債轉股操作實務

1、一、債權轉股權的涵義(簡稱“債轉股”)根據2011年11月23日國家工商行政管理總局令第57號公布的公司債權轉股權登記管理辦法(以下簡稱“辦法”)第二條的規(guī)定，債轉股的涵義為：“本辦法所稱債權轉股權，是指債權人以其依法享有的對在中國境內設立的有限責任公司或者股份有限公司(以下統(tǒng)稱公司)的債權，轉為公司股權，增加公司注冊資本的行為?！?一)公司制企業(yè)債轉股的形式1、不改變公司的注冊資本，只發(fā)生股東的變更。這種情況只能在公司股東不能清償債務的情況下，將其持有的公司股權轉讓給債權人，從而折抵債務，這種轉讓可能在股東之間，也可能在股東與股東以外。簡明一點的意思，就是股東將其股權轉讓的收入，沖抵債務。2

2、、增加公司注冊資本。即增加股東或股東股權，也就是債權人對公司(債務人)所享有的合法債權轉變?yōu)閷镜耐顿Y，從而增加公司的注冊資本。例如甲公司擁有對A公司的債權100萬元，A公司注冊資本為100萬元，A公司股東為乙公司?，F甲公司經與乙公司協(xié)商，將債權100萬元增加A公司注冊資本100萬元。則債轉股后，A公司注冊資本為200萬元，甲和乙均為A公司股東。3、企業(yè)改制時的債權出資。債務人為非公司企業(yè)法人時，利用其轉制為公司的機會，債權人作為出資人，將債權作為擬設公司的投資，待公司成立后取得相應股權。辦法中的債轉股指的僅是第2種情形，債轉股屬于增資，且不適用于債權人以其擁有的第三方的債權對被投資公司進行

3、投資;且債轉股不適用于公司設立，只適用于公司設立之后的增資，因為在被投資公司設立之前，由于此類債權沒有相應的法律主體不可能存在，因此債權轉股權不適用于公司設立。(二)上市公司的債轉股辦法不僅規(guī)定可以對有限責任公司的債權進行債轉股，而且對股份有限公司的債權也可以債轉股。因此，上市公司的債轉股在工商局層面也具有可行性。但由于上市公司的增資除了資本公積、留存收益轉增資本外，均需要證監(jiān)會嚴格的審核程序。二、可以轉為股權的債權類型根據公司法中對非貨幣性資產出資的條件要求為可評估和可轉讓，辦法第三條對可轉為股權的債權進行了限定，僅為三種：(一)合同之債：“公司經營中債權人與公司之間產生的合同之債轉為公司股

4、權，債權人已經履行債權所對應的合同義務，且不違反法律、行政法規(guī)、國務院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定。”可轉為股權的合同之債須滿足兩個條件：一為債權人已經履行債權所對應的合同義務;二為不違反法律、行政法規(guī)、國務院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定。(二)人民法院生效裁判確認的債權：“人民法院生效裁判確認的債權轉為公司股權?！狈呛贤畟?，如果經法院的裁定文書或判決文書的確認，也可以轉為股權。(三)和解協(xié)議確定的債權：“公司破產重整或者和解期間，列入經人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議的債權?！鞭k法第四條還規(guī)定了多人之債的處理方式：“用以轉為股權的債權有兩個以上債權人的，債權人對債權應當已經作出

5、分割?！币簿褪钦f，在作出債轉股的決議之前，債權人必須先把債權分割清楚，以免引起不必要的糾紛。辦法第五條明確規(guī)定了法律、行政法規(guī)或者國務院決定規(guī)定債權轉股權須經批準的，應當依法經過批準。三、債轉股應履行的程序(一)債轉股的評估根據公司法第27條的規(guī)定：“  股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產除外。對作為出資的非貨幣財產應當評估作價，核實財產，不得高估或者低估作價。法律、行政法規(guī)對評估作價有規(guī)定的，從其規(guī)定?！币詡鶛喑鲑Y的，應履行評估程序。又根據辦法第七條的規(guī)定：“

6、用以轉為股權的債權，應當經依法設立的資產評估機構評估。債權轉股權的作價出資金額不得高于該債權的評估值?！倍遥捎谵k法規(guī)定，股東(大)會決議應當確認債權作價出資金額，因此，實務操作中也需要股東大會在評估后，對評估價格進行確認，并形成決議。(二)債轉股債權的驗資程序根據辦法第八條的規(guī)定：“債權轉股權應當經依法設立的驗資機構驗資并出具驗資證明?！彬炠Y證明應當包括下列內容：(1)債權的基本情況，包括債權發(fā)生時間及原因、合同當事人姓名或者名稱、合同標的、債權對應義務的履行情況;(2)債權的評估情況，包括評估機構的名稱、評估報告的文號、評估基準日、評估值;(3)債權轉股權的完成情況，包括已簽訂債權轉股權

