電力行業(yè)的主要趨勢(shì)

1、第 1 頁(yè)第 2 頁(yè)零售市場(chǎng)開(kāi)發(fā)零售市場(chǎng)開(kāi)發(fā)批發(fā)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)批發(fā)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)發(fā)電市場(chǎng)開(kāi)發(fā)發(fā)電市場(chǎng)開(kāi)發(fā)完全一體化的公用事業(yè)完全一體化的公用事業(yè)壟斷監(jiān)督和監(jiān)控建立有競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)電業(yè)務(wù)創(chuàng)建批發(fā)市場(chǎng)對(duì)零售領(lǐng)域的解除管制延伸至居民用戶線路分離管制措施管制措施完全一體化的公用事業(yè)是唯一的供應(yīng)商 公司客戶和個(gè)人客戶都沒(méi)有選擇下游市場(chǎng)仍舊基本為壟斷市場(chǎng)下游企業(yè)可能暴露在巨大的價(jià)格(波動(dòng))風(fēng)險(xiǎn)下零售價(jià)格通常情況下依舊受到管制面向零售客戶的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，但多數(shù)在開(kāi)始時(shí)有些遲緩對(duì)下游的一般對(duì)下游的一般意義意義由于政治原因，提供不間斷的服務(wù)比提高客戶服務(wù)水平更為重要發(fā)電市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)電價(jià)下降的趨勢(shì)電價(jià)下降通常導(dǎo)致電力稀缺，因?yàn)?/p>

2、發(fā)電商減少投資某些情況下， 發(fā)電商被允許與大的商業(yè)客戶進(jìn)行交易可能會(huì)帶來(lái)對(duì)行業(yè)的沖擊或造成缺乏經(jīng)驗(yàn)的市場(chǎng)參與者破產(chǎn)出現(xiàn)下游企業(yè)的兼并市場(chǎng)參與者的專業(yè)化促進(jìn)平行整合 (例如：電力及天然氣)和海外拓展兼并大量發(fā)生對(duì)下游的其他對(duì)下游的其他意義意義時(shí)期時(shí)期第 3 頁(yè)第 4 頁(yè)RDTWG價(jià)值鏈中的所有功能由公用事業(yè)承擔(dān)整個(gè)經(jīng)濟(jì)受管制。調(diào)整的最終價(jià)格反映投資和運(yùn)營(yíng)不同業(yè)務(wù)（電廠、輸電等）的總成本公用事業(yè)通常是政府所有，因此反映了政府的需求而非股東的期望最主要的政府期望是保持供電的安全和穩(wěn)定客戶服務(wù)水平一般不是被放在首要位置的第 5 頁(yè)第 6 頁(yè)第 7 頁(yè)GGRDTWG下游公用事業(yè)可能保留或剝離發(fā)電資產(chǎn)由于

3、加入獨(dú)立電廠，公共事業(yè)公司通常能以較低價(jià)格購(gòu)入電力，但是政府希望他們將此讓利給消費(fèi)者通常市場(chǎng)發(fā)展伴著產(chǎn)權(quán)重組，即下游公用事業(yè)私有化，或至少公司化伴隨著公司化而至的是對(duì)運(yùn)營(yíng)的更為嚴(yán)格的監(jiān)管和對(duì)提高服務(wù)水平的預(yù)期第 8 頁(yè)發(fā)電成本發(fā)電成本/kWh6+4.0-5.02.5-3.5高成本電站 升級(jí)的電站 新建獨(dú)立發(fā)電站第 9 頁(yè)加利福尼亞的凈儲(chǔ)備邊際降到了危險(xiǎn)的低水平，導(dǎo)致電力短缺和停電第 10 頁(yè)第 11 頁(yè)GGRDTWG當(dāng)發(fā)電市場(chǎng)一經(jīng)建立后，下一合乎邏輯的步驟即是創(chuàng)建市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的收益然而由于電力產(chǎn)品的性質(zhì)以及不愿在解除管制的行業(yè)中投資發(fā)電資產(chǎn)的心態(tài)，該市場(chǎng)顯得很不穩(wěn)定市場(chǎng)參與者必須取得在交

