化工技術(shù)經(jīng)濟(jì)-原理

1、化工技術(shù)經(jīng)濟(jì)化工技術(shù)經(jīng)濟(jì)的基本原理的基本原理學(xué)習(xí)重點(diǎn)學(xué)習(xí)重點(diǎn)1可比原則可比原則研究如何使不同的技術(shù)方案能建立在研究如何使不同的技術(shù)方案能建立在同一基礎(chǔ)上進(jìn)行比較和評(píng)價(jià)同一基礎(chǔ)上進(jìn)行比較和評(píng)價(jià)保證技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的科學(xué)性和可靠性保證技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的科學(xué)性和可靠性21 1、品種可比、品種可比分解法分解法效果系數(shù)法效果系數(shù)法 各技術(shù)方案所提供的產(chǎn)品品種（或功各技術(shù)方案所提供的產(chǎn)品品種（或功能）相同或基本相同能）相同或基本相同可比性處理可比性處理32 2、產(chǎn)量可比、產(chǎn)量可比(1 )(1 )單位產(chǎn)品指標(biāo)單位產(chǎn)品指標(biāo)-各方案產(chǎn)量相差不大各方案產(chǎn)量相差不大產(chǎn)品產(chǎn)量修正產(chǎn)品產(chǎn)量修正 單位產(chǎn)品投資額單位產(chǎn)品投資額11

2、1QPp 222QPp 單位產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)成本單位產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)成本111QCc 222QCc 單位產(chǎn)品凈收益單位產(chǎn)品凈收益111QMm 222QMm 各方案產(chǎn)品的產(chǎn)量相等各方案產(chǎn)品的產(chǎn)量相等或基本相等或基本相等4p p1 1，p p2 2方案方案1 1和方案和方案2 2的單位產(chǎn)品投資額；的單位產(chǎn)品投資額；c c1 1，c c2 2方案方案1 1和方案和方案2 2的單位產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)成本；的單位產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)成本；m m1 1，m m2 2方案方案1 1和方案和方案2 2的單位產(chǎn)品凈收益；的單位產(chǎn)品凈收益；P P1 1，P P2 2方案方案1 1和方案和方案2 2的投資總額；的投資總額；C C1 1，C C2 2方案

3、方案1 1和方案和方案2 2的年成本總額；的年成本總額；M M1 1，M M2 2方案方案1 1和方案和方案2 2的年凈收益總額；的年凈收益總額；Q Q1 1，Q Q2 2-方案方案1 1和方案和方案2 2的年產(chǎn)量。的年產(chǎn)量。5(2)(2)重復(fù)建設(shè)方案比較重復(fù)建設(shè)方案比較-各方案產(chǎn)量相差較大各方案產(chǎn)量相差較大(3)(3)基準(zhǔn)方案比較基準(zhǔn)方案比較-各方案產(chǎn)量相差較大各方案產(chǎn)量相差較大)1 (1 基修修修基折QQfPQQPP)1 (1 基修修修基折QQfCQQCCP P折折-折算投資總額折算投資總額C C折折-折算年成本總額折算年成本總額f fP P- -總投資中固定費(fèi)用所占比率總投資中固定費(fèi)用所

4、占比率f fC C- -總成本中固定成本所占比率總成本中固定成本所占比率63 3、質(zhì)量可比、質(zhì)量可比 各方案產(chǎn)品的性能、壽命等主要質(zhì)量指標(biāo)各方案產(chǎn)品的性能、壽命等主要質(zhì)量指標(biāo)相同或基本相同。相同或基本相同?？杀刃蕴幚砜杀刃蕴幚?將質(zhì)量問(wèn)題轉(zhuǎn)化為數(shù)量問(wèn)題將質(zhì)量問(wèn)題轉(zhuǎn)化為數(shù)量問(wèn)題2221221221212LLLL消除質(zhì)量差別后的產(chǎn)量方案 的產(chǎn)量、方案 和方案 的質(zhì)量參數(shù)，7各方案費(fèi)用的范圍和計(jì)算必須采用統(tǒng)一的規(guī)各方案費(fèi)用的范圍和計(jì)算必須采用統(tǒng)一的規(guī)定和方法定和方法 各方案采用合理、一致的價(jià)格各方案采用合理、一致的價(jià)格8價(jià)格修正價(jià)格修正確定合理價(jià)格確定合理價(jià)格 -社會(huì)必要成本社會(huì)必要成本+ +合理盈

