整理企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃與投資風險控制-潘朝金老師

1、精品文檔企業(yè)投資與投資風險限制一、企業(yè)投資戰(zhàn)略概述一什么是企業(yè)投資戰(zhàn)略二投資戰(zhàn)略的類型：開展型、穩(wěn)定型、緊縮型、組合型三影響企業(yè)投資戰(zhàn)略的因素1、影響企業(yè)投資戰(zhàn)略選擇的宏觀形勢2、影響企業(yè)投資戰(zhàn)略選擇的行業(yè)情況3、影響企業(yè)投資戰(zhàn)略選擇的資金因素4、影響投資戰(zhàn)略選擇的技術(shù)因素1企業(yè)投資方向確定2企業(yè)投資技術(shù)內(nèi)容確實定3企業(yè)投資時機的選擇4企業(yè)投資規(guī)模的選擇案例：四川H公司投資戰(zhàn)略選擇失敗案例 二、如何制定成功的投資戰(zhàn)略一、投資戰(zhàn)略的選擇二、投資戰(zhàn)略的實施環(huán)境案例解析：三九集團投資戰(zhàn)略選擇失敗解析三、什么是戰(zhàn)略1、中西方對于戰(zhàn)略的不同理解2、戰(zhàn)略對于企業(yè)開展的意義3、戰(zhàn)略幫助企業(yè)解決短期利益與長期

2、利益的矛盾4、戰(zhàn)略幫助企業(yè)從“資產(chǎn)獨立走向“企業(yè)獨立5、制訂戰(zhàn)略的終極目的是提升企業(yè)在資本市場上的價值三、如何制定企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃1、如何把握好戰(zhàn)略規(guī)劃的“度2、如何尋找“紅海之外的“藍海3、怎樣利用戰(zhàn)略規(guī)劃解決“短期利益和“長期利益矛盾:出資人 和“經(jīng)營者矛盾四如何構(gòu)建企業(yè)戰(zhàn)略的治理體系1、內(nèi)外部環(huán)境分析2、投資戰(zhàn)略制定3、資本運作治理制度完善案例解析一一二級輔業(yè)公司如何走上自立自強之路？ 二、典型的投資戰(zhàn)略并購-快速成長之道一、近年來中國并購市場圖景二中國并購市場開展趨勢三通常在不同的企業(yè)成長階段會選擇不同的并購類型1、中國企業(yè)海外并購失敗戰(zhàn)例2、并購的財務(wù)風險3、并購的經(jīng)營風險4、法律整合四

3、成功并購的四條“軍規(guī)五、如何選擇并購的目標？案例：吉利并購沃爾沃 案例：復(fù)星收購南鋼案例：聯(lián)想并購IBM 案例：上汽并購韓國雙龍六并購工程的財務(wù)測算必須考慮的變化因素1、并購中容易無視本錢2、擴張型戰(zhàn)略：上樓梯戰(zhàn)略 PK上電梯戰(zhàn)略3、典型的“上電梯戰(zhàn)略：并購重組四、投資戰(zhàn)略重組-效益倍增之道一、華遠地產(chǎn)借殼ST幸福二、重組成功的關(guān)鍵-創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新、分配制度創(chuàng)新治理三、成功的重組是四個層次的整合五、投資戰(zhàn)略反并購-資本博弈之道一、國美案中的反并購思維二、常見的反并購策略三、事前防御策略四、毒丸方案 新浪反并購盛大五、事中防御策略六、怎樣選擇適宜的反并購策略？六、全面提升企業(yè)投資治理水平一、企

4、業(yè)投資治理與投資戰(zhàn)略的關(guān)系二、企業(yè)投資治理與投資戰(zhàn)略不可分割, 投資治理在投資戰(zhàn)略的 指引下進行案例解析：長久公司投資治理失敗案例A集團投資失敗的根本原因 工程可行性分析不充分具體表現(xiàn)三八國外投資治理1、國外大型集團公司的投資治理介紹2、國外大型集團公司的投資治理一內(nèi)部方法 內(nèi)部方法舉例：3M公司3、國外大型集團公司的投資治理一外部方法舉例：GE四、投資治理提升的幾個方面1、投資治理組織的優(yōu)化2、投資治理流程的建設(shè)3、投資治理人員的素質(zhì)要求五、投資治理與集團管控1、提升管控水平,設(shè)計高效的“治理和運營模式2、協(xié)調(diào)母子公司之間的關(guān)系3、從集團管控的核心來看,主要集中三大問題4、從集團管控現(xiàn)有理論

5、來看,集團管控大致可以劃分為三種常見 的模式5、在實際應(yīng)用中需要根據(jù)業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略定位, 根據(jù)總部限制力 要求和子業(yè)務(wù)獨立性要求的差異,確定對該業(yè)務(wù)單元管控原那么和管 控模式6、在選擇集團管控模式的同時要充分考慮各種要素的影響7、在選擇管控模式后首先建設(shè)集團總部的治理結(jié)構(gòu),再根據(jù)對各 個公司的治理重點,建立子公司的治理結(jié)構(gòu),核心是保證決策、執(zhí) 行和監(jiān)督的相互制衡.&集團管控模式的搭建七、企業(yè)投資風險限制一、國有企業(yè)典型投資風險限制失效案例分析 案例解析：三九集團的財務(wù)危機； 華源集團的信用危機；澳柯瑪大股東資金占用； 中航油的金融衍生工具投機; 南方航空的委托理財； 國儲局的銅期貨投機二、企業(yè)投資風險識別與評估1、企業(yè)運營通常面臨哪些風險2、風險主要來源有哪些3、風險識別技術(shù)與風險識別系統(tǒng)的建立4、風險評估的主要內(nèi)容和依據(jù)5、如何進行風險評估6、風險評估矩陣三、企業(yè)投資與內(nèi)部限制系統(tǒng)1、是否所有風