東湖高新2019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告東湖高新 6001332019 年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄一 公司簡介 3二 公司財(cái)務(wù)分析 32.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 32.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 32.1.2 流動資產(chǎn)構(gòu)成情況 42.1.3 非流動資產(chǎn)構(gòu)成情況 62.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 72.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 72.2.2 流動負(fù)債基本構(gòu)成情況 82.2.3 非流動負(fù)債基本構(gòu)成情況 102.2.4 所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 112.3利潤分析 122.3.1 凈利潤分析 122.3.2 營業(yè)利潤分析 132.3.3 利潤總額分析 132.3.4 成本費(fèi)用分析 142.4 現(xiàn)金流量分析 152.4.1 經(jīng)

2、營活動、投資活動及籌資活動現(xiàn)金流分析 152.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 162.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 202.5 償債能力分析 252.5.1 短期償債能力 252.5.2 綜合償債能力 262.6 營運(yùn)能力分析 262.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率 262.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 272.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 282.7盈利能力分析 292.7.1 銷售毛利率 292.7.2 銷售凈利率 302.7.3 ROE（凈資產(chǎn)收益率） 312.7.4 ROA（總資產(chǎn)報(bào)酬率） 322.8成長性分析 332.8.1 資產(chǎn)擴(kuò)張率 332.8.2 營業(yè)總收入同比增長率 342.8.3 凈利潤同比增長率 352.8

3、.4 營業(yè)利潤同比增長率 362.8.5 凈資產(chǎn)同比增長率 3717公司簡介公司名稱公司英文名稱WUHAN EAST LAKE HIGH TECHNOLOGY GROUPE CO.,LTD.武漢東湖高新集團(tuán)股份有限公司公司簡稱東湖高新股票代碼600133成立時間None上市時間1998-02-12交易所上海證券交易所注冊地址武漢市東湖開發(fā)區(qū)佳園路號東湖高新大樓電話傳真公司網(wǎng)址郵箱5997374公司簡介公司財(cái)務(wù)分析2.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況東湖高新 2019 年資產(chǎn)總額為 26,643,893,730.67 元，其中流動資產(chǎn)為 18,039,167,825.37 元 ，

4、 占 總 資 產(chǎn) 比 例 為 67.70% ； 非 流 動 資 產(chǎn) 為8,604,725,905.3 元，占總資產(chǎn)比例為 32.30%；2019 年東湖高新總資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)資產(chǎn)總計(jì)2,664,389100.00%2,364,414100.00%2,282,491100.00%流動資產(chǎn)合計(jì)1,803,91667.70%1,643,42269.51%1,677,21273.48%非流動資產(chǎn)合 計(jì)860,47232.30%720,99130.49%605,27826.52%2.1.

5、2 流動資產(chǎn)構(gòu)成情況流動資產(chǎn)主要包括貨 幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、 應(yīng)收款項(xiàng)融資、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收賬款、存貨、合同資產(chǎn)、持有待售 資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)以及其他流動資產(chǎn)科目， 東湖高新 2019 年的流動資產(chǎn)主要包括存貨、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款以及應(yīng)收賬款，各項(xiàng)分別占比為 45.66%， 29.62%和 29.45%。2019 年東湖高新流動資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)流動資產(chǎn)合計(jì)1,803,916100.00%1,643,422100.00%1,677,212100

6、.00%貨幣資金308,76217.12%239,44914.57%282,65616.85%交易性金融資產(chǎn)7,3100.41%00.00%00.00%應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款534,29729.62%393,38123.94%253,27315.10%應(yīng)收票據(jù)2,9620.16%8670.05%2,5090.15%應(yīng)收賬款531,33429.45%392,51323.88%250,76414.95%應(yīng)收款項(xiàng)融資4,6180.26%00.00%00.00%預(yù)付款項(xiàng)25,7661.43%9,3660.57%10,7170.64%其他應(yīng)收款74,8974.15%52,6873.21%41,1492.45

