跨國公司治理教材

1、第十一章 跨國公司治理文化對接的瓶頸學(xué)習(xí)內(nèi)容第一節(jié)第一節(jié) 跨國公司治理的跨國公司治理的內(nèi)涵與現(xiàn)狀內(nèi)涵與現(xiàn)狀第二節(jié)第二節(jié) 跨國公司的跨國公司的內(nèi)部治理內(nèi)部治理第三節(jié)第三節(jié) 跨國公司的跨國公司的外部治理外部治理第四節(jié)第四節(jié) 中國企業(yè)跨國經(jīng)營中中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理的公司治理1.1.了解了解跨國公司治理體系的特點(diǎn)；跨國公司治理體系的特點(diǎn)；2.2.對跨國公司母子公司機(jī)制有對跨國公司母子公司機(jī)制有深入理解深入理解；3.3.掌握掌握跨國公司的治理機(jī)制及其特點(diǎn)；跨國公司的治理機(jī)制及其特點(diǎn)；4.4.明確明確跨國公司外部治理對跨國公司行為的跨國公司外部治理對跨國公司行為的影響，以及跨國公司的應(yīng)對策略；影響

2、，以及跨國公司的應(yīng)對策略；5.5.理解理解中國企業(yè)跨國經(jīng)營的公司治理特殊性、中國企業(yè)跨國經(jīng)營的公司治理特殊性、治理難點(diǎn)與展望。治理難點(diǎn)與展望。學(xué)習(xí)目的學(xué)習(xí)目的第一節(jié) 跨國公司治理的內(nèi)涵與現(xiàn)狀 跨國企業(yè)的公司治理是公司治理在網(wǎng)絡(luò)組織跨國企業(yè)的公司治理是公司治理在網(wǎng)絡(luò)組織中的擴(kuò)展。中的擴(kuò)展。中心議題中心議題是有關(guān)公司決策權(quán)力如何是有關(guān)公司決策權(quán)力如何在這種內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)組織中的合理、科學(xué)地配置，在這種內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)組織中的合理、科學(xué)地配置，是一是一種基于母子公司的網(wǎng)絡(luò)治理模式種基于母子公司的網(wǎng)絡(luò)治理模式，治理目治理目標(biāo)標(biāo)是是提升企業(yè)的戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)力。提升企業(yè)的戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)力。 在跨國公司的治理體系中，在跨國公司的治理

3、體系中，并不存在一般并不存在一般國內(nèi)企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，國內(nèi)企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，同時(shí)，由于國際市同時(shí)，由于國際市場的不完全性，經(jīng)理市場、證券市場和公司控場的不完全性，經(jīng)理市場、證券市場和公司控制市場在國家之間存在重大差異，難以形成對制市場在國家之間存在重大差異，難以形成對跨國公司有約束力的外部監(jiān)督機(jī)制?？鐕居屑s束力的外部監(jiān)督機(jī)制。 一、缺乏適用于跨國公司治理的一、缺乏適用于跨國公司治理的法律框架法律框架二、國內(nèi)部門二、國內(nèi)部門無力監(jiān)管無力監(jiān)管跨國公司的內(nèi)部交易跨國公司的內(nèi)部交易三、對跨國公司的社會責(zé)任三、對跨國公司的社會責(zé)任缺乏有效缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制的監(jiān)督機(jī)制跨國公司治理現(xiàn)存問題：一、缺乏

4、適用于跨國公司治理的法律框架一、缺乏適用于跨國公司治理的法律框架具體表現(xiàn)在：具體表現(xiàn)在：n從整體上看，跨公司并不具有自己的法人資格，從整體上看，跨公司并不具有自己的法人資格，因此，也因此，也不具有正式的國籍不具有正式的國籍；n對于跨國公司的法律管轄權(quán)仍然對于跨國公司的法律管轄權(quán)仍然沒有普遍適用沒有普遍適用的評判標(biāo)準(zhǔn)；的評判標(biāo)準(zhǔn)；n各國的公司組建和運(yùn)營機(jī)制與穩(wěn)定的公司法條各國的公司組建和運(yùn)營機(jī)制與穩(wěn)定的公司法條款在政策上的款在政策上的一致難以達(dá)成一致難以達(dá)成； 二、國內(nèi)部門無力監(jiān)管跨國公司的內(nèi)部交易二、國內(nèi)部門無力監(jiān)管跨國公司的內(nèi)部交易 公司控股股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的公司控股股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間

