內(nèi)部控制案例

1、美國通用汽車公司破產(chǎn)美國通用汽車公司破產(chǎn)（主要是戰(zhàn)略戰(zhàn)略和經(jīng)營經(jīng)營導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)） 目錄目錄 一、案情一、案情 二、原因二、原因 1、福利成本、福利成本 2、次貸危機(jī)、次貸危機(jī) 3 、戰(zhàn)略失誤、戰(zhàn)略失誤 4、資產(chǎn)負(fù)債糟糕、資產(chǎn)負(fù)債糟糕 5、油價(jià)上漲、油價(jià)上漲 三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對 1、專業(yè)化發(fā)展，拒絕盲目擴(kuò)張。、專業(yè)化發(fā)展，拒絕盲目擴(kuò)張。 2、注重汽車消費(fèi)趨勢和消費(fèi)者需求的研究。、注重汽車消費(fèi)趨勢和消費(fèi)者需求的研究。 3、提早關(guān)注成本優(yōu)勢。、提早關(guān)注成本優(yōu)勢。一、案情一、案情 金融危機(jī)之后，美國通用汽車公司迫于近年連續(xù)虧損、市場需求萎縮、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重等多方壓力，于2009年6月1日，正式按照美

2、國破產(chǎn)法第11章的有關(guān)規(guī)定向美國曼哈頓破產(chǎn)法院申請破產(chǎn)保護(hù)。CEO瓦格納被換掉了，其次公司的業(yè)務(wù)將會(huì)萎縮，其中一些品牌將會(huì)出售（悍馬霍頓歐寶）至于這些車的售后服務(wù)就只有叫別個(gè)公司代理了。這樣以優(yōu)化公司的資源，整合力量。GM破產(chǎn)保護(hù)階段業(yè)務(wù)照樣進(jìn)行，而且將會(huì)在兩個(gè)月之內(nèi)成立一家新GM，這家新公司將會(huì)繼承舊GM的一些主要品牌（凱迪拉克別克雪弗蘭），而其余的工廠都賣了用來換一些債務(wù)，而且新GM重新經(jīng)營時(shí)將會(huì)把主要精力轉(zhuǎn)向小排量汽車環(huán)保汽車上面來。二、原因二、原因 1.福利成本福利成本 由于通用管理制度不民主，造成了內(nèi)部混亂，為了安撫不滿的人們，公司不得不付出相當(dāng)大的成本。什么成本呢？資金，給員工增加

3、福利，“將管理層的獎(jiǎng)金提高到創(chuàng)記錄的水平”。人工成本的提高，迫使企業(yè)不得不從銀行、從股票市場、從債券市場上，籌集大量的資金來彌補(bǔ)資金的需求，這就大大增加了自己的負(fù)擔(dān)。通用勞務(wù)成本和龐大的退休員工包袱使其不堪重負(fù)，讓其財(cái)務(wù)喪失靈活性。2.次貸沖擊次貸沖擊次貸危機(jī)沖擊了各大經(jīng)營次級(jí)抵押貸款的金融公司、各大投行和“兩房”、各大保險(xiǎn)公司和銀行之后就是美國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面。美國次貸危機(jī)給美國汽車工業(yè)帶來了沉重的打擊，汽車行業(yè)成為了次貸風(fēng)暴的重災(zāi)區(qū)，2008年以來，美國的汽車銷量也像住房市場一樣，開始以兩位數(shù)的幅度下滑，最新數(shù)據(jù)顯示，美國9月份汽車銷量較去年同期下降27%，創(chuàng)1991年以來最大月度跌幅，也是

4、美國市場15年來首次月度跌破百萬輛。底特律第一巨頭通用汽車公司，盡管其汽車銷量仍居世界之首，但09年4月底以來通用的市場規(guī)模急劇縮小了56，從原本的130多億美元降至不到60億美元。銷量下跌、原材料成本上漲導(dǎo)致盈利大幅減少。同時(shí)，通用公司的股價(jià)已降至54年來最低水平。始料不及的金融海嘯，讓押寶華爾街，從資本市場獲得投資以度過難關(guān)的企望成為泡影。 3.戰(zhàn)略失誤戰(zhàn)略失誤長期以來，通用汽車一直把太多精力用去盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)，將自己的發(fā)展過多地寄托在了對其它企業(yè)的兼并收購上，而忽視了對自己的產(chǎn)品質(zhì)量、管理水平的提高，舍本逐末，這是根本的戰(zhàn)略錯(cuò)誤。以至于年年連續(xù)虧損不斷，而通用汽車ceo瓦格納也沒能扭轉(zhuǎn)這一

5、局面。 通用汽車公司除了對其他汽車生產(chǎn)廠家的一系列并購和重組并不成功外，以及在小型車研發(fā)方面落后于亞洲、歐洲同行外，其麾下的通用汽車金融公司在其中也扮演了重要角色。為了刺激汽車消費(fèi)，爭搶潛在客戶，通用汽車通過開設(shè)汽車金融公司來給購車者提供貸款支持，以此促進(jìn)汽車消費(fèi)。這種做法雖然滿足了一部分原本沒有購車能力的消費(fèi)者的購車欲望，在短期內(nèi)增加了汽車銷量，收取的高額貸款利息還增加了汽車公司的利潤，但也產(chǎn)生了巨大的金融隱患。過于依賴汽車消費(fèi)貸款銷售汽車的后果是：名義上通用汽車賣掉了幾百萬輛汽車，但只能收到一部分購車款，大部分購車者會(huì)選擇用分期付款方式來支付車款。一旦購車者收入狀況出現(xiàn)問題（如失業(yè)），汽車