7、%存貨823,65945.66%933,32256.79%1,078,09364.28%其他流動資產(chǎn)24,6031.36%15,2150.93%11,3220.68%2.1.3 非流動資產(chǎn)構(gòu)成情況非流動資產(chǎn)主要包括債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、長期應(yīng)收款、長期股權(quán)投資、 其他權(quán)益工具投資、其他非流動金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、使權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出、商譽(yù)、長期待攤費(fèi) 用、遞延所得資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)科目，東湖高新 2019 年的非流動資產(chǎn)主要包 括無形資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資以及長期股權(quán)投資， 各項(xiàng)分別占比為 21.22%，17.99% 和 14.82

8、%。2019 年東湖高新非流動資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)非流動資產(chǎn)合計(jì)860,472100.00%720,991100.00%605,278100.00%長期應(yīng)收款76,5928.90%75,58610.48%73,08912.08%長期股權(quán)投資127,50714.82%144,33520.02%150,41624.85%其他權(quán)益工具投資154,80817.99%141,42519.62%94,87615.67%其他非流動金融資產(chǎn)6,4330.75%00.00%00.00%投資性房地產(chǎn)8

9、5,6099.95%85,01711.79%75,78312.52%固定資產(chǎn)81,4549.47%87,71112.17%90,25414.91%在建工程87,96910.22%53,6397.44%51,4518.50%無形資產(chǎn)182,56621.22%108,57515.06%50,7258.38%商譽(yù)38,4924.47%5,9550.83%5,9550.98%長期待攤費(fèi)用8480.10%5020.07%4690.08%遞延所得稅資產(chǎn)17,2492.00%17,3512.41%11,6061.92%其他非流動資產(chǎn)9400.11%8900.12%6500.11%2.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)

10、分析2.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況東湖高新 2019 年年總負(fù)債金額為 20,701,805,704.21 元，所有者權(quán)益總額為 5,942,088,026.46 元，其中資本金為 753,802,489.0 元，資產(chǎn)負(fù)債率為 77.70%， 在負(fù)債中，流動負(fù)債為 12,713,524,185.37 元；占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的 47.72%，非流動負(fù)債為 7,988,281,518.84 元，占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的 29.98%。2019 年東湖高新負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比 （%）金額（萬元）百分比 （%）金額（萬元）

11、百分比 （%）負(fù)債和所有者權(quán)益 （或股東權(quán)益 ） 總計(jì)2,664,389100.00%2,364,414100.00%2,282,491100.00%流動負(fù)債合計(jì)1,271,35247.72%1,293,42254.70%1,327,88258.18%非流動負(fù)債合計(jì)798,82829.98%560,81823.72%527,13323.09%所有者權(quán)益 （ 或股東 權(quán)益 ） 合計(jì)594,20822.30%510,17321.58%427,47518.73%2.2.2 流動負(fù)債基本構(gòu)成情況流動負(fù)債主要包括短期借款、交易性金融負(fù)債、衍生金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬

12、、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、持有待售負(fù)債、一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債和其他流動負(fù)債科目， 東湖高新 2019 年的流動負(fù)債主要包括應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款、應(yīng)付賬款以及一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債，各項(xiàng)分別占比為 37.09%，37.09%和 21.77%。2019 年東湖高新流動負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)流動負(fù)債合計(jì)1,271,352100.00%1,293,422100.00%1,327,882100.00%短期借款60,8524.79%185,61014.35%141,34610.64%應(yīng)付

13、票據(jù)及應(yīng)付賬款471,57337.09%00.00%621,45346.80%應(yīng)付賬款471,57337.09%00.00%621,45346.80%預(yù)收款項(xiàng)225,41017.73%123,8479.58%202,64015.26%應(yīng)付職工薪酬1,7680.14%3,2870.25%7150.05%應(yīng)交稅費(fèi)57,8754.55%47,3783.66%37,2862.81%其他應(yīng)付款152,26211.98%650,49250.29%80,6996.08%其中 : 應(yīng)付利息00.00%00.00%3,3650.25%應(yīng)付股利9790.08%00.00%00.00%一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債276,