5、的關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易往往成為大股東侵害中小股東和其他利益相關(guān)者往往成為大股東侵害中小股東和其他利益相關(guān)者利益的重要手段，因而也利益的重要手段，因而也是公司治理的重點(diǎn)是公司治理的重點(diǎn)。 然而，在跨國公司內(nèi)部，關(guān)聯(lián)交易是其經(jīng)營然而，在跨國公司內(nèi)部，關(guān)聯(lián)交易是其經(jīng)營活動的活動的一種常態(tài)一種常態(tài)，并呈現(xiàn)出不斷增加的態(tài)勢。，并呈現(xiàn)出不斷增加的態(tài)勢。 具體表現(xiàn)在：具體表現(xiàn)在：n公平交易原則作為衡量跨國公司內(nèi)部交易合公平交易原則作為衡量跨國公司內(nèi)部交易合理性的標(biāo)準(zhǔn)，理性的標(biāo)準(zhǔn)，在檢驗(yàn)跨國公司內(nèi)部交易時(shí)往在檢驗(yàn)跨國公司內(nèi)部交易時(shí)往往面臨很大的困難往面臨很大的困難；n如何結(jié)算字母公司間職能性服務(wù)的價(jià)值以及如何結(jié)算

6、字母公司間職能性服務(wù)的價(jià)值以及如何在各國之間分?jǐn)傔@些服務(wù)的成本如何在各國之間分?jǐn)傔@些服務(wù)的成本，也成，也成為各國監(jiān)管部門面前的難題。為各國監(jiān)管部門面前的難題。三、對跨國公司的社會責(zé)任缺乏有效的監(jiān)三、對跨國公司的社會責(zé)任缺乏有效的監(jiān) 督機(jī)督機(jī)制制具體體現(xiàn)在：具體體現(xiàn)在：n在國際范圍內(nèi)，沒有一個(gè)就跨國公司的社會責(zé)任在國際范圍內(nèi)，沒有一個(gè)就跨國公司的社會責(zé)任進(jìn)行進(jìn)行全面界定全面界定的單一社會合約；的單一社會合約；n許多經(jīng)濟(jì)政策和法律法規(guī)對跨國公司行為許多經(jīng)濟(jì)政策和法律法規(guī)對跨國公司行為缺乏應(yīng)缺乏應(yīng)有的約束力有的約束力； n跨國公司的影響已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了單個(gè)國家所能控制跨國公司的影響已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了單個(gè)國家所

7、能控制的范圍，對其行為的規(guī)范必須的范圍，對其行為的規(guī)范必須依賴于國際監(jiān)督依賴于國際監(jiān)督。 一、母公司的一、母公司的治理傳統(tǒng)治理傳統(tǒng)n美國模式：兩美國模式：兩級級中心中心n日本模式：集權(quán)制日本模式：集權(quán)制n歐洲模式：分權(quán)制歐洲模式：分權(quán)制二、跨國公司二、跨國公司不同發(fā)展階段不同發(fā)展階段的母子公司治理的母子公司治理n集中控制集中控制n分權(quán)分權(quán)n再集中再集中三、跨國公司三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理戰(zhàn)略與母子公司治理n國際戰(zhàn)略條件下國際戰(zhàn)略條件下 n多國戰(zhàn)略條件下多國戰(zhàn)略條件下n全球戰(zhàn)略條件下全球戰(zhàn)略條件下n跨國戰(zhàn)略條件下跨國戰(zhàn)略條件下第二節(jié)第二節(jié) 跨國公司的內(nèi)部治理跨國公司的內(nèi)部治理一、母公司的治

8、理傳統(tǒng)一、母公司的治理傳統(tǒng)（一）美國模式：兩級中心（一）美國模式：兩級中心 通過正規(guī)化的授權(quán)來明晰母子公司的權(quán)利通過正規(guī)化的授權(quán)來明晰母子公司的權(quán)利和責(zé)任；母公司擁有一個(gè)龐大的總部，并將業(yè)和責(zé)任；母公司擁有一個(gè)龐大的總部，并將業(yè)務(wù)活動劃分為國內(nèi)部門和國際部門兩大板塊。務(wù)活動劃分為國內(nèi)部門和國際部門兩大板塊。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)職業(yè)管理者的作用，借助于一套獨(dú)強(qiáng)調(diào)職業(yè)管理者的作用，借助于一套獨(dú)立于總部或分支機(jī)構(gòu)利益動機(jī)之外的客觀政策立于總部或分支機(jī)構(gòu)利益動機(jī)之外的客觀政策來規(guī)范決策，實(shí)現(xiàn)了來規(guī)范決策，實(shí)現(xiàn)了較大范圍的職責(zé)授權(quán)較大范圍的職責(zé)授權(quán)。 （二）日本模式：集權(quán)制（二）日本模式：集權(quán)制 母公司高