5、利合理盈利采用國(guó)際貿(mào)易價(jià)格采用國(guó)際貿(mào)易價(jià)格 -特別是進(jìn)出口產(chǎn)品和引進(jìn)特別是進(jìn)出口產(chǎn)品和引進(jìn)技術(shù)等項(xiàng)目技術(shù)等項(xiàng)目采用影子價(jià)格采用影子價(jià)格 -供需均衡時(shí)產(chǎn)品和資源的價(jià)格供需均衡時(shí)產(chǎn)品和資源的價(jià)格采用折算費(fèi)用采用折算費(fèi)用 -項(xiàng)目實(shí)際各項(xiàng)相關(guān)費(fèi)用之和項(xiàng)目實(shí)際各項(xiàng)相關(guān)費(fèi)用之和+ +合合理利潤(rùn)理利潤(rùn)采用不同時(shí)期的變動(dòng)價(jià)格采用不同時(shí)期的變動(dòng)價(jià)格 -考慮不同時(shí)期價(jià)格的考慮不同時(shí)期價(jià)格的變化變化9時(shí)間修正時(shí)間修正 影子價(jià)格是在最佳的社會(huì)生產(chǎn)環(huán)境和充影子價(jià)格是在最佳的社會(huì)生產(chǎn)環(huán)境和充 分發(fā)揮價(jià)值規(guī)律作用的條件下分發(fā)揮價(jià)值規(guī)律作用的條件下，供求達(dá)到平衡時(shí)的供求達(dá)到平衡時(shí)的產(chǎn)品和資源價(jià)格產(chǎn)品和資源價(jià)格，也稱為最優(yōu)計(jì)算

6、價(jià)格或經(jīng)濟(jì)價(jià)格也稱為最優(yōu)計(jì)算價(jià)格或經(jīng)濟(jì)價(jià)格。10凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量= =現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入- -現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 = =收入款收入款- -支出款支出款 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量一、現(xiàn)金流量的概念一、現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金流量就是指一項(xiàng)特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，在一定現(xiàn)金流量就是指一項(xiàng)特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，在一定時(shí)期內(nèi)（年、半年、季等）現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出或時(shí)期內(nèi)（年、半年、季等）現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出或流入與流出數(shù)量的代數(shù)和。流入與流出數(shù)量的代數(shù)和。 流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入 CICI； 流出系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流出流出系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流出 COCO； 同一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)金流入與流出之差稱該系統(tǒng)的凈同一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)金流入與流出之差

7、稱該系統(tǒng)的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量CF。 0 0 獲利獲利= =0 0 盈虧平衡盈虧平衡 0 0 虧損虧損CF反映系統(tǒng)反映系統(tǒng)獲利能力獲利能力11二、現(xiàn)金流量的構(gòu)成二、現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金現(xiàn)金流入流入項(xiàng)目項(xiàng)目銷售收入銷售收入S S回收固定資產(chǎn)凈殘值回收固定資產(chǎn)凈殘值I IS S回收流動(dòng)資金回收流動(dòng)資金I Ir r現(xiàn)金現(xiàn)金流出流出項(xiàng)目項(xiàng)目建設(shè)投資建設(shè)投資I IP P流動(dòng)資金投資流動(dòng)資金投資I IF F經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本C C稅金稅金R R新增固定資產(chǎn)投資新增固定資產(chǎn)投資I I新增流動(dòng)資金投資新增流動(dòng)資金投資I IW W生產(chǎn)期生產(chǎn)期最末年、生產(chǎn)期最末年、生產(chǎn)期最末年最末年建設(shè)期建設(shè)期建設(shè)期建設(shè)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期

8、生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期12三、現(xiàn)金流量圖三、現(xiàn)金流量圖表達(dá)一個(gè)確切的經(jīng)濟(jì)量表達(dá)一個(gè)確切的經(jīng)濟(jì)量時(shí)間時(shí)間金額金額0 01 12 23 3n-1n-1n n（期）（期）1.1. 一次性投資發(fā)生在期初；一次性投資發(fā)生在期初；2.2. 經(jīng)常性收支發(fā)生在期末；經(jīng)常性收支發(fā)生在期末；3.3. 一次性回收投資發(fā)生在期末。一次性回收投資發(fā)生在期末。通常默認(rèn)：通常默認(rèn)：4 4單位：?jiǎn)挝唬簷M軸橫軸縱軸縱軸13資金的時(shí)間價(jià)值資金的時(shí)間價(jià)值l 利息和利潤(rùn)利息和利潤(rùn)l 資金的時(shí)間價(jià)值是一個(gè)動(dòng)態(tài)概念資金的時(shí)間價(jià)值是一個(gè)動(dòng)態(tài)概念提問(wèn)提問(wèn)1 1：現(xiàn)在的：現(xiàn)在的100100元錢和元錢和1 1年后年后 的的1001

9、00元錢，元錢，其經(jīng)濟(jì)價(jià)值是否相等？哪個(gè)大？為什么？其經(jīng)濟(jì)價(jià)值是否相等？哪個(gè)大？為什么？答：不相等！答：不相等！現(xiàn)在的現(xiàn)在的100100元錢的經(jīng)濟(jì)價(jià)值要大一些！元錢的經(jīng)濟(jì)價(jià)值要大一些！14因?yàn)橐驗(yàn)?現(xiàn)在的現(xiàn)在的100100元元投資投資（利潤(rùn)率：利潤(rùn)率：1515）115115元元( (利潤(rùn)：利潤(rùn)：1515元元) )存入銀行存入銀行（利息率：利息率：5 5）一年后一年后105105元元( (利息：利息：5 5元元) )一年后一年后的的100100元元15GWA (v)Pm(c)PWG流通過(guò)程流通過(guò)程( (購(gòu)買購(gòu)買) )生產(chǎn)過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程流通過(guò)程流通過(guò)程( (銷售銷售) )(c+v)(c+v+m)回答

