(投資銀行學(xué)課件)第三節(jié)投資銀行的業(yè)務(wù)與功能

1、( (投資銀行學(xué)課件投資銀行學(xué)課件) )第三節(jié)投資銀行第三節(jié)投資銀行的業(yè)務(wù)與功能的業(yè)務(wù)與功能投資銀行學(xué) 3投資銀行學(xué) 4投資銀行學(xué) 5投資銀行學(xué) 6投資銀行學(xué) 7u 投資銀行的組織架構(gòu)投資銀行學(xué) 8u 投資銀行的功能 根本功能根本功能 提供金融中介效勞提供金融中介效勞 以最有效的方法幫助發(fā)行者從資本市場中獲得所以最有效的方法幫助發(fā)行者從資本市場中獲得所需資金以求開展。需資金以求開展。 使投資者充分利用多余資金來獲取收益，促使了使投資者充分利用多余資金來獲取收益，促使了儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。 注意區(qū)別宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的投資和金融學(xué)中的投資注意區(qū)別宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的投資和金融學(xué)中的投資 宏觀經(jīng)濟(jì)

2、學(xué)中的投資是直接增加了未來的財(cái)富總宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的投資是直接增加了未來的財(cái)富總量。量。 金融學(xué)中的投資只是一種資金使用權(quán)的讓渡，并金融學(xué)中的投資只是一種資金使用權(quán)的讓渡，并未直接增加財(cái)富總量。未直接增加財(cái)富總量。投資銀行學(xué) 9u 投資銀行的功能 推動(dòng)證券市場開展推動(dòng)證券市場開展 提高資源配置效率提高資源配置效率 推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中 投資銀行的競爭力投資銀行的競爭力 創(chuàng)造收益最大化創(chuàng)造收益最大化 創(chuàng)造財(cái)務(wù)最優(yōu)化創(chuàng)造財(cái)務(wù)最優(yōu)化 獨(dú)立判斷與盡職調(diào)查獨(dú)立判斷與盡職調(diào)查 提供客戶效勞與開發(fā)提供客戶效勞與開發(fā)第四節(jié) 投資銀行的行業(yè)特性投資銀行學(xué) 11u 投資銀行的行業(yè)特性 投資銀行的創(chuàng)新性投資銀行的創(chuàng)

3、新性 創(chuàng)新性的概念：創(chuàng)新性的概念： 投資銀行的創(chuàng)新性包括投資銀行的創(chuàng)新性包括“創(chuàng)造和創(chuàng)造和“革新兩個(gè)革新兩個(gè)方面。方面。 創(chuàng)造是指有價(jià)值的新事物的產(chǎn)生過程，實(shí)質(zhì)是從創(chuàng)造是指有價(jià)值的新事物的產(chǎn)生過程，實(shí)質(zhì)是從“無到無到“有，而有，而“革新那么是將有價(jià)值的革新那么是將有價(jià)值的新事物轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)上可行的產(chǎn)品或效勞的過程。新事物轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)上可行的產(chǎn)品或效勞的過程。投資銀行學(xué) 12u 投資銀行的行業(yè)特性 創(chuàng)新性的內(nèi)容創(chuàng)新性的內(nèi)容 融資形式不斷創(chuàng)新融資形式不斷創(chuàng)新 浮動(dòng)利率債券、零息債券、抵押債券、發(fā)行認(rèn)股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債浮動(dòng)利率債券、零息債券、抵押債券、發(fā)行認(rèn)股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券以及綠鞋期權(quán)券以及綠鞋期權(quán)Gr

4、een Shoes 并購產(chǎn)品創(chuàng)新并購產(chǎn)品創(chuàng)新 基金種類進(jìn)一步豐富基金種類進(jìn)一步豐富 金融衍生產(chǎn)品頻繁出現(xiàn)金融衍生產(chǎn)品頻繁出現(xiàn)投資銀行學(xué) 13u 投資銀行的行業(yè)特性 投資銀行創(chuàng)新性的培養(yǎng)投資銀行創(chuàng)新性的培養(yǎng) 營造創(chuàng)新性得以發(fā)揮的環(huán)境 激發(fā)每個(gè)人的創(chuàng)新性 幫助創(chuàng)新型人才成長 培養(yǎng)斗士和組織者 獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰投資銀行學(xué) 14u 投資銀行的行業(yè)特性 投資銀行的專業(yè)性投資銀行的專業(yè)性 金融學(xué)和金融理論金融學(xué)和金融理論 金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn) 經(jīng)營才能和行業(yè)專長經(jīng)營才能和行業(yè)專長 市場悟性和遠(yuǎn)見市場悟性和遠(yuǎn)見 人際關(guān)系技巧人際關(guān)系技巧投資銀行學(xué) 15u 投資銀行的行業(yè)特性 投資銀行的道德性投資銀行的道德性

5、投資銀行的道德環(huán)境投資銀行的道德環(huán)境 監(jiān)管 政府執(zhí)法部門、證券監(jiān)管部門、證券交易所和行業(yè)自律協(xié)會(huì) 公司條例與傳統(tǒng) 注重內(nèi)在的管理制度建設(shè) 道德風(fēng)氣 企業(yè)文化和行業(yè)風(fēng)氣對(duì)投資銀行家的心態(tài)產(chǎn)生影響投資銀行學(xué) 16u 投資銀行的行業(yè)特性 投資銀行中的道德問題投資銀行中的道德問題投資銀行學(xué) 17 內(nèi)幕交易行為是指，知悉證券交易內(nèi)部信息的人內(nèi)幕交易行為是指，知悉證券交易內(nèi)部信息的人員或非法獲取證券交易內(nèi)部信息的人員在涉及證員或非法獲取證券交易內(nèi)部信息的人員在涉及證券的發(fā)行、交易或其他對(duì)證券交易價(jià)格有重大影券的發(fā)行、交易或其他對(duì)證券交易價(jià)格有重大影響的信息未公開前，買入或賣出該證券內(nèi)部人交響的信息未公開前

6、，買入或賣出該證券內(nèi)部人交易，或者泄露消息，建議他人買賣該證券的行為易，或者泄露消息，建議他人買賣該證券的行為。u 內(nèi)幕交易介紹投資銀行學(xué) 18 一發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員 二持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員 三發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員 四由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員 五證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員 六保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券效勞機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員 七國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。u 內(nèi)幕交易的知情人投資銀行學(xué) 191內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；2內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；3非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)手段或者其它途徑獲得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券。u 內(nèi)幕交易的表現(xiàn)形式投資銀行學(xué) 20u 投資銀行的行業(yè)特性 道德問題的解決方法道德問題的解決方法投資銀行學(xué) 21u 投資銀行的行業(yè)特性 投資銀行業(yè)人員的能力和要求投資銀行業(yè)人員的能力和要求 高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)