財務管理財務預算、控制與分析

1、1第五篇第五篇 財務預算、控制與分析財務預算、控制與分析第十一章第十一章 財務預算管理財務預算管理 2第十一章第十一章 財務預算管理財務預算管理第一節(jié)第一節(jié) 財務預算管理概述財務預算管理概述第二節(jié)第二節(jié) 財務預的編制方法財務預的編制方法第三節(jié)第三節(jié) 現(xiàn)金預算與預計財務報表的編制現(xiàn)金預算與預計財務報表的編制3第一節(jié)第一節(jié) 財務預算概述財務預算概述 一、全面預算管理體系一、全面預算管理體系 以貨幣為計量單位，反映預期的生產經營活動的一整套相互關以貨幣為計量單位，反映預期的生產經營活動的一整套相互關聯(lián)的計劃。聯(lián)的計劃。 的的結結果果映映業(yè)業(yè)務務預預算算和和資資本本預預算算總總預預算算，從從價價值值方

2、方面面反反財財務務預預算算長長期期投投資資預預算算資資本本支支出出預預算算預預算算與與企企業(yè)業(yè)經經營營業(yè)業(yè)務務有有關關的的日日常常業(yè)業(yè)務務預預算算全全面面預預算算體體系系 財務預算財務預算以價值量表現(xiàn)的、專門反映企業(yè)未來一定預算期以價值量表現(xiàn)的、專門反映企業(yè)未來一定預算期內預計現(xiàn)金收支、財務狀況和經營成果的一系列預算的總稱。內預計現(xiàn)金收支、財務狀況和經營成果的一系列預算的總稱。圖圖111 全面預算體系圖全面預算體系圖4銷售預算長期銷售預算期末庫存預算生產預算直接材料預算直接人工預算制造費用預算銷售費用、管理費用預算產品成本預算現(xiàn)金預算資本支出預算預計損益表預計資產負債表預計現(xiàn)金流量表圖圖111

3、 全面預算體系圖全面預算體系圖5第一節(jié)第一節(jié) 財務預算概述財務預算概述二、財務預算在財務管理環(huán)節(jié)中的地位二、財務預算在財務管理環(huán)節(jié)中的地位 財務預測財務預測 財務決策財務決策 財務管理的環(huán)節(jié)財務管理的環(huán)節(jié) 財務預算財務預算 財務控制財務控制 財務分析財務分析 財務預算財務預算是財務預測、財務決策結果的具體化、系統(tǒng)化、數量化是財務預測、財務決策結果的具體化、系統(tǒng)化、數量化的表達方式。是財務控制和財務分析的先導和重要依據。的表達方式。是財務控制和財務分析的先導和重要依據。6第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法一、固定預算與彈性預算一、固定預算與彈性預算 （一）固定預算（靜態(tài)預算）（一

4、）固定預算（靜態(tài)預算） 根據一種業(yè)務量水平編制的預算。根據一種業(yè)務量水平編制的預算。 例例111缺點：當預計業(yè)務量與實際業(yè)務量水平相差甚遠時，預算無意義。缺點：當預計業(yè)務量與實際業(yè)務量水平相差甚遠時，預算無意義。適用范圍：業(yè)務量比較穩(wěn)定的企業(yè)。適用范圍：業(yè)務量比較穩(wěn)定的企業(yè)。7第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法例例111 ABC公司采用完全成本法，其預算期生產的某公司采用完全成本法，其預算期生產的某種產品的預計產量為種產品的預計產量為1 000件，按固定預算方法編制的該件，按固定預算方法編制的該產品成本預算見表產品成本預算見表11-1。表表11-1 ABC公司產品成本預算表公司

5、產品成本預算表 單位：元單位：元 預計產量：預計產量：1000件件 成本項目成本項目總成本總成本 單位成本單位成本 直接材料直接材料 直接人工直接人工 制造費用制造費用5 0001 0002 0005 51 12 2 合計合計8 00088該產品預算起的實際產量是該產品預算起的實際產量是1 400件，實際發(fā)生總成本為件，實際發(fā)生總成本為11 000元，其元，其中：直接材料中：直接材料7 500元，直接人工元，直接人工1 200元，制造費用元，制造費用2 300元，單位元，單位成本為成本為7.86元。企業(yè)編制成本業(yè)績報告表如下：元。企業(yè)編制成本業(yè)績報告表如下：成本項目成本項目實際成本實際成本預算

6、成本預算成本差差 異異未按產未按產量調整量調整按產量按產量調調 整整未按產未按產量調整量調整按產量按產量調調 整整直接材料直接材料直接人工直接人工制造費用制造費用7 5001 2002 3005 0001 0002 0007 0001 4002 800+2 500+200+300+500-200-500合合 計計11 0008 00011 200+3 000-200在實際產量與預計產量不一致的情況下，若不按變動后的產量對預算成在實際產量與預計產量不一致的情況下，若不按變動后的產量對預算成本進行調整，就會因業(yè)務量不一致而導致所計算的差異缺乏可比性，本進行調整，就會因業(yè)務量不一致而導致所計算的差異

7、缺乏可比性，但如果所有項目都按實際產量進行調整，也不科學，因為制造費用中包但如果所有項目都按實際產量進行調整，也不科學，因為制造費用中包括一部分固定制造費用，即按產量調整了固定預算，也不能準確說明企括一部分固定制造費用，即按產量調整了固定預算，也不能準確說明企業(yè)預算的執(zhí)行情況。業(yè)預算的執(zhí)行情況。9第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法 （二）彈性預算（變動預算）（二）彈性預算（變動預算） 1彈性預算的概念與適用性彈性預算的概念與適用性 （1）彈性預算的概念）彈性預算的概念 在成本習性分析的基礎上，按一系列可能達到的預計業(yè)務量水在成本習性分析的基礎上，按一系列可能達到的預計業(yè)務量水平