10、：回答：G貨幣貨幣;W商品商品;A 勞動(dòng)者的勞動(dòng)勞動(dòng)者的勞動(dòng);Pm生產(chǎn)資料生產(chǎn)資料;v可變資本價(jià)值，指勞動(dòng)力可變資本價(jià)值，指勞動(dòng)力;c不變資本價(jià)值，指生產(chǎn)資料不變資本價(jià)值，指生產(chǎn)資料;P生產(chǎn)過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程;m剩余價(jià)值（資金的時(shí)間價(jià)值）剩余價(jià)值（資金的時(shí)間價(jià)值）提問(wèn)提問(wèn)2 2：資金的時(shí)間價(jià)值是如何產(chǎn)生的？：資金的時(shí)間價(jià)值是如何產(chǎn)生的？16 資金時(shí)間價(jià)值的資金時(shí)間價(jià)值的本質(zhì)本質(zhì)是是: :資金在周轉(zhuǎn)過(guò)程資金在周轉(zhuǎn)過(guò)程中同勞動(dòng)者的生產(chǎn)活動(dòng)相結(jié)合后中同勞動(dòng)者的生產(chǎn)活動(dòng)相結(jié)合后, ,由勞動(dòng)者在由勞動(dòng)者在生產(chǎn)過(guò)程中創(chuàng)造出的剩余價(jià)值。生產(chǎn)過(guò)程中創(chuàng)造出的剩余價(jià)值。 資金時(shí)間價(jià)值來(lái)源于生產(chǎn)過(guò)程，但離不開(kāi)資金時(shí)間價(jià)值

11、來(lái)源于生產(chǎn)過(guò)程，但離不開(kāi)流通領(lǐng)域。流通領(lǐng)域。閑置資金是一種浪費(fèi)！閑置資金是一種浪費(fèi)！17貨幣貨幣流通領(lǐng)域流通領(lǐng)域生產(chǎn)要素生產(chǎn)要素生產(chǎn)要素生產(chǎn)要素生產(chǎn)活動(dòng)生產(chǎn)活動(dòng)商品商品商品商品 流通領(lǐng)域流通領(lǐng)域更多的貨幣更多的貨幣生產(chǎn)領(lǐng)域資金產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值的原因生產(chǎn)領(lǐng)域資金產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值的原因1819F = P + I利息利息 ：占用資金：占用資金所付出的代價(jià)所付出的代價(jià)本利和本利和本金本金100%100%FPIiPPi-i-利率利率：?jiǎn)挝槐窘鸾?jīng)過(guò)：?jiǎn)挝槐窘鸾?jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息周期一個(gè)計(jì)息周期后的增值額。后的增值額。20單利與復(fù)利單利與復(fù)利(1)nFPni式中：式中： F-F-第第n n個(gè)計(jì)息周期末的本利和個(gè)計(jì)息周期末的

12、本利和P-P-本金本金n-n-計(jì)息周期數(shù)計(jì)息周期數(shù)i-i-利率利率n n年末本利和的單利計(jì)算公式：年末本利和的單利計(jì)算公式：?jiǎn)卫?jì)算方法：僅以本金為基數(shù)計(jì)算利息單利計(jì)算方法：僅以本金為基數(shù)計(jì)算利息， 已取得的利息部分不再計(jì)息的方法。已取得的利息部分不再計(jì)息的方法。n n年末本利和的復(fù)利計(jì)算公式：年末本利和的復(fù)利計(jì)算公式：(1)nnFPi復(fù)利計(jì)算方法：以本金與累計(jì)利息之和為基數(shù)計(jì)算復(fù)利計(jì)算方法：以本金與累計(jì)利息之和為基數(shù)計(jì)算利息，利息，俗稱俗稱“利滾利利滾利”。21例例1 1、某銀行同時(shí)貸給兩個(gè)工廠各、某銀行同時(shí)貸給兩個(gè)工廠各10001000萬(wàn)元，年利萬(wàn)元，年利率均為率均為12%12%。假如甲廠

13、單利計(jì)息，乙廠復(fù)利計(jì)息，。假如甲廠單利計(jì)息，乙廠復(fù)利計(jì)息，問(wèn)五年后，該銀行應(yīng)從兩個(gè)工廠各提取多少資金？問(wèn)五年后，該銀行應(yīng)從兩個(gè)工廠各提取多少資金？從甲廠提取資金：從甲廠提取資金：(1)1000112%51600()nFPin萬(wàn)元5(1)10001 12%1762.34()nnFPi萬(wàn)元從乙廠提取資金：從乙廠提取資金：22rim計(jì)息周期則每個(gè)計(jì)息周期的利率則為：則每個(gè)計(jì)息周期的利率則為：名義利率：以年為計(jì)息周期的利率，以名義利率：以年為計(jì)息周期的利率，以 r r 表示；表示；實(shí)際利率：計(jì)息周期小于實(shí)際利率：計(jì)息周期小于1 1年時(shí)，年實(shí)際發(fā)生的年時(shí)，年實(shí)際發(fā)生的利率，以利率，以 i i 表示；表示

