第四章建設(shè)項目決策階段工程造價的計價與控制(共18頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第四章 建設(shè)項目決策階段工程造價的計價與控制第一節(jié) 概述一、建設(shè)項目決策的含義： 是選擇和決定投資行動方案的過程，是對擬建項目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)論證，對不同方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較及作出判斷和決定的過程。正確決策是合理確定與控制工程造價的前提。二、項目決策與工程造價的關(guān)系 （一）項目正確的決策是工程造價合理性的前提； （二）項目決策的內(nèi)容是工程造價的基礎(chǔ)； （三）造價高低、投資多少也影響項目決策； （四）項目決策的深度影響投資估算的精確性，也影響工程造價的控制效果。三、項目決策階段影響工程造價的主要因素 （一）項目合理規(guī)模的確定（選擇合理的生產(chǎn)規(guī)模） 1、市場因素；

2、2、技術(shù)因素；3、環(huán)境因素。 （二）建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的確定 1、交通：中等適用；2、先進(jìn)工藝：先進(jìn)適用；3、建筑方面：經(jīng)濟(jì)、適用、樸實的原則。 （三）建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)（廠址）的選擇 1、建設(shè)地區(qū)：靠近原材料、燃料、產(chǎn)品消費(fèi)地；工業(yè)適當(dāng)聚集。 2、建設(shè)地點(diǎn)：土地、地形、交通、環(huán)境；項目投資費(fèi)用，及生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用。 （四）工程技術(shù)方案的確定 1、生產(chǎn)工藝：先進(jìn)適用；經(jīng)濟(jì)合理。 2、主要設(shè)備：先選用國產(chǎn)設(shè)備；進(jìn)口設(shè)備與國產(chǎn)設(shè)備、廠房、原材料、備品配件及維修能力的配套問題。第二節(jié) 建設(shè)項目的可行性研究一、可行性研究的概念和作用 （一）概念： 在決策前，對擬建項目有關(guān)的社會、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)進(jìn)行調(diào)查研究，對技術(shù)方案和

3、建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)分析和比較論證，對項目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和評價?？尚行匝芯康那疤崾钱a(chǎn)品的市場調(diào)查和預(yù)測研究。（二）作用：（經(jīng)批準(zhǔn)的可行性研究報告）1、建設(shè)項目投資決策的作用；（立項）2、編制設(shè)計文件的依據(jù)；（設(shè)計）3、作為向銀行貸款的依據(jù)；（貸款）4、作為建設(shè)單位與各協(xié)作單位簽訂合同和有關(guān)協(xié)議的依據(jù)；（簽約）5、作為環(huán)保部門、和地方政府規(guī)劃部門審批項目的依據(jù)；（辦證）6、作為施工組織、工程進(jìn)度安排及竣工驗收的依據(jù)；（施工）7、作為項目后評估的依據(jù)；（后評價）立項、設(shè)計、貸款、簽約、辦證、實施、后評估。二、可行性研究的階段與內(nèi)容（一）可行性研究工作階段項目建設(shè)一般分為三個時期：投資前

4、期、投資時期、生產(chǎn)時期；可行性研究的階段：機(jī)會研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究、評價和決策階段。投資前期的可行性研究階段主要包括：1、機(jī)會研究階段；提出項目建設(shè)的建議，解決：社會是否需要，有無開展項目的基本條件。2、初步可行性研究階段；確定是否進(jìn)行詳細(xì)可行性研究？那些關(guān)鍵問題需進(jìn)行輔助性專題研究。3、詳細(xì)可行性研究階段；即技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性研究，是可行性研究主要階段，是項目投資決策的基礎(chǔ)。提供技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會、商業(yè)方面的依據(jù)。4、評價和決策階段；（二）可行性研究的內(nèi)容1、總論；項目概況2、產(chǎn)品的市場需求和擬建規(guī)模；3、資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況；4、建廠條件和廠址選擇；5、項目設(shè)計方案；