8、編制的能適應多種情況的預算。平編制的能適應多種情況的預算。 優(yōu)點優(yōu)點：適應面寬，機動性強，具有彈性。：適應面寬，機動性強，具有彈性。10第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法（2）彈性預算的適用范圍）彈性預算的適用范圍 彈性預算適用于全面預算體系中與業(yè)務量有關、特別是彈性預算適用于全面預算體系中與業(yè)務量有關、特別是受業(yè)務量變動影響較大的各種預算，如收入預算、成本受業(yè)務量變動影響較大的各種預算，如收入預算、成本費用預算、利潤預算等。由于費用預算、利潤預算等。由于實務中實務中的收入及利潤預算的收入及利潤預算往往采用概率預算方式編制，故往往采用概率預算方式編制，故彈性預算多被用于成本彈性

9、預算多被用于成本費用預算，特別是用于費用預算，特別是用于制造費用制造費用、銷售及管理費用銷售及管理費用等間等間接費用的預算接費用的預算。這是因為直接材料、直接人工等直接成。這是因為直接材料、直接人工等直接成本可以按標準成本進行預算和控制，往往不采用彈性預本可以按標準成本進行預算和控制，往往不采用彈性預算方式。所以在實務中，算方式。所以在實務中，彈性預算用于彈性預算用于間接費用預算間接費用預算的的頻率較高頻率較高。 11第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法2彈性預算的編制彈性預算的編制 彈性預算的編制一般遵循如下步驟：彈性預算的編制一般遵循如下步驟： （1）選擇和確定業(yè)務量的計量單

10、位，如產銷量、直接人工小時、）選擇和確定業(yè)務量的計量單位，如產銷量、直接人工小時、機器工時等；機器工時等； （2）根據預測確定可能達到的各種業(yè)務量水平；）根據預測確定可能達到的各種業(yè)務量水平； （3）根據成本性態(tài)將成本費用劃分為）根據成本性態(tài)將成本費用劃分為變動變動和和固定固定兩個類別，對于兩個類別，對于混合性成本費用也應利用高低點法、回歸分析法、經驗分解法等方混合性成本費用也應利用高低點法、回歸分析法、經驗分解法等方法事先予以分解。法事先予以分解。 彈性成本費用預算固定成本費用預算彈性成本費用預算固定成本費用預算 單位變動成本費用率單位變動成本費用率業(yè)務量水平業(yè)務量水平 12第二節(jié)第二節(jié) 財

11、務預算的編制方法財務預算的編制方法（1）公式法）公式法 yiaibixi優(yōu)點：優(yōu)點：不受業(yè)務量波動的影響，工作量小。不受業(yè)務量波動的影響，工作量小。缺點：缺點：必須首先將諸如必須首先將諸如“輔助材料輔助材料”、“水費水費”、“維維修費修費”等混合費用進行分解，即指出它們與某種業(yè)務量的等混合費用進行分解，即指出它們與某種業(yè)務量的變量關系。變量關系。公式法只是計算出費用總數，沒有分項目列公式法只是計算出費用總數，沒有分項目列出，不利于費用的分項控制和考核。出，不利于費用的分項控制和考核。 （2）列表法）列表法優(yōu)點：優(yōu)點：費用預算分項列示，且比較精確，便于考核和控制。費用預算分項列示，且比較精確，便

12、于考核和控制。缺點：缺點：工作量相對較大。工作量相對較大。 13例例112 表表112所列為所列為A公司公司2002年制造費用彈性預年制造費用彈性預算資料，其中較大的混合成本項目已經過事先分解，該公司算資料，其中較大的混合成本項目已經過事先分解，該公司生產能力為生產能力為50000機器臺時，利用率預計在機器臺時，利用率預計在90105（即（即4500052500臺時）之間。臺時）之間。表表112 A公司公司2002年制造費用彈性預算資料年制造費用彈性預算資料項項 目目固定費用固定費用變動費變動費用率用率( () )項項 目目固定費用固定費用變動費變動費用率用率( () )管理人員工資管理人員工

13、資1200012000輔助材料輔助材料200020000.150.15保險費保險費30003000水水 費費100010000.200.20設備租金設備租金40004000維修維修 費費150015000.100.10燃油燃油2 2輔助工工資輔助工工資1 114（1）公式法）公式法制造費用彈性預算固定制造費用變動費用率制造費用彈性預算固定制造費用變動費用率業(yè)務量水平業(yè)務量水平本例當生產能力利用率為本例當生產能力利用率為100（即（即50000臺時）時：臺時）時：制造費用制造費用120003000400020001000 1500(210.150.200.10)50000 196000（元）（元

14、） 同樣，利用上式可以計算出同樣，利用上式可以計算出4500052000臺時之間任臺時之間任一點上的制造費用預算數，比較方便。一點上的制造費用預算數，比較方便。15（2）列表法）列表法 該種方法一般以該種方法一般以5為業(yè)務量間距（實務中可視具體情況大一些或小一些），為業(yè)務量間距（實務中可視具體情況大一些或小一些），按費用項目列出不同業(yè)務量水平下的彈性預算。循上例。按費用項目列出不同業(yè)務量水平下的彈性預算。循上例。表表113 A公司公司2002年制造費用彈性預算年制造費用彈性預算 單位：元單位：元機器臺時機器臺時 45000 45000 47500 47500 50000 50000 52500

15、 52500生產能力利用（）生產能力利用（） 90% 90% 95% 95% 100% 100% 105% 105%1. 1. 變動費用項目變動費用項目 135000 135000 142500 142500 150000 150000157500157500 燃油燃油 90000 90000 95000 95000 100000 100000105000105000 輔助工工資輔助工工資 45000 45000 47500 47500 50000 50000 52500 525002. 2. 混合費用項目混合費用項目 24750 24750 25875 25875 27000 27000 2

