《財(cái)務(wù)案例分析》作業(yè)及答案(三次)

1、財(cái)務(wù)案例分析作業(yè)一一、單選題（每題2分）1. 企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的根本目的是關(guān)心企業(yè)的（ A ）A盈利能力 B營運(yùn)能力 C償債能力 D增長能力2. 公司對外提供的反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會計(jì)期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件是指（ B）A財(cái)務(wù)報(bào)表 B財(cái)務(wù)報(bào)告 C財(cái)務(wù)狀況說明書 D資產(chǎn)負(fù)債表3. 根據(jù)企業(yè)連續(xù)若干會計(jì)期間（至少三期）的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或動態(tài)比率的計(jì)算，比較與研究不同會計(jì)期間相關(guān)項(xiàng)目的變動情況和發(fā)展趨勢的財(cái)務(wù)分析方法是（ C ）A. 水平分析法 B.垂直分析法 C.趨勢分析法 D.比率分析法4. 杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心指標(biāo)是（ D） A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B銷售凈利率 C權(quán)益乘

2、數(shù) D凈資產(chǎn)收益率5. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的邏輯出發(fā)點(diǎn)和基本導(dǎo)向是（A ） A戰(zhàn)略分析 B會計(jì)分析 C財(cái)務(wù)分析 D前景分析6. 行業(yè)所賴以形成的技術(shù)日漸成熟，產(chǎn)品基本定型并實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化，行業(yè)己經(jīng)擁有一批固定的客戶，則此行業(yè)可能正在處于（ B ） A.投入期 B.成長期 C.成熟期 D.衰退期7. 一般情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況比較穩(wěn)定可靠的流動比率應(yīng)保持在（ C ） A.41 B.31 C.21 D.118. 一般來說，資產(chǎn)負(fù)債率越高，表明（A） A.企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力越強(qiáng)B.企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力越弱C.債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越高D.企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)9.

3、星河公司2008年存貨周轉(zhuǎn)期為30天，應(yīng)收賬款期為45天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為25天，則該公司現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期為（B ） A.10天 B.50天 C.40天 D.100天10. 企業(yè)收益的主要來源是( D) A.投資收益 B.投資活動 C.籌資活動 D.經(jīng)營活動二、多選題（每題3分）1. 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體包括（ ABCDE ）A投資者 B債權(quán)人 C經(jīng)營者 D政府管理部門 E企業(yè)員工2. 資產(chǎn)負(fù)債表的作用包括（ ABCE ）A.揭示經(jīng)濟(jì)資源總量及其分布形態(tài)B.獲取企業(yè)資產(chǎn)流動性水平信息C.提供分析企業(yè)償債能力的信息D.反映企業(yè)盈利能力E.反映企業(yè)資金來源及其構(gòu)成情況3. 以上市公司為例，財(cái)務(wù)報(bào)告體

4、系一般包括( ABCE )A.財(cái)務(wù)報(bào)表 B.審計(jì)報(bào)告 C.財(cái)務(wù)狀況說明書 D.財(cái)務(wù)比率 E.財(cái)務(wù)報(bào)表附注4. 審計(jì)意見可劃分的類型有（ ABCDE）A.無保留意見 B.帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見C.保留意見 D.否定意見 E.無法表示意見5. 應(yīng)用垂直分析法，需要注意以下問題（ ABC ）A總體基礎(chǔ)的唯一性 B分析角度的多維性 C項(xiàng)目數(shù)據(jù)的可比性 D財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性 E財(cái)務(wù)評價(jià)的綜合性6. 根據(jù)哈佛分析框架，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本程序的構(gòu)成步驟有：( ABCD ) A戰(zhàn)略分析 B會計(jì)分析 C財(cái)務(wù)分析 D前景分析； E全面分析7. 企業(yè)流動負(fù)債的主要來源有( ACD )A從企業(yè)外部借入的資金B(yǎng)企業(yè)投資