9、度集權(quán)，子公司對母子公司高度母公司高度集權(quán)，子公司對母子公司高度依賴。公司的資產(chǎn)和專門技術(shù)集中于總部，母依賴。公司的資產(chǎn)和專門技術(shù)集中于總部，母公司通過直接指揮和總部管理層干預(yù)的方式來公司通過直接指揮和總部管理層干預(yù)的方式來進(jìn)行國際協(xié)調(diào)。進(jìn)行國際協(xié)調(diào)。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：子公司只擁有極為有限的決策權(quán)?？偛孔庸局粨碛袠O為有限的決策權(quán)?？偛客耆貐⑴c到子公司的決策過程之中完全地參與到子公司的決策過程之中。 一、母公司的治理傳統(tǒng)一、母公司的治理傳統(tǒng)（三）歐洲模式：分權(quán)制（三）歐洲模式：分權(quán)制 子公司自主權(quán)很大；總部人員精簡，與子公子公司自主權(quán)很大；總部人員精簡，與子公司的互動及信息交換的頻率很低，子公司

10、之間司的互動及信息交換的頻率很低，子公司之間的協(xié)調(diào)或知識、經(jīng)驗(yàn)的交換十分有限。的協(xié)調(diào)或知識、經(jīng)驗(yàn)的交換十分有限。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)分權(quán)，強(qiáng)調(diào)分權(quán)，子公司擁有很大的自主權(quán)子公司擁有很大的自主權(quán)；母公司母公司盡量避免對子公司的整合式管理盡量避免對子公司的整合式管理。 一、母公司的治理傳統(tǒng)一、母公司的治理傳統(tǒng)（一）第一階段：集中控制（一）第一階段：集中控制 隨著產(chǎn)品在國外市場的銷售量的不斷增長，隨著產(chǎn)品在國外市場的銷售量的不斷增長，企業(yè)將企業(yè)將組建自己的出口部組建自己的出口部，負(fù)責(zé)公司所有產(chǎn)品，負(fù)責(zé)公司所有產(chǎn)品的所有國際客戶，控制對國際市場的產(chǎn)品定價(jià)的所有國際客戶，控制對國際市場的產(chǎn)品定價(jià)或促銷，協(xié)

11、調(diào)公司與當(dāng)?shù)卮砩袒蚍咒N商的關(guān)或促銷，協(xié)調(diào)公司與當(dāng)?shù)卮砩袒蚍咒N商的關(guān)系。系。 二、跨國公司不同發(fā)展階段的母子二、跨國公司不同發(fā)展階段的母子 公司治理公司治理（二）第二階段：分權(quán)（二）第二階段：分權(quán) 隨著國際化程度的加深，分權(quán)與順應(yīng)本土隨著國際化程度的加深，分權(quán)與順應(yīng)本土的需要會更加突出，這時(shí)候，企業(yè)會改變總部的需要會更加突出，這時(shí)候，企業(yè)會改變總部的集權(quán)模式，的集權(quán)模式，對子公司進(jìn)行某種程度的分權(quán)對子公司進(jìn)行某種程度的分權(quán)。隨著子公司自主權(quán)和獨(dú)立性的增強(qiáng)，跨國公司隨著子公司自主權(quán)和獨(dú)立性的增強(qiáng)，跨國公司組織開始向獨(dú)立子公司的模式演變。組織開始向獨(dú)立子公司的模式演變。 二、跨國公司不同發(fā)展階段