14、；計(jì)息周期有：年、半年、季、月、周、日等多種計(jì)息周期有：年、半年、季、月、周、日等多種（短期復(fù)利）；（短期復(fù)利）；按年計(jì)息時(shí)，實(shí)際利率和名義利率相同，否則二按年計(jì)息時(shí)，實(shí)際利率和名義利率相同，否則二者不相同；者不相同；年計(jì)息次數(shù)，以年計(jì)息次數(shù)，以m m表示。表示。rim計(jì)息周期名義利率：名義利率：23 例例2 2、今將、今將10001000元存入銀行，年利率為元存入銀行，年利率為 12%12%，試分別計(jì)算：按年、半年、月計(jì)息時(shí)一年后的本利試分別計(jì)算：按年、半年、月計(jì)息時(shí)一年后的本利和。和。解：解：1212(1)10001 12%1120()(1)10001 12%/21123.6()(1)10

15、001 12%/121126.8()nnnnnnFPiFPiFPi元元元 由此可見(jiàn)，由此可見(jiàn)，短期復(fù)利時(shí)短期復(fù)利時(shí)，每年末終值比年初的，每年末終值比年初的實(shí)際增長(zhǎng)率高于名義利率。實(shí)際增長(zhǎng)率高于名義利率。24m1im1irr當(dāng)時(shí)，；當(dāng) 時(shí)， 。實(shí)際利率和名義利率的關(guān)系：實(shí)際利率和名義利率的關(guān)系：11(1)(1)1mmrPPIrmiPPmFPP按年計(jì)息時(shí)：名義利率實(shí)際利率按年計(jì)息時(shí)：名義利率實(shí)際利率用單利法計(jì)算時(shí)：名義利率實(shí)際利率用單利法計(jì)算時(shí)：名義利率實(shí)際利率25 例例3 3、某銀行同時(shí)貸給兩個(gè)工廠各、某銀行同時(shí)貸給兩個(gè)工廠各1000 1000 萬(wàn)元，年利率均為萬(wàn)元，年利率均為12%12%。甲廠

16、每年結(jié)算一次，乙廠。甲廠每年結(jié)算一次，乙廠每月結(jié)算一次。問(wèn)一年后，該銀行從兩個(gè)工廠各提每月結(jié)算一次。問(wèn)一年后，該銀行從兩個(gè)工廠各提出了多少資金？出了多少資金？已知：已知：r=12%,mr=12%,m甲甲=1=1， m m乙乙=12=12，P=1000P=1000（萬(wàn)元）萬(wàn)元）, ,n=1n=1F F甲甲=1000=1000(1+12%)=1120(1+12%)=1120（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）F F乙乙=1000=1000(1+12.7%)=1127(1+12.7%)=1127（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）11212%1112%112%1112.7%12ii甲乙26 例例4 4、某企業(yè)向銀行貸款、某企業(yè)向銀行貸款2

17、020萬(wàn)元，條件是萬(wàn)元，條件是 年利率年利率1212，每月計(jì)息一次，求，每月計(jì)息一次，求3 3年末應(yīng)歸還的本利年末應(yīng)歸還的本利和。和。解法（一）解法（一）12 312%20 (1)12361120%)( 萬(wàn)元628.11mmri)(11212112)%(%.681236812120%).( 萬(wàn)元628.n)i1 (PF n)i1 (PF 解法（二）解法（二）27 例例5 5、企業(yè)發(fā)行債券，在名義利率相同、企業(yè)發(fā)行債券，在名義利率相同 的情況下，對(duì)其比較有利的復(fù)利計(jì)算期是（的情況下，對(duì)其比較有利的復(fù)利計(jì)算期是（ ) )？A.A.年；年；B B、半年；、半年；C C、季、季D D、月、月 例例6

18、6、一項(xiàng)、一項(xiàng)500500萬(wàn)元的借款，借款期萬(wàn)元的借款，借款期5 5年，年年，年利率為利率為8 8，若每半年復(fù)利一次，年實(shí)際利率會(huì)，若每半年復(fù)利一次，年實(shí)際利率會(huì)高出名義利率（高出名義利率（ ）？）？A.4A.4；B B、0.24%0.24%；C C、0.16%0.16%D D、0.8%0.8%A 例例7 7、某企業(yè)擬向國(guó)外銀行商業(yè)貸款、某企業(yè)擬向國(guó)外銀行商業(yè)貸款15001500萬(wàn)美萬(wàn)美元，元，5 5年后一次性還清?，F(xiàn)有一家美國(guó)銀行可按年年后一次性還清?，F(xiàn)有一家美國(guó)銀行可按年利率利率1717貸出，按年計(jì)息。另有一家日本銀行愿按貸出，按年計(jì)息。另有一家日本銀行愿按年利率年利率1616貸出，按月計(jì)