5、的股票期權(quán)等 C企業(yè)由于財(cái)務(wù)政策、會計(jì)制度等原因而占用的他人資金 D在貨款結(jié)算時(shí)占有其它企業(yè)的資金 E企業(yè)進(jìn)行的長期股權(quán)投資8. 下列是成本費(fèi)用指標(biāo)的是（ ABCD ）A. 營業(yè)成本降低率 B. 期間費(fèi)用降低率 C. 營業(yè)收入成本率 D. 成本費(fèi)用利潤率 E. 營業(yè)收入增長率9. 下列關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量與企業(yè)經(jīng)營周期的關(guān)系說法正確的有（ ABC ）A在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期，投資活動活躍，投資活動消耗的現(xiàn)金流量遠(yuǎn)大于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B在企業(yè)的成熟期，經(jīng)營現(xiàn)金流穩(wěn)定，凈流量很大，現(xiàn)金流充足C一般在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期存在大量籌資需求，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量巨大D在企業(yè)的成長期，經(jīng)營、籌資和投資的現(xiàn)金流量都為正

6、E在企業(yè)的衰退期，經(jīng)營現(xiàn)金流穩(wěn)定，凈流量很大，現(xiàn)金流量充足10. 某公司的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期的債務(wù),為查清原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括（ BCD）A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.流動比率 C.存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 E.利息保障倍數(shù)三、簡答題（每題5分）1. 簡述財(cái)務(wù)分析的原則與依據(jù)。1、答：財(cái)務(wù)分析的原則是指進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)遵循的指導(dǎo)思想。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析應(yīng)遵循以下原則：明確分析立場、確定分析目的；從實(shí)際出發(fā)、實(shí)事求是，反對主觀臆斷，不搞數(shù)字游戲；全面系統(tǒng)分析、注重動態(tài)的發(fā)展變化，注意過去、現(xiàn)在和將來的關(guān)系；定量與定性相結(jié)合；成本效益原則。財(cái)務(wù)分析的依據(jù)主要是企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及其所披露的其他

7、相關(guān)信息，具體包括以下內(nèi)容：財(cái)務(wù)報(bào)表外部審計(jì)報(bào)告和評估報(bào)告企業(yè)會計(jì)政策和會計(jì)制度上市公司公開披露的信息資料。2. 簡述現(xiàn)金流量分析在財(cái)務(wù)甄別方面的意義。2、答：與權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈利潤相比，收付實(shí)現(xiàn)制下經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量比較客觀，主觀判斷成分較少，不容易被操縱。管理層可以通過選擇激進(jìn)的會計(jì)政策，甚至利潤操縱來增加利潤，然而由于現(xiàn)金流量的進(jìn)出需要經(jīng)過銀行賬戶，具有很高的可驗(yàn)證性，操作難度大，操縱成本高，因此企業(yè) “人工創(chuàng)造凈利潤”不難，但是“人工創(chuàng)造現(xiàn)金流量”卻絕非易事。（譬如：提前確認(rèn)收入或虛構(gòu)收入，盡管會增加利潤，卻不會產(chǎn)生相應(yīng)的現(xiàn)金流量；此外，將期間費(fèi)用資本化為固定資產(chǎn)、在建工程或無形資

8、產(chǎn)，也只能帶來紙面富貴，而不會帶來“真金白銀”的流入。） 因此，通過對現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，可以用來甄別財(cái)務(wù)舞弊。四、計(jì)算分析題（每題10分）1. 某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡略形式如下：資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值400（6）（7）3000應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金非流動負(fù)債負(fù)債總額實(shí)收資本未分配利潤（3）400（4）（2）300（5）資產(chǎn)總計(jì)5000負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)總計(jì)（1）已知：（1）期末流動比率=2 (2)期末資產(chǎn)負(fù)債率=50% (3)本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=30次 (4)本期銷售收入=36000萬元 （5）期初應(yīng)收賬款=期末應(yīng)收賬款要求：根據(jù)上述資料,計(jì)算并

9、填列資產(chǎn)負(fù)債表空項(xiàng)。1、答案：（1）負(fù)債及所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額=5000 （1分）（2）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/5000=50% 負(fù)債總額=2500萬元（2分）（3）流動比率=（5000-3000）/流動負(fù)債=2流動負(fù)債=1000萬元 應(yīng)付賬款=1000-400=600萬元（2分）（4）非流動負(fù)債=2500600-400=1500萬元（1分）（5）未分配利潤=5000-（1500+400+600+300）=2200萬元（1分）（6）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=36000/應(yīng)收賬款平均余額=30 應(yīng)收賬款=1200萬元（2分）（7）存貨=5000-3000-1200-400=400萬元（1分）2. 某商業(yè)企業(yè)