5、6、企業(yè)組織、勞動定員和人員培訓(xùn)；7、項目施工計劃和進(jìn)度要求；8、投資估算和資金籌措；9、項目的經(jīng)濟(jì)評價；包括：財務(wù)評價和社會經(jīng)濟(jì)評價10、綜合評價與結(jié)論、建議13：市場研究（前提和基礎(chǔ)）必要性；47：技術(shù)研究（技術(shù)基礎(chǔ)）可行性；810：效益研究（核心）合理性。必要性、可行性、合理性研究共同構(gòu)成項目可行性研究的三大支柱。三、可行性研究報告的編制（一）編制程序1、建設(shè)單位提出項目建議書和初步可行性研究報告；2、項目業(yè)主、承辦單位委托有資格的單位進(jìn)行可行性研究；3、設(shè)計或咨詢單位進(jìn)行可行性研究工作，編制完整的可行性研究報告；（二）編制依據(jù)（三）編制要求：1、編制單位必須具有承擔(dān)可行性研究的條件；2

6、、確?？尚行匝芯繄蟾娴恼鎸嵭裕?、可行性研究的深度要標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化；4、可行性研究報告必須經(jīng)簽證和審批；四、可行性研究報告的審批1、大中型項目的可行性研究報告由主管部門及省級或全國性專業(yè)公司負(fù)責(zé)預(yù)審，報國家計委審批，或由國家計委委托有關(guān)單位審批。2、重大項目和特殊項目由國家計委會同有關(guān)部門預(yù)審，報國務(wù)院審批。3、小型項目按照隸屬關(guān)系由主管部門及省級或全國性專業(yè)公司審批。第三節(jié)建設(shè)項目投資估算一、項目估算的作用1、項目建議書階段的估算是，審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃、規(guī)模有參考。2、是項目決策的重要依據(jù)，也是分析計算項目投資效果的重要條件。3、對項目設(shè)計概算起控制作用；4、可作為項目

7、資金籌集及貸款計劃依據(jù)，并向銀行申請貸款；5、是核算建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資需要額。編制固定資產(chǎn)投資計劃的依據(jù)。二、投資估算的精度1、項目規(guī)劃和建議書階段：30%；2、初步可行性研究階段：20%；3、詳細(xì)可行性研究階段：10%；三、投資估算的內(nèi)容項目投資估算包括：固定資產(chǎn)投資估算、流動資金投資估算固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按費(fèi)用性質(zhì)分： 1、建筑安裝工程費(fèi)2、設(shè)備及工器具購置費(fèi)3、工程建設(shè)其他費(fèi)用（不含流動資金） 4、基本預(yù)備費(fèi)5、漲價預(yù)備費(fèi)6、建設(shè)期貸款利息7、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等固定資產(chǎn)：建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)、漲價預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息構(gòu)成： 工程建設(shè)其他費(fèi)用構(gòu)成：固

8、定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)動態(tài)固定資產(chǎn)投資：漲價預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅流動資金：項目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料、工人工資和其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。伴隨固定資產(chǎn)投資長期存在。流動資金=流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資金：現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動負(fù)債：應(yīng)付賬款四、投資估算的依據(jù)、要求、步驟五、固定資產(chǎn)投資估算的方法（一）靜態(tài)投資部分的估算（開工的前一年為基準(zhǔn)年）單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、比例估算法、指標(biāo)估算法）1、單位生產(chǎn)能力估算法（計算簡單，精度較差）（±30%）C2=（C1/Q1）Q2 fC1：舊項目投資額；C2：擬建項目投資額；Q1：舊

9、項目生產(chǎn)能力；Q2：擬建項目生產(chǎn)能力f：不同時期、地點(diǎn)的定額、單價、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)價指數(shù)；2、生產(chǎn)能力指數(shù)法（指數(shù)估算法）；（用于總承包）C2= C1（Q2/Q1）fX：生產(chǎn)能力指數(shù)；3、系數(shù)估價法（一般用于項目建議書階段）（±20%）也稱因子估算法，以擬建項目的主體工程費(fèi)或主要設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)，以其他工程費(fèi)占主體工程費(fèi)的百分比為系數(shù)估算項目總投資的方法。（1）設(shè)備系數(shù)法； 以擬建項目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，已建同類建安費(fèi)和其他費(fèi)占設(shè)備費(fèi)的百分比，求出工程費(fèi)和其他費(fèi)，進(jìn)而求出建設(shè)項目總投資。C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+.）+IC：擬建投資；E：擬建設(shè)備費(fèi)；f：綜合調(diào)價系數(shù)；P：