19、息。問(wèn)該企業(yè)從哪家銀行貸出，按月計(jì)息。問(wèn)該企業(yè)從哪家銀行貸款較合算？貸款較合算？C28資金的等效值計(jì)算資金的等效值計(jì)算1469.31469.3元元1259.71259.7元元10001000元元100100元元105105元元年利率為年利率為5 5等值等值如：如：又如：又如：(i=8%)(i=8%)一年后一年后現(xiàn)在的現(xiàn)在的今年的今年的3 3年后的年后的5 5年后的年后的i ii i29在考慮資金時(shí)間價(jià)值因素后，不同時(shí)間點(diǎn)上數(shù)額在考慮資金時(shí)間價(jià)值因素后，不同時(shí)間點(diǎn)上數(shù)額不等的資金在一定利率條件下具有相等的實(shí)際經(jīng)濟(jì)不等的資金在一定利率條件下具有相等的實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值。價(jià)值。 l 資金額資金額 時(shí)間時(shí)間

20、 利率利率-通常取最初存款、借款或投資的時(shí)間通常取最初存款、借款或投資的時(shí)間30 利用資金等值的概念，可以把不同時(shí)間利用資金等值的概念，可以把不同時(shí)間發(fā)生的資金收支換算成同一時(shí)間，發(fā)生的資金收支換算成同一時(shí)間，以滿足時(shí)以滿足時(shí)間可比原則間可比原則，這樣就可以更科學(xué)地對(duì)不同技，這樣就可以更科學(xué)地對(duì)不同技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行比較和分析。術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行比較和分析。意義意義 將某一時(shí)間點(diǎn)上發(fā)生的資金金額按照某將某一時(shí)間點(diǎn)上發(fā)生的資金金額按照某一利率折算成另一時(shí)點(diǎn)上的等值金額的過(guò)程一利率折算成另一時(shí)點(diǎn)上的等值金額的過(guò)程就叫做就叫做資金等值計(jì)算資金等值計(jì)算。31折現(xiàn)與折現(xiàn)率折現(xiàn)與折現(xiàn)率折現(xiàn)（折現(xiàn)（貼

21、現(xiàn)）：把將來(lái)某一時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流量貼現(xiàn)）：把將來(lái)某一時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流量換算成基準(zhǔn)時(shí)間點(diǎn)的等效值現(xiàn)金流量換算成基準(zhǔn)時(shí)間點(diǎn)的等效值現(xiàn)金流量折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率）折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率） ：折現(xiàn)時(shí)所采用的利率：折現(xiàn)時(shí)所采用的利率 資金資金現(xiàn)在現(xiàn)在的價(jià)值。即把將來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的的價(jià)值。即把將來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的資金金額折現(xiàn)后的等值金額叫做資金金額折現(xiàn)后的等值金額叫做現(xiàn)值現(xiàn)值P。 現(xiàn)值在現(xiàn)值在將來(lái)將來(lái)某一時(shí)間點(diǎn)上的等值資金額叫某一時(shí)間點(diǎn)上的等值資金額叫做終值（未來(lái)值）做終值（未來(lái)值）F。等額等額、定期定期的系列收支叫做年金。的系列收支叫做年金。32 niniPF)1(/ 1 1、一次支付、一次支付復(fù)利終值計(jì)算復(fù)利終值計(jì)算0 01

22、 12 2n-1n-1n nP P（已知）（已知）F F？i i（已知）（已知）niPFPiPFn，/)1 (/, ,F P i n一次支付終值系數(shù)一次支付終值系數(shù)33niFPFiFPn/1）（niniFP11/（P/F, i, nP/F, i, n）一次支付現(xiàn)值系數(shù)（折現(xiàn)一次支付現(xiàn)值系數(shù)（折現(xiàn)/ /貼貼現(xiàn)系數(shù)）現(xiàn)系數(shù)）2 20 01 12 2n-1n-1n nP=?P=?F F（已知）（已知）i i（已知）（已知）34 例例8 8、準(zhǔn)備、準(zhǔn)備1010年后從銀行取年后從銀行取1010萬(wàn)元，銀行萬(wàn)元，銀行 存款年利率為存款年利率為10%10%，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？ 例例

23、9 9、準(zhǔn)備、準(zhǔn)備1010年后從銀行取年后從銀行取1010萬(wàn)元，銀行存萬(wàn)元，銀行存款年利率為款年利率為10%10%，如果在本年末存款，應(yīng)存入銀，如果在本年末存款，應(yīng)存入銀行多少元？行多少元？10110 (1 0.1)10 0.38553.855nPFi（）（萬(wàn)元）910 (1 0.1)10 0.42414.2411nPFi（萬(wàn)元）（）35注意圖中注意圖中A A、F F的位置的位置等額分付終值計(jì)算現(xiàn)金流量圖等額分付終值計(jì)算現(xiàn)金流量圖F=F=？0 0n nA A（已知）1 12 23 34 4n-1n-11 1等額分付等額分付3611(/)niFAA FAini， ， iiniAFn11/ 式中：