12、的母子二、跨國公司不同發(fā)展階段的母子 公司治理公司治理（三）第三階段：再集中（三）第三階段：再集中 全球競爭要求面向全球的、綜合性的經(jīng)營戰(zhàn)全球競爭要求面向全球的、綜合性的經(jīng)營戰(zhàn)略，統(tǒng)一協(xié)調(diào)企業(yè)在全球的價(jià)值創(chuàng)造活動。這略，統(tǒng)一協(xié)調(diào)企業(yè)在全球的價(jià)值創(chuàng)造活動。這意味著跨國公司的國際組織將再度走向集中，意味著跨國公司的國際組織將再度走向集中，分權(quán)傾向也將被新的集權(quán)傾向所取代分權(quán)傾向也將被新的集權(quán)傾向所取代。 二、跨國公司不同發(fā)展階段的母子二、跨國公司不同發(fā)展階段的母子 公司治理公司治理（一）國際戰(zhàn)略條件下的母子公司治理（一）國際戰(zhàn)略條件下的母子公司治理 實(shí)施這一戰(zhàn)略的企業(yè)通常將研究與開發(fā)和實(shí)施這一戰(zhàn)略

13、的企業(yè)通常將研究與開發(fā)和制造活動集中在母公司，以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)并確制造活動集中在母公司，以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)并確保產(chǎn)品的高品質(zhì)。母公司始終保持對國外子公保產(chǎn)品的高品質(zhì)。母公司始終保持對國外子公司的戰(zhàn)略、營銷、財(cái)務(wù)和生產(chǎn)活動的嚴(yán)格控制，司的戰(zhàn)略、營銷、財(cái)務(wù)和生產(chǎn)活動的嚴(yán)格控制，子公司僅僅是母公司生產(chǎn)與銷售機(jī)構(gòu)的子公司僅僅是母公司生產(chǎn)與銷售機(jī)構(gòu)的“微型微型復(fù)制品復(fù)制品”。 三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理（二）多國戰(zhàn)略條件下的母子公司治理（二）多國戰(zhàn)略條件下的母子公司治理 顧及地域差別的壓力，企業(yè)采用多國戰(zhàn)略，顧及地域差別的壓力，企業(yè)采用多國戰(zhàn)略，意味著將其海外子公司作為意味著

14、將其海外子公司作為獨(dú)立獨(dú)立的業(yè)務(wù)來對待，的業(yè)務(wù)來對待，總部僅控制一個(gè)底線，而將總部僅控制一個(gè)底線，而將每個(gè)國家作為一個(gè)每個(gè)國家作為一個(gè)利潤中心利潤中心。 三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理（三）全球戰(zhàn)略條件下的母子公司治理（三）全球戰(zhàn)略條件下的母子公司治理 實(shí)行全球戰(zhàn)略的跨國公司會采用一切方法實(shí)行全球戰(zhàn)略的跨國公司會采用一切方法來實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)品在成本和質(zhì)量上的最佳定位。來實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)品在成本和質(zhì)量上的最佳定位。 全球化的產(chǎn)品通常是全球化的產(chǎn)品通常是依賴于各國的相似性依賴于各國的相似性，而不是文化差異來銷售的，因此，而不是文化差異來銷售的，因此，母公司統(tǒng)一母公司統(tǒng)一制定戰(zhàn)略。制

15、定戰(zhàn)略。 三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理（四）跨國戰(zhàn)略條件下的母子公司治理（四）跨國戰(zhàn)略條件下的母子公司治理 實(shí)施跨國戰(zhàn)略的跨國公司通常將那些實(shí)施跨國戰(zhàn)略的跨國公司通常將那些最重最重要的資源和能力集中在母公司運(yùn)營要的資源和能力集中在母公司運(yùn)營，這不僅僅，這不僅僅是為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，更為重要的為了保護(hù)特是為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，更為重要的為了保護(hù)特定的核心競爭力和實(shí)現(xiàn)對全體管理人員的必要定的核心競爭力和實(shí)現(xiàn)對全體管理人員的必要監(jiān)督。監(jiān)督。 三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理國內(nèi)中外合資企業(yè)的公司治理國內(nèi)中外合資企業(yè)的公司治理 中外合資企業(yè)是中國企

16、業(yè)與跨國公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作的一中外合資企業(yè)是中國企業(yè)與跨國公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作的一種典型形式。這種合作關(guān)系面臨各種機(jī)會主義行為的威脅。種典型形式。這種合作關(guān)系面臨各種機(jī)會主義行為的威脅。如如何有效地防止機(jī)會主義行為對合資企業(yè)的侵害，更好地協(xié)調(diào)合何有效地防止機(jī)會主義行為對合資企業(yè)的侵害，更好地協(xié)調(diào)合資雙方的利益，是中外合資企業(yè)公司治理機(jī)制所要解決的首要資雙方的利益，是中外合資企業(yè)公司治理機(jī)制所要解決的首要問題。問題。我們以南開大學(xué)課題組對天津開發(fā)區(qū)中外合資企業(yè)的調(diào)我們以南開大學(xué)課題組對天津開發(fā)區(qū)中外合資企業(yè)的調(diào)查為基礎(chǔ)，分析中外合資企業(yè)公司治理機(jī)制的特點(diǎn)。查為基礎(chǔ)，分析中外合資企業(yè)公司治理機(jī)制的特點(diǎn)。

