第4章 投資階段工程估價(jià)(投資估算)

1、 決策階段的工程估價(jià)第第4章章 決策階段的工程估價(jià)決策階段的工程估價(jià)（投資估算）（投資估算） 4.1 投資估算概述投資估算概述 4.2 投資估算的編制方法投資估算的編制方法 決策階段的工程估價(jià)4.1 投資估算概述投資估算概述 4.1.1 投資估算的概念投資估算的概念 投資估算是指建設(shè)項(xiàng)目在整個(gè)投資決策過(guò)程中，依據(jù)已有的資料，運(yùn)用一定的方法和手段，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目全部投資費(fèi)用進(jìn)行的預(yù)測(cè)和估算。 決策階段的工程估價(jià) 4.1.2 投資估算的作用投資估算的作用1、項(xiàng)目建議書(shū)階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)化設(shè)計(jì)，合理確定多方案比選，優(yōu)化設(shè)計(jì)，合理確定項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)。是項(xiàng)目主管部門(mén)審批項(xiàng)目建議書(shū)

2、的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用，從經(jīng)濟(jì)上判斷項(xiàng)目是否應(yīng)列入投資計(jì)劃。2、項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，是正確評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資合理性，分析投資效益，為項(xiàng)目投資決策提供依據(jù)的基礎(chǔ)。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額作為當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破。建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破。3、項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，為設(shè)計(jì)提供了經(jīng)濟(jì)依據(jù)和投資限額，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。投資估算一旦確定，即成為限額設(shè)計(jì)的依

3、據(jù)成為限額設(shè)計(jì)的依據(jù)，用以對(duì)各設(shè)計(jì)專(zhuān)業(yè)實(shí)行投資切塊分各設(shè)計(jì)專(zhuān)業(yè)實(shí)行投資切塊分配配，作為控制和指導(dǎo)設(shè)計(jì)控制和指導(dǎo)設(shè)計(jì)的尺度或標(biāo)準(zhǔn)。4、項(xiàng)目投資估算是進(jìn)行工程設(shè)計(jì)招標(biāo)、優(yōu)選設(shè)計(jì)方案的依據(jù)工程設(shè)計(jì)招標(biāo)、優(yōu)選設(shè)計(jì)方案的依據(jù)。5、項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的投資估算額進(jìn)行資金籌措，向銀行申請(qǐng)貸款。 決策階段的工程估價(jià) 4.1.3 投資估算階段的劃分投資估算階段的劃分投資機(jī)會(huì)研究或項(xiàng)目建議書(shū)階段初步可行性研究階段詳細(xì)可行性研究階段選擇有利的投資機(jī)會(huì)，明確投資方向，提出概略的項(xiàng)目投資建議，并編制項(xiàng)目建議書(shū)。投資估算的誤差

4、可在30%左右。進(jìn)一步弄清項(xiàng)目的投資規(guī)模、原材料來(lái)源、工藝技術(shù)、廠址、組織機(jī)構(gòu)和建設(shè)進(jìn)度等情況，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)并判斷項(xiàng)目的可行性，做出初步投資評(píng)價(jià)。誤差率一般要求控制在20%左右。進(jìn)行全面、詳細(xì)、深入的技術(shù)分析論證，要評(píng)價(jià)選擇擬建項(xiàng)目的最佳投資方案，對(duì)項(xiàng)目的可行性提出結(jié)論性意見(jiàn)。該階段研究?jī)?nèi)容詳盡，投資估算的誤差率應(yīng)控制在10%以?xún)?nèi)。 決策階段的工程估價(jià) 4.1.4 投資估算的內(nèi)容投資估算的內(nèi)容投資估算固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金費(fèi)用性質(zhì) 設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)建筑安裝工程費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi) 建設(shè)期貸款利息 固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)靜態(tài)投資動(dòng)態(tài)投資（含鋪底流動(dòng)資金） 決策階段的工程

