外匯管制與外匯管理知識分析體制(共66頁).ppt

1、第六章第六章 外匯管制與我國的外匯管理體制外匯管制與我國的外匯管理體制本章學(xué)習(xí)目標本章學(xué)習(xí)目標 掌握外匯管制的基本內(nèi)容掌握外匯管制的基本內(nèi)容 掌握我國對外經(jīng)貿(mào)企業(yè)外匯管理的內(nèi)容掌握我國對外經(jīng)貿(mào)企業(yè)外匯管理的內(nèi)容 了解人民幣匯率的形成機制和對外經(jīng)貿(mào)企了解人民幣匯率的形成機制和對外經(jīng)貿(mào)企業(yè)外匯管理的內(nèi)容業(yè)外匯管理的內(nèi)容本章內(nèi)容本章內(nèi)容 外匯管制概述外匯管制概述 外匯管制與貨幣的可兌換外匯管制與貨幣的可兌換 改革開放前后我國的外匯管理體制改革開放前后我國的外匯管理體制 我國外匯管理體制的改革及深化我國外匯管理體制的改革及深化 我國對外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的外匯管理我國對外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的外匯管理 第一節(jié)第一節(jié) 外匯管

2、制概述外匯管制概述外匯管制的概念外匯管制的概念狹義概念狹義概念-外匯限制（外匯限制（foreign exchange foreign exchange restriction restriction ）：）： 一國政府對居民從國外購買經(jīng)常賬戶項目下的商品或服一國政府對居民從國外購買經(jīng)常賬戶項目下的商品或服務(wù)所需外匯的支付或撥付轉(zhuǎn)移，利用各種手段加以限制、務(wù)所需外匯的支付或撥付轉(zhuǎn)移，利用各種手段加以限制、阻礙或推遲。阻礙或推遲。 外匯管制的概念和目的外匯管制的概念和目的外匯管制的概念外匯管制的概念廣義概念廣義概念-外匯管制（外匯管制（foreign exchange controlforeign

3、 exchange control）：）：是指一國政府為平衡國際收支和維持本國貨幣匯率而對外匯進出實是指一國政府為平衡國際收支和維持本國貨幣匯率而對外匯進出實行的限制性措施。對居民和非居民的外匯獲取、持有、使用和在國行的限制性措施。對居民和非居民的外匯獲取、持有、使用和在國際支付或轉(zhuǎn)移中使用本幣和外幣所采取的管理措施和政策規(guī)定。際支付或轉(zhuǎn)移中使用本幣和外幣所采取的管理措施和政策規(guī)定。外匯管制分為數(shù)量管制和成本管制。前者是指國家外匯管理機構(gòu)對外匯管制分為數(shù)量管制和成本管制。前者是指國家外匯管理機構(gòu)對外匯買賣的數(shù)量直接進行限制和分配，通過控制外匯總量達到限制外匯買賣的數(shù)量直接進行限制和分配，通過控

4、制外匯總量達到限制出口的目的；后者是指，國家外匯管理機構(gòu)對外匯買賣實行復(fù)匯率出口的目的；后者是指，國家外匯管理機構(gòu)對外匯買賣實行復(fù)匯率制，利用外匯買賣成本的差異，調(diào)節(jié)進口商品結(jié)構(gòu)。制，利用外匯買賣成本的差異，調(diào)節(jié)進口商品結(jié)構(gòu)。一般來講，外匯管制具有強制性與內(nèi)向性。一般來講，外匯管制具有強制性與內(nèi)向性。外匯管制的目的外匯管制的目的 1.改善國際收支，穩(wěn)定和增加其外匯儲備改善國際收支，穩(wěn)定和增加其外匯儲備 2.限制資本外逃和外匯投機，穩(wěn)定匯率，保限制資本外逃和外匯投機，穩(wěn)定匯率，保持國內(nèi)物價穩(wěn)定持國內(nèi)物價穩(wěn)定 3.保護民族工業(yè)的發(fā)展保護民族工業(yè)的發(fā)展外匯管制的性質(zhì)外匯管制的性質(zhì) 對于西方國家來說，

5、外匯管制是其推行對外經(jīng)濟對于西方國家來說，外匯管制是其推行對外經(jīng)濟政策的工具。政策的工具。 對于發(fā)展中國家來說，外匯管制則是阻止壟斷資對于發(fā)展中國家來說，外匯管制則是阻止壟斷資本入侵與維護本國經(jīng)濟利益的一種防御性的措施。本入侵與維護本國經(jīng)濟利益的一種防御性的措施。 發(fā)展中國家大都比較落后，外匯資金不足，國際發(fā)展中國家大都比較落后，外匯資金不足，國際收支惡化、債務(wù)負擔(dān)沉重，因而外匯管制又是其收支惡化、債務(wù)負擔(dān)沉重，因而外匯管制又是其穩(wěn)定本幣，保證國民經(jīng)濟獨立發(fā)展，謀求國際收穩(wěn)定本幣，保證國民經(jīng)濟獨立發(fā)展，謀求國際收支平衡，盡可能使有限的外匯資金不致任意外流支平衡，盡可能使有限的外匯資金不致任意外

6、流的一種重要工具。的一種重要工具。 外匯管制的機構(gòu)、對象和范圍外匯管制的機構(gòu)、對象和范圍 外匯管制的機構(gòu)外匯管制的機構(gòu)(主體主體) 外匯管制的對象外匯管制的對象(客體客體) 外匯管制的地區(qū)外匯管制的地區(qū) 是指外匯管制的執(zhí)行者。由是指外匯管制的執(zhí)行者。由中央銀行中央銀行、外匯管理機、外匯管理機構(gòu)和大商業(yè)銀行充任。構(gòu)和大商業(yè)銀行充任。 由于外匯管制是金融宏觀調(diào)控方面的重要手段，因由于外匯管制是金融宏觀調(diào)控方面的重要手段，因此各個國家用政府名義制定外匯管理法令，牢牢掌此各個國家用政府名義制定外匯管理法令，牢牢掌握外匯管制權(quán)。主體隨時根據(jù)客觀情況和政策需要，握外匯管制權(quán)。主體隨時根據(jù)客觀情況和政策需要

