皓隆金融培訓(xùn)資料(四)

1、技術(shù)面分析-K線2021-12-251K線的概念、由來K線的概念：一條“K線”，記錄了某品種在某時間段的價格變動情況；將每天的K線按時間順序排列在一起，就組成這個品種自上市以來，每天的價格變動情況，這就叫做“K線圖”。K線的來歷：起源于日本德川幕府時代，大阪米市一位叫德川宗久的商人用它來記錄一天或一周當(dāng)中市場行情的價格波動變化。在日本的“K”并不是寫成“K”字，而是寫做“罫”(日本音讀kei)，K線是“罫線”的讀音，K線圖稱為“罫線”，西方以英文第一個字母“K”直譯為“K”線,由此發(fā)展而來。 2021-12-252K線的基本形態(tài)最高價最高價最低價最低價開盤價收盤價收盤價開盤價圖0012021-

2、12-253K線的制作某品種一周內(nèi)的價格表現(xiàn)如下表。根據(jù)數(shù)據(jù)畫出該股票的日K線組合。2021-12-254 3722374637033758372337393718380637823745377137993775373137123748373237303720圖0022021-12-255單根K線的11線譜為有效研究K線，特制“K線11線譜”，將K線切割為了8份或9份圖0032021-12-256單根K線的種類 圖0042021-12-257K線大致運行軌跡：長實體K線的軌跡 圖0052021-12-258K線大致運行軌跡：長上影陽（陰）K線 圖0062021-12-259K線大致運行軌跡：長

3、上-下影陽（陰）K線圖0072021-12-2510練習(xí)題1請將長十字星，T字形，倒T字形等其他未圖示的K線大致運行軌跡畫出來，至少發(fā)揮想象力，在腦海里畫出它們的軌跡。2021-12-2511K線的第一個含義K線的第一個含義部分類型的K線具有相對明確的指向性，相信大家在圖005、006、007中，已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了“看多”、“看空”的字樣，正如大家所意會的那樣，K線大致運行軌跡的“最后一條線段所指向的方向”，就是行情“未來可能運行的方向”，這就是K線的含義之一。這種預(yù)測的理論依據(jù)，就是我們初中物理所學(xué)的“牛頓第一定律慣性定律”，即，因為慣性，在漲的，很可能繼續(xù)漲，在跌的，很可能繼續(xù)跌。（注：僅憑此點還

4、無法完全用于判斷方向，請耐心完成隨后的系統(tǒng)學(xué)習(xí)）2021-12-2512K線的第二個含義 在圖007中，“長上-下影陽K線”和“長上-下影陰K線”的運行軌跡都有兩種畫法，而兩種畫法的最后一條線段所指向的方向是不同的，這也就是說，長上-下影陽（陰）K線難以預(yù)測未來方向，說明了一個問題，并非所有類型的K線，都具有“相對明確的指向性”，這是K線的第二個含義 。2021-12-2513K線的第二個含義也許你會問：在圖007中，只要知道了長上-下影陽（陰）K線的真實運行軌跡，不就能判斷其最后一條線段的方向指向性了嗎？的確，若能想到此問，那么不得不稱贊你的“善思善問”，也說明你已意會到了K線的部分規(guī)律。那

5、么，我們該在哪兒找到這個運行軌跡呢？隨后在K線圖與形態(tài)學(xué)的周期關(guān)系一節(jié)中，會具體說明，目前無需理會。2021-12-2514K線的指向性：有相對明確指向性的K線 圖0082021-12-2515K線的指向性：無明確指向性的K線圖0092021-12-2516K線的第三個含義 K線的第三個含義 ：K線實體和影線的長度含義，即用于判斷K線動能大小。（此小節(jié)內(nèi)容為培養(yǎng)盤感的關(guān)鍵，望務(wù)必重視）看了上圖后，相信完成了“練習(xí)1”的朋友心里會有一個疑惑，為什么將短上影陽K線、短下影陽K線、短上影陰K線、短下影陰K線、短T形K線、短倒T形K線等，歸類為“無明確指向性的K線”呢？甚至?xí)?，這個K線實體或影線的長

6、和短，到底是怎么回事呢？解答如下：2021-12-2517 答第一問：據(jù)使用經(jīng)驗，對于具有短影線的K線，實際應(yīng)用中，通常將之忽略對待。為什么可以忽略，必須深刻理解影線和實體長度的意義，歸結(jié)到第二問回答。 答第二問：先前我們提到了，K線運行軌跡的“最后一條線段”所指向的方向為行情“未來可能運行的方向”，雖已知運行方向，但行情會朝該方向運行多久（遠）呢？在這里，我們并非要具體測量該方向運行的距離和時間長度，因為僅憑一根K線，不可能做到具體測量，我們能做到的，僅是對該距離（時間長度）做一個“程度強弱”的判斷，這個“程度強弱”，就是K線的“動能”。據(jù)初中物理學(xué)牛頓第一和第二定律知，在相同的時間長度（時