5、估價(jià) 4.1.5 投資估算編制的依據(jù)投資估算編制的依據(jù)項(xiàng)目建議書(shū)（或建設(shè)規(guī)劃）、可行性研究報(bào)告（或設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)）、項(xiàng)目建議書(shū)（或建設(shè)規(guī)劃）、可行性研究報(bào)告（或設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)）、方案設(shè)計(jì)（包括設(shè)計(jì)招標(biāo)或城市建筑方案設(shè)計(jì)競(jìng)選中的方案設(shè)計(jì)，方案設(shè)計(jì)（包括設(shè)計(jì)招標(biāo)或城市建筑方案設(shè)計(jì)競(jìng)選中的方案設(shè)計(jì)，其中包括文字說(shuō)明和圖紙）。其中包括文字說(shuō)明和圖紙）。投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。造價(jià)指標(biāo)（包括單項(xiàng)工程和單位工程造價(jià)指標(biāo)）。造價(jià)指標(biāo)（包括單項(xiàng)工程和單位工程造價(jià)指標(biāo)）。類(lèi)似工程概預(yù)算。類(lèi)似工程概預(yù)算。設(shè)計(jì)參數(shù)，包括各種建筑面積指標(biāo)、能源消耗指標(biāo)等。設(shè)計(jì)參數(shù)，包括各種

6、建筑面積指標(biāo)、能源消耗指標(biāo)等。概、預(yù)算定額及其單價(jià)。概、預(yù)算定額及其單價(jià)。當(dāng)?shù)夭牧?、設(shè)備預(yù)算價(jià)格及市場(chǎng)價(jià)格（包括設(shè)備、材料價(jià)格、專(zhuān)當(dāng)?shù)夭牧?、設(shè)備預(yù)算價(jià)格及市場(chǎng)價(jià)格（包括設(shè)備、材料價(jià)格、專(zhuān)業(yè)分包報(bào)價(jià)等）。業(yè)分包報(bào)價(jià)等）。當(dāng)?shù)亟ㄖこ倘≠M(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，如其他直接費(fèi)、現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)、間接費(fèi)、利當(dāng)?shù)亟ㄖこ倘≠M(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，如其他直接費(fèi)、現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)、間接費(fèi)、利潤(rùn)、稅金以及與建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等。潤(rùn)、稅金以及與建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等。當(dāng)?shù)貧v年、歷季調(diào)價(jià)系數(shù)及材料差價(jià)計(jì)算辦法等。當(dāng)?shù)貧v年、歷季調(diào)價(jià)系數(shù)及材料差價(jià)計(jì)算辦法等?，F(xiàn)場(chǎng)情況，如地理位置、地質(zhì)條件、交通、供水、供電條件等?，F(xiàn)場(chǎng)情況，如地理位置、地質(zhì)條件、交通、供水、供

7、電條件等。其他經(jīng)驗(yàn)參考數(shù)據(jù)，如材料、設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率，設(shè)備安裝費(fèi)率，零其他經(jīng)驗(yàn)參考數(shù)據(jù)，如材料、設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率，設(shè)備安裝費(fèi)率，零星工程及輔材的比率等。星工程及輔材的比率等。 決策階段的工程估價(jià)4.2 投資估算的編制方法投資估算的編制方法 4.2.1 靜態(tài)投資估算法靜態(tài)投資估算法（一）生產(chǎn)能力指數(shù)法（二）比例估算法（三）系數(shù)估算法分項(xiàng)比例估算法 以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為基數(shù) 以擬建項(xiàng)目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)規(guī)模直接相關(guān)的工藝設(shè)備的投資（包括運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi)）為基數(shù) 朗格系數(shù)法 設(shè)備與廠房系數(shù)法 主要車(chē)間系數(shù)法 （四）指標(biāo)估算法 單位面積綜合指標(biāo)估算法 單元指標(biāo)估算法 （五）模擬概算法 決策階

8、段的工程估價(jià)（一）生產(chǎn)能力指數(shù)法 根據(jù)已建類(lèi)似項(xiàng)目投資額或其設(shè)備投資額，估算同類(lèi)而不同生產(chǎn)規(guī)模的項(xiàng)目投資或其設(shè)備投資。fQQCCn1212 若已建類(lèi)似項(xiàng)目或裝置的規(guī)模和擬建項(xiàng)目或裝置的規(guī)模相差不大規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在在0.52之間之間，則指數(shù)n 的取值近似為1。 若已建類(lèi)似項(xiàng)目或裝置的規(guī)模和擬建項(xiàng)目或裝置的規(guī)模相差不大于規(guī)模相差不大于50倍倍，且擬建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大僅靠增大設(shè)備規(guī)格設(shè)備規(guī)格來(lái)達(dá)到時(shí)，則n取值約在0.60.7之間；若是靠靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，n的取值約在0.80.9之間。 決策階段的工程估價(jià)例4.1已知建設(shè)一座年產(chǎn)量40萬(wàn)噸的某生產(chǎn)裝