7、，采取各種措施，控制外匯收支活動。采取各種措施，控制外匯收支活動。外匯管制的主體外匯管制的主體 1 1、以人為對象、以人為對象 人可分為自然人和法人。在各國外匯管制中，通常又把自然人與法人按居人可分為自然人和法人。在各國外匯管制中，通常又把自然人與法人按居住地區(qū)不同分為居民（住地區(qū)不同分為居民（residentresident）和非居民（）和非居民（non-residentnon-resident）。對居民的外）。對居民的外匯收支，往往因其涉及到居住國的國際收支問題而管制較嚴，而對非居民則匯收支，往往因其涉及到居住國的國際收支問題而管制較嚴，而對非居民則管制較寬。管制較寬。 2 2、以物為對象

8、、以物為對象 這是指哪些東西受到外匯管制，主要包括外幣現(xiàn)鈔和鑄幣、外幣有價證券這是指哪些東西受到外匯管制，主要包括外幣現(xiàn)鈔和鑄幣、外幣有價證券（如政府債券、公司債券、股票、銀行存單等）、外幣支付憑證（如匯票、（如政府債券、公司債券、股票、銀行存單等）、外幣支付憑證（如匯票、本票、支票、旅行信用證等）以及貴重金屬（如黃金、白銀等）。另外，本本票、支票、旅行信用證等）以及貴重金屬（如黃金、白銀等）。另外，本幣現(xiàn)鈔的攜出和攜入國境，也屬于外匯管制的范圍。幣現(xiàn)鈔的攜出和攜入國境，也屬于外匯管制的范圍。外匯管制的客體外匯管制的客體 1 1、本國境內(nèi)實行管制，但對不同地區(qū)實行不同的管制、本國境內(nèi)實行管制，

9、但對不同地區(qū)實行不同的管制措施措施 2 2、在一個貨幣區(qū)內(nèi)，成員國統(tǒng)一對外實施外匯管制、在一個貨幣區(qū)內(nèi)，成員國統(tǒng)一對外實施外匯管制。 3 3、一國在實施外匯管制時，如果沒有明確的地區(qū)范圍，、一國在實施外匯管制時，如果沒有明確的地區(qū)范圍，那么這種管制將是無的放失或是毫無效應(yīng)的。那么這種管制將是無的放失或是毫無效應(yīng)的。 外匯管制的地區(qū)外匯管制的地區(qū)外匯管制的類型外匯管制的類型 1.實行嚴格的外匯管制 這種類型的國家對國際收支的所有項目，包括貿(mào)易收支、非貿(mào)易收支、資本項目收支都實行嚴格的外匯管制。 2實行部分外匯管制 這種類型的國家和地區(qū)對經(jīng)常項目下的貿(mào)易收支和非貿(mào)易收支原則上不加管制，但對資本項目

10、的收支則仍加以程度不同的管制。 3名義上取消外匯管制 這種類型的國家和地區(qū)對經(jīng)常項目和資本項目基本上不加管制。Types of Exchange Control in the World嚴格外匯管制嚴格外匯管制經(jīng)常經(jīng)常+資本項目資本項目部分外匯管制部分外匯管制資本項目資本項目沒有外匯管制沒有外匯管制印度，緬甸，摩洛哥，智利，贊比亞，巴西，秘魯，中國，朝鮮丹麥，挪威，澳大利亞，法國，日本，圭亞那，牙買加，南非美國，英國，瑞士，沙特阿拉伯，阿聯(lián)酋GDP 低Export 少Reserve 低GDP 高Export 多Reserve 一般GDP 高Export 一般Reserve 高 外匯管制的一般內(nèi)

11、容外匯管制的一般內(nèi)容 對貿(mào)易外匯收支的管制：對貿(mào)易外匯收支的管制： 對非貿(mào)易外匯的管制：對非貿(mào)易外匯的管制： 對資本輸出入管制：對資本輸出入管制： 對匯率的管制：對匯率的管制： 對黃金、現(xiàn)鈔輸出入的管制：對黃金、現(xiàn)鈔輸出入的管制： 外匯管制的主要措施外匯管制的主要措施一、對貿(mào)易外匯的管制對貿(mào)易外匯的管制 是指國家對進出口貿(mào)易發(fā)生的外匯收支進行管制的一種措施。是指國家對進出口貿(mào)易發(fā)生的外匯收支進行管制的一種措施。 1 1、出口管制、出口管制 它是國家對出口商的所得外匯進行管制。它是國家對出口商的所得外匯進行管制。 （1 1）對國內(nèi)生產(chǎn)所需的原材料、半成品及國內(nèi)供應(yīng)不足的商品的出口；）對國內(nèi)生產(chǎn)所

12、需的原材料、半成品及國內(nèi)供應(yīng)不足的商品的出口；（2 2）對所謂的戰(zhàn)略物資的出口；（）對所謂的戰(zhàn)略物資的出口；（3 3）被列為自由出口的商品因國內(nèi)一）被列為自由出口的商品因國內(nèi)一時供應(yīng)不足，亦禁止出口或限量出口。時供應(yīng)不足，亦禁止出口或限量出口。 2 2、進口管制、進口管制 它是指國家對進口所付外匯進行管制，又稱為非關(guān)稅壁壘。它是指國家對進口所付外匯進行管制，又稱為非關(guān)稅壁壘。凡是關(guān)稅以外的各種限制進口的政策和措施，都包括在內(nèi)。凡是關(guān)稅以外的各種限制進口的政策和措施，都包括在內(nèi)。 （1 1）進口配額制（）進口配額制（impoet quota systemimpoet quota system）