10、已建項目中工程費(fèi)和其他工程費(fèi)占設(shè)備費(fèi)比重；I：擬建項目其他費(fèi)；（2）主體專業(yè)系數(shù)法C=E（1+f1P1´+f2P2´+f3P3´+.）+IP1´：已建項目中各專業(yè)工程費(fèi)用占設(shè)備費(fèi)的比重（3）郎格系數(shù)法。以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)?shù)南禂?shù)來推算項目的建設(shè)費(fèi)。10%15%；即以總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比C=E（1+Ki）Kc=E·KLC：總建設(shè)費(fèi)用；E：主要設(shè)備費(fèi)；Ki：管線、儀表建筑物費(fèi)用的估算系數(shù)；Kc：管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等費(fèi)用的總估算系數(shù)。KL=（1+Ki）Kc應(yīng)用郎格系數(shù)法估價精度仍然不高；原因有：規(guī)模變化；不同地區(qū)的自然、經(jīng)濟(jì)、氣候條件和主

11、要設(shè)備的材質(zhì)變化時，設(shè)備費(fèi)變化大而安裝費(fèi)變化不大。4、比例估算法 先求已建項目主要設(shè)備費(fèi)占總投資的比例，然后根據(jù)擬建項目的主要設(shè)備投資，求總投資。I=I：擬建設(shè)備投資額；K：主要設(shè)備投資額占已建項目投資的比例；Q；設(shè)備數(shù)量；P：設(shè)備單價；n：設(shè)備種類；5、指標(biāo)估算法；（二）建設(shè)投資動態(tài)部分投資估算包括：漲價預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息、涉外項目的匯率影響。1、漲價預(yù)備費(fèi)的估算PF=PF：漲價預(yù)備費(fèi)；It：第t年投資計劃額；f：年均投資價格上漲率；n：建設(shè)期年份數(shù)；2、建設(shè)期利息的估算建設(shè)期利息：項目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計入固定資產(chǎn)投資的利息，分別計算各年利息后相加。：建設(shè)期第j年應(yīng)計利息；：建設(shè)期第（J

12、-1）年末貸款累計金額與利息累計金額之和。A：建設(shè)期第j年貸款金額，i：年利率。3、匯率變化對涉外項目的影響六、流動資金估算（分項詳細(xì)估算法、擴(kuò)大指標(biāo)估算法）流動資金：生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。 一般采用詳細(xì)估算法，小型項目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法（一）分項詳細(xì)估算法流動資金的特點(diǎn)：生產(chǎn)過程中不停周轉(zhuǎn)，其周轉(zhuǎn)額的大小與生產(chǎn)規(guī)模及周轉(zhuǎn)速度相關(guān)，在可行性研究中只對：現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款進(jìn)行估算。流動資金=流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+存貨+應(yīng)收賬款流動負(fù)債=應(yīng)付賬款流動資產(chǎn)本年增加值=本年流動資金上年流動資金1、周轉(zhuǎn)

13、次數(shù)計算 周轉(zhuǎn)次數(shù)=360d÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=周轉(zhuǎn)額/各項流動資金平均占用額各項流動資金平均占用額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)2、應(yīng)收賬款估算 應(yīng)收賬款是：對外賒銷的商品和勞務(wù)而占用的資金，其周轉(zhuǎn)額應(yīng)用全年賒銷銷售收入，可行性研究時用全年銷售收入代替全年賒銷銷售收入。應(yīng)收賬款=年銷售收入/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)3、存貨估算存貨：為銷售或生產(chǎn)耗用而儲備的各種物資，有：原材料、輔材、低值易耗品等存貨=外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料占用資金=年外購原材料總成本/原材料周轉(zhuǎn)次數(shù)外購燃料=年外購燃料/按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營成本=總經(jīng)營成本折舊費(fèi)