9、置的投資額為80000萬(wàn)元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)量90萬(wàn)噸該類(lèi)似產(chǎn)品的生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建該類(lèi)似生產(chǎn)裝置的投資額應(yīng)為多少？（生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6，f=1.2） 萬(wàn)元1561642 .. 02C解：根據(jù)公式，得 決策階段的工程估價(jià))1 (11iiniiLPQK（二）比例估算法、分項(xiàng)比例估算法 該法是將項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資分為設(shè)備投資、建筑物與構(gòu)筑物投資、其他投資三部分，先估出設(shè)備的投資額，然后再按一定比例估出建筑物與構(gòu)筑物的投資及其他投資，最后將三部分投資加在一起。(1)設(shè)備投資估算設(shè)備投資按其出廠價(jià)格加上運(yùn)輸費(fèi)、安裝費(fèi)等 決策階段的工程估價(jià)bLKK12WLK

10、K13（2）建筑物與構(gòu)筑物投資估算：（3）其他投資估算 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額的估算值K則為： K=（K1+K2+K3)(1+S%） Lb 已建項(xiàng)目建筑物或構(gòu)筑物占設(shè)備投資的比例，露 天工程取0.10.2,室內(nèi)工程取0.61.0。 Lw已建項(xiàng)目其他投資占設(shè)備投資的比例 S%考慮不可預(yù)見(jiàn)因素而設(shè)定的費(fèi)用系數(shù)，一般為 10%15% 決策階段的工程估價(jià) 2.以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建同類(lèi)項(xiàng)目或裝置的建安工程費(fèi)和其他工程費(fèi)用等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出擬建項(xiàng)目的建筑安裝費(fèi)及其他工程費(fèi)用等，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為擬建項(xiàng)目或裝置的投資。式中 C 擬建項(xiàng)目或裝置的投資額； E 根

11、據(jù)擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備清單按當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)）的總和； P1，P2，P3 已建項(xiàng)目中建筑、安裝及其他費(fèi)用等占設(shè)備費(fèi)百分比； f1,f2,f3 由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)； I 擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用 C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+）+I 決策階段的工程估價(jià) 3.以擬建項(xiàng)目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)規(guī)模直接相關(guān)的工藝設(shè)備的投資（包括運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi)）為基數(shù)，根據(jù)同類(lèi)型的已建項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目的各專(zhuān)業(yè)工程（總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費(fèi)用等）占工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出各專(zhuān)業(yè)的投資，然

12、后把各部分投資費(fèi)用（包括工藝設(shè)備費(fèi)）相加求和，再加上工程其他有關(guān)費(fèi)用，即為項(xiàng)目的總費(fèi)用。其表達(dá)式為：IPfPfPfEC)1 (332211 式中 擬建項(xiàng)目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)規(guī)模直接相關(guān)的工藝設(shè)備的投資（包括運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi)） 各專(zhuān)業(yè)工程費(fèi)用占工藝設(shè)備費(fèi)用的百分比。E321,PPP 決策階段的工程估價(jià)這種方法是以設(shè)備費(fèi)設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來(lái)推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。ciKKCD)1 (式中 D 總建設(shè)費(fèi)用； C 主要設(shè)備費(fèi)用； Ki 管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)； Kc 管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)。 總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比為朗格系數(shù)KL。即：KL=（1+

13、Ki）Kc （三）系數(shù)估算法1、朗格系數(shù)法 決策階段的工程估價(jià)例4.2 某地建設(shè)一化工廠，已知該廠設(shè)備費(fèi)為2950萬(wàn)元，根據(jù)表4.1估算該廠的投資額（管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)Kc為1.56）。某化工廠投資經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù) 主設(shè)備交貨費(fèi)用 C 主設(shè)備交貨費(fèi)用 C附屬其他直接費(fèi)用與C之比（Ki） 構(gòu)架 0.05主設(shè)備安裝人工費(fèi) 0.10防火 0.06保溫費(fèi) 0.10電氣 0.07管線（碳鋼）費(fèi) 0.50油漆粉刷 0.06基礎(chǔ) 0.03Ki 1.04建筑物 0.07解：總投資D=C（1+Ki）Kc=2950（1+1.04）1.56 =9388.08萬(wàn)元 決策階段的工程估價(jià)（四）指標(biāo)估算