13、（2 2）進口許可證制（）進口許可證制（import licence systemimport licence system） 外匯管制的主要措施外匯管制的主要措施二、對非貿(mào)易外匯的管制二、對非貿(mào)易外匯的管制 是指對貿(mào)易外匯收支和資本輸出入外收支以外的各項收支的管制。它主是指對貿(mào)易外匯收支和資本輸出入外收支以外的各項收支的管制。它主要又是指對勞務(wù)收支和轉(zhuǎn)移收支的管制，包括運費、保險、傭盒、利潤、要又是指對勞務(wù)收支和轉(zhuǎn)移收支的管制，包括運費、保險、傭盒、利潤、版稅、駐外機構(gòu)經(jīng)費以及個人所需的旅費、醫(yī)療費、留學(xué)生費用等等。版稅、駐外機構(gòu)經(jīng)費以及個人所需的旅費、醫(yī)療費、留學(xué)生費用等等。 1 1、管制

14、的目的：只有一個，即為了集中外匯收入，限制外匯支出、管制的目的：只有一個，即為了集中外匯收入，限制外匯支出 2 2、管制的方法：規(guī)定非貿(mào)易外匯收入一律如同出口外匯收入一樣，要售、管制的方法：規(guī)定非貿(mào)易外匯收入一律如同出口外匯收入一樣，要售給國家，而非貿(mào)易外匯支出，則需由管匯部門批準后才能匯出。給國家，而非貿(mào)易外匯支出，則需由管匯部門批準后才能匯出。 3 3、管制特點：范圍廣而分散，管制較困難。一般來說，收入管制較松，、管制特點：范圍廣而分散，管制較困難。一般來說，收入管制較松，支出管制較嚴，主要西方國家管制較松，發(fā)展中國家管制較嚴支出管制較嚴，主要西方國家管制較松，發(fā)展中國家管制較嚴 外匯管制

15、的主要措施外匯管制的主要措施三、對資本輸出入的管制三、對資本輸出入的管制 一般包括對外匯、本國貨幣和貴金屬等的管制，它對平衡國一般包括對外匯、本國貨幣和貴金屬等的管制，它對平衡國際收支起著很大的作用。各國都際收支起著很大的作用。各國都極重視對資本輸出入的管制極重視對資本輸出入的管制，而且隨著西方貨幣信用制度危機的不斷加深，對資本輸出入而且隨著西方貨幣信用制度危機的不斷加深，對資本輸出入的管制在外匯管制中的地位越來越重要。的管制在外匯管制中的地位越來越重要。 管制的原則：管制的原則： 對資本輸出入進行管制的總原則因各國社會性質(zhì)、經(jīng)濟水平對資本輸出入進行管制的總原則因各國社會性質(zhì)、經(jīng)濟水平和經(jīng)濟狀

16、況不同和經(jīng)濟狀況不同而異，如經(jīng)濟狀況較好的發(fā)達國家，一而異，如經(jīng)濟狀況較好的發(fā)達國家，一般都是鼓勵資本輸出，但發(fā)展中國家都鼓勵資本流入般都是鼓勵資本輸出，但發(fā)展中國家都鼓勵資本流入 外匯管制的主要措施外匯管制的主要措施四、對非居民存款帳戶的管制四、對非居民存款帳戶的管制 1、自由帳戶 2、有限制帳戶 3、封鎖帳戶五、匯率管制五、匯率管制 所謂匯率管制，是通過以法定匯率代替自所謂匯率管制，是通過以法定匯率代替自由匯率，并允許市場存在或?qū)嵭袕?fù)匯率的一種制度，其由匯率，并允許市場存在或?qū)嵭袕?fù)匯率的一種制度，其目的是扭轉(zhuǎn)國際收支逆差和穩(wěn)定對外匯率。目的是扭轉(zhuǎn)國際收支逆差和穩(wěn)定對外匯率。 1 1、法定匯

17、率制度（、法定匯率制度（official rate systemofficial rate system） 政府以法令形式規(guī)定對外匯率，一切外匯交易必須由指政府以法令形式規(guī)定對外匯率，一切外匯交易必須由指定的銀行按國家牌價進行買賣，否則均屬非法。政府建定的銀行按國家牌價進行買賣，否則均屬非法。政府建立立“緩沖體緩沖體”，如外匯平準基金等，以此干預(yù)外匯市場，如外匯平準基金等，以此干預(yù)外匯市場，穩(wěn)定匯率。穩(wěn)定匯率。 2 2、復(fù)匯率制（、復(fù)匯率制（multiple rate systemmultiple rate system） 是指由政府規(guī)定或默許的有兩種或兩種以上匯率的制度，是指由政府規(guī)定或默許

18、的有兩種或兩種以上匯率的制度，這是西方國家或發(fā)展中國家最直接的干預(yù)方式。這是西方國家或發(fā)展中國家最直接的干預(yù)方式。外匯管制的主要措施外匯管制的主要措施六、對黃金、現(xiàn)鈔輸出入的管制六、對黃金、現(xiàn)鈔輸出入的管制 實行外匯管制的國家一般禁止個人和企業(yè)攜帶、實行外匯管制的國家一般禁止個人和企業(yè)攜帶、托帶或郵寄黃金、白金或白銀出境，或限制其出境托帶或郵寄黃金、白金或白銀出境，或限制其出境的數(shù)量。的數(shù)量。 對于本國現(xiàn)鈔的輸入，實行外匯管制的國家往對于本國現(xiàn)鈔的輸入，實行外匯管制的國家往往實行登記制度，規(guī)定輸入的限額并要求用于指定往實行登記制度，規(guī)定輸入的限額并要求用于指定用途。用途。 對于本國現(xiàn)鈔的輸出則