16、8125 28125 輔助材料輔助材料 8750 8750 9125 9125 9500 9500 9875 9875 水費水費 10000 10000 10500 10500 11000 11000 11500 11500 維修費維修費 6000 6000 6250 6250 6500 6500 6750 67503 3固定費用項目固定費用項目 19000 19000 19000 19000 19000 19000 19000 19000 管理人員工資管理人員工資 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 保險費保險費 3000 3000

17、 3000 3000 3000 3000 3000 3000 設備租金設備租金 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000制造費用預算額制造費用預算額 178750 178750 187375 187375 196000 19600020462520462516第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法 二、增量預算與零基預算二、增量預算與零基預算 （一）增量預算（一）增量預算 指以基期實際成本費用水平為基礎，結合預算期業(yè)務量水指以基期實際成本費用水平為基礎，結合預算期業(yè)務量水平及有關降低成本的措施，通過調整有關原有費用項目而編制平及有關降低成本的措

18、施，通過調整有關原有費用項目而編制預算的方法。預算的方法。缺點：有可能使不必要的開支合理化。缺點：有可能使不必要的開支合理化。優(yōu)點：工作量少，簡便易行。優(yōu)點：工作量少，簡便易行。17第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法 （二）零基預算（二）零基預算 l零基預算的概念零基預算的概念 指以所有的預算支出均為零為出發(fā)點，一切從實際需要與指以所有的預算支出均為零為出發(fā)點，一切從實際需要與可能出發(fā)，逐項審議預算期內各項費用的內容及開支標準是否可能出發(fā)，逐項審議預算期內各項費用的內容及開支標準是否合理。在綜合平衡的基礎上編制費用預算的一種方法。合理。在綜合平衡的基礎上編制費用預算的一種方法。

19、18第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法2零基預算的程序零基預算的程序 （1）提出費用計劃方案。）提出費用計劃方案。 （2）分析每項費用及其相應的效益，評價開支計劃的重要程度。）分析每項費用及其相應的效益，評價開支計劃的重要程度。 （3）按輕重緩急，分級安排預算項目。）按輕重緩急，分級安排預算項目。 可可避避免免項項目目不不可可避避免免項項目目19例例 ABC公司為深入開展雙增雙節(jié)運動，降低費用開支水平，擬對歷公司為深入開展雙增雙節(jié)運動，降低費用開支水平，擬對歷年來超支嚴重的業(yè)務招待費、勞動保護費、辦公費、廣告費、保險費等年來超支嚴重的業(yè)務招待費、勞動保護費、辦公費、廣告費、保險

20、費等間接費用項目按照零基預算方法編制預算。間接費用項目按照零基預算方法編制預算。 (1)經多次討論研究，預算編制人員確定上述費用在預算年度開支水經多次討論研究，預算編制人員確定上述費用在預算年度開支水平如下表所示。平如下表所示。ABC公司預計費用項目及開支金額公司預計費用項目及開支金額 單位：元單位：元費用項目費用項目開支金額開支金額1業(yè)務招待費業(yè)務招待費2勞動保護費勞動保護費3辦公費辦公費4廣告費廣告費5保險費保險費180 000150 000100 000300 000120 000合合 計計850 00020(2)根據歷史資料對業(yè)務招待費、廣告費進行成本根據歷史資料對業(yè)務招待費、廣告費進

21、行成本-效益分析：效益分析：ABC公司成本公司成本-效益分析表效益分析表成本項目成本項目成本金額成本金額收益金額收益金額業(yè)務招待費業(yè)務招待費廣告費廣告費1146(3)按輕重緩急，分級安排預算項目。按輕重緩急，分級安排預算項目。因為勞動保護費、辦公費、保險費在預算期必不可少，需要全額得因為勞動保護費、辦公費、保險費在預算期必不可少，需要全額得到保證，屬于不可避免的約束性固定成本，故列為第一層次。到保證，屬于不可避免的約束性固定成本，故列為第一層次。業(yè)務招待費和廣告費可根據預算期間企業(yè)財力情況酌情增減，屬于業(yè)務招待費和廣告費可根據預算期間企業(yè)財力情況酌情增減，屬于可避免項目。其中廣告費的成本可避免

22、項目。其中廣告費的成本-效益較大，列為第二層；業(yè)務招效益較大，列為第二層；業(yè)務招待費的成本待費的成本-效益較小，列為第三層。效益較小，列為第三層。21假定該公司預算年度對上述各項費用可動用的財力只有假定該公司預算年度對上述各項費用可動用的財力只有700000元，根據以上排序，分配資源，最終落實的預算元，根據以上排序，分配資源，最終落實的預算金額如下：金額如下：(1)確定不可避免項目的預算金額：確定不可避免項目的預算金額：150 000100 000120 000370 000 (元元)(2)確定可分配的資金數額：確定可分配的資金數額： 700 000370 000330 000 (元元)(3)

23、按成本按成本-效益比重將可分配的資金數額在業(yè)務招待費和廣效益比重將可分配的資金數額在業(yè)務招待費和廣告費之間進行分配：告費之間進行分配： 業(yè)務招待費分配資金：業(yè)務招待費分配資金：330 0004(46)13 2 000 (元元) 廣告費分配資金：廣告費分配資金：330 0006(46)198 000 (元元)22第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法 3零基預算的優(yōu)缺點零基預算的優(yōu)缺點 優(yōu)點：對一切費用一視同仁，能精打細算，量力而行，合優(yōu)點：對一切費用一視同仁，能精打細算，量力而行，合理使用資金，壓縮開支，提高效益。理使用資金，壓縮開支，提高效益。 缺點：工作量繁重，編制時間長。缺點