17、 一、中外合資企業(yè)董事會的構(gòu)成與職能一、中外合資企業(yè)董事會的構(gòu)成與職能 二、中外合資企業(yè)高級經(jīng)理人員的角色二、中外合資企業(yè)高級經(jīng)理人員的角色 三、中外合資企業(yè)對經(jīng)理人員的考核與監(jiān)督三、中外合資企業(yè)對經(jīng)理人員的考核與監(jiān)督國內(nèi)中外合資企業(yè)的公司治理（續(xù)）國內(nèi)中外合資企業(yè)的公司治理（續(xù)） 四、中外合資企業(yè)的控制權(quán)四、中外合資企業(yè)的控制權(quán). . 調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，合資企業(yè)的外方母公司不僅重視在股權(quán)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，合資企業(yè)的外方母公司不僅重視在股權(quán)安排上對合資企業(yè)進(jìn)行控制，而且還安排上對合資企業(yè)進(jìn)行控制，而且還非常重視通過非股權(quán)非常重視通過非股權(quán)安排的方式達(dá)到控制合資企業(yè)的目的安排的方式達(dá)到控制合資企業(yè)的目的。外

18、方母公司通過資。外方母公司通過資金、核心技術(shù)、關(guān)鍵管理技能和營銷網(wǎng)絡(luò)等要素的投入，金、核心技術(shù)、關(guān)鍵管理技能和營銷網(wǎng)絡(luò)等要素的投入，使合資企業(yè)的經(jīng)營決策和日常運(yùn)行嚴(yán)重依賴外方母公司。使合資企業(yè)的經(jīng)營決策和日常運(yùn)行嚴(yán)重依賴外方母公司。除了通過股權(quán)和非股權(quán)安排實(shí)現(xiàn)對合資企業(yè)的控制之外，除了通過股權(quán)和非股權(quán)安排實(shí)現(xiàn)對合資企業(yè)的控制之外，合資企業(yè)的母公司還合資企業(yè)的母公司還非常重視對合資企業(yè)的人事和財(cái)務(wù)監(jiān)非常重視對合資企業(yè)的人事和財(cái)務(wù)監(jiān)控控。 第三節(jié)第三節(jié) 跨國公司的外部治理跨國公司的外部治理一、各國政府對跨國公司的治理n針對跨國公司的政府政策n各國對跨國并購的監(jiān)管二、國際組織對跨國公司的治理n國際組

19、織對跨國公司的約束n民間團(tuán)體對跨國公司的約束三、跨國公司的反應(yīng)n卡特皮勒公司 n皇家荷蘭殼牌集團(tuán)公司n豐田汽車公司n瑪?shù)贍栍邢薰荆ㄒ唬┽槍鐕镜恼撸ㄒ唬┽槍鐕镜恼遪 限制性商業(yè)慣例限制性商業(yè)慣例n 轉(zhuǎn)移定價(jià)轉(zhuǎn)移定價(jià)n 稅收稅收n 技術(shù)轉(zhuǎn)讓技術(shù)轉(zhuǎn)讓n 環(huán)境保護(hù)環(huán)境保護(hù) 一、各國政府對跨國公司的治理一、各國政府對跨國公司的治理（二）各國對跨國并購的監(jiān)管（二）各國對跨國并購的監(jiān)管 跨國公司并購行為是各國政府對跨國公司監(jiān)控的跨國公司并購行為是各國政府對跨國公司監(jiān)控的重點(diǎn)。側(cè)重各有不同，例如：重點(diǎn)。側(cè)重各有不同，例如：n馬來西亞馬來西亞：民族利益：民族利益n加拿大加拿大：加拿大投