19、由外匯管制機構(gòu)進對于本國現(xiàn)鈔的輸出則由外匯管制機構(gòu)進行審批，規(guī)定相應(yīng)的限額。不允許貨幣自由兌換的行審批，規(guī)定相應(yīng)的限額。不允許貨幣自由兌換的國家禁止本國現(xiàn)鈔輸出。國家禁止本國現(xiàn)鈔輸出。 外匯管制的作用外匯管制的作用 外匯管制的積極作用外匯管制的積極作用1.保護和促進本國的工業(yè)發(fā)展2.防止資本外逃和投機資本過度涌入，有利于穩(wěn)定本國貨幣金融秩序3.穩(wěn)定本國物價4.增加國際儲備 ，增強國際清償力 外匯管制的弊端外匯管制的弊端 阻礙國際貿(mào)易的發(fā)展，增加國際摩擦阻礙國際貿(mào)易的發(fā)展，增加國際摩擦 扭曲外匯匯率，市場機制的作用不能充分發(fā)揮扭曲外匯匯率，市場機制的作用不能充分發(fā)揮 某些商品的成本較高，導(dǎo)致國內(nèi)

20、物價上漲。某些商品的成本較高，導(dǎo)致國內(nèi)物價上漲。 限制外資流入，對本國經(jīng)濟的發(fā)展不利。限制外資流入，對本國經(jīng)濟的發(fā)展不利。 無助于國際收支問題的根本解決。無助于國際收支問題的根本解決。 造成外匯黑市猖獗。造成外匯黑市猖獗。 容易導(dǎo)致行政費用加大，且助長官僚、腐敗之風(fēng)，對社容易導(dǎo)致行政費用加大，且助長官僚、腐敗之風(fēng)，對社會風(fēng)氣造成不良影響。會風(fēng)氣造成不良影響。 第二節(jié)第二節(jié) 外匯管制與貨幣可兌換外匯管制與貨幣可兌換全面可兌換：貨幣自由兌換全面可兌換：貨幣自由兌換是指一國貨幣在外匯市場上按市場匯率，不受任何限制是指一國貨幣在外匯市場上按市場匯率，不受任何限制的、無條件的兌換成主要儲備貨幣或其他可兌

21、換貨幣。的、無條件的兌換成主要儲備貨幣或其他可兌換貨幣。根據(jù)根據(jù)IMFIMF文件：文件：一國對經(jīng)常項目下的對外支付解除管制，實現(xiàn)經(jīng)常項一國對經(jīng)常項目下的對外支付解除管制，實現(xiàn)經(jīng)常項目下的可兌換目下的可兌換一國對資本項目下的對外收支解除管制，實現(xiàn)資本項一國對資本項目下的對外收支解除管制，實現(xiàn)資本項目下的可兌換目下的可兌換若二者都解除了，則該國貨幣實現(xiàn)若二者都解除了，則該國貨幣實現(xiàn)全面的可兌換全面的可兌換。國內(nèi)外對貨幣自由兌換的兩種定義國內(nèi)外對貨幣自由兌換的兩種定義 著名的美國經(jīng)濟學(xué)者著名的美國經(jīng)濟學(xué)者D.D.格林沃爾德：格林沃爾德：“一國通貨的持有者可以為任何目的而將持有的通貨按一國通貨的持有者

22、可以為任何目的而將持有的通貨按照匯率兌換成另一國通貨的權(quán)利。在通貨完全自由兌換照匯率兌換成另一國通貨的權(quán)利。在通貨完全自由兌換的情況下，即使在國際收支出現(xiàn)逆差的時候，也保持持的情況下，即使在國際收支出現(xiàn)逆差的時候，也保持持有任何國家通貨的任何人享有無限制的通貨兌換權(quán)。有任何國家通貨的任何人享有無限制的通貨兌換權(quán)?！?田真庸定義：田真庸定義：貨幣自由兌換是指任何持有人都可以自由按照固定或者貨幣自由兌換是指任何持有人都可以自由按照固定或者浮動匯率將本幣換成主要國際儲備貨幣。貨幣自由兌換浮動匯率將本幣換成主要國際儲備貨幣。貨幣自由兌換權(quán)屬于任何持有人，而義務(wù)由貨幣發(fā)行國的貨幣金融管權(quán)屬于任何持有人，

23、而義務(wù)由貨幣發(fā)行國的貨幣金融管理機構(gòu)承擔(dān)。理機構(gòu)承擔(dān)。經(jīng)常項目可兌換的標準與內(nèi)容經(jīng)常項目可兌換的標準與內(nèi)容 按照自由兌換的程度，貨幣可兌換包括完全自由兌換和經(jīng)常項目下可兌換兩種基本類型 國際化的貨幣須是： 事實上被廣泛用于國際交易的支付； 在世界主要外匯市場普遍進行交易的貨幣。 包括經(jīng)常項目可兌換與資本項目可兌換思考：可自由兌換貨幣就是國際化貨幣嗎？IMF對貨幣自由兌換的定義對貨幣自由兌換的定義一、經(jīng)常項目可兌換一、經(jīng)常項目可兌換 IMFIMF認為，經(jīng)常項目可兌換是取消對經(jīng)常性國際認為，經(jīng)常項目可兌換是取消對經(jīng)常性國際交易支付與轉(zhuǎn)移的各種限制。一國的貨幣如果實交易支付與轉(zhuǎn)移的各種限制。一國的貨

24、幣如果實現(xiàn)了在經(jīng)常項目下可兌換，其貨幣在很大程度上現(xiàn)了在經(jīng)常項目下可兌換，其貨幣在很大程度上就成為可自由兌換的貨幣。就成為可自由兌換的貨幣。二、資本項目可兌換二、資本項目可兌換 資本可兌換是指取消對資本流入流出的匯兌限資本可兌換是指取消對資本流入流出的匯兌限制。制。 相對于經(jīng)常項目可兌換而言，相對于經(jīng)常項目可兌換而言，IMFIMF對此類可對此類可兌換的定義以及在管轄范圍內(nèi)的處理方式并未作兌換的定義以及在管轄范圍內(nèi)的處理方式并未作嚴格定義。在協(xié)定第嚴格定義。在協(xié)定第3 3條款第條款第3 3節(jié)中還指出，成員節(jié)中還指出，成員國可以對國際資本流動采取必要的控制，只是任國可以對國際資本流動采取必要的控制

