“十三五”創(chuàng)新投融資方式建議

1、“十二五”創(chuàng)新投融資方式建議“十三五”是我省全面建成小康社會(huì)，加快現(xiàn)代化建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期。完成全面建成小康社會(huì)的任務(wù)，需要實(shí)施投資和消費(fèi)雙驅(qū)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值年均增速高于全國(guó)平均水平1 個(gè)百分點(diǎn)以上，力爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展主要人均指標(biāo)達(dá)到全國(guó)平均水平。旺盛的投資需求不僅為保持和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生內(nèi)在的推動(dòng)作用，而且將為經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。據(jù)預(yù)測(cè)今后五年我省每年將需增加 3 萬(wàn)多億巨額投資，錢(qián)從哪里來(lái)？由誰(shuí)來(lái)投資？這是需要認(rèn)真研究加以破解的重大問(wèn)題。今后五年，要繼續(xù)深入推進(jìn)投融資體制改革，需在以下幾個(gè)方面加大力度，不斷取得新突破。大力發(fā)展資本市場(chǎng)，擴(kuò)大直接融資。推動(dòng)我省大型產(chǎn)業(yè)投資基金和小

2、規(guī)模股權(quán)投資基金設(shè)立，積極引入美國(guó)、歐洲市場(chǎng)投行機(jī)構(gòu)、基金管理機(jī)構(gòu)，建立與國(guó)際知名投行、私募基金長(zhǎng)期合作機(jī)制。邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與其開(kāi)展融資對(duì)接，引導(dǎo)和促進(jìn)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)對(duì)我省企業(yè)投資。組織篩選擬上市企業(yè)、發(fā)債后備企業(yè)，謀劃、篩選符合上市或發(fā)債要求的募投項(xiàng)目，加快我省企業(yè)上市、發(fā)債進(jìn)度，擴(kuò)大上市、發(fā)債融資規(guī)模。篩選一批符合信托資金融資條件的重點(diǎn)項(xiàng)目，加大宣傳推介力度，組織有意向利用信托資金的項(xiàng)目單位與省內(nèi)外信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)接，推動(dòng)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新，培育項(xiàng)目融資主體，完善項(xiàng)目融資條件，擴(kuò)大信托融資規(guī)模。 按照國(guó)家關(guān)于保險(xiǎn)資金投資的要求，深入研究保險(xiǎn)資金投資特 點(diǎn)和要求，以

3、省鐵投公司、省交投集團(tuán)、省豫資公司、河南城 際鐵路公司、鄭州軌道交通公司為主，開(kāi)展重大項(xiàng)目與保險(xiǎn)資 金管理機(jī)構(gòu)的深度對(duì)接，爭(zhēng)取我省運(yùn)用保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)突破。組 織有意向中小企業(yè)在省產(chǎn)權(quán)交易中心和技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所開(kāi)展交 易。由省工信廳牽頭，組織有股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向的中小企業(yè)，與國(guó) 內(nèi)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)開(kāi)展對(duì)接，擴(kuò)大中小型企業(yè)股權(quán)融資渠道。加強(qiáng)融資對(duì)接服務(wù)，積極開(kāi)展銀團(tuán)貸款。融資對(duì)接要實(shí)現(xiàn) 三個(gè)轉(zhuǎn)變，必須立足長(zhǎng)效、覆蓋全面、時(shí)時(shí)對(duì)接。盡快建成一 個(gè)覆蓋銀行貸款、上市、債券、信托、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投 資、融資租賃、保險(xiǎn)資金等多個(gè)融資渠道和省市重大項(xiàng)目、產(chǎn) 業(yè)集聚區(qū)、中心商務(wù)區(qū)、先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等多個(gè)行業(yè)領(lǐng) 域以