24、：工作量繁重，編制時間長。 零基預算與增量預算結合使用。零基預算與增量預算結合使用。23第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法三、定期預算與滾動預算三、定期預算與滾動預算 （一）定期預算（一）定期預算 指以一個會計年度為單位定期編制的預算方法。指以一個會計年度為單位定期編制的預算方法。優(yōu)點：預算期間與會計年度相配合，便于考核和評價預算的執(zhí)行結果。優(yōu)點：預算期間與會計年度相配合，便于考核和評價預算的執(zhí)行結果。 滯后性滯后性預算的靈活性差。預算的靈活性差。缺點缺點 盲目性盲目性預算的遠期指導性差。預算的遠期指導性差。 間斷性間斷性預算的連續(xù)性差。預算的連續(xù)性差。 24第二節(jié)第二節(jié) 財務

25、預算的編制方法財務預算的編制方法 （二）滾動預算（連續(xù)預算、永續(xù)預算）（二）滾動預算（連續(xù)預算、永續(xù)預算） 1滾動預算的概念滾動預算的概念 指預算期不與會計年度脫掛鉤，始終保持為指預算期不與會計年度脫掛鉤，始終保持為12個月的預算編制個月的預算編制方法。方法。2滾動預算的優(yōu)缺點滾動預算的優(yōu)缺點 具有連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性。具有連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性。 優(yōu)點優(yōu)點 及時性強。及時性強。 透明度高。透明度高。 缺點：預算工作量較大。缺點：預算工作量較大。25第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法 3滾動預算的方式及其特征滾動預算的方式及其特征 （1）逐月滾動方式）逐月滾動方式 指在預算編

26、制過程中，以月份為預算的編制和滾動單位，每個月指在預算編制過程中，以月份為預算的編制和滾動單位，每個月調整一次預算的方法。見圖調整一次預算的方法。見圖11-2。 特點：預算比較精確，但工作量太大。特點：預算比較精確，但工作量太大。（2）逐季滾動方式）逐季滾動方式 指在預算編制過程中，以季度為預算的編制和滾動單位，每個指在預算編制過程中，以季度為預算的編制和滾動單位，每個季度調整一次預算的方法。季度調整一次預算的方法。 特點：預算比逐月滾動的工作量小，但預算精度較差。特點：預算比逐月滾動的工作量小，但預算精度較差。262007年預算（一）1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20

27、07年預算（二）2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2008年1月2007年預算（三）3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2008年1月2月執(zhí)行與調整執(zhí)行與調整第一次滾動第二次滾動圖圖11112 2 逐月滾動預算示意圖逐月滾動預算示意圖27第二節(jié)第二節(jié) 財務預算的編制方法財務預算的編制方法 （3）混合滾動方式）混合滾動方式 指在預算編制過程中，對第一個季度按月份編制預算，后面三指在預算編制過程中，對第一個季度按月份編制預算，后面三個季度按季編制預算，并以季度滾動的方法。它是滾動預算的一種個季度按季編制預算，并以季度滾動的方法。它是滾動預算的一種變通方式。變通方式。 特點

28、：對近期預算提出較高的精度要求，使預算的內容相對詳特點：對近期預算提出較高的精度要求，使預算的內容相對詳細；對遠期預算提出較低的精度要求，使預算的內容相對簡單。以細；對遠期預算提出較低的精度要求，使預算的內容相對簡單。以此減少預算工作量。此減少預算工作量。 參見參見圖圖113 2820032003年預算（一）年預算（一）第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度1 1月月2 2月月3 3月月預算總數預算總數預算總數預算總數預算總數預算總數20032003年預算（二）年預算（二）20042004年年第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度第一季度第一季度4 4月月5

29、 5月月6 6月月預算總數預算總數預算總數預算總數預算總數預算總數差異分析差異分析第一季度實際第一季度實際第二季度預測第二季度預測圖圖113 混合滾動示意圖混合滾動示意圖 29第三節(jié)第三節(jié) 現(xiàn)金預算與預計財務報表的編制現(xiàn)金預算與預計財務報表的編制 一、現(xiàn)金預算的編制一、現(xiàn)金預算的編制 （一）現(xiàn)金預算編制概述（一）現(xiàn)金預算編制概述 1現(xiàn)金預算的意義現(xiàn)金預算的意義 現(xiàn)金預算是對企業(yè)一定期間內的現(xiàn)金流量所作的預計和規(guī)劃。編制現(xiàn)現(xiàn)金預算是對企業(yè)一定期間內的現(xiàn)金流量所作的預計和規(guī)劃。編制現(xiàn)金預算，可預測每一期間的現(xiàn)金剩余與不足情況，規(guī)劃未來的現(xiàn)金流入量金預算，可預測每一期間的現(xiàn)金剩余與不足情況，規(guī)劃未來

30、的現(xiàn)金流入量與流出量。與流出量。 企業(yè)編制現(xiàn)金預算有企業(yè)編制現(xiàn)金預算有兩個目的兩個目的，即，即計劃目的計劃目的和和現(xiàn)金管理目的現(xiàn)金管理目的。 編制基礎編制基礎收付實現(xiàn)制。收付實現(xiàn)制。編制依據編制依據日常業(yè)務預算和資本支出預算日常業(yè)務預算和資本支出預算30第三節(jié)第三節(jié) 現(xiàn)金預算與預計財務報表的編制現(xiàn)金預算與預計財務報表的編制 2現(xiàn)金流入與流出途徑現(xiàn)金流入與流出途徑 現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金在企業(yè)經營過程中的流轉量，即現(xiàn)金現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金在企業(yè)經營過程中的流轉量，即現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的數量?，F(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的來源如流入與現(xiàn)金流出的數量。現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的來源如圖圖114所示。所示。 31營業(yè)活動營業(yè)活