4、易和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的新技能缺乏適應(yīng)能力的市場(chǎng)參與者通常不得不退出第 12 頁(yè)ELBAS物理交割一小時(shí)前的市場(chǎng)它允許了對(duì)于當(dāng)由于過(guò)剩產(chǎn)出或傳送問(wèn)題而導(dǎo)致的微小差別進(jìn)行供求調(diào)整。價(jià)格是持續(xù)報(bào)價(jià)，并且比Elspot波動(dòng)大過(guò)量的生產(chǎn)能力由擁有足夠儲(chǔ)備能力的電力生產(chǎn)商以ELBAS價(jià)格吸收ELSPOT電力合同交易市場(chǎng)負(fù)責(zé)24小時(shí)內(nèi)的物理交割1 每天所有電力生產(chǎn)商在上午10點(diǎn)前向Elspot提交報(bào)價(jià)。一套完整的報(bào)價(jià)包括最大電力產(chǎn)出和第二天每個(gè)小時(shí)每MWh的開(kāi)價(jià)。2 同樣期限之前，客戶提交他們預(yù)期的24小時(shí)電力需求量3 使用完全自動(dòng)化的交易系統(tǒng)，通過(guò)計(jì)算簡(jiǎn)單的供/求關(guān)系即可得出平衡價(jià)格。4 在所有的24小時(shí)價(jià)格

5、固定后，電力生產(chǎn)商收到供電指令，客戶收到價(jià)格通知。ELTERMIN/ ELOPTIONSEltermin和Eloptions形成了Nordpool的衍生市場(chǎng). 它們的產(chǎn)品包括:在Eltermin進(jìn)行的遠(yuǎn)期和期貨交易允許交易者提前鎖定3年后的電力價(jià)格。這些合同中列明的交割時(shí)間從一天到一星期、一時(shí)段（四星期）、一季度和一年不等。合同不形成物理交割，而是以現(xiàn)金結(jié)算。市場(chǎng)參與者能使用Eloptions建立規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)組合交易。這些交易包括季度和年度的遠(yuǎn)期第 13 頁(yè)最低價(jià)格和最高價(jià)格的波動(dòng)范圍超過(guò)20X。主要造成波動(dòng)的原因包括供求的大幅度變化、缺乏替代品和無(wú)法存儲(chǔ)。1999年價(jià)格沖擊的累計(jì)損失超過(guò)3億美元

6、。因此很多市場(chǎng)參與者被迫退出批發(fā)市場(chǎng)，并有一些參與者破產(chǎn)*第 14 頁(yè)完全供應(yīng)短缺 (全部供應(yīng) 全部需求)非競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的結(jié)果 (足夠的供給但價(jià)格與邊際成本不一致)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的產(chǎn)出(價(jià)格水平在邊際成本附近)加利福尼亞電力交加利福尼亞電力交易所價(jià)格易所價(jià)格, $ 每千瓦小時(shí)，每千瓦小時(shí)， 2000年年5到到6月月供應(yīng)占需求百分比供應(yīng)占需求百分比15%被認(rèn)為是安全邊際儲(chǔ)備率，然而價(jià)格提升居然超過(guò)這一水平，顯示了不確定性與預(yù)期值在市場(chǎng)中所扮演的一個(gè)角色第 15 頁(yè)第 16 頁(yè)第 17 頁(yè)GGGGWWWTTDDDRRR在完全解除管制的市場(chǎng)，零售同樣面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)只有輸電和配電依舊處于受管制的天然壟斷地位解除管制通