4、及全部省轄市；能夠及時(shí)提供融資主體、金融機(jī)構(gòu)用戶免 費(fèi)注冊(cè)和項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、進(jìn)度，重點(diǎn)項(xiàng)目、中小型企業(yè)融資需 求、凈資產(chǎn)或資本金、現(xiàn)金流、盈利率、資產(chǎn)負(fù)債率、授信規(guī) 模，融資主體信用情況等融資信息及各金融機(jī)構(gòu)資金投放政策, 具有信息收集、發(fā)布、整理、分析、交流、保密和對(duì)接難題求 助、及時(shí)回應(yīng)、協(xié)調(diào)解決以及融資對(duì)接成果統(tǒng)計(jì)多項(xiàng)功能的信 息系統(tǒng)平臺(tái)。項(xiàng)目融資是金融機(jī)構(gòu)和融資主體資金供需雙方的事。按照 中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法的相關(guān)規(guī)定，即便是四大國(guó)有 銀行能夠提供的單筆貸款規(guī)模也是有限制的，如果建設(shè)項(xiàng)目足 夠大和資金需求過(guò)多，僅憑一個(gè)銀行是滿足不了特大項(xiàng)目資金 需求的。對(duì)于特大資金需求的項(xiàng)目，可按照

5、國(guó)家信貸政策，由 一個(gè)大型銀行作為牽頭行，幾個(gè)銀行作為代理行，一些銀行或 信用社作為參與行，按照“信息共享、獨(dú)立審批、自主決策、 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的原則，組織國(guó)有銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng) 村信用社參加銀團(tuán)貸款，共同提供資金。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)推進(jìn)多渠道融資。 為了滿足項(xiàng)目建設(shè)資金的需求, 保障企業(yè)資金鏈條的安全和企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)的優(yōu) 化，項(xiàng)目融資應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮銀行信貸主渠道作用的同時(shí)選擇多 種渠道融資，適應(yīng)金融市場(chǎng)和金融業(yè)多樣化、多形式融合發(fā)展 的新形勢(shì)。推動(dòng)省內(nèi)銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等機(jī)構(gòu)橫向聯(lián)合， 多種融資渠道協(xié)同，提供差異化的金融服務(wù)和不同期限、規(guī)模 的資金，滿足項(xiàng)目建設(shè)需要。一是支持各銀行

6、與總行的投資、 證券、保險(xiǎn)、信托、租賃等機(jī)構(gòu)的協(xié)同，通過(guò)提供多種金融業(yè) 務(wù)提高金融服務(wù)水平，擴(kuò)大貸款授信規(guī)模和資金投放量。二是 豉勵(lì)缺少資本金的融資主體以發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)上市，發(fā)行 信托、設(shè)立股權(quán)投資基金，引進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資等方式籌措資本金， 并以此撬動(dòng)銀行貸款。三是豉勵(lì)資產(chǎn)負(fù)債率較高的企業(yè)，通過(guò) 合資設(shè)立和引進(jìn)股權(quán)投資基金、上市、債券、融資租賃等方式， 降低資產(chǎn)負(fù)債率，實(shí)現(xiàn)再融資。四是推動(dòng)高成長(zhǎng)中小型企業(yè)通 過(guò)創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)基金促進(jìn)貸款，或以發(fā)債促進(jìn)貸款，或以發(fā)行股票促進(jìn)貸款，形成投貸聯(lián)運(yùn)、債券聯(lián)運(yùn)、股貸聯(lián)運(yùn)、賃貸 聯(lián)運(yùn)的新模式。大力發(fā)展 PPP 模式融資和資產(chǎn)證券化。 大力推廣 PPP 模式，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)引導(dǎo)，發(fā)布信息、幫助完善條件，保障項(xiàng)目順利實(shí)施。建立獨(dú)立、透明、可問(wèn)責(zé)、專業(yè)化的 PPP 項(xiàng)目監(jiān)管體系，通過(guò) PPP 方式盤(pán)活存量資源。發(fā)揮政府資金引導(dǎo)作用，根據(jù)不同項(xiàng)目情況，可采取投資補(bǔ)助、基金注資、擔(dān)保補(bǔ)貼、貸款貼息等方式，放大政府資金撬動(dòng)社會(huì)資本效用。創(chuàng)新借貸方式，積極探索利用工程供水、供熱、發(fā)電、污水垃圾處理等預(yù)期收益以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，購(gòu)買(mǎi)服務(wù)協(xié)議預(yù)期收益質(zhì)押貸款。大力發(fā)展股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，在基礎(chǔ)設(shè)施、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、 1+N 模式、政府通過(guò)認(rèn)購(gòu)基金份額等方式予以支持。大力發(fā)展債權(quán)投資計(jì)劃，股權(quán)投資計(jì)劃，資產(chǎn)支持計(jì)劃等融資工具，引導(dǎo)