14、攤銷費(fèi)維簡費(fèi)利息支出4、現(xiàn)金需要量估算現(xiàn)金是指：貨幣資金，包括：庫存現(xiàn)金和銀行存款現(xiàn)金年需要量=（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用（以上三項中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤消費(fèi)、修理費(fèi)）5、流動負(fù)債估算流動負(fù)債是指：在一年或超過一年的一個營業(yè)期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)。應(yīng)付賬款=（年外購原材料+年外購燃料）/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（二）擴(kuò)大指標(biāo)估算法（小型項目采用，適用于項目建議書階段的估算）年流動資金額=年費(fèi)用基數(shù)各類流動資金率年流動資金額=年產(chǎn)量單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動資金額年費(fèi)用基數(shù)：常用銷售收入、經(jīng)營成本、總成本費(fèi)用、固定資產(chǎn)投資等（三）估

15、算流動資金應(yīng)注意的問題1、在采用分項詳細(xì)估算法時。應(yīng)根據(jù)具體情況，確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，并考慮一定的風(fēng)險系數(shù)。2、不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動資金，分別按照上式進(jìn)行計算，不能以100%的生產(chǎn)負(fù)荷乘以百分比求得。3、流動資金屬于長期性（永久性）流動資產(chǎn)，可采用長期負(fù)債和資本金來解決。其借款部分按照全年計算利息，流動資金利息應(yīng)計入生產(chǎn)期間財務(wù)費(fèi)用，項目計算期末收回全部流動資金（不含利息）。第四節(jié) 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算在工程經(jīng)濟(jì)分析前必須進(jìn)行財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算，在項目建設(shè)必要性審查、生產(chǎn)建設(shè)條件評估、技術(shù)可行性評估之后。為財務(wù)效益分析提供財務(wù)數(shù)據(jù)。一、財務(wù)數(shù)據(jù)測算的內(nèi)容財務(wù)數(shù)據(jù)的測算應(yīng)包括項目計算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)活動情況

16、及全部收支結(jié)果。 1、項目總投資及其資金來源和籌措措施。 是一次性投入項目的固定資產(chǎn)投資（含建設(shè)期貸款利息）和流動資金的總和，它在項目建成投產(chǎn)形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。 2、生產(chǎn)成本費(fèi)用：生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)生的各種耗費(fèi)及其補(bǔ)償價值，包括總成本費(fèi)用、可變成本、固定成本、經(jīng)營成本；可采用：制造成本法和要素分類法測算。經(jīng)營成本：總成本扣除：折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)、利息支出獲得。 3、銷售收入與稅金：是測算銷售利潤的重要依據(jù)。 4、銷售利潤的形成與分配 銷售利潤；銷售收入扣除：銷售稅金、附加費(fèi)、總生產(chǎn)成本后的盈余，反映經(jīng)營成果，是還款付息的來源。 銷售利潤：要交所得稅，還應(yīng)彌補(bǔ)以往虧損、提

17、取盈余公積金、公益金后才能還款。 5、貸款還本付息測算。指項目投產(chǎn)后，利息支出計入當(dāng)年的總成本費(fèi)用。二、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算表及其相互聯(lián)系1、投資使用計劃與資金籌措表；2、固定資產(chǎn)投資估算表；3、流動資金估算表；4、總成本費(fèi)用估算表；5、外購材料、燃料動力估算表；6、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表；7、無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表；8、銷售收入和稅金及附加估算表；9、損益表（即銷售利潤估算表）；10、固定資產(chǎn)投資借款還本付息表；第一類：是預(yù)測項目建設(shè)期間的資金流動狀況的報表；1、2第二類：預(yù)測項目投產(chǎn)后的資金流動狀況的報表；39第三類：預(yù)測項目投產(chǎn)后用規(guī)定的資金來源歸還資產(chǎn)借款本息的情況。10三、生產(chǎn)成本

