商業(yè)銀行發(fā)展供應鏈金融業(yè)務問題研究文獻綜述

1、文獻綜述商業(yè)銀行發(fā)展供應鏈金融業(yè)務問題研究供應鏈金融作為一項金融創(chuàng)新業(yè)務，發(fā)端于 20世紀的80年代，它源于世界 級企業(yè)巨頭尋求成本最小化沖動下的全球性業(yè)務外包，由此衍生出供應鏈管理 的概念。供應鏈金融是商業(yè)銀行站在供應鏈全局的高度，為協(xié)調供應鏈資金流，降低供應鏈整體財務成本而提供的系統(tǒng)性的金融解決方案。國際銀行的供應鏈 融資是傳統(tǒng)國際貿易融資的延伸，它將供應鏈中核心企業(yè)作為風險控制變量加 以引入，且應收賬款融資是一條一以貫之的主線。而國內銀行的供應鏈金融是 基于明確新客戶導向，為開發(fā)中小企業(yè)市場的新的授信技術和盈利模式。1國外研究綜述國外的供應鏈金融的歷史，最早可以追溯到 180孫荷蘭一家銀

2、行開辦的倉 儲質押融資業(yè)務。而美國在統(tǒng)一商法典出臺之前的19世紀，就廣泛出現(xiàn)了存貨融資市場。1916年，美國頒布了倉儲法案(U.S. Warehousing Act),并 以此為根據(jù)建立起一套倉單質押的系統(tǒng)規(guī)則。1.1 國外關于供應鏈管理的研究DouglaS(2004法分析供應鏈過程的基礎上提出了供應鏈管理的八個要素， 提出資金流的管理以及與其他如采購、研發(fā)、配送等過程的協(xié)調能夠明顯改善 或促進這八個要素的增值。Richard(2004)總結了 Stanley公司的成功經(jīng)驗，具體說明了如何在企業(yè)中實行金融供應鏈管理，使物流與資金流協(xié)調一致，從而降 低成本。Gonzalo Guillen(200

3、6)等人對集生產(chǎn)與企業(yè)融資計劃于一體的短期供應 鏈管理進行了研究，提出合理的供應鏈管理模式可以影響企業(yè)的運作與資金融 通，從而增加整體收益。1.2 國外關于供應鏈金融的研究Hofmann,E(2005)首先對供應鏈金融作了理論上的界定：供應鏈金融是位于 物流學、供應鏈管理、協(xié)作和金融的交界層面，為處于供應鏈中的兩個或多個 組織.包括外部服務供應商，通過計劃、引導、控制組織問金融資源流.從而 聯(lián)合創(chuàng)造價值的方法。Viktoriya Sadlovska（2006脂出供應鏈金融是企業(yè)改善金 融指標、創(chuàng)造具有成本優(yōu)勢供應鏈的新機遇，財務、供應鏈、采購部門要確保 他們的企業(yè)積極探索如何利用供應鏈金融，否

4、則會錯失下一波的成本改善良機。 Hans-Christian Pfohl,Moritz Gomm（2009）通過對財務供應鏈的研究文獻的評論， 提出了在供應鏈金融研究中對資本成本的考察和最優(yōu)化的研究缺失。因此為彌 補這一領域。作者構建了一個目標（資產(chǎn)）一一主體（融資參與人）一一杠桿（特定 條款）的供應鏈金融概念框架。并構建了信息不對稱條件下供應鏈金融的數(shù)學模 型。來自供應鏈金融電子平臺提供商 Demica公司的數(shù)據(jù)顯示，截止到2009 11 月，全球最大的50家銀行中，有46家向企業(yè)提供供應鏈融資服務，剩下的4家也 在積極籌劃開辦該項業(yè)務，金融危機之后，供應鏈金融迅速成為各界關注的焦 點。2國

5、內研究綜述近年來，我國的供應鏈金融逐漸興起并受到廣泛的重視，這與產(chǎn)業(yè)組織結 構變革下的金融需求變化息息相關，也是商業(yè)銀行等金融機構面對競爭壓力的 創(chuàng)新需求的反應。2.1 關于供應鏈金融內涵及其作用的研究譚敏（2008）對供應鏈金融的概念進行了闡述，并指出供應鏈金融的特點以 及當前我國開展供應鏈融資的現(xiàn)狀。劉莎（2009）對供應鏈金融的涵義，產(chǎn)生的背景以及在我國發(fā)展供應鏈金融的意義進行了論述和一系列的探討。胡躍飛， 黃少卿（2009）對供應鏈金融的概念界定作出了詳細說明，指出了供應鏈融資與 傳統(tǒng)貿易融資的區(qū)別，對供應鏈體系的構成作出了具體解釋。計志英（2010）對供應鏈金融的現(xiàn)狀以及研究的進展與