14、74821.77%251,28519.43%212,21915.98%其他流動負(fù)債24,8601.96%31,5202.44%31,5202.37%2.2.3 非流動負(fù)債基本構(gòu)成情況非流動負(fù)債主要包括長期借款、 應(yīng)付債券、租賃負(fù)債、長期應(yīng)付款、 預(yù)計(jì)負(fù)債、 遞延收益、遞延所得稅負(fù)債、 其他非流動負(fù)債科目， 東湖高新 2019 年的非流動負(fù)債 主要包括長期借款、應(yīng)付債券以及長期應(yīng)付款，各項(xiàng)分別占比為 68.79%，27.95%和 2.20%。2019 年東湖高新非流動負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (

15、%)非流動負(fù)債合計(jì)798,828100.00%560,818100.00%527,133100.00%長期借款549,55068.79%534,67595.34%458,30186.94%應(yīng)付債券223,27427.95%00.00%51,7919.83%長期應(yīng)付款17,5532.20%18,2083.25%7,1731.36%預(yù)計(jì)負(fù)債00.00%00.00%8530.16%遞延收益4730.06%4770.09%1,3040.25%遞延所得稅負(fù)債7,9761.00%6,4561.15%6,7071.27%其他非流動負(fù)債00.00%1,0000.18%1,8530.35%2.2.4 所有者權(quán)益

16、基本構(gòu)成情況所有者權(quán)益部分主要包括實(shí)收資本 （ 或股本） 、其他權(quán)益工具、資本公積、庫存 股、其他綜合收益、專項(xiàng)儲備、盈余公積、未分配利潤、少數(shù)股東權(quán)益科目， 2019 年東湖高新的所有者權(quán)益部分主要包括資本公積、未分配利潤以及少數(shù)股東權(quán)益， 各項(xiàng)分別占比為 30.03%， 27.29%和 19.02%。所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比 （%）金額（萬元）百分比 （%）金額（萬元）百分比 （%）所有者權(quán)益 （ 或股東權(quán)益 ） 合 計(jì)594,208100.00%510,173100.00%427,475100.00%實(shí)收資本 （ 或股本 ）75,3

17、8012.69%72,57714.23%72,57716.98%其他權(quán)益工具30,0005.05%30,0005.88%10,0002.34%資本公積178,41630.03%127,47224.99%130,03230.42%專項(xiàng)儲備14,3122.41%13,1412.58%12,7932.99%盈余公積20,9173.52%16,9793.33%16,9793.97%未分配利潤162,13927.29%152,25329.84%132,55531.01%少數(shù)股東權(quán)益113,04219.02%97,74919.16%52,53612.29%2.3 利潤分析2.3.1 凈利潤分析2019年東

18、湖高新的凈利潤為 243,419,017.72 元，與 2018年的 423,046,479.2 元相比下降了 42.46%。2015-2019 年東湖高新凈利潤變動趨勢年份金額（萬元）同比增長率（ %）201515,937201615,654-1.78%201797,313521.63%201842,304-56.53%201924,341-42.46%2.3.2 營業(yè)利潤分析元 ， 與 2018 年 的2019 年 東 湖 高 新 的 營 業(yè) 利 潤 為 414,688,776.69567,053,657.09 元相比下降了 26.87%。2015-2019 年東湖高新營業(yè)利潤變動趨勢年份

19、金額（萬元）同比增長率（ %）201523,930201620,859-12.83%2017110,260428.59%201856,705-48.57%201941,468-26.87%2.3.3 利潤總額分析2019 年 東 湖 高 新 的 利 潤 總 額 為 416,358,983.26 元 ， 與 2018 年 的567,165,187.4 元相比下降了 26.59%。2015-2019 年東湖高新利潤總額變動趨勢年份金額（萬元）同比增長率（ %）201525,883201624,810-4.14%2017109,838342.71%201856,716-48.36%201941,63