25、，只是任何成員國對此類管制的實施不得限制經(jīng)常性交易何成員國對此類管制的實施不得限制經(jīng)常性交易的支付或過分延遲資金的轉(zhuǎn)移以及各項承諾的交的支付或過分延遲資金的轉(zhuǎn)移以及各項承諾的交割。割。IMF對貨幣自由兌換的定義對貨幣自由兌換的定義現(xiàn)行貨幣經(jīng)濟條件下的實現(xiàn)步驟現(xiàn)行貨幣經(jīng)濟條件下的實現(xiàn)步驟 實現(xiàn)經(jīng)常項目下的有條件可兌換實現(xiàn)經(jīng)常項目下的有條件可兌換 實現(xiàn)經(jīng)常項目下可兌換實現(xiàn)經(jīng)常項目下可兌換 實現(xiàn)經(jīng)常項目下可兌換與資本金融項目下有條件實現(xiàn)經(jīng)常項目下可兌換與資本金融項目下有條件兌換兌換 實現(xiàn)經(jīng)常、資本金融項目下的全面可兌換實現(xiàn)經(jīng)常、資本金融項目下的全面可兌換貨幣實現(xiàn)自由兌換的意義貨幣實現(xiàn)自由兌換的意義（

26、一）有利于提高貨幣的國際地位（一）有利于提高貨幣的國際地位（二）有利于形成多邊國際結(jié)算，促進國際貿(mào)易的發(fā)展（二）有利于形成多邊國際結(jié)算，促進國際貿(mào)易的發(fā)展（三）有利于利用國際資本發(fā)展經(jīng)濟（三）有利于利用國際資本發(fā)展經(jīng)濟（四）有利于維護貿(mào)易往來和資本交易的公平性（四）有利于維護貿(mào)易往來和資本交易的公平性（五）有利于獲取比較優(yōu)勢，減少儲備風(fēng)險與成本（五）有利于獲取比較優(yōu)勢，減少儲備風(fēng)險與成本（六）有利于滿足于國際金融、貿(mào)易組織的要求，改善國際間的（六）有利于滿足于國際金融、貿(mào)易組織的要求，改善國際間的各種經(jīng)濟關(guān)系各種經(jīng)濟關(guān)系實現(xiàn)貨幣自由兌換的條件實現(xiàn)貨幣自由兌換的條件（一）完善的金融市場完善的金融

27、市場尤其是外匯市場，是貨幣能否實現(xiàn)自由兌換的一個重要前提。完善的金融市場具體包括健全的市場體系、較齊全的市場運作工具、良好的市場參與者尤其金融機構(gòu)等。（二）合理的匯率制度安排與適當?shù)膮R率水平如果一國實行多重匯率制度，且通過人為的因素影響匯率的決定，則這種制度下的匯率就無法反映實際的外匯供求關(guān)系，匯率就會出現(xiàn)高估或低估。一旦高估本幣匯率，就會對國際貿(mào)易產(chǎn)生不利影響，也不利于吸引國際資本流入；反之，過度低估本幣匯率，又會對進口造成危害，影響必需品的進口，進而影響該國的經(jīng)濟發(fā)展。不合理的匯率制度與不恰當?shù)呢泿艆R率水平，無法使一國貨幣自由兌換順利進行。 （三）充足的國際清償手段這里的國際清償手段主要指

28、外匯儲備，外匯儲備多寡是一國國力的象征，也是一國國際清償力大小的體現(xiàn)。如果一國持有充足的外匯儲備，就可隨時應(yīng)付可能發(fā)生的兌換要求，可以抵御短期貨幣投機風(fēng)潮；反之，就有可能無法平衡國際收支短期性失衡，更難以抵御外部突發(fā)性事件對貿(mào)易和支付的沖擊，使一國實現(xiàn)貨幣自由兌換失去根本的基礎(chǔ)。實現(xiàn)貨幣自由兌換的條件實現(xiàn)貨幣自由兌換的條件（四）穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟政策經(jīng)濟政策是宏觀調(diào)控的重要工具，尤其財政政策和貨幣政策。如果一國財政政策、貨幣政策不當或失誤，并由此造成國際收支嚴重失衡，就會擾亂國內(nèi)經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展，引發(fā)通貨膨脹，導(dǎo)致國際收支惡化，不利于兼顧內(nèi)部平衡與外部平衡。（五）寬松的外匯管制或取消外匯管制（六）

29、微觀經(jīng)濟實體對市場價格能作出迅速反應(yīng)貨幣自由兌換與微觀經(jīng)濟實體如銀行、企業(yè)等關(guān)系密切，只有微觀經(jīng)濟實體能對市場價格作出迅速反應(yīng)，才會加強對外匯資源的自我約束能力，自覺參與市場競爭，提高在國際市場上的競爭能力。而要做到這一點，一國必須實現(xiàn)貨幣自由兌換。 外匯管制與貨幣的可兌換外匯管制與貨幣的可兌換 經(jīng)常項目下貨幣的可兌換經(jīng)常項目下貨幣的可兌換 資本與金融項目下貨幣的可兌換資本與金融項目下貨幣的可兌換 經(jīng)常項目下貨幣的可兌換的標準經(jīng)常項目下貨幣的可兌換的標準 一國解除了對經(jīng)常項下對外支付和轉(zhuǎn)移的一國解除了對經(jīng)常項下對外支付和轉(zhuǎn)移的限制即實現(xiàn)了經(jīng)常項下的貨幣可兌換，也限制即實現(xiàn)了經(jīng)常項下的貨幣可兌換