20、資法加拿大投資法n美國美國：維護(hù)正常的市場秩序：維護(hù)正常的市場秩序n德國德國：避免國內(nèi)企業(yè)通過收購國外企業(yè)而間接地：避免國內(nèi)企業(yè)通過收購國外企業(yè)而間接地 獲取獲取在國內(nèi)市場的壟斷地位在國內(nèi)市場的壟斷地位 一、各國政府對跨國公司的治理一、各國政府對跨國公司的治理（一）國際組織對跨國公司的約束（一）國際組織對跨國公司的約束1. UNCTAD控制限制性商業(yè)慣例公平原則控制限制性商業(yè)慣例公平原則和規(guī)則多邊協(xié)議和規(guī)則多邊協(xié)議2. OECD反對賄賂外國政府官員公約反對賄賂外國政府官員公約 二、國際組織對跨國公司的治理二、國際組織對跨國公司的治理（二）民間團(tuán)體對跨國公司的約束（二）民間團(tuán)體對跨國公司的約束

21、1沙利文原則沙利文原則 2色列斯原則色列斯原則 3其他民間團(tuán)體的行動其他民間團(tuán)體的行動二、國際組織對跨國公司的治理二、國際組織對跨國公司的治理（一）卡特皮勒公司（一）卡特皮勒公司 1974年首次出版了年首次出版了世界商務(wù)行為守則世界商務(wù)行為守則和經(jīng)營準(zhǔn)則和經(jīng)營準(zhǔn)則，成為跨國公司在處理企業(yè)社會，成為跨國公司在處理企業(yè)社會責(zé)任方面形成一套準(zhǔn)則的典范責(zé)任方面形成一套準(zhǔn)則的典范（二）皇家荷蘭殼牌集團(tuán)公司（二）皇家荷蘭殼牌集團(tuán)公司 1990年年6月出版了月出版了一般經(jīng)營原則論一般經(jīng)營原則論 三、跨國公司的反應(yīng)三、跨國公司的反應(yīng)（三）豐田汽車公司（三）豐田汽車公司 1992年公開發(fā)布了年公開發(fā)布了豐田指導(dǎo)

22、原則豐田指導(dǎo)原則 （四）瑪?shù)贍栍邢薰荆ㄋ模┈數(shù)贍栍邢薰?1997年年11月，宣布制定了將適用于公司月，宣布制定了將適用于公司自己的全部生產(chǎn)設(shè)施和世界各地的一級契約制自己的全部生產(chǎn)設(shè)施和世界各地的一級契約制造商的行為守則，即造商的行為守則，即全球生產(chǎn)原則全球生產(chǎn)原則 三、跨國公司的反應(yīng)三、跨國公司的反應(yīng) 1995年以來，外包一直是耐克公司的主要生產(chǎn)方式。年以來，外包一直是耐克公司的主要生產(chǎn)方式。僅在印度尼西亞，耐克公司與僅在印度尼西亞，耐克公司與12家工廠簽訂了承包協(xié)議，家工廠簽訂了承包協(xié)議，每年生產(chǎn)每年生產(chǎn)7000萬雙運(yùn)動鞋。但是有關(guān)收入和工作環(huán)境惡劣萬雙運(yùn)動鞋。但是有關(guān)收入和工作環(huán)境惡劣

23、等方面的問題一直是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。耐克公司對此做出的等方面的問題一直是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。耐克公司對此做出的反應(yīng)可以說是這些國家法令和政策的體現(xiàn)。反應(yīng)可以說是這些國家法令和政策的體現(xiàn)。 1992年，耐克引入了它的第一部行為準(zhǔn)則。這部準(zhǔn)則年，耐克引入了它的第一部行為準(zhǔn)則。這部準(zhǔn)則旨在表明，公司承諾全面改善工人的待遇。另外，準(zhǔn)則規(guī)定旨在表明，公司承諾全面改善工人的待遇。另外，準(zhǔn)則規(guī)定管理層要尊重工人的權(quán)利，形成一個(gè)團(tuán)結(jié)的集體，準(zhǔn)則禁止管理層要尊重工人的權(quán)利，形成一個(gè)團(tuán)結(jié)的集體，準(zhǔn)則禁止管理者騷擾、辱罵、懲罰雇員管理者騷擾、辱罵、懲罰雇員 耐克公司在東南亞的勞工難題一、中國企業(yè)跨國經(jīng)營的一、中國企業(yè)跨國