31、動銷售商品和提供銷售商品和提供 勞務等勞務等企業(yè)債權的減少企業(yè)債權的減少籌資活動籌資活動 購買股票和債券購買股票和債券 償還長期借款償還長期借款 償還短期借款償還短期借款 支付利息及紅利支付利息及紅利營業(yè)活動營業(yè)活動 購貨購貨 銷售及管理費用銷售及管理費用 稅金稅金投資活動投資活動出售固定資產出售固定資產出售長期金融資產出售長期金融資產利息及紅利收入利息及紅利收入收回長期外借款項收回長期外借款項籌資活動籌資活動發(fā)行股票和債券發(fā)行股票和債券長期借款長期借款短期借款短期借款投資活動投資活動資本性支出和并購資本性支出和并購長期金融投資長期金融投資現(xiàn)金現(xiàn)金現(xiàn)金流入的來源 現(xiàn)金流出的來源營業(yè)凈現(xiàn)金流量營

32、業(yè)凈現(xiàn)金流量籌資凈現(xiàn)金流量籌資凈現(xiàn)金流量投資凈現(xiàn)金流量投資凈現(xiàn)金流量圖圖114 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的來源現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的來源32（1）現(xiàn)金流入途徑?？偟膩砜矗@取收入、增加負債及投）現(xiàn)金流入途徑。總的來看，獲取收入、增加負債及投資者追加投資、減少非現(xiàn)金資產等，都會引起企業(yè)現(xiàn)金流資者追加投資、減少非現(xiàn)金資產等，都會引起企業(yè)現(xiàn)金流入量的增加，具體看，企業(yè)現(xiàn)金流入的主要途徑包括：入量的增加，具體看，企業(yè)現(xiàn)金流入的主要途徑包括： 產品銷售收入與其他銷售收入。這是企業(yè)現(xiàn)金流入的最產品銷售收入與其他銷售收入。這是企業(yè)現(xiàn)金流入的最重要的渠道；重要的渠道； 非現(xiàn)金流動資產的減少。例如，應收帳款、應收票據、

33、非現(xiàn)金流動資產的減少。例如，應收帳款、應收票據、其他應收款的減少，通常意味著企業(yè)債權的減少和現(xiàn)金的其他應收款的減少，通常意味著企業(yè)債權的減少和現(xiàn)金的增加；增加； 企業(yè)債務的增加。如發(fā)行債券或向銀行借款等，都會使企業(yè)債務的增加。如發(fā)行債券或向銀行借款等，都會使企業(yè)取得大量現(xiàn)金；企業(yè)取得大量現(xiàn)金； 對股份來說，增發(fā)新股或配股也是取得現(xiàn)金收入的重要對股份來說，增發(fā)新股或配股也是取得現(xiàn)金收入的重要途徑；非股份制企業(yè)吸收聯(lián)營投資也可能增加企業(yè)的現(xiàn)金途徑；非股份制企業(yè)吸收聯(lián)營投資也可能增加企業(yè)的現(xiàn)金流入量；流入量； 出售固定資產或無形資產；出售固定資產或無形資產； 其他途徑。如對外投資所獲得的利潤、存款或

34、債券的利其他途徑。如對外投資所獲得的利潤、存款或債券的利息收入等。息收入等。33（2）現(xiàn)金流出途徑。）現(xiàn)金流出途徑?？偟膩砜?，費用支出的發(fā)生、總的來看，費用支出的發(fā)生、負債的減少、非現(xiàn)金資產的增加等，都會引起現(xiàn)負債的減少、非現(xiàn)金資產的增加等，都會引起現(xiàn)金的流出，具體途徑主要包括：金的流出，具體途徑主要包括： 材料物資的采購；材料物資的采購； 以現(xiàn)金支付費用；以現(xiàn)金支付費用； 以現(xiàn)金償還各種債務；以現(xiàn)金償還各種債務； 利潤分配。利潤分配。如分配股利、上繳利潤、向聯(lián)營單如分配股利、上繳利潤、向聯(lián)營單位分配利潤等；位分配利潤等； 以現(xiàn)金繳納所得稅以現(xiàn)金繳納所得稅。 343現(xiàn)金預算編制方法現(xiàn)金預算編制

35、方法 （1）現(xiàn)金收支法）現(xiàn)金收支法 現(xiàn)金收支法是在對現(xiàn)金流入、流出量進行預測并在編出現(xiàn)金收支法是在對現(xiàn)金流入、流出量進行預測并在編出業(yè)務預算等其他預算的基礎上來編制現(xiàn)金預算的。現(xiàn)金業(yè)務預算等其他預算的基礎上來編制現(xiàn)金預算的?，F(xiàn)金收支法又稱收支法又稱“直接編制法直接編制法”，是直接將預算期內預計所，是直接將預算期內預計所能發(fā)生的一切能發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項目現(xiàn)金收支項目分類編入現(xiàn)金預算的方法。分類編入現(xiàn)金預算的方法。 35現(xiàn)金收支法現(xiàn)金收支法基本步驟基本步驟：第一步第一步，根據本期銷售預算等資料，根據本期銷售預算等資料，確定本期的營業(yè)現(xiàn)金流確定本期的營業(yè)現(xiàn)金流入量和其他現(xiàn)金流入量入量和其他現(xiàn)金流入