10、2008年賒銷收入凈額為4000萬元，銷售成本為3200萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為400萬元和800萬元；年初、年末存貨余額分別為400萬元和1200萬元；年末速動比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （2）計(jì)算2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （3）計(jì)算2008年年末流動負(fù)債余額和速動資產(chǎn)余額。（4）計(jì)算2008年年末流動比率。2、答案：根據(jù)題意，可得：（1）計(jì)算2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360×（400800）÷24

11、000=54（天）（2分）（2）計(jì)算2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360×（4001200）÷23200=90（天）（2分）（3）計(jì)算2008年年末流動負(fù)債和速動資產(chǎn)余額 年末速動資產(chǎn)年末流動負(fù)債=1.2 年末現(xiàn)金資產(chǎn)年末流動負(fù)債=0.7 速動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金資產(chǎn) 年末應(yīng)收賬款=800萬元 解之得：年末流動負(fù)債=1600（萬元）（2分） 年末現(xiàn)金=1120（萬元） 年末速動資產(chǎn)=800+1120=1920（萬元）（2分）（4）計(jì)算2000年年末流動比率流動比率=（19201200）1600=1.95（2分）3. ABC公司08年有關(guān)資料為：平均總資產(chǎn)為36980

12、5萬元，利潤總額是10534萬元，利息費(fèi)用是3592萬元，平均凈資產(chǎn)為153163萬元，所得稅費(fèi)用為4530萬元。要求：（1）計(jì)算ABC公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率（2）計(jì)算ABC公司的凈資產(chǎn)收益率3、答案：由題意得（1）總資產(chǎn)報(bào)酬率=×100%=3.82%（5分）（2）凈資產(chǎn)收益率=×100%=×100% =3.92%（5分）五、案例分析題（每題10分）甲股份有限公司的2007年的現(xiàn)金流量表如下表所示?，F(xiàn)金流量表編制單位：甲股份有限公司 2007-12-31 單位：萬元項(xiàng)目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金490 811354 726

13、 收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金31 029 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)490 814355 755 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金436 825335 736 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金9 2367 836 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)9 5475 805 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金23 8448 048 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)（1）357 425 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11 362（2）二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金2 2533 919 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額12559 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到其他與投

14、資活動有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)2 3783 978 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金8 7746 689 投資支付的現(xiàn)金6 89821 117 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金56 投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)15 67227 862 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（3）-23 884三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金19 50014 750收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)19 50014 750償還債務(wù)支付的現(xiàn)金12 50012 575分配股利、利潤或者償付利息

15、支付的現(xiàn)金5 2254 548其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金21 籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)17 72517 144 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1 775-2 394四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額（4）-27 948 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 16543 113六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 00815 165請思考：（1）請利用勾稽關(guān)系將表中數(shù)字補(bǔ)充完整。（2）結(jié)合企業(yè)的生命周期理論對該公司進(jìn)行相關(guān)評價(jià)。五、案例分析題答案：由題意得（1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 =490 8

16、1411 362 =479 452（萬元）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì) =355 755357 425 =-1 670（萬元）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=投資活動現(xiàn)金流入小計(jì) 投資活動現(xiàn)金流出小計(jì) =2 37815 672 =-13 294（萬元）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 =期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 =15 00815 165 =-157（萬元）（2）通過該公司2006年和2007年的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量及籌資活動現(xiàn)金流量分析，可知該公司的財(cái)務(wù)特征為：第一，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但現(xiàn)金節(jié)余不大，從06年