18、費(fèi)用估算1、按制造成本法計算?？偝杀举M(fèi)用產(chǎn)品制造成本直接費(fèi)用直接材料費(fèi)（含燃料、動力）直接計入成本直接工資及福利費(fèi)其他直接支出制造費(fèi)用間接費(fèi)用（折舊、維簡、車間工資、其他）分?jǐn)傆嬋氤杀酒陂g費(fèi)用管理費(fèi)用不計入成本財務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用2、以生產(chǎn)要素為基礎(chǔ)計算總成本費(fèi)用可變成本外購原材料經(jīng)營成本外購燃料、動力計件工資及福利費(fèi)固定成本計時工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用（含銷售費(fèi)用）折舊費(fèi)維簡費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出（一）生產(chǎn)成本費(fèi)用的構(gòu)成總成本費(fèi)用估算表序號項 目描 述投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期合計3456n生產(chǎn)負(fù)荷70%80%100%100%100%1原材料、燃料動力定額消耗量計劃單價2工資及福利費(fèi)年產(chǎn)量計件工資（1+14%）3

19、制造費(fèi)用3.1+3.2+3.33.1折舊費(fèi)固定資產(chǎn)原值年綜合折舊率3.2工資及福利費(fèi)車間管理人員工資（1+14%）3.3維簡費(fèi)產(chǎn)品產(chǎn)量定額費(fèi)用3.4其他制造費(fèi)用（3.1+3.2+3.3）一定的百分比4產(chǎn)品制造成本1+2+3原材料、燃料動力+工資及福利費(fèi)+制造費(fèi)用5管理費(fèi)用產(chǎn)品制造成本規(guī)定百分比6財務(wù)費(fèi)用利息凈支出+匯兌凈損失+銀行手續(xù)費(fèi)6.1利息支出7銷售費(fèi)用銷售收入綜合費(fèi)率（如1-2%）8期間費(fèi)用5+6+7管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用9總成本費(fèi)用4+8產(chǎn)品制造成本+期間費(fèi)用9.1其中：（1）固定成本3+8制造費(fèi)用+期間費(fèi)用9.2 （2）可變成本1+2原材料、燃料動力費(fèi)+工資及福利費(fèi)10經(jīng)營成

20、本9-3.1-3.3-6.1總經(jīng)營成本費(fèi)用-折舊-維簡-攤銷-利息支出2、按費(fèi)用要素法估算總成本費(fèi)用1）外購原材料、燃料動力2）工資及福利費(fèi)3）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)4）修理費(fèi)：固定資產(chǎn)原值計提比率%；固定資產(chǎn)折舊額計提比率%；5）攤銷費(fèi)6）維簡費(fèi)7）利息支出8）其他費(fèi)用9）副產(chǎn)品回收10）總成本費(fèi)用1+2+3+4+5+6+7+8-9四、銷售收入、銷售稅金及附加的估算（一）銷售收入的估算： 1、測算內(nèi)外銷售量，投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期分別測算；并假定年產(chǎn)量即為年銷售量。 2、確定產(chǎn)品的銷售價格，一般采用出廠價； 3、確定銷售收入：銷售收入=銷售量銷售單價；（二）銷售稅金及附加的估算銷售稅金及附加的計征依據(jù)是：項

21、目的銷售收入，銷售稅金及附加中（不含增值稅，增值稅最終由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)）。銷售稅金及附加包括：營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加；五、固定資產(chǎn)投資貸款還本付息估算固定資產(chǎn)投資貸款還本付息估算是：測算還款期的利息和償還貸款的時間，從而考察項目的償還能力和收益，為財務(wù)效益評價和項目決策提供依據(jù)。（一）還本付息的資金來源1、利潤；一般是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤2、固定資產(chǎn)折舊；（投產(chǎn)初期可用，后期少用，且要用利潤墊回）3、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)；4、其他還款資金；項目在建設(shè)期借入的全部固定資產(chǎn)投資貸款本金及建設(shè)期的借款利息（即資本利息化）兩部分構(gòu)成建設(shè)期投資貸款總額，在項目投產(chǎn)后

