資有限公司 總經(jīng)理助理 2003年8月2日目錄n創(chuàng)業(yè)型民營中小企業(yè)的再認(rèn)識n擔(dān)保公司及擔(dān)保融資運(yùn)作 n創(chuàng)業(yè)型民營中小企業(yè)擔(dān)保融資建議民營中小企業(yè)的再認(rèn)識創(chuàng)業(yè)型民營中小企業(yè)n創(chuàng)業(yè)投資 n民營企業(yè)n中小企業(yè)民營企業(yè)的歷史回顧：三個(gè)階段 n膽商階段：改革開放1985年 “撐死膽大，餓死膽小”n情商階段：19861993年 搞關(guān)系、官倒n智商階段：1994年至今 過剩經(jīng)濟(jì)，智慧+信息+管理民營企業(yè)的現(xiàn)狀分析：數(shù)量上：99%為中小企業(yè)質(zhì)量上：三個(gè)層次，良莠各異 民營企業(yè)的發(fā)展方向?qū)I(yè)經(jīng)營、做大規(guī)模，成本領(lǐng)先戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新，科技領(lǐng)先

2、戰(zhàn)略市場發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略 為大企業(yè)配套 市場邊緣路線中小企業(yè)的重要性n數(shù)量 99%n就業(yè) 75%n經(jīng)濟(jì)增長 GDP 60% 增幅 80%n技術(shù)創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)n社會的減震器 臺灣地區(qū)與韓國的對比臺灣地區(qū)與韓國的對比對中小企業(yè)重要性的認(rèn)識抓大放小抓大扶?。簱u籃和伙伴市場獨(dú)立的力量：民力、民資、民營資金：民營中小企業(yè)最為稀缺的資源要素中小企業(yè)融資難 n直接融資： 合伙投資、 風(fēng)險(xiǎn)投資、 創(chuàng)業(yè)投資n間接融資： 銀行貸款、 發(fā)行債券、 民間借貸銀行貸款分類抵押貸款:約占30%強(qiáng)信用貸款:幾乎為零擔(dān)保貸款:約為70% 關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保 企業(yè)互保 專業(yè)擔(dān)保熱點(diǎn)：擔(dān)保公司1993年，中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公

3、司成立 1999年，關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見2003年，納入全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)586家，據(jù)不完 全統(tǒng)計(jì)，各類擔(dān)保公司超過1000家。中小企業(yè)融資難的癥結(jié)融資難=貸款難=擔(dān)保難？社會信用的缺失茅于軾:社會信用為什么不好，首先要看這個(gè)社會是使守信的人吃虧還是享 受公正，如果可以通過賴賬占得便宜的話，大家都會這么干。 如何看待民營中小企業(yè)的信用n成長性高n生存能力較強(qiáng)n經(jīng)營不規(guī)范 n抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差n要避免幾個(gè)傾向： 不切實(shí)際的擴(kuò)張沖動(dòng)、過度負(fù)債 渴望免費(fèi)午餐 只贏不輸?shù)男睦頁?dān)保公司及擔(dān)保融資運(yùn)作廈門市擔(dān)保投資有限公司廈門市擔(dān)保投資有限公司廈門市政府為解決本市中小企業(yè)

4、融資難問題，推動(dòng)中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)，授權(quán)廈門市財(cái)政局投資設(shè)立的國有獨(dú)資有限責(zé)任公司。公司于二OOO年九月三十日正式成立，注冊資本一億元人民幣。廈門市第一家從事?lián)I(yè)務(wù)的專業(yè)公司。擔(dān)保情況業(yè)務(wù)流程 辦理流程n客戶合作銀行擔(dān)保公司n客戶擔(dān)保公司 合作銀行建設(shè)銀行建設(shè)銀行中信銀行中信銀行中國銀行中國銀行商業(yè)銀行商業(yè)銀行國際銀行國際銀行興業(yè)銀行興業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行交通銀行 如何申請？nTEL:5120009nADD:檳榔路1號聯(lián)誼廣場11樓擔(dān)保準(zhǔn)入條件n在廈門注冊的各種類型的中小企業(yè)n有一定的經(jīng)營年限（一般為兩年以上）n有效凈資產(chǎn)在100萬人民幣以上n資產(chǎn)負(fù)債率一般不超過70%n累計(jì)擔(dān)保

5、余額不超過本公司注冊資本的10%（1000萬），一般在500萬元以內(nèi)n擔(dān)保金額一般不超過借款人凈資產(chǎn)的70%擔(dān)保方向：政策導(dǎo)向n高新技術(shù)企業(yè)n出口創(chuàng)匯企業(yè)n吸納勞動(dòng)力多的制造業(yè)客戶的定位n擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)投資不同n步入成長期的企業(yè)引入引入成長成長成熟成熟衰退衰退客戶的定位：成長期n經(jīng)營年限n有效凈資產(chǎn)n負(fù)債率項(xiàng)目評估的實(shí)質(zhì)-在未來某一時(shí)點(diǎn)，被擔(dān)保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流償還擔(dān)保貸款的意愿、可能性、可靠性。擔(dān)保公司項(xiàng)目評審的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)自留與風(fēng)險(xiǎn)控制 要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)敞口 控制風(fēng)險(xiǎn)的定位： 強(qiáng)調(diào)還款第一性來源 靈活把握反擔(dān)保措施客戶的定位信貸市場上的四類客戶： 以還款的未來預(yù)期現(xiàn)金流為一維 以保證還款的各類保證措施為