20、5-26.59%2.3.4 成本費(fèi)用分析成本和費(fèi)用總額包括營業(yè)成本、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用科目， 2019 年東湖高新的成本費(fèi)用總額為 8,817,202,802.429998 元，其中營業(yè)成本、 財(cái)務(wù)費(fèi)用以及管理費(fèi)用， 各項(xiàng)分別占比為 91.00%，4.12%和 2.00%。2019 年東湖高新成本費(fèi)用構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)成本及費(fèi)用總額-881,720100.00%-808,654100.00%-644,245100.00%營業(yè)成本-802,36091.00%

21、-735,43590.95%-657,525102.06%稅金及附加-14,3531.63%-15,8361.96%-12,5771.95%銷售費(fèi)用-4,5030.51%-4,0690.50%-3,7070.58%管理費(fèi)用-17,6452.00%-16,8812.09%-14,1962.20%研發(fā)費(fèi)用-6,5400.74%-2,2630.28%0-0.00%財(cái)務(wù)費(fèi)用-36,3164.12%-34,1674.23%43,762-6.79%2.4 現(xiàn)金流量分析2.4.1 經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動現(xiàn)金流分析2019 年東湖高新的經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額為 358,561,550.74 元，與 2018

22、年的-202,924,368.05 元 相 比 下 降 了 276.70% ； 投 資 活 動 現(xiàn) 金 流 凈 額 為-1,199,423,500.79 元；籌資活動現(xiàn)金流凈額為 1,556,527,734.02 元。2015-2019 年東湖高新經(jīng)營、投資及籌資活動現(xiàn)金流凈額年份經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額（萬元）投資活動現(xiàn)金流凈額（萬元）籌資活動現(xiàn)金流凈額（萬元）2015-60,341-26,299113,293201625,577-73,21983,1882017100,522-32,1569,2632018-20,292-115,45590,989201935,856-119,942155,65

23、22.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2019 年東湖高新現(xiàn)金流入總金額為 17,715,462,933.239998 元，其中經(jīng)營活 動現(xiàn)金流入為 9,778,351,237.18 元，占現(xiàn)金流入總額的 55.20%；投資活動現(xiàn)金流 入為 354,131,444.4 元，占現(xiàn)金流入總額的2.00%；籌資活動現(xiàn)金流入為7,582,980,251.66 元，占現(xiàn)金流入總額的 42.80%。原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2019 年東湖高新現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)現(xiàn)金流入總額1,771,546100.00%1,44

24、8,538100.00%1,432,102100.00%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)977,83555.20%855,97459.09%821,39857.36%投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)35,4132.00%14,4501.00%54,4993.81%籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)758,29842.80%578,11439.91%556,20438.84%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)中銷售商品/提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為9,392,432,272.03 元, 占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)的96.05%;收到的稅費(fèi)返還為22,630,394.7 元, 占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)的 0.23%;收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的 現(xiàn)金為 363,28

25、8,570.45 元, 占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)的 3.72%。172019 年東湖高新經(jīng)營活動現(xiàn)金流入構(gòu)成原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)977,835100.00%855,974100.00%821,398100.00%銷售商品 / 提供勞 務(wù)收到的現(xiàn)金939,24396.05%832,17097.22%695,19384.64%收到的稅費(fèi)返還2,2630.23%2,4380.28%1,7270.21%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金36,3283.72%21,3652.50

26、%124,47715.15%投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)中收回投資收到的現(xiàn)金為 152,630,820.64 元, 占投資活 動現(xiàn)金流入小計(jì)的 43.1%;取得投資收益收到的現(xiàn)金為 70,669,292.43 元, 占投資活 動現(xiàn)金流入小計(jì)的 19.96%;處置固定資產(chǎn) / 無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額為 16,480.0 元, 占投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)的 0.0%;收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn) 金為 130,814,851.33 元, 占投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)的 36.94%。2019 年東湖高新投資活動現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(元萬)百分比 (%)金額(萬元