14、法1 單位面積綜合指標(biāo)估算法 在單項(xiàng)工程的投資估算中，投資包括土建、給排水、采暖、通風(fēng)、空調(diào)、電氣、動(dòng)力管道等所需費(fèi)用。單項(xiàng)工程投資額建筑面積單位面積造價(jià)價(jià)格浮動(dòng)指數(shù)結(jié)構(gòu)和建筑標(biāo)準(zhǔn)部分的價(jià)差2 單元指標(biāo)估算法（1） 工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目單元指標(biāo)估算法項(xiàng)目投資額單元指標(biāo)生產(chǎn)能力物價(jià)浮動(dòng)指數(shù)（2） 民用建設(shè)項(xiàng)目單元指標(biāo)估算法項(xiàng)目投資額單元指標(biāo)民用建筑功能物價(jià)浮動(dòng)指數(shù) 決策階段的工程估價(jià) 該法與編制概算的思想一致，故稱(chēng)模擬概算法。在實(shí)際工作中應(yīng)用較多，具有操作性，與其他方法比，具有較高的準(zhǔn)確性，當(dāng)然，應(yīng)用的前提是該項(xiàng)目的方案要達(dá)到一定的深度. （五）模擬概算法 決策階段的工程估價(jià) 決策階段的工程估價(jià) 決策階

15、段的工程估價(jià)4.2.2 動(dòng)態(tài)投資估算法 （一）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算（二）鋪底流動(dòng)資金的估算方法（三）流動(dòng)資金的估算方法 決策階段的工程估價(jià)111tnttfIPF漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算式中 PF漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算額； It建設(shè)期中第t年的投資計(jì)劃額（按建設(shè)前一年價(jià)格水平估算）； n建設(shè)期年份數(shù)；f年平均價(jià)格預(yù)計(jì)上漲率。 決策階段的工程估價(jià)【例4.3】某建設(shè)項(xiàng)目的靜態(tài)投資為32310萬(wàn)元，按該項(xiàng)目計(jì)劃要求，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，3年的投資分年使用比例為第一年25%，第二年45%，第三年30%，建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格變動(dòng)率預(yù)測(cè)為6%，估計(jì)該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。 解：第一年投資計(jì)劃用款：I1=3231025%=8077

16、.50萬(wàn)元第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：PF1= I1（1+f）1=8077.50（1+6%）1=484.65萬(wàn)元第二年投資計(jì)劃用款額： I2=3231045%=14539.5萬(wàn)元第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)： PF2= I2 （1+f）21= 14539.5（1+6%）21=1797.08萬(wàn)元第三年投資計(jì)劃用款額：第三年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：I3=3231030%=9693萬(wàn)元PF3= I3 （1+f）31= 9693（1+6%）31=1851.52萬(wàn)元所以，建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：PF= PF1PF2PF3=484.651797.081851.52=4133.25萬(wàn)元 決策階段的工程估價(jià)鋪底流動(dòng)資金的估算方法 鋪底流動(dòng)資金是保

17、證項(xiàng)目投產(chǎn)后，能正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的最基本的周轉(zhuǎn)資金數(shù)額。鋪底流動(dòng)資金是項(xiàng)目總投資中流動(dòng)資金的一部分，在項(xiàng)目決策階段，這部分資金就要落實(shí)決策階段，這部分資金就要落實(shí)。鋪底流動(dòng)資金=流動(dòng)資金30% 這里的流動(dòng)資金是指建設(shè)項(xiàng)目投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用于購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料、支付工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。 它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動(dòng)投資，其等于項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后所需全部流動(dòng)資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債后的余額。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮應(yīng)收賬款、現(xiàn)金和存貨，流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付和預(yù)收款。 由此看出，這里所解釋的流動(dòng)資金的概念，實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。 決策階段的工程估價(jià)流動(dòng)資金的估算