17、的負(fù)值變?yōu)檎担坏诙?，設(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對于前階段小幅增加，投資活動的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)出現(xiàn)負(fù)值；第三，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量由上年的負(fù)值轉(zhuǎn)換了正值，但總的來說該公司對籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性大為降低。以上財(cái)務(wù)特征表明該公司正處于生命周期的成長期。財(cái)務(wù)案例分析作業(yè)二一、單選題（每題2分）1. 在財(cái)務(wù)分析中，最關(guān)心企業(yè)資本保值增值狀況和盈利能力的利益主體是（ A ）A投資者 B債權(quán)人 C經(jīng)營者 D政府管理機(jī)構(gòu)2. 股東權(quán)益變動表是（ B） A.月份報(bào)表 B.年度報(bào)表 C.季度報(bào)表 D.半年度變動表3. 某企業(yè)2008年期初存貨余額為2000萬元，期末存貨余額為3000萬元，則其變動率為（

18、 A） A. 50% B. 150% C. 25% D. 20%4. 邁克爾波特提出的“五大力量理論” 適用于（ C ） A行業(yè)生命周期分析 B行業(yè)特征分析 C行業(yè)盈利能力分析 D行業(yè)營運(yùn)能力分析5. 流動比率指標(biāo)值是（    C） A.越大越好 B.越小越好 C.保持一個(gè)合適的值 D.以上答案都不對6. 利息保障倍數(shù)指標(biāo)計(jì)算公式中，分子是指（ C ）A.稅前利潤 B.稅后利潤 C.稅前利潤+利息費(fèi)用 D.稅后利潤+利息費(fèi)用7. 反映盈利能力的核心指標(biāo)是（ D ）A.總資產(chǎn)報(bào)酬率 B.股利發(fā)放率 C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.凈資產(chǎn)收益率8. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)的計(jì)算公式是( D

19、 )A.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/360 B.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)/360 C.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)D.計(jì)算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(或流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù))9. 下列說法不正確的是（ B ）A現(xiàn)金流量充裕率是衡量現(xiàn)金流量充裕與否的指標(biāo)B如果現(xiàn)金流量充裕率計(jì)算公式的分子小于分母，差額代表自主性現(xiàn)金流量，這種性質(zhì)的現(xiàn)金流量提高了企業(yè)的流動性和財(cái)務(wù)彈性C現(xiàn)金流量充裕率小于1，則表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不足以更新固定資產(chǎn)、償還債務(wù)和支付股利D現(xiàn)金流量充裕率大于1，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量足以更換陳舊、報(bào)廢的固定資產(chǎn)、對外進(jìn)行證券投資、償還債務(wù)和發(fā)放現(xiàn)金股利10. 營運(yùn)資金是指( B) A.全部資

20、產(chǎn)減全部負(fù)債 B.流動資產(chǎn)減流動負(fù)債C.全部資產(chǎn)減流動負(fù)債 D.流動資產(chǎn)減全部負(fù)債二、多選題（每題3分）1. 財(cái)務(wù)分析的作用在于（ ABCDE ）A評價(jià)企業(yè)過去 B反映企業(yè)現(xiàn)狀 C評估企業(yè)未來；D進(jìn)行全面分析 E進(jìn)行專題分析2. 財(cái)務(wù)情況說明書（ ABCDE ）A是企業(yè)管理當(dāng)局對企業(yè)業(yè)績的自我評價(jià)B有助于報(bào)表使用者對企業(yè)作出良好的判斷C能衡量出企業(yè)管理當(dāng)局對存在問題的認(rèn)識和分析的深刻程度D有助于報(bào)表使用者有更全面、更深刻的理解 E有助于報(bào)表使用者客觀地評價(jià)企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績3. 對于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者而言，常用的財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)包括( ABCD )A經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) B歷史標(biāo)準(zhǔn) C行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) D預(yù)算標(biāo)準(zhǔn) E國家標(biāo)

21、準(zhǔn)4. 企業(yè)價(jià)值評估方法一般包括（ ABC ）A成本法 B市場法 C收益法 D異常利潤剔除法 E關(guān)聯(lián)交易分析法5. 如果流動比率過高，意味著企業(yè)存在以下幾種可能（ABC）A.存在閑置現(xiàn)金；B.存在存貨積壓；C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢；D.短期償債能力很差；E.長期償債能力越強(qiáng)6. 反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有（ ABC ）A流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率 C存貨周轉(zhuǎn)率 D存貨構(gòu)成率 E應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率7. 企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行長期償債能力分析的意義有（ ABDE ）A. 有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) B. 降低財(cái)務(wù)成本 C. 降低營運(yùn)成本 ； D. 降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) E. 提高企業(yè)價(jià)值8. 影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的因素