36、量。第二步第二步，根據本期的采購預算、成本費用預算等資料，根據本期的采購預算、成本費用預算等資料，確定確定本期的營業(yè)現(xiàn)金流出量和其他現(xiàn)金流出量本期的營業(yè)現(xiàn)金流出量和其他現(xiàn)金流出量。第三步第三步，計算預算期內現(xiàn)金流量凈額計算預算期內現(xiàn)金流量凈額： 現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金流量凈額 現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量第四步第四步，計算期末現(xiàn)金儲備量計算期末現(xiàn)金儲備量： 期末現(xiàn)金儲備量期末現(xiàn)金儲備量 期初現(xiàn)金儲備量期初現(xiàn)金儲備量現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金流量凈額第五步第五步，將現(xiàn)金的最佳儲備量與期末現(xiàn)金儲備量進行比較，將現(xiàn)金的最佳儲備量與期末現(xiàn)金儲備量進行比較，計算計算“現(xiàn)金余缺額現(xiàn)金余缺額”，對現(xiàn)金不足應設

37、法籌資彌補，多余，對現(xiàn)金不足應設法籌資彌補，多余現(xiàn)金可用來對外短期投資和安排償還負債?，F(xiàn)金余缺額計現(xiàn)金可用來對外短期投資和安排償還負債?，F(xiàn)金余缺額計算公式為：算公式為： 現(xiàn)金余缺額現(xiàn)金余缺額 期末現(xiàn)金儲備量期末現(xiàn)金儲備量 最佳現(xiàn)金儲備量最佳現(xiàn)金儲備量36（2）凈損益調整法）凈損益調整法 凈損益調整法又稱凈損益調整法又稱“間接編制法間接編制法”，它是以預計損益表中，它是以預計損益表中按權責發(fā)生制原則確定的稅后凈利潤為現(xiàn)金預算編制的出按權責發(fā)生制原則確定的稅后凈利潤為現(xiàn)金預算編制的出發(fā)點發(fā)點，通過逐筆調整處理影響損益和現(xiàn)金余額的會計事項，通過逐筆調整處理影響損益和現(xiàn)金余額的會計事項，將稅后凈利潤調

38、整為本期現(xiàn)金流量凈額的方法。將稅后凈利潤調整為本期現(xiàn)金流量凈額的方法。 37凈損益調整法編制現(xiàn)金預算的凈損益調整法編制現(xiàn)金預算的基本步驟：基本步驟： 第一步第一步，將權責發(fā)生制下的預計稅后利潤數，加上不減少現(xiàn)，將權責發(fā)生制下的預計稅后利潤數，加上不減少現(xiàn)金的費用支出，減去不增加現(xiàn)金的各種收入，金的費用支出，減去不增加現(xiàn)金的各種收入，調整為收付調整為收付實現(xiàn)制下的稅后利潤實現(xiàn)制下的稅后利潤；第二步第二步，在收付實現(xiàn)制下稅后利潤的基礎上，加上與本期損，在收付實現(xiàn)制下稅后利潤的基礎上，加上與本期損益無關的現(xiàn)金收入，減去與本期損益無關的現(xiàn)金支出，益無關的現(xiàn)金收入，減去與本期損益無關的現(xiàn)金支出，計計算出

39、本期現(xiàn)金流量凈額算出本期現(xiàn)金流量凈額；第三步第三步，根據期初現(xiàn)金儲備量和本期現(xiàn)金流量凈額，根據期初現(xiàn)金儲備量和本期現(xiàn)金流量凈額計算期末計算期末現(xiàn)金儲備量現(xiàn)金儲備量；第四步第四步，結合最佳現(xiàn)金儲備，結合最佳現(xiàn)金儲備計算現(xiàn)金余缺額計算現(xiàn)金余缺額。 38第三節(jié)第三節(jié) 現(xiàn)金預算與預計財務報表的編制現(xiàn)金預算與預計財務報表的編制（二）現(xiàn)金預算的編制（二）現(xiàn)金預算的編制 現(xiàn)金預算的編制要以其他各項預算為基礎?，F(xiàn)金預算的編制要以其他各項預算為基礎。 1銷售預算銷售預算 銷售預算是整個預算的編制起點。銷售預算通常要分品種、分銷售預算是整個預算的編制起點。銷售預算通常要分品種、分月份（季度）、分銷售區(qū)域、分推銷員

40、來編制。表月份（季度）、分銷售區(qū)域、分推銷員來編制。表11-4是是A公司的銷公司的銷售預算。售預算。 表表114 銷銷 售售 預預 算算 季季 度度一一二二三三四四全年全年預計銷售量預計銷售量預計單位售價預計單位售價銷售收入銷售收入20020020020040000400003003002002006000060000400400200200800008000036036020020072000720001260126020020025200025200039預計現(xiàn)金收入預計現(xiàn)金收入 季季 度度一一二二三三四四全年全年上年應收帳款上年應收帳款第一季度第一季度( (銷貨銷貨40 000)40 0

41、00)第二季度第二季度( (銷貨銷貨60 000)60 000)第三季度第三季度( (銷貨銷貨80 000)80 000)第四季度第四季度( (銷貨銷貨72 000)72 000)1240012400240002400016000160003600036000240002400048000480003200032000432004320012400124004000040000600006000080000800004320043200現(xiàn)金收入合計現(xiàn)金收入合計3640036400520005200072000720007520075200235600235600在本例中，假設每季度銷售收入中，

42、本季度收到現(xiàn)金在本例中，假設每季度銷售收入中，本季度收到現(xiàn)金60，另外的另外的40現(xiàn)金要到下季度才能收到?，F(xiàn)金要到下季度才能收到。 402生產預算生產預算 生產預算的主要內容有銷售量、期初存貨、期末存貨和生產預算的主要內容有銷售量、期初存貨、期末存貨和生產量，它是在銷售預算的基礎上編制的。表生產量，它是在銷售預算的基礎上編制的。表11-5是是A公司的生產預算。公司的生產預算。表表115 生生 產產 預預 算算 單位：件單位：件 季季 度度一一二二三三四四全全 年年預計銷售量預計銷售量 加：預計期末存貨加：預計期末存貨合合 計計 減：預計期初存貨減：預計期初存貨預計生產量預計生產量200200