6、缺口進行了詳細分析，他認為國內供應鏈 金融研究分為財務供應鏈和供應鏈金融兩個階段。2.2 關于供應鏈金融對于中小企業(yè)融資意義的研究很多學者針對中小企業(yè)融資難的困境分析了對供應鏈金融進行了深入分 析。陳李宏，彭春芳（2008）針對中小企業(yè)融資難的問題，說明了供應鏈金融發(fā) 展現(xiàn)狀以及為中小企業(yè)緩解融資難問題的實際意義。顏宏亮（2009）分析了供應 鏈金融的基本業(yè)務模式，論述了供應鏈金融對拓寬我國中小企業(yè)融資渠道的啟 示。祝文峰，韓克勇（2010）從中小企業(yè)在供應鏈中的弱勢地位，銀行傳統(tǒng)的授 信擔保模式限制以及中小企業(yè)自身的原因和外部環(huán)境闡述了中小企業(yè)融資難的 困境，從而提出了解決中小企業(yè)融資難的途

7、徑一一供應鏈融資，并說明了供應 鏈融資對于中小企業(yè)的優(yōu)勢。2.3 關于供應鏈金融風險防范的研究在研究供應鏈金融優(yōu)勢及意義的同時，很多學者意識到了供應鏈金融存在 的風險不容忽視。張華，俞夢曦，陳丹 （2007）針對供應鏈金融存在的風險，提 出了建立風險防范機制。馮靜生（2009）在文章“供應鏈金融：優(yōu)勢、風險及建 議”中對供應鏈金融的風險及建議作了詳細說明。于宏新（2010）認為供應鏈金融的風險包括核心企業(yè)的信用風險、中小企業(yè)的財務風險、銀行內部的操作風 險以及各企業(yè)信息傳遞風險，從而提出了防范風險的對策。3綜述作為一個較新的研究領域，目前國內外許多文獻主要集中于對其概念和價 值的描述。在資本市

8、場融資服務模式下，國外絕大多數(shù)的研究也側重研究融資 服務對單個企業(yè)金融和運營決策的影響，很少考慮融資服務對供應鏈其他企業(yè) 以及整體價值的影響。國內的學者結合中國實際提出了一些創(chuàng)新性產(chǎn)品和服務 模式，主要從物流與金融的集成角度提出了各種業(yè)務模式解決中小企業(yè)融資難 及建立金融供應鏈的管理體系問題。雖然國內學者供應鏈金融進行了一定的研 究，但是，這些文獻都只局限于這些業(yè)務的概念、參與成員、操作流程、各自 的收益等分析，對供應鏈金融的實際案例研究較少，對供應鏈金融業(yè)務評價大 多依靠專家評價存在著很多局限。國內研究也較少從金融機構特別是銀行的角 度來研究融資服務對供應鏈企業(yè)和整體價值的影響，將供應鏈各環(huán)

9、節(jié)企業(yè)做為 一個整體進行分析研究，從而提高核心企業(yè)的競爭力。參考文獻1于宏新.供應鏈金融的風險及防范策略J.經(jīng)濟研究導刊，2010(20).2祝文峰，韓克勇.供應鏈融資一一解決中小企業(yè)融資難的新型信貸模式J.生產(chǎn)力研究，2010(7)3顏宏亮.供應鏈金融基本模式及對拓寬我國中小企業(yè)融資渠道的啟示J.浙江金融，2009(6).4劉莎.在中國發(fā)展供應鏈金融的探索J.經(jīng)濟師，2009(3).5馮靜生.供應鏈金融：優(yōu)勢、風險及建議J.區(qū)域金融研究，2009(2).6胡躍飛，黃少卿.供應鏈金融：背景、創(chuàng)新與概念界定J.財經(jīng)問題研究，2009(8)7Hans-Christian Pfhol, Moritz

10、 Gomm. Supply chain finance:optimizing financial flows in supply chainsJ. Logistics Research, 2009(1).8陳李宏，彭芳春.供應鏈金融一一中小企業(yè)融資新途徑J.湖北社會科學，2008(11).9譚敏.商業(yè)銀行貿易融資業(yè)務的新發(fā)展一一供應鏈融資J經(jīng)濟研究導刊，2008(9).10張華，俞夢曦，陳丹.面向金融供應鏈的風險防范機制構建J.中國市場，2007(10).11Viktoriya Sadlovska,Beth Enslow. Supply Chain Finance Benchmark ReportJ. Benchmark Report, 2006(11)12Gonzalo Guillen, Mariana Badell. A holistic framework for short-term supply chain management integrating producti