22、可由上述資金來源償還。（二）還款方式和還款順序 1、國外（含境外）借款的還款方式；利用資本金回收系數(shù)計算每年歸還的本息總額。 2、國內(nèi)借款的還款方式；先貸先還，后貸后還；利息高的先還，低的后還。第五節(jié) 建設(shè)項目財務(wù)評價一、財務(wù)評價的一般概念概念：根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系，分析計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費(fèi)用，編制財務(wù)報表，計算評價指標(biāo)，考察項目盈利能力，清償能力以及外匯平衡能力等財務(wù)狀況，據(jù)以判斷項目的財務(wù)可行性。作用： 1、考察項目的財務(wù)盈利能力；2、用于制定適宜的資金規(guī)劃；3、為協(xié)調(diào)企業(yè)利益與國家利益提供依據(jù)。程序： 1、估算現(xiàn)金流量；2、編制財務(wù)基本報表；3、計算與評價財務(wù)評價指標(biāo)

23、；4、進(jìn)行不確定性分析；5、風(fēng)險分析；6、得出評價結(jié)論內(nèi)容：1、財務(wù)報表的編制；2、評價指數(shù)的計算與評價；3、財務(wù)效益與費(fèi)用的識別； 4、財務(wù)效益和費(fèi)用的計算；財務(wù)評價的內(nèi)容與評價指標(biāo)評價內(nèi)容基本報表評價指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈利能力分析全部投資現(xiàn)金流量表全部投資回收期財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值自有資金現(xiàn)金流量表財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值損益表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率償債能力分析資金來源與資金運(yùn)用表借款償還期資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率流動比率流速比率外匯平衡分析財務(wù)外匯平衡表不確定性分析盈虧平衡分析盈虧平衡產(chǎn)量盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率信息不足，無法用概率描述時，估計可變因素對項目可行性影響程度及項目

24、承受風(fēng)險能力的方法。敏感性分析靈敏度不確定因素的臨界值風(fēng)險分析概率分析NPV0的累計概率定性分析二、基礎(chǔ)財務(wù)報表的編制主要有：財務(wù)現(xiàn)金流量表，損益表；資金來源與運(yùn)用表；資產(chǎn)負(fù)債表；以及外匯平衡表。全部現(xiàn)金流量表：是站在項目全部投資的角度，或者說不分投資資金來源，是假定項目全部投資均為自有資金條件下的項目現(xiàn)金流量系統(tǒng)的表格反映1、財務(wù)現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項 目描 述數(shù)據(jù)取自生產(chǎn)負(fù)荷（%）1現(xiàn)金流入1.11.21.31.4產(chǎn)品銷售收入生產(chǎn)量出廠價銷售收入和銷售稅金及附加表回收固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)折舊表最后一年期末凈值回收流動資金正常生產(chǎn)年份流動資金占用額其他收入2現(xiàn)金流出2.12.22.32.

25、42.5固定資產(chǎn)投資自有資金包括投資調(diào)節(jié)稅，不含建設(shè)期利息流動資金借款：本金償還和利息支出各年流動資金增加額經(jīng)營成本總經(jīng)營成本-折舊-攤銷-維簡-利息支出銷售稅金及附加營業(yè)、消費(fèi)、資源、城鄉(xiāng)維建、教育附加銷售收入和銷售稅金及附加表所的稅3凈現(xiàn)金流量1-2現(xiàn)金流入CI現(xiàn)金流出CO4累計凈現(xiàn)金流量本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和5所得稅前凈現(xiàn)金流量3+2.5凈現(xiàn)金流量加所得稅之和6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量本年及以前各年所得稅前凈現(xiàn)金流量之和計算指標(biāo)：所得稅前 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR= 財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR= 財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV（i= %）= 財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV（i= %）= 投資回收期P=

