國際金融概論模擬試題

1、國際金融概論模擬試題一、選擇題：1.通常所說的外匯，是指外匯的（D  ） A 動態(tài)廣義概念    B 動態(tài)狹義概念    C 靜態(tài)廣義概念    D 靜態(tài)狹義概念2.中國公布的外匯牌價為100美元等于612.50元人民幣，這種標價方法屬于（ A ） A 直接標價法    B 間接標價法    C 美元標價法    D 無法判斷   3.外匯的基本特

2、征不包括（D ） A 外幣性    B 可償還性    C 可自由兌換性    D 可流動性4.編制國際收支平衡表所依據(jù)的原理是（ B ） A 收付實現(xiàn)制    B 復式記賬原理    C 總分記賬原理    D 現(xiàn)金交易原理   5.能夠反映一國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構和產(chǎn)品在國際上的競爭力及國際分工中地位的賬戶是（ A ） A 貿(mào)易賬戶&

3、#160;   B 經(jīng)常賬戶    C 資本賬戶    D 金融賬戶6.經(jīng)常賬戶的內(nèi)容不包括（A  ） A 投資    B 服務    C 收入    D 貨物7.下列項目應計入貸方項目的有（C  ） A 反映進口實際資源的經(jīng)常賬戶     B 反映資產(chǎn)增加或負債減少的金融項目 C 表明出口實際資源的經(jīng)常賬戶  

4、60;  D 上述說法都正確8.套匯人利用三個外匯市場上同一時間的匯率差異，同時在三地市場上賤買貴賣，從中賺取匯差的行為被稱為（ C ） A  直接套匯    B  時間套匯    C  間接套匯    D  間接套利9.已知某日紐約外匯牌價：即期匯率1美元=1.7340-1.7360瑞士法郎，3個月遠期為203-205，則瑞士法郎對美元的3個月遠期匯率為（D  ） A 0.5629-0.5636 

5、0;  B 0.5636-0.5629C 0.5700-0.5693    D 0.5693-0.570010.按照行使期權的時間是否具有靈活性，外匯期權可以分為（C  ） A 看漲期權    B 看跌期權     C 美式期權     D 買方期權11.會計風險又稱（ A ） A 轉(zhuǎn)換風險    B 時間風險    C 交易風險 

6、60;  D 經(jīng)濟風險12.在預期本幣貶值的情況下，公司的做法應是（ B  ） A進口商拖后收匯，出口商拖后付匯 B進口商提前收匯，出口商拖后付匯 C進口商拖后收匯，出口商提前付匯 D進口商提前收匯，出口商提前付匯13.以下各項不屬于，按風險發(fā)生時間劃分外匯風險的是（A  ） A 時間風險    B 交易風險     C 經(jīng)濟風險     D 轉(zhuǎn)換風險14.BSI消除外匯風險的原理是（B 

7、0;） A在有應收賬款的條件下，借入本幣 B在有應收賬款的條件下，借入外幣 C在有應付賬款的條件下，借入外幣 D在有應付賬款的條件下，借入第三方貨幣15.以下各項不屬于，金融期貨的是（    A ） A 貸款期貨    B 貨幣期貨    C 利率期貨    D 股指期貨16.可能會引起資本外逃的短期資本流動是（B  ） A 銀行經(jīng)營性短期資本流動    &

8、#160; B 保值性資本流動 C 投機性資本流動              D 貿(mào)易結(jié)算性資本流動17.由一個國家政府向另一個國家政府提供的貸款是（  B ） A 國際金融機構貸款    B 政府貸款    C 國際銀行貸款    D 出口信貸18.以下各項不屬于長期資本流動的是（ B ） A 直接投資 &

9、#160;  B 儲備資產(chǎn)    C 證券投資    D 國際貸款19.對國際收支的所有項目，即經(jīng)常項目和資本與金融項目都實行嚴格控制，而且不實行自由浮動的匯率制度，這屬于（ A ） A 嚴格外匯管制    B 部分外匯管制    C 取消外匯管制    D 上述說法都不對20.一國貨幣實現(xiàn)完全可兌換往往要分階段進行，第一個階段通常是（A  ） A 經(jīng)常賬戶的有條件可兌換  &

10、#160; B 經(jīng)常賬戶自由兌換    C 經(jīng)常賬戶自由兌換加上資本與金融賬戶的有條件兌換    D 完全的自由兌換21.下列各項，不屬于一國外匯管理的政策目標的是（D） A 維持本幣匯率穩(wěn)定    B 平衡本國國際收支    C 限制資本外逃和外匯投機    D 增加外匯儲備22.下列各項，不屬于國際儲備必須具有的特質(zhì)的是（ A ） A 盈利性    B 官方持有性