22、有（ACD）A.銷售收入 B.銷售成本 C.應(yīng)收賬款期初余額 D.應(yīng)收賬款期末余額 E.銷售毛利9. 對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，下列表述正確的有（ ACDE）A .該指標(biāo)是指企業(yè)在一定時(shí)期營業(yè)收入凈額同總資產(chǎn)平均余額的比值B.該指標(biāo)反映舉債形成的資產(chǎn)的利用效率C.該指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率D.指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率 E.指標(biāo)計(jì)算值越高越好10. 下列現(xiàn)金流量項(xiàng)目中，屬于投資活動的現(xiàn)金流量的是（ ACE）A.收到的股利 B.支付的股利 C.收到的利息 D.支付的利息 E.短期債券投資三、簡答題（每題5分）1. 會計(jì)分析的內(nèi)涵是什么，并簡述其一般步驟。1、答：（1）會計(jì)分析的內(nèi)涵：會計(jì)分析

23、是指通過對會計(jì)靈活性的確認(rèn)，評價(jià)企業(yè)會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的適當(dāng)性，揭示企業(yè)會計(jì)信息反映其財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果的真實(shí)程度。通過會計(jì)分析，可以知道企業(yè)會計(jì)數(shù)字的扭曲程度并通過會計(jì)手段來糾正“扭曲”。（2）會計(jì)分析的一般有四個(gè)步驟：閱讀會計(jì)報(bào)告；評估會計(jì)策略合理性；分析財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目變動；調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。2. 如何加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理力度？2、答：加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理力度可采取以下途徑：（1）優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)配置。企業(yè)在保證正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，應(yīng)積極促進(jìn)企業(yè)閑置或不用的非經(jīng)營性資產(chǎn)向經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化，優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)使用效益。同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)非經(jīng)營性資產(chǎn)向經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的管理工作，規(guī)范企業(yè)非經(jīng)營性資產(chǎn)管理行為，維

24、護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。（2）運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)。大中型企業(yè)應(yīng)積極運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)加強(qiáng)和改進(jìn)資產(chǎn)管理，建立全新的資產(chǎn)管理體系和運(yùn)行機(jī)制，大力促進(jìn)資產(chǎn)管理工作的現(xiàn)代化、規(guī)范化、科學(xué)化和信息化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的優(yōu)化配置，減少重復(fù)購置，挖掘現(xiàn)有資產(chǎn)的最大潛力來滿足企業(yè)發(fā)展的需要。（3）完善內(nèi)部控制制度。建立企業(yè)資產(chǎn)內(nèi)部控制制度的目的是為了嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律，規(guī)范企業(yè)財(cái)經(jīng)秩序，保障企業(yè)權(quán)益和資產(chǎn)完整，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。四、計(jì)算分析題（每題10分）1. 北京某企業(yè)連續(xù)兩年的利潤簡表如下，試?yán)盟椒治龇▽ζ溥M(jìn)行分析。 某企業(yè)兩年的利潤表 單位：萬元項(xiàng)目2001年2002年?duì)I

25、業(yè)收入10001100營業(yè)成本600700毛利400400營業(yè)費(fèi)用100150管理費(fèi)用150160利息費(fèi)用1010所得稅46.226.4利潤93.853.61、答案：某企業(yè)利潤水平分析表 單位：萬元項(xiàng)目2001年2002年變動額變動率營業(yè)收入1000110010010%營業(yè)成本60070010016.7%毛利40040000營業(yè)費(fèi)用1001505050%管理費(fèi)用150160106.7%利息費(fèi)用101000所得稅46.226.4-19.8-42.68%利潤93.853.6-40.2-42.86% (6分)由水平分析表可以看出，該企業(yè)2002年利潤有大幅度的下降，歸其原因是雖然營業(yè)收入有所增長，但