24、經(jīng)營的特殊性特殊性n發(fā)展于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的中國跨國企業(yè)發(fā)展于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的中國跨國企業(yè)n基于行政治理和關(guān)系治理的中國跨國企業(yè)基于行政治理和關(guān)系治理的中國跨國企業(yè)二、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的二、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的治理難點(diǎn)治理難點(diǎn)n行政型治理模式向經(jīng)濟(jì)型治理模式的轉(zhuǎn)變行政型治理模式向經(jīng)濟(jì)型治理模式的轉(zhuǎn)變n跨國經(jīng)營過程中控制權(quán)力的合理設(shè)計(jì)跨國經(jīng)營過程中控制權(quán)力的合理設(shè)計(jì)三、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司三、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理展望治理展望第四節(jié)第四節(jié) 中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理（一）發(fā)端于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的中國跨國（一）發(fā)端于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的中國跨國企業(yè)企業(yè) 我國跨國企業(yè)的形成

25、機(jī)制不是市場機(jī)我國跨國企業(yè)的形成機(jī)制不是市場機(jī)制，制，而是政府主導(dǎo)的行政機(jī)制而是政府主導(dǎo)的行政機(jī)制。這種機(jī)制。這種機(jī)制在持續(xù)至今的我國經(jīng)濟(jì)改革過程，日益滲在持續(xù)至今的我國經(jīng)濟(jì)改革過程，日益滲透到國內(nèi)企業(yè)的公司治理制度的建設(shè)中。透到國內(nèi)企業(yè)的公司治理制度的建設(shè)中。 一、中國企業(yè)跨國經(jīng)營的特殊性一、中國企業(yè)跨國經(jīng)營的特殊性（二）基于行政治理和關(guān)系治理的中國跨（二）基于行政治理和關(guān)系治理的中國跨國企業(yè)國企業(yè) 我國企業(yè)的邁步跨國經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)公我國企業(yè)的邁步跨國經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)公司的建設(shè)過程中，戰(zhàn)略性決策的司的建設(shè)過程中，戰(zhàn)略性決策的決定因素決定因素是政府和關(guān)系導(dǎo)向的制度因素是政府和關(guān)系導(dǎo)向的制度因素，

26、在公司治，在公司治理的范疇中，就成為集企業(yè)運(yùn)行中的理的范疇中，就成為集企業(yè)運(yùn)行中的行政行政治理和關(guān)系治理模式治理和關(guān)系治理模式。 一、中國企業(yè)跨國經(jīng)營的特殊性一、中國企業(yè)跨國經(jīng)營的特殊性（一）行政型治理模式向經(jīng)濟(jì)型治理模式（一）行政型治理模式向經(jīng)濟(jì)型治理模式的轉(zhuǎn)變的轉(zhuǎn)變 中國企業(yè)的跨國經(jīng)營需要對以往占據(jù)主導(dǎo)中國企業(yè)的跨國經(jīng)營需要對以往占據(jù)主導(dǎo)地位的公司治理模式轉(zhuǎn)型，強(qiáng)調(diào)作為營利組織地位的公司治理模式轉(zhuǎn)型，強(qiáng)調(diào)作為營利組織的的企業(yè)應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)利益企業(yè)應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)利益是決策的主要對象，將是決策的主要對象，將企業(yè)的行政型治理和關(guān)系治理模式向企業(yè)的行政型治理和關(guān)系治理模式向經(jīng)濟(jì)型治經(jīng)濟(jì)型治理模式理模式轉(zhuǎn)化

27、。轉(zhuǎn)化。 二、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的治理難點(diǎn)二、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的治理難點(diǎn)（二）跨國經(jīng)營過程中控制權(quán)力的合理設(shè)計(jì)（二）跨國經(jīng)營過程中控制權(quán)力的合理設(shè)計(jì) 當(dāng)企業(yè)邁步國際化的過程中，當(dāng)企業(yè)邁步國際化的過程中，利益相關(guān)者的利益相關(guān)者的模糊程度就趨向于擴(kuò)大模糊程度就趨向于擴(kuò)大，加上中國和被投資國多，加上中國和被投資國多數(shù)情況下制度環(huán)境客觀的不同，最終使得中國企數(shù)情況下制度環(huán)境客觀的不同，最終使得中國企業(yè)在跨國經(jīng)營中面臨越來越顯著的業(yè)在跨國經(jīng)營中面臨越來越顯著的控制權(quán)力的合控制權(quán)力的合理、有效的設(shè)計(jì)問題理、有效的設(shè)計(jì)問題。 二、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的治理難點(diǎn)二、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的治理難點(diǎn) 中國企業(yè)跨國經(jīng)