11、    C 流動性    D 可得性23.國際貨幣制度又叫（  C ） A 國際匯率制度    B 國際信用制度    C 國際貨幣體系    D 國際貨幣組織24.國際貨幣體系進入到浮動匯率時代開始于（C  ） A 國際金本位制    B 布雷頓森林體系    C 牙買加體系    D歐元誕生之后25.以下

12、各項，不是布雷頓森林體系崩潰的根本原因的是（ D ） A 國際收支失衡調(diào)節(jié)乏力，且調(diào)節(jié)責任不對稱    B 貨幣發(fā)行國與其他國家之間利益分配不公平    C 自身存在不可克服的矛盾      D 人們對美元的信任度降低26.采用雙向報價時，間接標價法下前一數(shù)字為（ B） A 買入價    B 賣出價    C 中間價    D 現(xiàn)鈔價27

13、.國際收支平衡表中，同實體經(jīng)濟關聯(lián)密切的項目是（A  ） A 經(jīng)常項目    B 資本和金融項目    C 平衡項目    D 錯誤和遺漏28.能夠反映一國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構和產(chǎn)品在國際上的競爭力及在國際分工中的地位的賬戶是（ A ） A 貿(mào)易賬戶    B 經(jīng)常賬戶    C 資本賬戶    D 金融賬戶29已知：某日香港外匯市場牌價：1美元=7.78507.7890港元，求：1港元

14、=（ C ）美元。 A 0.1282-0.1283    B 0.1283-0.1282C 0.1284-0.1285    D 0.1285-0.128430.常見于跨國公司內(nèi)部的一種防范外匯風險的方法是（ D ） A 選擇貨幣法    B 貨幣保值法     C 配對管理     D 提前或拖后外匯收付二、判斷題：1.外匯市場的主要參與者包括外匯銀行、外匯經(jīng)紀人、中央銀行、客戶、投機

15、者。（ 對 ）2.遠期外匯交易是指交易雙方事先談妥買賣外匯的幣種、數(shù)額、將來交割的日期，到規(guī)定的交割日期，再按當天市場匯率進行實際交割的行為。（錯 ）3.外匯風險是指一個組織、經(jīng)濟實體或個人的以外幣計價的資產(chǎn)和負債，因匯率變動而蒙受的意外損失。（ 錯 ）4.目前的國際金融市場大多屬于有形市場。（錯  ）5.一國將本幣與外幣之間的比價基本固定，并且將匯率波動幅度限制在一定范圍內(nèi)的匯率制度是固定匯率制度（  對 ）6.政府進行外匯市場干預的目的在于維持外匯市場上的均衡匯率、保證國際收支均衡以及阻止短期匯率發(fā)生波動，避免外匯市場混亂。（ 錯

16、 ）7.判斷一國是否操縱匯率，可以從其影響匯率的目的是產(chǎn)生阻礙其他成員國對國際收支的有效調(diào)整的結(jié)果方面判斷。（  對）8.改革開放后的人民幣匯率制度經(jīng)歷了三個重要發(fā)展階段，分別是可調(diào)整的固定匯率制、單一浮動匯率制和有管理的浮動匯率制度。（ 錯 ）9.宏觀經(jīng)濟政策健全且經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定，匯率制度安排合理且形成機制有效，金融監(jiān)管能力強而有力，這些是實現(xiàn)貨幣自由兌換的必要條件（對  ）10.廣義的國際儲備是指一國的國際清償能力。（ 對 ）11.直接標價法即以一定單位的本國貨幣為標準，折成若干數(shù)量的外國貨幣（錯  ）12.銀行買入外國現(xiàn)鈔的價格要高于現(xiàn)匯買

17、入價。（錯  ）13.國際收支是一個存量概念。（錯  ）14.儲備資產(chǎn)增加，記在國際收支平衡表的借方（對  ）15.一國可以利用金融資產(chǎn)的凈流入為經(jīng)常賬戶赤字融資。（錯  ）16.在不同的標價法下，買價和賣價的位置不同。直接標價法：前面是買價，后面是賣價（對  ）17.掉期交易的實質(zhì)也是一種套期保值的做法。（  對）18.平行外匯市場即俗稱的外匯黑市，它在一定程度上反映了該國匯率的真實水平。（ 對）19.外匯期貨交易所買賣的對象是外匯。（ 錯 ）20.會計風險是指由于利率變化而出現(xiàn)賬面損失的可能。（錯 