7、間周期）中，運行的距離（K線運行軌跡的“最后一條線段”運行的價格空間）越大（小），就表明當(dāng)前物體（K線）的運行速度或加速度就越大（小），速度或加速度越大（?。@然，未來可能運行的距離（時間長度）也就越大（?。?，即，說明了當(dāng)前物體（K線）的“動能”越大（小）。針對第一問，由于短影線，所產(chǎn)生的動能相對很小，所以，我們在實際應(yīng)用中就將之忽略了。（如下圖示：）2021-12-25182021-12-2519綜述K線三個含義針對兩問的回答內(nèi)容，總結(jié)如下：實際應(yīng)用中，我們的確難以判斷K線影線或?qū)嶓w的長短程度（本文將K線分為了8或9個部分，只是為了便于有效研究，無需拘泥具體長短），但，在同一個時間周期的K

8、線圖表中，我們完全可以通過雙眼明顯感知出，某K線的實體（影線）與其他K線實體（影線）的相對長短，若陽實體或下影線相對較長（短），那么該K線向上的動能相對較大（小），若陰實體或上影線相對較長（短），那么，該K向下的動能相對較?。ù螅?021-12-2520練習(xí)2單根K線含義的識別練習(xí)練習(xí)目的：通過感受K線的方向和動能強弱。大致統(tǒng)計K線方向含義在實際應(yīng)用中的成功率；留意被練習(xí)K線左右兩側(cè)的K線，結(jié)合K線的動能含義，體會K線動能延續(xù)的有效性，以求增強盤感。打開看盤軟件，對K線圖中任意一根K線進行K線含義的識別練習(xí)。練習(xí)量：每類K線至少練習(xí)10遍以上。 2021-12-2521K線組合（1）什么是關(guān)

9、鍵位（預(yù)備知識） 關(guān)鍵位，即“市場關(guān)鍵的支撐位和阻力位”，市場價格總是在不停地運行，當(dāng)?shù)竭_某關(guān)鍵位時，A市場運行的方向有可能因它而遇阻折返（圖例：0010 關(guān)鍵位A）；B也可能因它而暫停向前運行（或在其附近震蕩）隨后選擇任意方向（圖例：0011關(guān)鍵位B 和 0012 關(guān)鍵位B2）；C也可能因它而輕微折返后繼續(xù)沿原方向前進（圖例：0013 關(guān)鍵位C）；D有關(guān)鍵位阻擋，但依然可能幾乎完全不理睬它而直接前進（圖例：0014 關(guān)鍵位D）。 2021-12-25222021-12-25232021-12-25242021-12-2525在此關(guān)鍵支撐位附近，發(fā)生了一根K線的輕微反彈，受此關(guān)鍵位支撐，發(fā)生輕

10、微的小幅反彈后，繼續(xù)向下運行0013關(guān)鍵位C2021-12-25262021-12-2527 支撐位，價格在一定時間周期內(nèi)呈下跌趨勢，跌至某一價位區(qū)間而止跌的價位稱之為支撐位；阻力位，價格在一定時間周期內(nèi)呈上漲趨勢，漲至某一價位區(qū)間止?jié)q的價位稱之為阻力位。 這里說的“關(guān)鍵位”也就是阻力位與支撐位，實際應(yīng)用中，由于阻力位與支撐位的概念在不同情況下可以相互轉(zhuǎn)換，簡潔起見，以后統(tǒng)一稱為“關(guān)鍵位”，關(guān)鍵位和阻力位或支撐位一樣，存在“強弱程度”屬性，在實際應(yīng)用中，我們只需判斷某關(guān)鍵位“強弱程度”，繼而得出其“破位或不破位的可能性大小”即可，不必深究其概念定義；（2）關(guān)鍵位形成的位置和形成的原因 關(guān)鍵位的

11、形成位置：通常發(fā)生在剛過去的盤整走勢的邊緣附近，或者是上一段行情走勢市價波動的最高價或最低價。 如下圖所示：2021-12-2528前一段走勢前一段走勢的最低點受前低支撐而發(fā)生反彈受前期盤整下邊緣阻擋而發(fā)生回調(diào)下跌00152021-12-2529關(guān)鍵位（支撐位和阻力位）形成的原因：關(guān)鍵位是由心理因素導(dǎo)致的。具體如下： 市場存在三類人多頭，空頭，觀望者。多頭是手持多單的交易者，空頭是手持空單的交易者，觀望者是還未入場的交易者。 價格在一個支撐區(qū)域波動一段時間后，開始向上運動，多頭后悔當(dāng)初買得太少，當(dāng)價格回落到支撐區(qū)附近時他們將增加自己的頭寸?？疹^則感覺自己站在了錯誤的一方，他們希望價格回落到支撐