26、投資回收期P=自有資金現(xiàn)金流量表：是站在投資主體角度考察項目的現(xiàn)金流入流出情況?，F(xiàn)金流出包括：自有資金、借款本金償還、借款利息償還、經(jīng)營成本、銷售稅及附加、所得稅、（二）損益表的編制損益表的編制反映：項目計算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅、稅后利潤的分配情況。損益表的計算是以：利潤總額的計算過程為基礎(chǔ)。利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額其中： 營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-管理費(fèi)-財務(wù)費(fèi)主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-銷售費(fèi)用-銷售稅金及附加營業(yè)外收支凈額=營業(yè)外收入-營業(yè)外支出損 益 表單位：萬元序號項 目描 述數(shù)據(jù)取自生產(chǎn)負(fù)荷（%）1銷售（營業(yè)）收入取自相應(yīng)的報表

27、2銷售稅金及附加銷售收入×銷售稅金及附加稅率3總成本費(fèi)用經(jīng)營成本+固定資產(chǎn)折舊+維簡費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息4利潤總額1-2-3銷售（營業(yè)）收入銷售稅金及附加總成本費(fèi)用5所得稅（33%）應(yīng)納稅所得額所得稅稅率（企業(yè)虧損的，可用稅前利潤進(jìn)行彌補(bǔ)，5年內(nèi)不足彌補(bǔ)的，用稅后利潤彌補(bǔ)）6稅后利潤4-5利潤總額所得稅（稅后利潤按照公積金、公益金、應(yīng)付利潤及未分配利潤等項目進(jìn)行分配）7彌補(bǔ)損失被沒收的財物、稅收滯納金及罰款等，彌補(bǔ)以前年度虧損8法定盈余公積金按稅后利潤扣除用于彌補(bǔ)損失金額后的10%提取，達(dá)到注冊資金的50%時可以不在提取。9公益金用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)施支出10應(yīng)付利潤稅后利潤盈余公積

28、金未分配利潤11未分配利潤（該年應(yīng)還本金+上年度虧損）折舊費(fèi)攤銷費(fèi)12累計未分配利潤本年未分配利潤與以前各年的之和（三）資金來源與運(yùn)用表：全面反映項目資金活動全貌資金來源與運(yùn)用表反映：項目計算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及償還計劃，并為編制資產(chǎn)負(fù)債提供依據(jù)。資金來源與運(yùn)用表單位：萬元序號項 目描 述數(shù) 據(jù) 取 自生產(chǎn)負(fù)荷（%）1資金來源1.11.21.31.41.51.61.71.81.91.10利潤總額銷售（營業(yè)）收入-銷售稅金及附加-總成本費(fèi)用損益表折舊費(fèi)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表攤銷費(fèi)無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表長期借款其當(dāng)年應(yīng)計利息若未用自有資金支付，應(yīng)計入

29、同年長期借款，否則資金不能平衡來源流動資金借款于投資計劃與資金籌措表短期借款利息計入財務(wù)費(fèi)用，本金下一年償還自有資金其他資金回收固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)折舊表中最后一年的期末凈值回收流動資金正常生產(chǎn)年份流動資金占用額2資金運(yùn)用取自投資計劃與資金籌措表2.12.22.32.42.52.62.72.8固定資產(chǎn)投資建設(shè)期貸款利息流動資金所得稅應(yīng)納稅額稅率應(yīng)付利潤向投資者分配的利潤長期借款還本為借款還本付息計算表中本年還本數(shù)流動資金借款還本一般在項目計算期末一次償還其他短期借款還本上一年度其他短期借款額3盈余資金1-2資金來源資金運(yùn)用4累計盈余資金當(dāng)年及以前各年盈余資金之和（四）資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)負(fù)債表

30、綜合反映：項目計算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)利及對應(yīng)關(guān)系，用以考察項目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，進(jìn)行清償能力分析。編制依據(jù)： 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元序號項 目描 述數(shù) 據(jù) 來 源1資產(chǎn)流動資金+在建工程+固定資產(chǎn)+無形及遞延資產(chǎn)凈值1.1流動資金應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+累計盈余資金+其他流動資金1.1.11.1.21.1.31.1.41.1.5應(yīng)收賬款流動資金估算表存貨現(xiàn)金累計盈余資金扣除回收固定資產(chǎn)產(chǎn)余值和自有流動資金資金來源與運(yùn)用表其他流動資金1.2在建工程年固定資產(chǎn)投資額（包括投資調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期利息）資金計劃與籌措表1.3固定資產(chǎn)1.3.1+1.3.2+