18、、擴(kuò)大指標(biāo)估算法 按照流動(dòng)資金占某種基數(shù)的比率來(lái)估算流動(dòng)資金。一般常用的基數(shù)有銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本、總成本費(fèi)用和固定資產(chǎn)投資等，究竟采用何種基數(shù)依行業(yè)習(xí)慣而定。所采用的比率根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定，或根據(jù)現(xiàn)有同類(lèi)企業(yè)的實(shí)際資料確定，或依行業(yè)、部門(mén)給定的參考值確定。擴(kuò)大指標(biāo)估算法簡(jiǎn)便易行，但準(zhǔn)確度不高，適用于項(xiàng)目建議書(shū)階段的估算。（）產(chǎn)值（或銷(xiāo)售收入）資金率估算法流動(dòng)資金額=年產(chǎn)值（年銷(xiāo)售收入額）產(chǎn)值（銷(xiāo)售收入）資金率 【例4.4】某項(xiàng)目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為1.8億元，其同類(lèi)企業(yè)的百元產(chǎn)值流動(dòng)資金占用額為19.5元，則該項(xiàng)目的流動(dòng)資金估算額為： 1800019.5/100=3510萬(wàn)元 決策階段的工程估價(jià)（）經(jīng)營(yíng)

19、成本（或總成本）資金率估算法。經(jīng)營(yíng)成本是一項(xiàng)反映物質(zhì)、勞動(dòng)消耗和技術(shù)水平、生產(chǎn)管理水平的綜合指標(biāo)。一些工業(yè)項(xiàng)目，尤其是采掘工業(yè)項(xiàng)目常用經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算流動(dòng)資金。流動(dòng)資金額=年經(jīng)營(yíng)成本（年總成本）經(jīng)營(yíng)成本資金率（總成本資金率）（3）流動(dòng)資金額=固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資資金率（4）固定資產(chǎn)投資資金率估算法。固定資產(chǎn)投資資金率是流動(dòng)資金占固定資金投資的百分比。如化工項(xiàng)目流動(dòng)資金約占固定資產(chǎn)投資的5%12%。單位產(chǎn)量資金率估算法。（5）單位產(chǎn)量資金率，即單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額。 流動(dòng)資金額=年生產(chǎn)能力單位產(chǎn)量資金率 決策階段的工程估價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收及預(yù)付賬款+存貨、分項(xiàng)詳細(xì)估算

20、法也稱(chēng)分項(xiàng)定額估算法。它是國(guó)際上通行的流動(dòng)資金估算方法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金上半年流動(dòng)資金 決策階段的工程估價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)構(gòu)成估算公式如下：（1） 現(xiàn)金估算周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用年工資及福利費(fèi)現(xiàn)金年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用以上四項(xiàng)費(fèi)用中所包含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)和利息支出最低需要周轉(zhuǎn)天數(shù)天周轉(zhuǎn)次數(shù)360 決策階段的工程估價(jià)周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)用外購(gòu)原材料燃料 （）應(yīng)收（預(yù)付）賬款的估算應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)（）存貨的估算 存貨包括各種外購(gòu)材料、燃料、包裝物、低值

21、易耗品、在產(chǎn)品、外購(gòu)商品、協(xié)作件、自制半成品和產(chǎn)成品等。在估算中的存貨一般僅考慮外購(gòu)原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品，也可考慮備品備件。周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他制造費(fèi)用年修理費(fèi)年工資及福利費(fèi)力費(fèi)年外購(gòu)原材料燃料及動(dòng)在產(chǎn)品產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)（4）應(yīng)付（預(yù)付）帳款的估算周轉(zhuǎn)次數(shù)和備用品備件費(fèi)用年外購(gòu)原材料燃料動(dòng)力應(yīng)付賬款 決策階段的工程估價(jià)流動(dòng)資金估算應(yīng)注意以下問(wèn)題：1）在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，需要分別確定現(xiàn)金、應(yīng)付賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。2）不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用金額和給定的公式計(jì)算出來(lái)的，而不能按100%負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得。3）流動(dòng)資金屬于長(zhǎng)期性（永久性）資金，流動(dòng)資金的籌措可通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債和資本