26、同時(shí)營業(yè)成本和相關(guān)費(fèi)用同樣有所增長，且成本和費(fèi)用的增長幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于營業(yè)收入的增長，從而導(dǎo)致利潤下降。因此，該企業(yè)在下年生產(chǎn)時(shí)要注意在保持營業(yè)收入增長的情況下減少相關(guān)成本和費(fèi)用的支出從而促進(jìn)利潤的增加。（4分）2. 某企業(yè)流動負(fù)債200萬元，流動資產(chǎn)400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬元，存貨90萬元，待攤費(fèi)用2萬元，預(yù)付賬款7萬元，應(yīng)收賬款200萬元（壞賬損失率5%0）。求該企業(yè)的流動比率和速動比率。2、答案：根據(jù)題意，分別計(jì)算該企業(yè)的流動比率和速動比率如下：流動比率=2速動比率=1.53. 某公司有資料如下表： 單位：萬元06年07年08年凈利潤35003800營業(yè)收入凈額2600031000年

27、末資產(chǎn)總額280003200036500年末股東權(quán)益總額195002200024500年末普通股股數(shù)180001800018000普通股平均股數(shù)1800018000假定07年、08年每股市價(jià)均為4.5元. 請思考：計(jì)算該公司07、08年的如下指標(biāo)（要求所涉及的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)字取平均數(shù)）營業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) 平均每股凈資產(chǎn)每股收益 市盈率3、答案：由題意得：07年有關(guān)指標(biāo)：營業(yè)凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入=3500÷26000=13.46%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額=26000÷30000=0.86權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額÷平均

28、股東權(quán)益=1.45平均每股凈資產(chǎn)=平均股東權(quán)益÷普通股平均股數(shù)=20750÷18000=1.15(元)每股收益=凈利潤÷年末普通股股數(shù)=3500÷18000=0.19(元)市盈率=每股市價(jià)÷每股收益=4.5÷0.19=23.68 同理08年有關(guān)指標(biāo)為：營業(yè)凈利率=12.26%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.91權(quán)益乘數(shù)=1.47平均每股凈資產(chǎn)=1.29（元）每股收益=0.21(元)市盈率=4.5÷0.21=21.43五、案例分析題（每題10分）ABC公司08年某有關(guān)資料如下：項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)300200102短期借

29、款應(yīng)付賬款長期負(fù)債300200600應(yīng)收賬款98（年初82）所有者權(quán)益1025（年初775）存貨480（年初480）主營業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)20128614主營業(yè)務(wù)成本稅前利潤稅后利潤24009054 請思考：（1）根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司08年的流動比率，速動比率，資產(chǎn)負(fù)債率。（2）假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下，試根據(jù)（1）的計(jì)算結(jié)果，對公司財(cái)務(wù)狀況作簡要評價(jià)。比率名稱同行業(yè)水平分析流動比率速動比率資產(chǎn)比率1.01.040%五、案例分析題答案：由題意得：（1）流動資產(chǎn)=300+200+102+98+480+20=1200（萬元） 速動資產(chǎn)=1200-480

30、=720（萬元） 資產(chǎn)總額=1200+1286+14=2500（萬元） 流動比率=1200/（300+200）=2.4 速動比率=720/（300+200）=1.44 資產(chǎn)負(fù)債率=（200+300+600）/2500=44%（2）從流動比率和速動比率分析看，企業(yè)償還短期債務(wù)能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動性較好。從資產(chǎn)負(fù)債率分析看，其高于同行業(yè)水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，影響企業(yè)未來籌資。財(cái)務(wù)案例分析作業(yè)三一、單選題（每題2分）1. 從企業(yè)債權(quán)者角度看,財(cái)務(wù)分析的最直接目的是看（ C ）A盈利能力 B營運(yùn)能力 C償債能力 D增長能力2. 下列有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的表述中不正確的是（D ）A基本財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、

31、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表 B利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的 C現(xiàn)金流量表是收付實(shí)現(xiàn)制（現(xiàn)金）為基礎(chǔ)編制的動態(tài)會計(jì)報(bào)表 D資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及利潤分配表均屬于動態(tài)會計(jì)報(bào)表3. 企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀況所制定的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是(D )A經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) B歷史標(biāo)準(zhǔn) C行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) D預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)4. 財(cái)務(wù)分析過程中，相當(dāng)于給表面“華麗”實(shí)質(zhì)存在“水分”的財(cái)務(wù)報(bào)表“卸妝”的是（ B ）A戰(zhàn)略分析 B會計(jì)分析 C財(cái)務(wù)分析 D前景分析5. 以下哪個(gè)指標(biāo)是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)（  B ）A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.流動比率 C.銷售利潤率 D.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率6. 某企業(yè)流動負(fù)債200