6、消費(fèi)貸款就可能成為呆帳或壞帳。金融危機(jī)的爆發(fā)不僅使汽車信貸體系遭受重創(chuàng)，很多原本信用狀況不佳只能從汽車金融公司貸款的購車者也因收入減少、失業(yè)、破產(chǎn)等原因無力支付貸款利息和本金，導(dǎo)致通用汽車出現(xiàn)巨額虧損。 4.資產(chǎn)負(fù)債糟糕資產(chǎn)負(fù)債糟糕通用公司09年2月提交給美國政府的復(fù)興計(jì)劃估計(jì)，為期兩年的破產(chǎn)重組，包括資產(chǎn)出售和資產(chǎn)負(fù)債表的清理，將消耗860億美元的政府資金，以及另外170億美元已陷入困境的銀行和放款人的資金。放款人以及美國政府擔(dān)心他們的借款會(huì)得不到償還。他們的恐懼有充分的理由。貸款安全是建立在抵押品安全的基礎(chǔ)之上的，而通用汽車的抵押品基礎(chǔ)正在削弱。 5.油價(jià)上漲油價(jià)上漲新能源、新技術(shù)的開發(fā)費(fèi)

7、用龐大，卻沒有形成產(chǎn)品競爭力；通用旗下各種品牌的汽車盡管車型常出常新，卻多數(shù)是油耗高、動(dòng)力強(qiáng)的傳統(tǒng)美式車，通用汽車依賴運(yùn)動(dòng)型多用途車、卡車和其他高耗油車輛的時(shí)間太長，錯(cuò)失或無視燃油經(jīng)濟(jì)型車輛走紅的諸多信號(hào)。三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對 1.專業(yè)化發(fā)展，拒絕盲目擴(kuò)張。專業(yè)化發(fā)展，拒絕盲目擴(kuò)張。通用重組有眼前的直接原因，還有兩年來的根本原因，但是深層次的主要原因之一，就是其業(yè)務(wù)攤子鋪得太大。自1990年到2002年，通用汽車在全球進(jìn)行了多個(gè)項(xiàng)目的擴(kuò)張，但吞并薩博、攜手菲亞特耗費(fèi)的上百億美元投資，并未讓通用收回任何財(cái)務(wù)上的收益。當(dāng)在最鼎盛時(shí)期，通用旗下有別克、凱迪拉克、雪佛蘭、GMC、霍頓、悍馬、奧茲莫

8、爾比、歐寶、龐蒂亞克、Saab、土星和沃克斯豪爾12個(gè)品牌。但回顧歷史，幾乎找不出一年通用旗下的所有品牌都是贏利的。所以通用的辦法只能是“拆東墻、補(bǔ)西墻”。 通用應(yīng)提高自己的產(chǎn)品質(zhì)量、管理水平，而不應(yīng)該以兼并收購其它企業(yè)的數(shù)量作為衡量自己業(yè)績和是否強(qiáng)大的重要指標(biāo)，這只是企業(yè)變強(qiáng)大的一個(gè)表面現(xiàn)象。通用應(yīng)立足于提高汽車產(chǎn)品質(zhì)量和科技水平，多開發(fā)新能源汽車以取代傳統(tǒng)耗油量大的汽車。 2.注重汽車消費(fèi)趨勢和消費(fèi)者需求的研究。注重汽車消費(fèi)趨勢和消費(fèi)者需求的研究。幾十年來，美國市場一直是全球最大的汽車消費(fèi)市場，新車年消費(fèi)量達(dá)到1600萬輛以上。這樣的市場環(huán)境中，消費(fèi)者的消費(fèi)能力、消費(fèi)層次和消費(fèi)品位是多元化

9、的，不同的車都會(huì)尋找到不同的消費(fèi)者。身處這樣的市場環(huán)境，盡管多年來通用熱衷的都是全尺寸皮卡、全尺寸SUV和大排量轎車之類單車盈利較高的產(chǎn)品，但其銷量基本上都還過得去。但也正是這點(diǎn)“麻醉”了通用。當(dāng)發(fā)現(xiàn)消費(fèi)趨勢已從寬大、豪華和高油耗轉(zhuǎn)為經(jīng)濟(jì)、適用等特征的時(shí)候，很多東西都已遲了，只能無奈地將市場份額拱手讓給對手。就國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)而言，就國情出發(fā)，節(jié)能、環(huán)保和安全將是汽車產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)趨勢。但目前，一些廠家，不僅包括本土汽車廠家也包括合資廠家，對節(jié)能、環(huán)保和安全的重視仍然沒有擺上戰(zhàn)略的層次。長此以往，這些企業(yè)也可能因?qū)鴥?nèi)汽車消費(fèi)趨勢的研究不夠而喪失競爭力。 3.提早關(guān)注成本優(yōu)勢提早關(guān)注成本優(yōu)勢 與通用不一樣，中國汽車產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)力成本與汽車發(fā)達(dá)國家比較顯然不高，但中國汽車廠家的管理成本、采購成本及因效率不高帶來的“損耗成本”卻相當(dāng)之高。當(dāng)跨國汽車公司可以因全球采購而降低