43、30 30230230 2020210210300300 40 40340340 30 30310310400400 36 36436436 40 40396396360360 4040400400 36 3636436412601260 404013001300 202012801280存貨數量通常按下期銷售量的一定百分比確定，本例按存貨數量通常按下期銷售量的一定百分比確定，本例按10安排期末安排期末存貨。年初存貨是編制預算時預計的，年末存貨根據長期銷售趨勢來確存貨。年初存貨是編制預算時預計的，年末存貨根據長期銷售趨勢來確定，本例假設年初有存貨定，本例假設年初有存貨20件，年末留存件，年末留

44、存40件。件。 413直接材料預算直接材料預算n在生產預算的基礎上可以編制直接材料預算，同時要根據原材在生產預算的基礎上可以編制直接材料預算，同時要根據原材料存貨水平調整直接材料的采購量。料存貨水平調整直接材料的采購量。n直接材料預算中，直接材料預算中，“預計生產量預計生產量”的數據來自的數據來自生產預算生產預算，“單單位產品材料用量位產品材料用量”的數據來自的數據來自標準成本資料或消耗定額資料標準成本資料或消耗定額資料，“生產需用量生產需用量”是是上述兩項的乘積上述兩項的乘積。年初和年末的材料存貨量，。年初和年末的材料存貨量，是根據當前情況和長期銷售預測估計的。各季度是根據當前情況和長期銷售

45、預測估計的。各季度“期末材料存期末材料存量量”根據下季度生產需用量的一定百分比確定，本例按根據下季度生產需用量的一定百分比確定，本例按20計計算算。各季度。各季度“期初材料存量期初材料存量”是是上季度的期末存貨上季度的期末存貨。預計各季。預計各季度度“采購量采購量”根據下式計算確定：根據下式計算確定： 預計采購量預計采購量 （生產需用量（生產需用量 期末存量）期初存量期末存量）期初存量42季季 度度 一一二二三三四四全年全年預計生產量（件）預計生產量（件）單位產品材料用量單位產品材料用量生產需用量生產需用量 加：預計期末存量加：預計期末存量合合 計計2102101010210021006206

46、202720272031031010103100310079279238923892396396101039603960728728468846883643641010364036408008004440444012801280101012800128008008001360013600減：預計期初存量減：預計期初存量預計材料采購量預計材料采購量單單 價價預計采購金額（元）預計采購金額（元）600600212021205 51060010600620620327232725 51636016360792792389638965 51948019480728728371237125 518560

47、1856060060013000130005 56500065000表表11-6 直接材料預算直接材料預算 單位：千克、元單位：千克、元 來自來自生產預算生產預算來自來自標準成本資料標準成本資料或消耗定額資料或消耗定額資料按下季度生產需用量的一按下季度生產需用量的一定百分比定百分比(20%)確定確定預計采購量預計采購量 （生產需用量（生產需用量 期末存量）期初存量期末存量）期初存量43預計現(xiàn)金支出預計現(xiàn)金支出 每個季度的現(xiàn)金支出包括償還上期應付帳款和本期應支付的采購貨款。每個季度的現(xiàn)金支出包括償還上期應付帳款和本期應支付的采購貨款。本例假設材料采購的貨款本例假設材料采購的貨款有有 50在本季度

48、內付清在本季度內付清，另外另外 50在下季度在下季度付清付清。這個百分比是根據經驗確定的。這個百分比是根據經驗確定的。 季季 度度一一二二三三四四全年全年上年應付帳款上年應付帳款第一季度（采購第一季度（采購53005300）第二季度（采購第二季度（采購81808180）第三季度（采購第三季度（采購97409740）第四季度（采購第四季度（采購92809280）合合 計計470047005300530010000100005300530081808180134801348081808180974097401792017920974097409280928019020190204700470010

49、6001060016360163601948019480928092806042060420見表見表11-6，第一季度預計采，第一季度預計采購金額為購金額為10600元。余同。元。余同。444直接人工預算直接人工預算直接人工預算也是在生產預算的基礎上編制的。其主要內容有直接人工預算也是在生產預算的基礎上編制的。其主要內容有預計預計產量產量、單位產品工時單位產品工時、人工總工時人工總工時、每小時人工成本每小時人工成本和和人工總成人工總成本本。表表117 直接人工預算直接人工預算 季季 度度 一一二二三三四四全年全年預計產量預計產量( (件件) )單位產品工時單位產品工時( (小時小時) )人工總

50、工時人工總工時( (小時小時) )每小時人工成本每小時人工成本( (元元) )人工總成本人工總成本( (元元) ) 210 210 10 1021002100 2 242004200 310 310 10 1031003100 2 262006200 396 396 10 1039603960 2 279207920 364 364 10 1036403640 2 272807280 1280 1280 10 101280012800 2 22560025600來自標準成本資料來自標準成本資料455制造費用預算制造費用預算n制造費用預算通常分為制造費用預算通常分為固定制造費用固定制造費用和和變

51、動制造費用變動制造費用兩部分。兩部分。固定制造費用，需要逐項進行預計固定制造費用，需要逐項進行預計，通常與，通常與本期產量無關，按每季度實際需要的支付額預計，然本期產量無關，按每季度實際需要的支付額預計，然后求出全年數。后求出全年數。變動制造費用變動制造費用以生產預算為基礎來編以生產預算為基礎來編制。制。如果有完善的標準成本資料，用如果有完善的標準成本資料，用單位產品的標單位產品的標準成本與產量相乘準成本與產量相乘，即可得到相應的預算金額。，即可得到相應的預算金額。如如果沒有標準成本資料，就需要逐項預計計劃產量需要果沒有標準成本資料，就需要逐項預計計劃產量需要的各項制造費用。的各項制造費用。n

