營(yíng)運(yùn)資金管理(共63頁(yè)).ppt

1、 第七章第七章 營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金管理 第七章第七章 營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金管理 現(xiàn)金（現(xiàn)金（cash)cash), ,在國(guó)際慣例中是指能立即用于支付在國(guó)際慣例中是指能立即用于支付（流通）的流動(dòng)資產(chǎn)。這里的現(xiàn)金主要指資產(chǎn)負(fù)債表中（流通）的流動(dòng)資產(chǎn)。這里的現(xiàn)金主要指資產(chǎn)負(fù)債表中的的“貨幣資金貨幣資金”項(xiàng)目，而貨幣資金包括了：現(xiàn)金、銀行項(xiàng)目，而貨幣資金包括了：現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金?，F(xiàn)金通常被稱為非收益性資產(chǎn)，存款和其他貨幣資金?，F(xiàn)金通常被稱為非收益性資產(chǎn)，并不能給企業(yè)收益，但卻是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)中必不可少的交換并不能給企業(yè)收益，但卻是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)中必不可少的交換媒介，是企業(yè)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。如果企業(yè)

2、的現(xiàn)金不媒介，是企業(yè)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。如果企業(yè)的現(xiàn)金不夠，則企業(yè)就會(huì)面臨周轉(zhuǎn)不靈的困難，有時(shí)還會(huì)導(dǎo)致破夠，則企業(yè)就會(huì)面臨周轉(zhuǎn)不靈的困難，有時(shí)還會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)。因此，現(xiàn)金的管理成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部產(chǎn)。因此，現(xiàn)金的管理成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。分。第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金和短期證券管理現(xiàn)金和短期證券管理外外購(gòu)購(gòu)承承擔(dān)擔(dān)付付款款義義務(wù)務(wù)收收回回現(xiàn)現(xiàn)金金目標(biāo)現(xiàn)金持有量目標(biāo)現(xiàn)金持有量 = = 年現(xiàn)金需求總量年現(xiàn)金需求總量 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率目標(biāo)現(xiàn)金持有量目標(biāo)現(xiàn)金持有量 = = （年現(xiàn)金需求總量（年現(xiàn)金需求總量 360 360） 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期期2NNTNT2NKFT2%10200100000

3、2作為現(xiàn)金替代品自由性現(xiàn)金作為可控性現(xiàn)金需求第二節(jié)第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理第二節(jié)第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 第二節(jié)第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理P* 第二節(jié)第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 Y = a1x1+ a2x2+anxn第二節(jié)第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理一、存貨管理的目標(biāo)一、存貨管理的目標(biāo)二、存貨規(guī)劃與決策二、存貨規(guī)劃與決策三、存貨的日常管理三、存貨的日常管理KDQC2QSCFDPKDT）（）（）（2QQ（1 1）公司能夠隨時(shí)補(bǔ)充存貨；）公司能夠隨時(shí)補(bǔ)充存貨；（2 2）每批存貨均能集中到達(dá)；）每批存貨均能集中到達(dá)；（3 3）沒有缺貨現(xiàn)象；）沒有缺貨現(xiàn)象；（4 4）全

4、年需求量穩(wěn)定，且能預(yù)測(cè)；）全年需求量穩(wěn)定，且能預(yù)測(cè)；（5 5）存貨單價(jià)不變且無(wú)折扣；）存貨單價(jià)不變且無(wú)折扣；（6 6）公司現(xiàn)金充足，不會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；）公司現(xiàn)金充足，不會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；（7 7）市場(chǎng)貨源充足。）市場(chǎng)貨源充足。 SCFDPKDT）（）（）（2QQCKDT2QQKDCCDKDD2/2QCKD2Q*KDCCCKDKKDCCKDT22/222QQ（噸）73.3821001522Q*CKD（次）373.38100QD（元）46.772100152T（件）400048000040022Q*CKD存貨總成本為：存貨總成本為：（元）401600050800004240004004000800002QQ1DPCKDT（元）（400 976 3%1150800004250004005000800002QQ2DPCKDTdgQdgQ-Q)gQ-(Q21dCKDT)gd-(12QQ