32、萬元，流動資產(chǎn)400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬元，存貨90萬元，待攤費(fèi)用3萬元，預(yù)付賬款7萬元，應(yīng)收賬款200萬元，則流動比率為（ A ）A.2 B.1.5 C.1.25 D.17. 某企業(yè)資產(chǎn)總額為600萬元，負(fù)債總額為400萬元，則權(quán)益乘數(shù)為( B    )A.1.5 B.3 C.2 D.18. 對債權(quán)人而言，分析盈利能力可以（ B ）A. 制定相應(yīng)的財(cái)政金融政策 B. 考察并保證其債權(quán)的安全性 C. 作為投資決策的主要依據(jù) D. 分析經(jīng)營管理中存在的問題和不足9. 企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營的效率主要反映企業(yè)的（ C ）A.盈利能力 B.償債能力 C.營運(yùn)能力

33、D.增長能力10. 下列財(cái)務(wù)活動中不屬于企業(yè)籌資活動的是（ D ）A發(fā)行債券 B分配股利 C吸收權(quán)益性投資 D購建固定資產(chǎn)二、多選題（每題3分）1. 在資產(chǎn)負(fù)債表中，流動資產(chǎn)項(xiàng)目包括（ ABCDE）A.貨幣資金 B.交易性金融資產(chǎn) C.預(yù)付賬款 D.應(yīng)收票據(jù) E.存貨2. 利潤表的作用包括（ABCD ）A.有助于企業(yè)進(jìn)行合理經(jīng)營決策 B.揭示企業(yè)經(jīng)營成果；C.有助于考核評價(jià)經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績 D.反映企業(yè)盈利能力；E.反映企業(yè)資金來源及其構(gòu)成情況3. 比率可常用的具體表現(xiàn)形式有（ ABC）A.百分率 B.比 C.分?jǐn)?shù) D.增長率 E.周轉(zhuǎn)天數(shù)4. 應(yīng)用比較廣泛的綜合分析法主要有( ADE )A.沃

34、爾評分法 B.趨勢分析法 C.比率分析法 D.杜邦財(cái)務(wù)分析體系 E.帕利普財(cái)務(wù)分析體系5. 行業(yè)分析主要包括（ CDE）A.行業(yè)競爭分析 B.行業(yè)需求分析 C.行業(yè)特征分析 D.行業(yè)生命周期分析 E.行業(yè)獲利能力分析6. 影響速動比率的因素有（ ABCDE）A.應(yīng)收賬款 B.庫存商品 C.原材料 D.應(yīng)付票據(jù) E.存貨7. 資產(chǎn)負(fù)債率低，對其正確的評價(jià)是（ BC ）A. 說明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大 B. 說明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小 C. 不能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用 D. 能夠充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用 E. 說明企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)重8. 反映上市公司盈利能力的指標(biāo)有( ABCDE )A.每股收益；B.普通股權(quán)益報(bào)酬率；

35、C.股利發(fā)放率；D.總資產(chǎn)報(bào)酬率；E.價(jià)格與收益比率9. 存貨周轉(zhuǎn)率提高，意味著企業(yè)（BD）A.流動比率提高；B.短期償債能力增強(qiáng)；C.現(xiàn)金比率提高；D.企業(yè)存貨管理水平提高；E.速動比率提高10. 通過現(xiàn)金流量分析所揭示的信息，其作用主要是（ ABCD ）A了解現(xiàn)金流變動情況及其原因 B評價(jià)企業(yè)的支付能力 C評價(jià)企業(yè)的盈利質(zhì)量 D預(yù)測未來現(xiàn)金流量 E獲取企業(yè)資產(chǎn)流動性水平信息三、簡答題（每題5分）1. 杜邦分析體系的局限性體現(xiàn)在哪些方面？1、答：從企業(yè)績效評價(jià)的角度來看，杜邦分析法只包括財(cái)務(wù)方面的信息，不能全面反映企業(yè)的實(shí)力，有很大的局限性，在實(shí)際運(yùn)用中需要加以注意，必須結(jié)合企業(yè)的其他信息加