52、根據表根據表11-8，計算小時費用率，便于以后編制產品成，計算小時費用率，便于以后編制產品成本預算：本預算： 固定制造費用分配率固定制造費用固定制造費用分配率固定制造費用/人工總工時人工總工時 19200/12800 1.5（元小時）（元小時） 變動制造費用分配率變動制造費用變動制造費用分配率變動制造費用/人工總工時人工總工時 6400/12800 0.5（元小時）（元小時） 46表表11-8 制制 造造 費費 用用 預預 算算 單位：元單位：元 季季 度度一一二二三三四四全年全年變動制造費用：變動制造費用： 間接人工間接人工 間接材料間接材料 修修 理理 費費 水水 電電 費費 小小 計計

53、210210210210420420210210105010503103103103106206203103101550155039639639639679279239639619801980364364364364728728364364182018201280128012801280256025601280128064006400固定費用：固定費用： 修理費修理費 折折 舊舊 管理人員工資管理人員工資 保保 險險 費費 財財 產產 稅稅 小小 計計200020002000200040040015015020020047504750228022802000200040040017017020

54、0200505050501800180020002000400400220220200200462046201800180020002000400400380380200200478047807880788080008000160016009209208008001920019200 合合 計計580058006600660066006600660066002560025600減：折減：折 舊舊 現(xiàn)金支出的費用現(xiàn)金支出的費用2000200028002800200020004600460020002000460046002000200046004600800080001760017600按單位產

55、量按單位產量1元計算元計算按單位產量按單位產量2元計算元計算折舊不引起現(xiàn)金流出，故減去。折舊不引起現(xiàn)金流出，故減去。476產品成本和存貨預算預算產品成本和存貨預算預算n產品成本預算，是生產預算、直接材料預算、直接人產品成本預算，是生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算的匯總。其主要內容是產品的工預算、制造費用預算的匯總。其主要內容是產品的單位成本和總成本。單位產品成本的有關數據，來自單位成本和總成本。單位產品成本的有關數據，來自前述三個預算。生產量、期末存貨量來自生產預算，前述三個預算。生產量、期末存貨量來自生產預算，銷售量來自銷售預算。生產成本、存貨成本和銷貨成銷售量來自銷售預算

56、。生產成本、存貨成本和銷貨成本等數字，根據單位成本和有關數據計算得出。本等數字，根據單位成本和有關數據計算得出。 48表表119 成成 本本 預預 算算 成本項目成本項目單單 位位 成成 本本生產生產成本成本(640(640件件) )期末期末存貨存貨(20(20件件) )銷貨銷貨成本成本(630(630件件) )每千克每千克或或每小時每小時投入量投入量成本成本（元）（元）直直 接接 材材 料料直直 接接 人人 工工變動制造費用變動制造費用固定制造費用固定制造費用合合 計計5 52 20.50.51.51.52020千克千克2020小時小時2020小時小時2020小時小時100100400400

57、1010303018018064000640002560025600640064001920019200115200115200200020008008002002006006003600360063000630002520025200630063001890018900113400113400497銷售及管理費用預算銷售及管理費用預算 n銷售費用預算銷售費用預算，是指為了實現(xiàn)銷售預算所需支付的費，是指為了實現(xiàn)銷售預算所需支付的費用預算。在草擬銷售費用預算時，要對過去的銷售費用預算。在草擬銷售費用預算時，要對過去的銷售費用進行分析，考察過去銷售費用支出的必要性和效果。用進行分析，考察過去銷售費

58、用支出的必要性和效果。銷售費用預算應和銷售預算相配合，應有按品種、按銷售費用預算應和銷售預算相配合，應有按品種、按地區(qū)、按用途的具體預算數額。地區(qū)、按用途的具體預算數額。n管理費用管理費用是搞好一般管理業(yè)務所必要的費用。管理費是搞好一般管理業(yè)務所必要的費用。管理費用多屬于固定成本，所以，一般是以過去的實際開支用多屬于固定成本，所以，一般是以過去的實際開支為基礎，按預算期的可預見變化來調整。為基礎，按預算期的可預見變化來調整。 50表表1110 銷售費用及管理費用預算銷售費用及管理費用預算 單位：元單位：元銷售費用：銷售費用： 銷售人員工資銷售人員工資 4000 4000 廣告費廣告費 1100

59、0 11000 包裝、運輸費包裝、運輸費 6000 6000 保管費保管費 5400 5400 管理費用：管理費用： 管理人員薪金管理人員薪金 8000 8000 福利費福利費 1600 1600 保險費保險費 1200 1200 辦公費辦公費 2800 2800 合合 計計 40000 40000 每季度支付現(xiàn)金（每季度支付現(xiàn)金（40000400004 4） 10000 10000 518現(xiàn)金預算現(xiàn)金預算n現(xiàn)金預算由四部分組成：現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金現(xiàn)金預算由四部分組成：現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集和運用。其中現(xiàn)金收入、現(xiàn)多余或不足、資金的籌集和運用。其中現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支

60、出的部分數據來源于表金支出的部分數據來源于表111表表1110；年；年初的初的“現(xiàn)金余額現(xiàn)金余額”是在編制預算時預計的；所得稅、是在編制預算時預計的；所得稅、購置設備、股利分配等現(xiàn)金支出有關的數據分別來自購置設備、股利分配等現(xiàn)金支出有關的數據分別來自另行編制的專門預算。另行編制的專門預算。 52表表1111 現(xiàn)現(xiàn) 金金 預預 算算 單位：元單位：元 季季 度度一一二二三三四四全年全年期初現(xiàn)金余額期初現(xiàn)金余額 加：銷貨現(xiàn)金收入加：銷貨現(xiàn)金收入( (表表11114)4)可供使用現(xiàn)金可供使用現(xiàn)金 1600016000364003640052400524001640016400520005200068