30、，也即承擔(dān)了即承擔(dān)了IMFIMF協(xié)定第八條所規(guī)定的義務(wù)，成協(xié)定第八條所規(guī)定的義務(wù)，成為為IMFIMF的第八條會員國。的第八條會員國。國際貨幣基金組織協(xié)定第八條第國際貨幣基金組織協(xié)定第八條第2 2、3 3、4 4款分別規(guī)定如下款分別規(guī)定如下: : 不對經(jīng)常性支付施加限制。不對經(jīng)常性支付施加限制。 不實行歧視性貨幣措施（如多重匯率安不實行歧視性貨幣措施（如多重匯率安排）。排）。 兌付其他會員國在經(jīng)常性交易中所取得的兌付其他會員國在經(jīng)常性交易中所取得的本國貨幣。本國貨幣。 資本金融項目下貨幣的可兌換資本金融項目下貨幣的可兌換 根據(jù)根據(jù)IMFIMF的定義，資本項目可兌換是指消除的定義，資本項目可兌換是

31、指消除對國際收支資本和金融賬戶下各項交易的對國際收支資本和金融賬戶下各項交易的外匯管制。外匯管制。 完全可兌換完全可兌換 既實現(xiàn)了經(jīng)常項下的可兌換又實現(xiàn)了既實現(xiàn)了經(jīng)常項下的可兌換又實現(xiàn)了資本項下的可兌換。資本項下的可兌換。 一、我國外匯管理的必要性一、我國外匯管理的必要性 1.1.實行外匯管理是我國深化經(jīng)濟改革和對外開放實行外匯管理是我國深化經(jīng)濟改革和對外開放的客觀需要的客觀需要2.實行外匯管理是保持我國國際收支平衡的需要實行外匯管理是保持我國國際收支平衡的需要 3.實行外匯管理是維護我國人民幣統(tǒng)一市場的需實行外匯管理是維護我國人民幣統(tǒng)一市場的需要要4.實行外匯管理是提高我國用匯經(jīng)濟效益的需要

32、實行外匯管理是提高我國用匯經(jīng)濟效益的需要中國已經(jīng)入世了，還需要外匯管理嗎？ 第三節(jié)第三節(jié) 改革開放前后我國外匯管理體制改革開放前后我國外匯管理體制及改變方向及改變方向 第三節(jié)第三節(jié) 改革開放前后我國外匯管理體制改革開放前后我國外匯管理體制及改變方向及改變方向二、二、我國外匯管理的基本情況我國外匯管理的基本情況 我國外匯管理的基本方針是集中管理、分散經(jīng)營。所謂集中我國外匯管理的基本方針是集中管理、分散經(jīng)營。所謂集中管理，是指所有外匯政策和法規(guī)由國家統(tǒng)一制定，人民幣匯管理，是指所有外匯政策和法規(guī)由國家統(tǒng)一制定，人民幣匯價由中國人民銀行對外公布，舉借外債由國家統(tǒng)一編制計劃價由中國人民銀行對外公布，舉

33、借外債由國家統(tǒng)一編制計劃；分散經(jīng)營是指國際結(jié)算、外匯貸款、外匯買賣等外匯業(yè)務(wù)；分散經(jīng)營是指國際結(jié)算、外匯貸款、外匯買賣等外匯業(yè)務(wù)由國家授權(quán)的外匯指定銀行辦理。由國家授權(quán)的外匯指定銀行辦理。 我國外匯管理的主管機構(gòu)是國家外匯管理局，其主要職能是我國外匯管理的主管機構(gòu)是國家外匯管理局，其主要職能是制定外匯管理的政策和法規(guī)，監(jiān)督和管理經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金制定外匯管理的政策和法規(guī)，監(jiān)督和管理經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，同時對外匯投資、外債和外匯儲備進行管理。融機構(gòu)，同時對外匯投資、外債和外匯儲備進行管理。 我國的外匯管理也分為對人和對物的管理兩個方面。我國的外匯管理也分為對人和對物的管理兩個方面?！叭巳恕敝饕?/p>

34、是指國內(nèi)居民以及非居民；主要是指國內(nèi)居民以及非居民；“物物”主要是指外匯及貴金主要是指外匯及貴金屬等。屬等。 各 省 外 匯 管 理 局各 直 轄 市 外 匯 管 理 局自 治 區(qū) 外 匯 管 理 局經(jīng) 濟 特 區(qū) 外 匯 管 理 局國 家 外 匯 管 理 局中 國 人 民 銀 行國 務(wù) 院三、我國外匯管理的發(fā)展過程三、我國外匯管理的發(fā)展過程 （一）1979年前的外匯管理體制 1第一階段（19501952） 2第二階段（19531972） 3第三階段（19731978）1 1、物價對比法確定匯率、物價對比法確定匯率2 2、匯率不穩(wěn)定、匯率不穩(wěn)定 1 1、外匯業(yè)務(wù)由中國銀行統(tǒng)一經(jīng)營，逐步形成了高

35、、外匯業(yè)務(wù)由中國銀行統(tǒng)一經(jīng)營，逐步形成了高度集中、計劃控制的外匯管理體制度集中、計劃控制的外匯管理體制 2、匯率穩(wěn)定、匯率穩(wěn)定1 1、頻繁地調(diào)整人民幣對外幣的匯率、頻繁地調(diào)整人民幣對外幣的匯率 2、盯住加權(quán)的盯住加權(quán)的“一籃子一籃子”貨幣的辦法貨幣的辦法社會主義計劃經(jīng)濟，對外自我封閉，對內(nèi)高度集權(quán) 20世紀80年代初，國家外匯基本上處于零儲備 （二）19791993年的外匯管理體制 （19791984）1、對外貿(mào)易由國營外貿(mào)部門一家經(jīng)營改為多家經(jīng)營 2、匯率雙軌制 3、“一籃子”貨幣加權(quán)平均的計算方法 （19911993）1、官方匯率實施有管理的浮動運行機制 2、官方匯率數(shù)十次小幅調(diào)低，但仍趕