28、營中的公司治理中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理本質(zhì)上本質(zhì)上是關(guān)于是關(guān)于對對投資國制度環(huán)境的分析投資國制度環(huán)境的分析，構(gòu)建，構(gòu)建以公司治理理論為基以公司治理理論為基礎(chǔ)礎(chǔ)的制度交易平臺，利用公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，提的制度交易平臺，利用公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，提升中國跨國企業(yè)戰(zhàn)略決策的有效性、合理性和科學(xué)升中國跨國企業(yè)戰(zhàn)略決策的有效性、合理性和科學(xué)性，最終實(shí)現(xiàn)優(yōu)化海外資源戰(zhàn)略決策的過程。性，最終實(shí)現(xiàn)優(yōu)化海外資源戰(zhàn)略決策的過程。 目標(biāo)是目標(biāo)是從從內(nèi)部治理和外部治理內(nèi)部治理和外部治理兩個(gè)方面提升企業(yè)兩個(gè)方面提升企業(yè)科學(xué)決策的水平?？茖W(xué)決策的水平。 三、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理展望三、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治

29、理展望 20012001年，中航油在新加坡交易所成功上市籌資年，中航油在新加坡交易所成功上市籌資60006000多萬美多萬美元。元。20032003年，中航油的凈資產(chǎn)達(dá)年，中航油的凈資產(chǎn)達(dá)1.281.28億美元，暴漲億美元，暴漲761761倍。倍。20042004年年1111月月3030日，中航油宣布在投機(jī)活動中虧損約日，中航油宣布在投機(jī)活動中虧損約5.55.5億美元。億美元。20042004年年1212月月1010日，國資委就中航油事件正式表態(tài)，中航油新加日，國資委就中航油事件正式表態(tài)，中航油新加坡公司開展的石油指數(shù)期貨業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反決策執(zhí)行程序。坡公司開展的石油指數(shù)期貨業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反決策執(zhí)行程

30、序。 中航油新加坡公司因成功進(jìn)行海外收購曾被稱為中航油新加坡公司因成功進(jìn)行海外收購曾被稱為“買來個(gè)買來個(gè)石油帝國石油帝國”，但此次豪賭石油期權(quán)市場失敗，其總裁幾乎在一，但此次豪賭石油期權(quán)市場失敗，其總裁幾乎在一夜之間成為公司股東的罪人，夜之間成為公司股東的罪人，公司公司“外部治理外部治理”和和“內(nèi)部治理內(nèi)部治理”雙雙缺位，國企治理模式再次經(jīng)受市場拷問雙雙缺位，國企治理模式再次經(jīng)受市場拷問。 中航油事件中航油事件“拷問拷問”我國公司治理我國公司治理 本章小結(jié)本章小結(jié) 跨國公司治理的一個(gè)重要特點(diǎn)就是跨國公司治理的一個(gè)重要特點(diǎn)就是將其體將其體系內(nèi)部的所有獨(dú)立企業(yè)，納入到統(tǒng)一的治理模系內(nèi)部的所有獨(dú)立企

31、業(yè)，納入到統(tǒng)一的治理模式之內(nèi)。式之內(nèi)。同時(shí)，一系列新的公司治理問題的產(chǎn)同時(shí)，一系列新的公司治理問題的產(chǎn)生，使得跨國公司必須傾聽來自其他利益相關(guān)生，使得跨國公司必須傾聽來自其他利益相關(guān)者的聲音，向著更為負(fù)責(zé)任的者的聲音，向著更為負(fù)責(zé)任的全球公司公民全球公司公民的的方向演變，方向演變，同時(shí)要處理好跨文化對接的難題同時(shí)要處理好跨文化對接的難題。 作為作為WTO 成員國，中國企業(yè)面臨跨國經(jīng)成員國，中國企業(yè)面臨跨國經(jīng)營的機(jī)會和挑戰(zhàn)，營的機(jī)會和挑戰(zhàn)，企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理具有基于網(wǎng)絡(luò)組織治理的特殊性具有基于網(wǎng)絡(luò)組織治理的特殊性，有助于實(shí)現(xiàn)，有助于實(shí)現(xiàn)多元化的跨國經(jīng)營中的利益相關(guān)者價(jià)值目標(biāo)。多元化的跨國經(jīng)營中的利益相關(guān)者價(jià)值目標(biāo)。本章小結(jié)本章小結(jié)復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題1.作為獨(dú)立的法人實(shí)體，跨國公司母子公司之作為獨(dú)立的法人實(shí)體，跨國公司母子公司之間是間是如何實(shí)現(xiàn)有效治理如何實(shí)現(xiàn)有效治