6、第二維擔(dān)保公司的目標(biāo)客戶：還款第一性強(qiáng) 保證措施弱 反擔(dān)保措施1、必備要求2、靈活掌握 關(guān)鍵資源 違約成本 以雙輸拼雙贏 反擔(dān)保措施在借款企業(yè)內(nèi)部解決擔(dān)保業(yè)務(wù)品種n流動(dòng)資金貸款擔(dān)保n銀行承兌匯票擔(dān)保n綜合授信額度擔(dān)保n出口退稅項(xiàng)下?lián)投標(biāo)保函和履約保函擔(dān)保n財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保我們還能夠幫你：n互保現(xiàn)象n過橋擔(dān)保n財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保n以及其他貸款融資中的困難創(chuàng)業(yè)型民營中小企業(yè)融資建議企業(yè)層面：練好內(nèi)功 錦上添花-你是“錦”嗎？創(chuàng)業(yè)者的素質(zhì) “牟其中是典型的創(chuàng)業(yè)者，但他不是成功的商人?！?馮侖，萬通集團(tuán)董事局主席評牟其中在創(chuàng)業(yè)初期，創(chuàng)業(yè)者自身幾乎100%決定了企業(yè)的命運(yùn)！之后？從創(chuàng)業(yè)者到管理者非正式，非系統(tǒng)

7、，自由主義精神VS系統(tǒng)化、原則性、利潤導(dǎo)向主要差異：利潤 （明確目標(biāo)而不是年終剩余）計(jì)劃（書面計(jì)劃成為工作方式）組織（權(quán)責(zé)分明，工作描述）控制（正式、組織控制系統(tǒng)；目標(biāo)、測評、反饋、評價(jià)、獎(jiǎng)勵(lì)等）管理發(fā)展（培訓(xùn)、儲備）預(yù)算（詳細(xì)、可計(jì)、業(yè)績、支出）創(chuàng)新（漸進(jìn)創(chuàng)新、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)）領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格 （恩愛、直接、無方向/交互、參與、管理、正式）文化（家庭文化/公司文化）從原始積累到正常擴(kuò)張?jiān)挤e累階段：英雄莫問出處用人：家族化運(yùn)作 職業(yè)經(jīng)理人 經(jīng)營方向：打游擊戰(zhàn) 陣地戰(zhàn) 穩(wěn)定競爭格局：單贏 雙贏經(jīng)營信譽(yù)：創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理1、市場風(fēng)險(xiǎn)：市場需求、市場份額、服務(wù)送達(dá)、貨款回收2、管理風(fēng)險(xiǎn)：管理操作、管理合作3

8、、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：財(cái)務(wù)預(yù)期、現(xiàn)金流量4、其他風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)、政策、法律等等創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的發(fā)展策略長期規(guī)劃和短期效益并重，長短結(jié)合：高科技企業(yè)決策時(shí)尋找政策依據(jù)，順勢而為：物流企業(yè)、春雨行動(dòng)保持現(xiàn)金流：現(xiàn)金為王，利潤現(xiàn)金比例拒絕誘惑，專業(yè)化經(jīng)營：名片效應(yīng)內(nèi)部機(jī)制，激勵(lì)和約束不能偏廢技術(shù)層面:作足功課善意融資善意融資 信息對稱信息對稱知己知彼：知己知彼：提高對銀行、擔(dān)保公司、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)作認(rèn)知水平 盈利模式、要求條件、運(yùn)作方法、操作規(guī)程不要相信所謂“融資中介”企業(yè)發(fā)展不同階段的不同融資策略：門當(dāng)戶對初創(chuàng)期：風(fēng)險(xiǎn)投資、其他機(jī)構(gòu)的投資 親朋好友的民間借貸 商業(yè)信用 內(nèi)部融資成長期：銀行融資、政府基金、融資租賃

9、 抵押或擔(dān)保 資本市場：股票市場 債券市場信息公開要求不同融資的基礎(chǔ)性工作：企業(yè)運(yùn)營情況良好之外企業(yè)家的財(cái)務(wù)意識專業(yè)會計(jì)人員、明晰財(cái)務(wù)制度準(zhǔn)確可信的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)必備的融資手續(xù)融資計(jì)劃/財(cái)務(wù)預(yù)算 融資計(jì)劃融資的用途和融資需要量還款能力和還款時(shí)間的測算記住：擔(dān)保公司和銀行永遠(yuǎn)只是錦上添花 要站在銀行和擔(dān)保公司的角度想問題對自身的可融資能力和還款能力要有合理的評估融資過程：開誠布公，不要遮遮掩掩，或言過其實(shí) 擔(dān)保公司或銀行一般會詳細(xì)了解以下問題： 領(lǐng)導(dǎo)人的素質(zhì)、公司的歷史及發(fā)展過程、公司的采購、生產(chǎn)、銷售情況，公司的行業(yè)及產(chǎn)品背景，公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，公司的資產(chǎn)負(fù)債、融資擔(dān)保情況，公司的主要風(fēng)險(xiǎn)以及對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，還款來源，擔(dān)保抵押狀況等等調(diào)查進(jìn)程、審批速度、審批結(jié)果建立信譽(yù)是一個(gè)不間斷的過程說到做到改善管理情況溝通還款記錄政府和社會層面：營造氛圍政策支持創(chuàng)造一個(gè)公平的信用環(huán)境，給 予國民待遇輔導(dǎo)和扶持體系的建立THANKS&QUESTIONSn“你