36、不上水漲船高的出口換匯成本和外匯調(diào)劑價 （ 19851990）1、恢復(fù)單一匯率制。 2、新雙軌制 3、放棄盯住“一籃子”貨幣的做法，改為管理浮動 （三）1994年至入世前外匯管理體制11994年實行人民幣經(jīng)常項目有條年實行人民幣經(jīng)常項目有條件可兌換件可兌換（1 1）實行銀行結(jié)售匯制度，取消）實行銀行結(jié)售匯制度，取消外匯上繳和留成，取消用匯的指外匯上繳和留成，取消用匯的指令性計劃和審批令性計劃和審批 （2）匯率并軌，實行以市場供求）匯率并軌，實行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度動匯率制度 （3）建立統(tǒng)一的、規(guī)范化的、有）建立統(tǒng)一的、規(guī)范化的、有效率的外

37、匯市場效率的外匯市場 （4）對外商投資企業(yè)外匯管理政）對外商投資企業(yè)外匯管理政策保持不變策保持不變 （5）禁止在境內(nèi)外幣計價、結(jié)算）禁止在境內(nèi)外幣計價、結(jié)算和流通和流通 21996年年12月月1日實現(xiàn)人民幣經(jīng)日實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目可兌換常項目可兌換 （1）將外商投資企業(yè)外匯買賣）將外商投資企業(yè)外匯買賣納入銀行結(jié)售匯體系納入銀行結(jié)售匯體系（2 2）提高居民用匯標準，擴大）提高居民用匯標準，擴大供匯范圍供匯范圍 （3）取消尚存的經(jīng)常性用匯的）取消尚存的經(jīng)常性用匯的限制限制 人民幣經(jīng)常項人民幣經(jīng)常項目可兌換，是目可兌換，是人民幣完全兌人民幣完全兌換的重要步驟。換的重要步驟。 （四）入世后外匯管理體制的

38、主要變化 1、大幅減少行政性審批，提高行政許可效率、大幅減少行政性審批，提高行政許可效率 2、進一步完善經(jīng)常項目外匯管理，促進貿(mào)易投資便利化、進一步完善經(jīng)常項目外匯管理，促進貿(mào)易投資便利化 3、穩(wěn)步推進資本項目可兌換，拓寬資金流出入渠道、穩(wěn)步推進資本項目可兌換，拓寬資金流出入渠道 4、積極培育和發(fā)展外匯市場，完善有管理的浮動匯率制、積極培育和發(fā)展外匯市場，完善有管理的浮動匯率制 5、加強資金流入管理，積極防范金融風(fēng)險、加強資金流入管理，積極防范金融風(fēng)險 6、強化國際收支統(tǒng)計監(jiān)測，加大外匯市場整頓和反洗錢、強化國際收支統(tǒng)計監(jiān)測，加大外匯市場整頓和反洗錢力度力度 （五）中國現(xiàn)行的外匯管理框架（五）

39、中國現(xiàn)行的外匯管理框架 1人民幣經(jīng)常項目可兌換 2資本項目部分管制 3加強對金融機構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理 4不斷改進的人民幣匯率形成機制 5不斷發(fā)展的外匯市場 6不斷完善的國際收支監(jiān)測體系 7健全和完善外匯管理信息化系統(tǒng) 8逐步建立科學(xué)有效的外匯管理法規(guī)體系 改革開放前后我國的外匯管理體制改革開放前后我國的外匯管理體制 改革開放前我國的外匯管理體制改革開放前我國的外匯管理體制 改革開放中我國的外匯管理體制改革開放中我國的外匯管理體制 我國外匯體制改革的長遠目標、原則和步我國外匯體制改革的長遠目標、原則和步驟驟 改革開放前我國的外匯管理體制改革開放前我國的外匯管理體制 實行外匯壟斷制，外匯由國家

40、統(tǒng)收統(tǒng)支。實行外匯壟斷制，外匯由國家統(tǒng)收統(tǒng)支。 官方規(guī)定的匯率基本盯住美元，定值偏高。官方規(guī)定的匯率基本盯住美元，定值偏高。 官方外匯市場的資金流向，只有縱向的往官方外匯市場的資金流向，只有縱向的往來，沒有橫向的資金聯(lián)系。來，沒有橫向的資金聯(lián)系。 人民幣對外價值高估，長期不變。人民幣對外價值高估，長期不變。 企事業(yè)單位根本沒有使用外匯的自主權(quán)。企事業(yè)單位根本沒有使用外匯的自主權(quán)。 改革開放中我國的外匯管理體制改革開放中我國的外匯管理體制 外匯留成制與外匯調(diào)劑市場外匯留成制與外匯調(diào)劑市場 外匯調(diào)劑市場的參加者外匯調(diào)劑市場的參加者 外匯調(diào)劑市場的積極作用和弊端外匯調(diào)劑市場的積極作用和弊端 長遠目標

41、：使人民幣成為全面可兌換的貨幣，即長遠目標：使人民幣成為全面可兌換的貨幣，即自由兌換貨幣。自由兌換貨幣。 外匯體制改革的原則：主動性、可控性、漸進性外匯體制改革的原則：主動性、可控性、漸進性 步驟：步驟：建立單一的，以市場供求為基礎(chǔ)的有管理的浮動匯率建立單一的，以市場供求為基礎(chǔ)的有管理的浮動匯率制，實現(xiàn)經(jīng)常項目下的有條件兌換制，實現(xiàn)經(jīng)常項目下的有條件兌換實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目下可兌換實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目下可兌換進一步改革人民幣匯率形成機制進一步改革人民幣匯率形成機制逐步放寬資本與金融項目下收支管制，實現(xiàn)資本與金逐步放寬資本與金融項目下收支管制，實現(xiàn)資本與金融項目下的可兌換融項目下的可兌換人民幣應(yīng)具備