36、以分析。主要表現(xiàn)在： （1）對短期財(cái)務(wù)結(jié)果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期的價(jià)值創(chuàng)造。 （2）財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量工業(yè)時(shí)代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時(shí)代，顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。 （3）在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形知識資產(chǎn)對提高企業(yè)長期競爭力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。2. 簡述流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率之間的關(guān)系。2、答：運(yùn)用現(xiàn)金比率評價(jià)企業(yè)的短期償債能力，其結(jié)果是相對穩(wěn)健的。而在運(yùn)用速動比率和流動比率評價(jià)企業(yè)的短期償債能力時(shí)，了解存貨和應(yīng)收

37、賬款各自占流動資產(chǎn)的比例以及二者的周轉(zhuǎn)速度大小是非常必要的。因?yàn)榧偃绱尕浕驊?yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重很大，但周轉(zhuǎn)速度緩慢，那么即使企業(yè)表面上擁有巨額的流動資產(chǎn)，顯示出了理想的流動比率或速動比率，但實(shí)際上企業(yè)的短期償債能力并不強(qiáng)。四、計(jì)算分析題（每題10分）1. 根據(jù)某公司2007、2008兩個(gè)年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及相關(guān)資料，給出以下分析數(shù)據(jù)： 單位：千元項(xiàng)目2007年2008年平均總資產(chǎn)9 63815 231平均凈資產(chǎn)8 56111 458利息支出146189利潤總額8211 689所得稅率33%30%要求：用連環(huán)替代法計(jì)算各因素變動對凈資產(chǎn)收益率的影響程度。1、答案：項(xiàng)目2007年2008

38、年總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）10.0312.33負(fù)債利息率（%）13.565.01負(fù)債/凈資產(chǎn)0.12580.3293凈利潤（千元）5501 182凈資產(chǎn)收益率（%）6.4210.32分析對象：10.32%6.42%=3.90%采用連環(huán)替代法計(jì)算如下：2007年：10.03%+（10.03%13.56%）×0.1258×（133%）=6.42%第一次替代：12.33%+（12.33%13.56%）×0.1258×（133%）=8.16%第二次替代：12.33%+（12.33%5.01%）×0.1258×（133%）=8.88%第三次替代：12

39、.33%+（12.33%5.01%）×0.3293×（133%）=9.88% 2008年：12.33%+（12.33%5.01%）×0.3293×（130%）=10.32%總資產(chǎn)報(bào)酬率變動的影響為：8.16%6.42%=1.74%負(fù)債利息率變動的影響為：8.88%8.16%=0.72%資本結(jié)構(gòu)變動的影響為：9.88%8.88%=1%稅率變動的影響為：10.32%9.88%=0.44%2. 某公司08年末資產(chǎn)總額分別為307萬元，負(fù)債總額為134萬元，權(quán)益總額為173萬元，營業(yè)利潤為50萬元，利息費(fèi)用為3萬元。請計(jì)算：2、答案：根據(jù)題意，可計(jì)算得：資產(chǎn)負(fù)債

40、率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=134307=43.65%凈資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=134173=77.46%所有者權(quán)益比率=1-資產(chǎn)負(fù)債率=56.35%利息保障倍數(shù)=(營業(yè)利潤+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用=（50+3）/3=17.67該公司08年資產(chǎn)負(fù)債率，凈資產(chǎn)負(fù)債率，所有者權(quán)益比率，利息保障倍數(shù)。3. 某公司資產(chǎn)負(fù)債表簡表 2008年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金20000流動負(fù)債應(yīng)收賬款凈額存貨長期負(fù)債固定資產(chǎn)凈額300000所有者權(quán)益240000資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)已知：該公司2008年產(chǎn)品營業(yè)成本為280000元，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為4次；年末流動比率為1.32；產(chǎn)權(quán)比率為0.8，期初存貨等于期末存貨。要求：（1） 根據(jù)上述資料計(jì)算填列該公司2008年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表簡表。（2） 假定本年?duì)I業(yè)收入為420000元，