27、)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)35,413100.00%14,450100.00%54,499100.00%收回投資收到的現(xiàn) 金15,26343.10%3,16821.93%19,52535.83%取得投資收益收到的現(xiàn)金7,06619.96%1741.20%9,30817.08%處置固定資產(chǎn) / 無 形資產(chǎn)和其他長期 資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額10.00%20.02%50.01%處置子公司及其他 營業(yè)單位收到的現(xiàn) 金凈額00.00%5003.46%21,67239.77%收到其他與投資活 動有關(guān)的現(xiàn)金13,08136.94%10,60573.39%3,9887.32%

28、籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)中吸收投資收到的現(xiàn)金為 100,780,000.0 元, 占籌資活 動現(xiàn)金流入小計(jì)的 1.33%; 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到 的現(xiàn)金為 110,696,000.0 元, 占籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)的1.46%;取得借款收到的現(xiàn)金為7,482,200,251.66 元, 占籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)的 98.67%412019 年東湖高新籌資活動現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)758,298100.00%578,114100.00%556,204100.00

29、%吸收投資收到的現(xiàn)金10,0781.33%60,24310.42%98,23417.66%其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金11,0691.46%40,2436.96%00.00%取得借款收到的現(xiàn)金748,22098.67%501,87086.81%446,97080.36%收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金00.00%16,0002.77%11,0001.98%2.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2019 年東湖高新現(xiàn)金流出總額為 16,999,797,149.27 元，現(xiàn)金流出總額中經(jīng) 營活動現(xiàn)金流出小計(jì)為 9,419,789,686.44 元, 占現(xiàn)金流出總額的 55.41%;投資活 動現(xiàn)金流出小

30、計(jì)為 1,553,554,945.19 元, 占現(xiàn)金流出總額的 9.14%;籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)為 6,026,452,517.64 元, 占現(xiàn)金流出總額的 35.45%。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)中購買商品/接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為2019 年東湖高新現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)現(xiàn)金流出總額-1,699,979100.00%-1,493,297100.00%-1,354,473100.00%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)-941,97855.41%-876,26658.68%-720,87653.22%投資

31、活動現(xiàn)金流出 小計(jì)-155,3559.14%-129,9058.70%-86,6566.40%籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)-602,64535.45%-487,12432.62%-546,94040.38%8,164,036,149.91 元, 占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)的 86.67%; 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為 492,606,148.83 元, 占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)的 5.23%; 支付 的各項(xiàng)稅費(fèi)為 513,137,559.15 元, 占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)的 5.45%; 支付其他 與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金為 250,009,828.55 元, 占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)的2.65%。2019

32、 年東湖高新經(jīng)營活動現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬 元)百分比 (%)金額(萬 元)百分比 (%)經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)-941,978100.00%-876,266100.00%-720,876100.00%購買商品 / 接受勞務(wù)支付的 現(xiàn)金-816,40386.67%-768,04887.65%-593,01782.26%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-49,2605.23%-35,1384.01%-29,0164.03%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-51,3135.45%-54,4436.21%-39,1815.44%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)

33、金-25,0002.65%-18,6362.13%-59,6618.28%投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)中購建固定資產(chǎn) / 無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為 657,017,432.64 元, 占投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)的 42.29%;投資支付的現(xiàn)金為 405,013,635.14 元, 占投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)的 26.07%;取得子公司及其他營業(yè)單 位支付的現(xiàn)金凈額為 156,201,203.94 元, 占投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)的 10.05%;支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金為 335,322,673.47 元 , 占投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)的21.58%。2019 年東湖高新投資活動現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱20

34、19 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)-155,355100.00%-129,905100.00%-86,656100.00%購建固定資產(chǎn) / 無形 資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn) 支付的現(xiàn)金-65,70142.29%-67,72752.14%-32,32037.30%投資支付的現(xiàn)金-40,50126.07%-50,81239.11%-44,23051.04%取得子公司及其他營 業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈 額-15,62010.05%-2,5611.97%-10,10411.66%支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金-33,532