42、的：的穩(wěn)定：大環(huán)境(1)控制通貨膨脹，保持存款準備金比例和信貸規(guī)模。(2)靈活運用短期國庫券和利率。(3)中央銀行的獨立性，專業(yè)銀行商業(yè)化。成熟的: (1)中國銀行間外匯市場于開始。(2)短期貨幣市場（政府買賣短期國庫券調(diào)節(jié)短期利率）例：日本，泰國3. 經(jīng)濟（規(guī)模）:, GDP用實際購買力來衡量。用外匯牌價測算中國1991年人均GNP 為$400;沿海地區(qū)$1000，上海$2000。4. 充足的:充足的外匯儲備為：外匯儲備額占年進口額比重不低于20%。 1996年中國的外匯儲備為1050億美元。（中國1996年的進口總額是1315億美元）但是中國還有還債負擔(dān)。5. 適當?shù)娜嗣駧潘剑阂从辰?jīng)濟

43、的fundamentals，不能長期偏離實際的購買力水平。6. 經(jīng)濟方面：國內(nèi)價格與國際市場接軌，由于可自由兌換，企業(yè)的生產(chǎn)成本和產(chǎn)品價格的定價直接受國際市場影響。 第四節(jié)第四節(jié) 我國外匯管理體制的改革與深化我國外匯管理體制的改革與深化 19941994年我國外匯管理體制改革的主要內(nèi)容年我國外匯管理體制改革的主要內(nèi)容 實行意愿結(jié)匯制實行意愿結(jié)匯制 實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目下可兌換實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目下可兌換 完善人民幣匯率的形成機制完善人民幣匯率的形成機制 （1）1994年我國的外匯管理體制改革的主年我國的外匯管理體制改革的主要內(nèi)容要內(nèi)容 建立單一的、以市場供求為基礎(chǔ)的有管理的浮動匯率制。建立單一的、

44、以市場供求為基礎(chǔ)的有管理的浮動匯率制。 實行外匯收入實行外匯收入結(jié)匯制結(jié)匯制，取消外匯分成。，取消外匯分成。 實行銀行實行銀行結(jié)售匯制結(jié)售匯制，允許人民幣在經(jīng)常項目下有條件可，允許人民幣在經(jīng)常項目下有條件可兌換。兌換。 建立銀行間外匯市場，改進匯率形成機制。建立銀行間外匯市場，改進匯率形成機制。 強化外匯指定銀行的依法經(jīng)營和服務(wù)職能。強化外匯指定銀行的依法經(jīng)營和服務(wù)職能。 對資本項目的外匯收支仍繼續(xù)實行計劃管理和審批制度對資本項目的外匯收支仍繼續(xù)實行計劃管理和審批制度 外商投資企業(yè)的外匯收支管理外商投資企業(yè)的外匯收支管理 取消境內(nèi)外幣計價結(jié)算，禁止外幣在境內(nèi)流通取消境內(nèi)外幣計價結(jié)算，禁止外幣在

45、境內(nèi)流通所謂結(jié)匯是指外匯收入者要將其外匯收入所謂結(jié)匯是指外匯收入者要將其外匯收入賣給外匯指定銀行，后者按掛牌匯率付給賣給外匯指定銀行，后者按掛牌匯率付給本幣的行為。本幣的行為。所謂售匯是指外匯指定銀行按掛牌匯率將所謂售匯是指外匯指定銀行按掛牌匯率將外匯售給需用外匯的單位或個人而收取本外匯售給需用外匯的單位或個人而收取本幣的行為。幣的行為。（2）實行意愿結(jié)匯制）實行意愿結(jié)匯制1996年年7月月1日期，外商投資企業(yè)實行意日期，外商投資企業(yè)實行意愿結(jié)匯制，參加結(jié)匯制與售匯制。愿結(jié)匯制，參加結(jié)匯制與售匯制。外匯基本賬戶：經(jīng)常項目收支，最高余額限外匯基本賬戶：經(jīng)常項目收支，最高余額限制。制。外匯專用賬戶

46、：資本賬戶、外債專用賬戶、外匯專用賬戶：資本賬戶、外債專用賬戶、外匯轉(zhuǎn)貸款專用賬戶。外匯轉(zhuǎn)貸款專用賬戶。20012001年經(jīng)常項目外匯賬戶改革措施年經(jīng)常項目外匯賬戶改革措施 允許年度出口收匯額在等值允許年度出口收匯額在等值200200萬美元以上，且萬美元以上，且年度外匯支出額為等值年度外匯支出額為等值2020萬美元以上并享有進出萬美元以上并享有進出口經(jīng)營權(quán)的中資企業(yè)開立外匯結(jié)算賬戶，保留一口經(jīng)營權(quán)的中資企業(yè)開立外匯結(jié)算賬戶，保留一定限額外匯收入。外匯結(jié)算賬戶的最高限額，按定限額外匯收入。外匯結(jié)算賬戶的最高限額，按照該企業(yè)上年度出口收匯累計額或外匯支出累計照該企業(yè)上年度出口收匯累計額或外匯支出累

47、計額中較小額的額中較小額的25%25%核定。核定。20022002年經(jīng)常項目改革措施年經(jīng)常項目改革措施 取消了中資企業(yè)開立經(jīng)常項目外匯賬戶的條件限取消了中資企業(yè)開立經(jīng)常項目外匯賬戶的條件限制，統(tǒng)一了中外資企業(yè)賬戶管理政策，允許具有制，統(tǒng)一了中外資企業(yè)賬戶管理政策，允許具有涉外經(jīng)營權(quán)或有經(jīng)常項目外匯收入的中資企業(yè)和涉外經(jīng)營權(quán)或有經(jīng)常項目外匯收入的中資企業(yè)和外商投資企業(yè)開立經(jīng)常項目外匯賬戶，對經(jīng)常項外商投資企業(yè)開立經(jīng)常項目外匯賬戶，對經(jīng)常項目外匯賬戶實行統(tǒng)一的限額管理，按照其上年度目外匯賬戶實行統(tǒng)一的限額管理，按照其上年度經(jīng)常項目外匯收入的經(jīng)常項目外匯收入的20%20%核定賬戶限額。核定賬戶限額。20042004年改革措施年改革措施 經(jīng)常項目外匯收入的經(jīng)常項目