12、區(qū)附近，給自己一個不至于虧損太多的離場點，少數(shù)交易員會翻空為多，加入多方陣營。而部分獲利了結(jié)的多頭，會興高采烈的再次在支撐區(qū)買進。至于那些開始未打定主意的人，也認識到價格開始攀升，決心要在下一個買進良機入場做多。所有人都希望價格回調(diào)，所有人都準備在回調(diào)后買進，那么這股強烈的買意便形成了牢固的支撐。2021-12-2530然而，如果價格由漲轉(zhuǎn)跌，并跌破前一個支撐區(qū)，那么市場參與者的反應(yīng)恰好相反。最初造就支撐區(qū)的是市場下方的買單，可現(xiàn)在，情況完全反了過來，因為支撐區(qū)被擊穿，多頭蒙受損失，為了不使損失擴大，多頭紛紛平倉，少數(shù)交易員會翻多為空，而空頭則采取更加積極的態(tài)度，觀望者不想錯過機會也會在曾經(jīng)的

13、支撐區(qū)參與放空，那么曾經(jīng)一切造成支撐的因素全轉(zhuǎn)為了阻力，一起給價格上方加上了重重的磚板。2021-12-2531（3）關(guān)鍵位的“強弱”與“誤差”： “強弱”本身就是相對而言的，要看是哪個關(guān)鍵位和哪個關(guān)鍵位相比。另外就是，關(guān)鍵位有周期級別之分，周期越大（小），形成的支撐阻力位就越強（弱）； 例如：當(dāng)一段行情觸發(fā)于日圖周期級別的盤整上邊緣（支撐位），而在上方，有一個4小時圖周期級別的阻力位，那么在這種情況下，多頭走勢將極有可能突破該阻力位（當(dāng)然，出現(xiàn)一定程度的回調(diào)很正常） 如下圖：2021-12-2532日圖周期級別的盤整受日圖盤整阻力而轉(zhuǎn)向向下4小時周期級別的盤整受4小時盤整支撐而小幅反彈隨后繼

14、續(xù)向下00162021-12-2533 關(guān)鍵位的“誤差”：在實盤操作中必然會遇到關(guān)鍵位的“誤差”問題，這個點位并非一個精確的點，而是一個“小區(qū)域”。（要解決誤差問題，請聽以后的課程，這是一個較大的課題）2021-12-2534（4）牛頓第三定律作用力與反作用力 市場中的“力”：某一時刻或某一時間周期中，若“做市價主動買入操作的總資金單位量（設(shè)為：ABV）”大（?。┯诹恕白鍪袃r主動賣出操作的總資金單位量（設(shè)為：ASV）”，即ABV （）ASV，在那一刻或那一時間周期，就形成了推動市場價格“上漲（下跌）的力”。 （這個“力”是整個市場綜合作用的結(jié)果，無論是消息大小輕重或真假正負，也無論是誰在操縱市

15、場，這一切市場現(xiàn)象都無非源于買賣操作，都將在市場價格中得以體現(xiàn)。） 市場中的“作用力與反作用力”：上文剛說明了，關(guān)鍵位附近形成的4種現(xiàn)象，現(xiàn)在我們用“力學(xué)理論”來解釋這個現(xiàn)象，即，作用力與反作用力。2021-12-2535實際上，導(dǎo)致市場價格上漲或下跌最根本的原因只有一個：即，在某一刻或某一時間周期中，若ABV（）ASV，那么市場必然向多（空）頭方向發(fā)展；且，ABV和ASV相差越大，市場在那一刻或那一時間周期中，價格朝著多（空）頭方向波動的動能就越大這個動能大到一定程度，就會形成急速上漲（下跌）行情；而ABV和ASV相差越小，那么市場在那一刻或那一時間周期中，價格朝著多（空）頭方向波動的動能就

16、越小這個動能小到一定程度，就會形成綿延或震蕩上漲（下跌）行情；在某一刻（某一時間周期）中，若ABV=ASV（實際很難達到絕對相等），那么市場價格將會靜止不動（橫盤震蕩）； 2021-12-2536補充：當(dāng)市場價格漲（跌）到某個關(guān)鍵價格時，會受到市場中的“一部分資金”認可，當(dāng)認可的這一部分資金如果占該品種整體資金的比例非常大，那么，在K線圖表上來看，價格就會在阻力（支撐）位附近發(fā)生回調(diào)（反彈），也就是說：在某一時刻或某一周期中，一起做空（多）的資金，形成向下（上）做空（多）的作用力，相對此前做多（空）的“另一部分資金”而言，也就是“反作用力”。此“反作用力”產(chǎn)生的表面原因是“某基本面或消息的推動”或“技術(shù)面在某一刻達成共識”，根本原因就是“做多做空的資金量在某單位時間內(nèi)相差很大”。2021-12-2537解析K線組合（1）各種“陽包陰”和“陰包陽”的K線組合2021-12-25382021-12-25392021-12-2540含義解說：0010中有三幅K線及其軌跡圖，方向都為“看多”，向上的動能從左到右逐漸增強；0011中有三幅K線及其軌跡圖，方向都為“看空”，向下的動能從左到右逐漸增強。補充說明：同一周期中，K線組合軌跡的“最后一段線段”（短影線對應(yīng)的線段忽略不計），其“指向”為該K線組合的方向，其“長短”為該K線組合的