24、式中： A-A-等額年金等額年金（F/A,i,n）等額分付終值系數(shù)等額分付等額分付37 例例9 9、某人每年末在銀行存款、某人每年末在銀行存款1 1萬(wàn)元，存萬(wàn)元，存 款期一年，款期一年，年利率為年利率為8%8%，自動(dòng)轉(zhuǎn)存，連續(xù)十年。自動(dòng)轉(zhuǎn)存，連續(xù)十年。問(wèn)十年后可從銀行取出多少萬(wàn)元？問(wèn)十年后可從銀行取出多少萬(wàn)元？10(1)1(18% )2.17()nFPi萬(wàn) 元101110.08110.08114.48714.487 ()niAiF（）萬(wàn) 元38等額分付償債基金計(jì)算現(xiàn)金流量圖等額分付償債基金計(jì)算現(xiàn)金流量圖注意圖中注意圖中A A、F F的位置的位置F F（已知）0 0n nA=A=？1 12 23

25、 34 4n-1n-12 2等額分付等額分付39(/)11niAFF A Fini， ，niFAiin/11為償債基金系數(shù)為償債基金系數(shù)/, ,A F i n等額分付等額分付403 3等額分付等額分付0 0n nA A（已知）1 12 23 34 4n-1n-1P=P=？11(/)1nniPAP PAinii， ，11/1nniPA i nii /, ,P A i n-等額分付現(xiàn)值系數(shù)等額分付現(xiàn)值系數(shù)414 4等額分付資金回收公式等額分付資金回收公式0 0n nA=A=？1 12 23 34 4n-1n-1P P（已知）1(/)11nniiAPP APini， ，1/11nniiAPi ni

26、/, ,A P i n-等額分付資金回收系數(shù)等額分付資金回收系數(shù)42資金等效值計(jì)算的應(yīng)用舉例資金等效值計(jì)算的應(yīng)用舉例 例例1010、某工廠擬購(gòu)買一設(shè)備，預(yù)計(jì)該設(shè)備、某工廠擬購(gòu)買一設(shè)備，預(yù)計(jì)該設(shè)備 有效使用壽命為有效使用壽命為5 5年年, ,在壽命期內(nèi)各年純收益分別為：在壽命期內(nèi)各年純收益分別為：5 5萬(wàn)元、萬(wàn)元、6 6萬(wàn)元、萬(wàn)元、7 7萬(wàn)元、萬(wàn)元、7.57.5萬(wàn)元、萬(wàn)元、7.57.5萬(wàn)元。若該企萬(wàn)元。若該企業(yè)要求的最低投資收益率為業(yè)要求的最低投資收益率為15%15%，問(wèn)該企業(yè)可接受的，問(wèn)該企業(yè)可接受的設(shè)備價(jià)格為多少？設(shè)備價(jià)格為多少？31254123455 16 17 17.5 17.5 121

27、.5()nnnnnPPPPPPiiiii（）（）（）（）（）萬(wàn)元5萬(wàn)元萬(wàn)元6萬(wàn)元萬(wàn)元7萬(wàn)元萬(wàn)元7.5萬(wàn)元萬(wàn)元7.5萬(wàn)元萬(wàn)元P=？43 例例1111、每年年末等額存入、每年年末等額存入15001500元，連續(xù)元，連續(xù) 十年，準(zhǔn)備在第十年，準(zhǔn)備在第6 6年末、第年末、第1010年末、第年末、第1515年末支取三年末支取三次，金額相等，若年利率為次，金額相等，若年利率為12%12%，求支取金額為多少？，求支取金額為多少？101061015P=P1+P2+P3=1500 10.121/0.1210.121/ 10.121/ 10.121/ 10.12X1500 5.650.50660.3220.182

28、78380XX（元）0 010155A A1 1=1500=1500A A2 2=X=XP PP P1 1P P2 2P P3 344 例例1212、某擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)期為、某擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)期為5 5年，在此年，在此 期間，每年末向銀行借貸期間，每年末向銀行借貸120120萬(wàn)元，銀行要求在第萬(wàn)元，銀行要求在第5 5年末一次性償還全部借款和利息。若年利率為年末一次性償還全部借款和利息。若年利率為8%8%，為第五年末一次性償還的總金額應(yīng)為多少？為第五年末一次性償還的總金額應(yīng)為多少？若每年初借款，應(yīng)償還多少？若每年初借款，應(yīng)償還多少？解：年金解：年金A A：120120，利率，利率i i：8%8%，周