35、21.58%-8,8036.78%0-0.00%籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)中償還債務(wù)支付的現(xiàn)金為 5,370,790,229.99 元, 占籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)的 89.12%;分配股利 / 利潤或償付利息支付的現(xiàn)金為603,673,620.57 元, 占籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)的 10.02%;其中：子公司支付給少 數(shù)股東的股利、利潤為 22,500,000.0 元, 占籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)的 0.37%;支 付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金為 51,988,667.08 元, 占籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì) 的 0.86%。2019 年東湖高新籌資活動現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(

36、萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)金額(萬元)百分比 (%)籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)-602,645100.00%-487,124100.00%-546,940100.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn) 金-537,07989.12%-378,28777.66%-392,53871.77%分配股利 / 利潤或償 付利息支付的現(xiàn)金-60,36710.02%-76,68815.74%-49,8009.11%其中： 子公司支付給 少數(shù)股東的股利、 利 潤-2,2500.37%-2,5650.53%0-0.00%支付其他與籌資活 動有關(guān)的現(xiàn)金-5,1980.86%-32,1486.60%-104,6021

37、9.12%2.5 償債能力分析2.5.1 短期償債能力從短期償債比率看 ，東湖高新 2019 年的流動比率、速動比率及現(xiàn)金比率分 別為 141.89%， 77.10%，24.29%。流動比率、速動比率及現(xiàn)金比率年份流動比率（ %）速動比率（ %）現(xiàn)金比率（ %）2015123.11%47.31%16.46%2016130.68%48.52%15.68%2017126.31%45.12%21.29%2018127.06%54.90%18.51%2019141.89%77.10%24.29%2.5.2 綜合償債能力從整體的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)來看， 2019 年東湖高新年的資產(chǎn)負(fù)債率 和產(chǎn)權(quán)比

38、率分別為 77.70%和 348.39%。2015-2019 年東湖高新資產(chǎn)負(fù)債率 &產(chǎn)權(quán)比率年份資產(chǎn)負(fù)債率（ %）產(chǎn)權(quán)比率（ %）201588.30%754.93%201689.27%832.29%201781.27%433.95%201878.42%363.45%201977.70%348.39%2.6 營運(yùn)能力分析2.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率2019 年東湖高新的存貨周轉(zhuǎn)率為 0.91 次,2018 年為 0.73 次，2019 年比 20182015-2019 年東湖高新存貨周轉(zhuǎn)率（次）年份存貨周轉(zhuǎn)率（次）20150.79 次20160.58 次20170.62 次20180.73

39、次20190.91 次年上升了 0.18 次2.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2019年東湖高新的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 1.79 次,2018 年為 2.35 次， 2019 年比2018 年下降了 0.56 次。2015-2019 年廣弘控股應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）20152.20 次20161.95 次20172.44 次20182.35 次20191.79 次2.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2019年東湖高新的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.37 次,2018 年為 0.37 次，2019 年與 2018 年相等。2015-2019 年廣弘控股總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）年份總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）20150.41

40、 次20160.32 次20170.35 次20180.37 次20190.37 次2.7 盈利能力分析反應(yīng)企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率和 總資產(chǎn)收益率。 2019 年東湖高新的銷售毛利率為 14.85%，銷售凈利率為 2.58%， 總資產(chǎn)報(bào)酬率（ ROA）為 0.73%，凈資產(chǎn)收益率（ ROE）為 3.32%。2.7.1 銷售毛利率2019年東湖高新的銷售毛利率為 14.85%,2018 年為 15.39%，2019年比 2018年下降了 0.54%2015-2019 年東湖高新銷售毛利率年份銷售毛利率（ %）201515.32%201612.59%201713.86%201815.39%201914.85%2.7.2 銷售凈利率2019年東湖高新的銷售凈利率為 2.58%,2018 年為 4.87%，2019年比 2018年 下降了 2.29%。2015-2019 年東湖高新銷售凈利率年份銷售凈利率（ %）20152.57%20162.56%201712.75%20184.8