31、1.3.31.3.11.3.21.3.3原值累計折舊固定資產(chǎn)折舊表凈值1.4無形及遞延資產(chǎn)凈值無形及遞延資產(chǎn)攤銷表2負(fù)債、所有者權(quán)益流動負(fù)債總額+中長期借款+所有者權(quán)益2.1流動負(fù)債總額應(yīng)付賬款+流動資金借款+其他流動負(fù)債2.1.12.1.22.1.3應(yīng)付賬款流動資金估算表流動資金借款第T年借款余額=其他流動負(fù)債第T年借款余額=（借款-本金償還）為資金來源與運(yùn)用表中第t年與同一年度本金償還之差2.2中長期借款負(fù)債小計流動負(fù)債總額+中長期借款2.3所有者權(quán)益資本金+資本公積金+累計盈余公積金+累計未分配利潤2.3.12.3.22.3.32.3.4資本金累計自有資金（扣除資本溢價），當(dāng)存在資本公積

32、金或盈余公積金轉(zhuǎn)贈資本金的情況時應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整資本公積金累計資本溢價及贈款累計盈余公積金損益表中累計盈余公積金項計算各年份的累計值累計未分配利潤損益表清償能力分析：資產(chǎn)負(fù)債率（%）=（流動負(fù)債總額+中長期借款）/資產(chǎn) 流動比率（%）=流動資產(chǎn)總額/流動負(fù)債總額速動比率（%）=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負(fù)債總額（五）財務(wù)外匯平衡表的編制財務(wù)外匯平衡表主要適用于：有外匯收支的項目，用以反映：項目計算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)行外匯平衡分析。三、財務(wù)評價指標(biāo)體系與方法財務(wù)評價的內(nèi)容：盈利能力分析、清償能力分析財務(wù)評價的方法：以現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)的：動態(tài)獲利評價、靜態(tài)獲利評價 以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)的：財務(wù)比率

33、分析、考慮項目風(fēng)險的不確定性分析等。（一）建設(shè)項目財務(wù)評價指標(biāo)體系1、根據(jù)是否考慮時間價值分：靜態(tài)經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)和動態(tài)經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)。2、根據(jù)指標(biāo)的性質(zhì)分：時間性指標(biāo)、價值性指標(biāo)、比率性指標(biāo)（二）建設(shè)項目財務(wù)評價方法1、財務(wù)盈利能力分析：考察項目投資的盈利水平。需編制：全部投資現(xiàn)金流量表（自有資金現(xiàn)金流量表）、損益表。計算：財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、投資收益率等指標(biāo)（1）財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）， 項目計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量按一個給定的標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率（基準(zhǔn)收益率）折算到建設(shè)初年（項目計算期第一年）的現(xiàn)值之和。FNPV=如果項目投產(chǎn)后，各年凈現(xiàn)金流量相等，均為A，投資現(xiàn)值為K，則FNPV=A項目財務(wù)凈現(xiàn)值表示：項目的收益水平超過基準(zhǔn)收益的額外收益。該指標(biāo)可用于投資方案經(jīng)濟(jì)評價時，如：FNPV0，則項目可行。（2）財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），整個計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和等于零時的折現(xiàn)率=0IRR=i1+（i2i1）財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：反映項目實際收益率的一個動態(tài)指標(biāo)，該指標(biāo)大好，一般情況，財務(wù)內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率時，項目可行。（3）投資回收期；分靜態(tài)和動態(tài)靜態(tài)投資回收期以每年凈收益回收項目的全部投資（包括固定資產(chǎn)投資和流動資金投資）是考察項目財務(wù)上投資回收能力的重要指標(biāo)。Pt=累計