29、期數(shù)：，周期數(shù)：5 5511(18 % )11 2 07 0. 4 08 %niFAi萬(wàn) 元45若年初貸款若年初貸款5 (1)1 2 0(18 % )nFPi= 1 2 9 . 6 萬(wàn) 元611(18 % )11 2 9 .68 %7 6 0 . 3niFAi萬(wàn) 元46例例1313某企業(yè)擬向國(guó)外銀行商業(yè)貸款某企業(yè)擬向國(guó)外銀行商業(yè)貸款15001500萬(wàn)證萬(wàn)證 美元，美元，5 5年后一次性還清?，F(xiàn)有一家美國(guó)銀行可按年后一次性還清?，F(xiàn)有一家美國(guó)銀行可按年利率年利率17%17%貸出，按年計(jì)息。另有一家日本銀行愿貸出，按年計(jì)息。另有一家日本銀行愿按年利率按年利率16%16%貸出，按月計(jì)息：?jiǎn)栐撈髽I(yè)從哪家

30、銀貸出，按月計(jì)息：?jiǎn)栐撈髽I(yè)從哪家銀行貸款較合算？行貸款較合算？解法（一）：日本銀行的名義利率為解法（一）：日本銀行的名義利率為16%16%，實(shí)際利，實(shí)際利率：率：%23.17%1001)1216. 01 (12實(shí)i4712 5(1)16% 1500 (1)12 3320.7nFPi萬(wàn)元日本銀行大于美國(guó)銀行日本銀行大于美國(guó)銀行解法（二）解法（二）5(1)1500 (1 17%)3288.7nFPi萬(wàn)元48 例例14 14 一企業(yè)年初從銀行貸款一企業(yè)年初從銀行貸款120120萬(wàn)元，并計(jì)萬(wàn)元，并計(jì) 劃從第二年開(kāi)始每年年末償還劃從第二年開(kāi)始每年年末償還2525萬(wàn)元。已知銀行萬(wàn)元。已知銀行利率為利率為6

31、 6，問(wèn)該企業(yè)在第幾年時(shí)，才能還完這筆，問(wèn)該企業(yè)在第幾年時(shí)，才能還完這筆貸款？貸款？解：解：P P為為120120萬(wàn)元，萬(wàn)元，i i為為6%6%， A A為為2525萬(wàn)元，根據(jù)年金萬(wàn)元，根據(jù)年金為為2525萬(wàn)的等額分付現(xiàn)值計(jì)算公式萬(wàn)的等額分付現(xiàn)值計(jì)算公式n111(1 + 6 % )11 2 0 = 2 56 %(16 % )5 .7 7nnniPAiin491116 %(16 % )2 51 2 0(16 % )15 .7 7nnnniiAPin顯然第？年才能還清顯然第？年才能還清1(1)120 (1 6%)127.2nFPi萬(wàn)元50例例15 15 某企業(yè)擬購(gòu)買一套分析檢測(cè)設(shè)備，若貨某企業(yè)擬購(gòu)

32、買一套分析檢測(cè)設(shè)備，若貨 款一次付清，需款一次付清，需1010萬(wàn)元；若分萬(wàn)元；若分3 3年，每年年末付年，每年年末付款款4 4萬(wàn)元，則共付款萬(wàn)元，則共付款1212萬(wàn)元。如果利率為萬(wàn)元。如果利率為10%10%，選，選擇哪種支付方式經(jīng)濟(jì)上更有利？擇哪種支付方式經(jīng)濟(jì)上更有利？解：對(duì)兩方案的現(xiàn)值或終值進(jìn)行比較均可。解：對(duì)兩方案的現(xiàn)值或終值進(jìn)行比較均可。若比較兩方案的現(xiàn)值：方案若比較兩方案的現(xiàn)值：方案1現(xiàn)值為現(xiàn)值為10萬(wàn)元。萬(wàn)元。方案方案2萬(wàn)元947. 91 . 11 . 011 . 14)1 (1)1 (33nniiiAP因此采用方案因此采用方案2較為合適。較為合適。51若比較終值若比較終值方案方案2

33、終值終值12萬(wàn)元萬(wàn)元方案方案1因此采用方案因此采用方案2較為合適。較為合適。3(1) 10 (1 10%) 13.31nFPi萬(wàn)元52若比較終值若比較終值方案方案1因此采用方案因此采用方案2較為合適。較為合適。3(1)10 (1 10%)13.31nFPi萬(wàn)元方案方案2311(11 0 % )141 3 .2 41 0 % niFAi萬(wàn) 元53例例16 一企業(yè)計(jì)劃一企業(yè)計(jì)劃5年后更新一臺(tái)設(shè)備，預(yù)計(jì)那時(shí)新設(shè)年后更新一臺(tái)設(shè)備，預(yù)計(jì)那時(shí)新設(shè) 備的售價(jià)為備的售價(jià)為8萬(wàn)元，若銀行利率為萬(wàn)元，若銀行利率為10%，試求：，試求：(1）從現(xiàn)在開(kāi)始，企業(yè)每年應(yīng)等額存入多少錢，）從現(xiàn)在開(kāi)始，企業(yè)每年應(yīng)等額存入多少