7、協(xié)議、債權人免除公司對應債務、公司相關會計處理;(4)債權轉股權依法須報經批準的，其批準的情況。(三)債轉股的工商登記變更程序及手續(xù)根據辦法第九條、第十條的規(guī)定，債權轉為股權的，公司應當依法向公司登記機關申請辦理注冊資本和實收資本變更登記。公司申請變更登記，除按照公司登記管理條例和國家工商行政管理總局有關企業(yè)登記提交材料的規(guī)定執(zhí)行外，還應當分別提交以下材料：(1)屬于本辦法第三條第(一)項規(guī)定情形的，提交債權人和公司簽署的債權轉股權承諾書，雙方應當對用以轉為股權的債權符合該項規(guī)定作出承諾;(2)屬于本辦法第三條第(二)項規(guī)定情形的，提交人民法院的裁判文;(3)屬于本辦法第三條第(三)項規(guī)定情形

8、的，提交經人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議。綜上所訴，企業(yè)在準備債轉股登記資料清單時，至少應準備以下資料：(1)債轉股合同;(2)股東會審議債轉股決議;(3)股東會確認債權作價出資金額決議;(4)驗資報告;(5)修改后的公司章程;(6)股東的主體資格證明;(7)債權轉股權承諾書/裁判文書/和解文書等。四、債轉股的涉稅處理根據國家稅務總局公告2010年第19號：企業(yè)取得財產(包括各類資產、股權、債權等)轉讓收入、債務重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現，除另有規(guī)定(指財稅200959號)外，均應一次性計入確認收入的年度計算繳納企業(yè)所得稅

9、。又根據關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知(財稅200959號)第四條(二)款3項規(guī)定：“發(fā)生債權轉股權的，應當分解為債務清償和股權投資兩項業(yè)務，確認有關債務清償所得或損失?！钡诹鶙l(一)款規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生債權轉股權業(yè)務，對債務清償和股權投資兩項業(yè)務暫不確認有關債務清償所得或損失，股權投資的計稅基礎以原債權的計稅基礎確定。企業(yè)的其他相關所得稅事項保持不變?！睍嬏幚恚话惆凑肇敃?00860號，上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則監(jiān)管問題解答(2009年第2期，總第2期)，企業(yè)會計準則解釋第5號第5號處理。另外企業(yè)會計準則第12號債務重組第六條和第十一條對于債轉股的會計處理進行了規(guī)范。下面結合

10、一個具體的債轉股案例進行全面的分析2009年1月16日，能達公司因購買一批原材料欠智華公司貨款1000萬元。由于能達公司資金周轉困難，雙方于2010年5月8日達成了債務重組協(xié)議，協(xié)議約定能達公司以其100萬股普通股抵償所欠智華公司的1000萬元貨款，能達公司普通股的面值為1元，協(xié)議生效日能達公司的市價為8元每股，豁免能達公司200萬元的債務。(1)新會計準則下的賬務處理根據新會計準則，債轉股業(yè)務中債務人應將債權人豁免的債務確認為收益并計入營業(yè)外收入;債權人應將對債務人作出的讓步確認為損失并計入營業(yè)外支出，同時按照享有股權的公允價值確定取得股權的入賬價值。本案例中，重組債務的賬面價值為1000萬

11、元，債轉股后能達公司增加股本100萬元，增加資本公積100×(8-1)=700(萬元)，同時確認債務重組收益1000-100-700=200(萬元);智華公司應按享有能達公司股份的公允價值確認長期股權800萬元，同時確認債務重組損失200萬元。(2)債轉股業(yè)務的所得稅處理根據債務重組的條件和內容不同，債轉股的所得稅處理分為一般性處理和特殊性處理兩種情況。在一般性處理的情況下，依據規(guī)定，債轉股業(yè)務中債務人應將債權人對其作出的讓步確認為債務重組收益;債權人應將對債務人作出的讓步確認為債務重組損失，并按公允價值確定取得股權的計稅基礎。本案例中，能達公司應確認債務重組收益200萬元;智華公司

12、應按公允價值確認對能達公司的長期股權投資800萬元，同時確認債務重組損失200萬元。由此可見，在一般性處理的情況下，債轉股業(yè)務的所得稅處理與新會計準則的處理是一致的，與企業(yè)會計制度的處理則存在著明顯的差異。如果債轉股業(yè)務符合特殊性處理條件，依據財稅200959號文件的規(guī)定，債務人可暫不將債權人對其作出的讓步確認為債務重組所得。同時，債權人暫不將其對債務人作出的讓步確認為債務重組損失，其取得的股權投資的計稅基礎按原債權的計稅基礎確定。本案例中，如果符合特殊性處理條件，能達公司當年暫不確認債務重組所得200萬元;智華公司也暫不確認債務重組損失200萬元，同時按該債權的賬面價值1000萬元確認對能達公司長期股權投資的計稅基礎。由此可見，在特殊性處理的情況下，債轉股業(yè)務的所得稅處理與企業(yè)會計制度