18、）三、計算題1.美國的利率水平為2.5%（年率），英國的利率水平為5%，英鎊對美元的即期匯率為1英鎊=1.5750美元，問： 1）美元未來會升水還是貼水？ 答案：根據(jù)利率平價理論，利率高的貨幣遠期將貼水，則利率低的美元遠期將升水。2）英鎊對美元的3個月遠期匯率是多少？英鎊貼水點數(shù)=1.5750*（5%-2.5%）*3/12=0.0098英鎊遠期匯率=1.5750-0.0098=1.5652（美元）2.已知倫敦外匯市場的外匯牌價為，即期匯率：1英鎊=1.58001.5820美元，三個月遠期：7090.1)美元三個月遠期的匯率是多少？答案：美元三個月遠期匯率，前小后大往上加，1

19、英鎊=1.58701.5910. 2)某商人如賣出3個月遠期美元10000，屆時可以換回多少英鎊？（小數(shù)點后保留兩位）答案：某商人如賣出三個月遠期美元10000，商人的賣出價用銀行買入價，即1.5910，可以換回10000/1.5910=6285.36英鎊3)按上述匯率，我機械公司出口一批機床，原報價為每臺18000英鎊，現(xiàn)英商要求改用美元報價，則應報多少美元？答案：按上述匯率，原報價為18000英鎊，現(xiàn)在要求改用美元，則以倫敦為本國市場，本幣改外幣報價，用買入價1.5910，應改為1.5910*18000=28638美元。3.某日紐約、法蘭克福和倫敦外匯市場的即期匯率如下：

20、0;紐約          EUR/USD   1.3980-1.3995法蘭克福      GBP/EUR   1.2120-1,2135倫敦          GBP/USD   1.6110-1.6130問：是否存在套利機會？若存在套利機會，暫不考慮其他費用，某套匯商用100萬美元套匯，可獲利多少？答案

21、：先變?yōu)橹苯訄髢r（中間匯率計算）：EUR/USD   1.3988  ，GBP/EUR    1.2128，USD /GBP   0.6203,將三個匯率連乘為：1.3988*1.2128*0.6203=1.0523，乘積不等于1，因此存在套利機會。第一步，倫敦市場賣出100萬美元，換回106/1.6130=0.6200*106英鎊；第二步，法蘭克福市場上賣出所有英鎊，換回0.6200*106*1.2120=0.7514*106歐元；第三步，在紐約市場上賣掉所有歐元，換回0.7514*106*1.3980=1.05

22、05*106美元因此贏利1.0505*106-106=50500美元四、簡答題1.匯率變動對經(jīng)濟影響的條件？答：一國的對外開放程度；一國貨幣的可兌換性；一國出口商品的種類；一國的外匯管制情況及其對經(jīng)濟的干預手段。2.中國國際收支“雙順差”的成因是什么？答：中國經(jīng)濟的結(jié)構性失衡。中國的外向型經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。中國優(yōu)良的投資環(huán)境和長期實施的外資優(yōu)惠政策。國際間產(chǎn)業(yè)結(jié)構的轉(zhuǎn)移。較強的人民幣升值預期。3.投機性資本與貨幣危機有何關系？答：貨幣危機是由投機性資本對一國匯率的沖擊所引起。一國貨幣的匯率在短期內(nèi)超過一定幅度，就可稱為貨幣危機。4.固定匯率制度的優(yōu)缺點是什么？答：優(yōu)點：固定匯率制度下，匯率短期內(nèi)比

23、較穩(wěn)定，風險??；實行固定匯率制的國家為了維護既定的匯率水平，在貨幣政策上會實施具有較強的紀律性，不會貿(mào)然采取擴張的貨幣政策，避免通貨膨脹帶來的匯率貶值壓力。缺點：無法靈活運用匯率手段進行調(diào)整，只能通過其他政策來解決外部失衡問題。由于需要通過貨幣政策啦控制匯率水平，因此貨幣政策將無法兼顧國內(nèi)經(jīng)濟目標，政策的獨立性受到制約。5.影響匯率變動的長期因素是什么？答：國際收支狀況；通貨膨脹率的差異或相對通貨膨脹率；經(jīng)濟增長率差異。6.請簡述BSI法和LSI法的含義？答：BSI法，就是借款一現(xiàn)匯交易一投資法（borrow-spot-invest）,指有關經(jīng)濟主體通過借款、即期外匯交易和投資的程序，爭取消除外匯風險的風險管理辦法。