34、錢，5年后才年后才能夠買一臺(tái)新設(shè)備？能夠買一臺(tái)新設(shè)備？(2）現(xiàn)在企業(yè)應(yīng)一次性存入多少錢，）現(xiàn)在企業(yè)應(yīng)一次性存入多少錢，5年后剛夠買一臺(tái)新年后剛夠買一臺(tái)新設(shè)備？設(shè)備？解：（解：（1）（2）萬(wàn)元31. 111 . 11 . 081)1 (5niiFA萬(wàn)元4.971.18)1 (5niFP54例例17 現(xiàn)在市場(chǎng)上新出現(xiàn)一種性能更佳的高壓泵，售價(jià)現(xiàn)在市場(chǎng)上新出現(xiàn)一種性能更佳的高壓泵，售價(jià) 為為5.4萬(wàn)元。如果用該新型的高壓泵取代現(xiàn)有的同類設(shè)備，萬(wàn)元。如果用該新型的高壓泵取代現(xiàn)有的同類設(shè)備，估計(jì)每年可增加收益估計(jì)每年可增加收益2萬(wàn)元，使用期為萬(wàn)元，使用期為7年，期末殘值為年，期末殘值為0。若預(yù)期年利率為

35、若預(yù)期年利率為10%，現(xiàn)用的老式設(shè)備的現(xiàn)在殘值為，現(xiàn)用的老式設(shè)備的現(xiàn)在殘值為0.4萬(wàn)萬(wàn)元。問(wèn)從經(jīng)濟(jì)上看，能否購(gòu)買新設(shè)備取代現(xiàn)有設(shè)備？元。問(wèn)從經(jīng)濟(jì)上看，能否購(gòu)買新設(shè)備取代現(xiàn)有設(shè)備？解解（1）收益現(xiàn)值收益現(xiàn)值購(gòu)買新泵付出現(xiàn)值購(gòu)買新泵付出現(xiàn)值=5.4-0.4=5萬(wàn)元。萬(wàn)元。每年收益的總現(xiàn)值：每年收益的總現(xiàn)值：77(1)11.1129.745(1)0.1 1.1nniPAii萬(wàn)元萬(wàn)元故應(yīng)該購(gòu)買新設(shè)備！故應(yīng)該購(gòu)買新設(shè)備?。?）收益終值）收益終值711(11 0 % )121 8 .9 71 0 %niFAi萬(wàn) 元55故應(yīng)該購(gòu)買新設(shè)備！故應(yīng)該購(gòu)買新設(shè)備！例例18 某企業(yè)計(jì)劃開(kāi)發(fā)一項(xiàng)新產(chǎn)品，擬向銀行借貸款某

36、企業(yè)計(jì)劃開(kāi)發(fā)一項(xiàng)新產(chǎn)品，擬向銀行借貸款 100萬(wàn)元，若年利率為萬(wàn)元，若年利率為10%，借期為，借期為5年，問(wèn)年，問(wèn)5年后應(yīng)一次年后應(yīng)一次性歸還銀行的本利和為多少？性歸還銀行的本利和為多少？解：解：5(1)100 (1 10%)161.05nFPi萬(wàn)元56例例19 某企業(yè)擬在某企業(yè)擬在3年后購(gòu)置一臺(tái)新的分析儀器，估計(jì)年后購(gòu)置一臺(tái)新的分析儀器，估計(jì) 費(fèi)用為費(fèi)用為2萬(wàn)元，設(shè)銀行存款利率為萬(wàn)元，設(shè)銀行存款利率為10%，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？多少元？解：解：3(1)20000 (1 10%)15026.3nPFi元57例例20 某企業(yè)計(jì)劃三年后建一職工俱樂(lè)部，估計(jì)投資額某企業(yè)計(jì)劃三年后建

37、一職工俱樂(lè)部，估計(jì)投資額 為為300萬(wàn)元，欲用每年積累一定數(shù)額的專項(xiàng)福利基金解決。萬(wàn)元，欲用每年積累一定數(shù)額的專項(xiàng)福利基金解決。設(shè)銀行存款利率為設(shè)銀行存款利率為8%，問(wèn)每年末至少應(yīng)存入多少錢？若，問(wèn)每年末至少應(yīng)存入多少錢？若期初存款需存入多少？期初存款需存入多少？解：年未存解：年未存年初存年初存38 %3 0 09 2 .4 1(18 % )111niAFi萬(wàn) 元1(1)92.4185.56nPFi（1+8%）萬(wàn)元58例例21 某企業(yè)擬建立一套水循環(huán)再利用系統(tǒng)，需投資某企業(yè)擬建立一套水循環(huán)再利用系統(tǒng)，需投資 10萬(wàn)元，預(yù)計(jì)可使用萬(wàn)元，預(yù)計(jì)可使用10年，設(shè)期末無(wú)殘值。如果在投資收年，設(shè)期末無(wú)殘值。如果在投資收益率不低于益率不低于10%的條件下，問(wèn)該系統(tǒng)投入使用后，每年至的條件下，問(wèn)