7、常伴隨著解除對(duì)所有權(quán)的控制，導(dǎo)致大規(guī)模合并最常見(jiàn)的合并是橫向購(gòu)并第 18 頁(yè)Source: Regulatory Research Associates加利福尼亞加利福尼亞賓西法尼亞賓西法尼亞第 19 頁(yè)零售市場(chǎng)開(kāi)發(fā)零售市場(chǎng)開(kāi)發(fā)批發(fā)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)批發(fā)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)發(fā)電市場(chǎng)開(kāi)發(fā)發(fā)電市場(chǎng)開(kāi)發(fā)完全一體化的公用事業(yè)完全一體化的公用事業(yè)阿根廷澳大利亞智利新西蘭英國(guó)一體化化壟斷一體化化壟斷南非混合發(fā)電模式混合發(fā)電模式競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)法國(guó)，日本俄羅斯，烏克蘭臺(tái)灣墨西哥中國(guó)中國(guó)波蘭韓國(guó)印度尼西亞印度泰國(guó)菲律賓馬來(lái)西亞加拿大(Ont., Alb)意大利巴西美國(guó)德國(guó)西班牙挪威瑞典芬蘭As of 2002第 20 頁(yè)第 21

8、頁(yè)需求波動(dòng)天然氣煤核燃料* 在中國(guó)燃?xì)鈨H代表 3% 能源輸入。燃?xì)鈨r(jià)格影響電力價(jià)格將在5年或更長(zhǎng)時(shí)間之后第 22 頁(yè)天然氣天然氣發(fā)電發(fā)電電力電力分銷分銷輸電輸電 (和相關(guān)的和相關(guān)的 ISO)第 23 頁(yè)第 24 頁(yè)05001000150020002500300035004000來(lái)源: 劍橋能源研究組織第 25 頁(yè)第 26 頁(yè)對(duì)政策的影響力以客戶為中心電網(wǎng)管理管理該組織機(jī)構(gòu)有利的政策有效的、可信賴的電網(wǎng)有價(jià)值的、忠誠(chéng)的客戶群以客戶為中心的組織機(jī)構(gòu)資產(chǎn)資產(chǎn)能力能力描述描述第 27 頁(yè)零售市場(chǎng)開(kāi)發(fā)零售市場(chǎng)開(kāi)發(fā)批發(fā)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)批發(fā)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)發(fā)電部分的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)電部分的競(jìng)爭(zhēng)壟斷壟斷解除管制的階解除管制的階段段需要

9、的能力需要的能力/資源資源描述描述第 28 頁(yè)被動(dòng)型對(duì)標(biāo)型經(jīng)濟(jì)型規(guī)格型成本中心型價(jià)值型純服務(wù)型普通型戰(zhàn)略型應(yīng)激型過(guò)渡型計(jì)劃型單一平衡型動(dòng)態(tài)穩(wěn)定型市場(chǎng)型無(wú)差異型過(guò)渡型客戶細(xì)分型欠缺型便利型全面型模糊型發(fā)展型明晰型舒適型積極型驅(qū)動(dòng)型靜態(tài)型過(guò)渡型有機(jī)型松散型規(guī)范型集成型資金運(yùn)作計(jì)劃項(xiàng)目管理采購(gòu)維護(hù)電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)服務(wù)渠道戰(zhàn)略績(jī)效 管理人力資源財(cái)務(wù)與內(nèi)審基本水平高級(jí)水平專家水平高效，可靠的電網(wǎng)有價(jià)值的，忠誠(chéng)的顧客群體顧客導(dǎo)向的組織國(guó)家政策影響政策影響節(jié)能性定制型服務(wù)方案壟斷地位地區(qū)政策影響電網(wǎng)組客戶組管理組隨意型第 29 頁(yè)第 30 頁(yè)被動(dòng)型對(duì)標(biāo)型經(jīng)濟(jì)型第 31 頁(yè)規(guī)格型成本中心型價(jià)值型第 32 頁(yè)純服務(wù)型普通型戰(zhàn)略型第 33 頁(yè)應(yīng)激型過(guò)渡