某公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析(ppt 47頁)

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析本節(jié)要點(diǎn)本節(jié)要點(diǎn)n 了解負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債以及或有負(fù)債等概念以及了解負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債以及或有負(fù)債等概念以及對企業(yè)的重要意義對企業(yè)的重要意義n 掌握資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)資產(chǎn)的重要意義掌握資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)資產(chǎn)的重要意義n 了解所有者權(quán)益的基本構(gòu)成了解所有者權(quán)益的基本構(gòu)成n 重視或有負(fù)債的相關(guān)分析重視或有負(fù)債的相關(guān)分析n 長期負(fù)債利息歸屬的一般規(guī)定長期負(fù)債利息歸屬的一般規(guī)定n 會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)稅利潤之間的差異會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)稅利潤之間的差異n 關(guān)于重組的相關(guān)知識關(guān)于重組的相關(guān)知識藍(lán)田案例藍(lán)田案例n19871987年創(chuàng)業(yè)，年創(chuàng)業(yè)，藍(lán)田股份有限公司成

2、立于藍(lán)田股份有限公司成立于19921992年年n19931993年，洪湖藍(lán)田水產(chǎn)品開發(fā)有限公司成立年，洪湖藍(lán)田水產(chǎn)品開發(fā)有限公司成立n19941994年年8 8月，藍(lán)田的月，藍(lán)田的18281828萬國家股劃歸農(nóng)業(yè)部萬國家股劃歸農(nóng)業(yè)部持有持有n19961996年年6 6月月18 18日，藍(lán)田股票在上交所掛牌交易，日，藍(lán)田股票在上交所掛牌交易，號稱號稱“中國農(nóng)業(yè)第一股中國農(nóng)業(yè)第一股”，融資融資2.42.4億元億元n藍(lán)田股份業(yè)績藍(lán)田股份業(yè)績 年銷售額年銷售額3 3億元，年稅利億元，年稅利32003200萬元萬元n宏偉計(jì)劃：宏偉計(jì)劃：4 4年后，年銷售收入達(dá)年后，年銷售收入達(dá)10 10億元，年億元，年

3、稅利超過稅利超過2 2億元。億元。圈錢過程圈錢過程n從從19871987年創(chuàng)業(yè)到年創(chuàng)業(yè)到19961996年上市，整整年上市，整整9 9年時(shí)間，公年時(shí)間，公司資產(chǎn)總額僅有司資產(chǎn)總額僅有2.772.77億元，凈資產(chǎn)僅億元，凈資產(chǎn)僅1.721.72億元億元，而一次上市融資就達(dá)而一次上市融資就達(dá)2.42.4億元。億元。n19971997年年按照每按照每10 10股配股配1.51.5股的比例進(jìn)行配股股的比例進(jìn)行配股，流，流通股是通股是60006000萬股相當(dāng)于配了萬股相當(dāng)于配了900900萬股萬股 募集資金募集資金1.11.1億元。億元。n19971997年和年和19981998年，藍(lán)田股份連續(xù)兩年以年

4、，藍(lán)田股份連續(xù)兩年以1 1：1 1的比的比例實(shí)施送股例實(shí)施送股n截止截止19991999年，藍(lán)田的總股本由上市時(shí)的年，藍(lán)田的總股本由上市時(shí)的96969696萬萬股猛增到股猛增到4.464.46億股億股n另一個(gè)融資杠桿另一個(gè)融資杠桿向銀行貸款向銀行貸款n僅農(nóng)行就給藍(lán)田貸款僅農(nóng)行就給藍(lán)田貸款9 9億元億元 工商銀行、民生工商銀行、民生銀行銀行n19971997年，每股收益為年，每股收益為0.640.64元，元，19981998年，每股年，每股收益竟高達(dá)收益竟高達(dá)0.810.81元元問題顯露問題顯露n19991999年年5 5月，藍(lán)田股份再次向證監(jiān)會(huì)提出配月，藍(lán)田股份再次向證監(jiān)會(huì)提出配股申請，此次的

5、配股比例為股申請，此次的配股比例為10 10配配3 3，價(jià)格在，價(jià)格在9 9到到12 12元間元間n19991999年年10 10月，證監(jiān)會(huì)查明藍(lán)田股份在股票發(fā)月，證監(jiān)會(huì)查明藍(lán)田股份在股票發(fā)行申報(bào)材料中，偽造證明虛增資產(chǎn)行申報(bào)材料中，偽造證明虛增資產(chǎn)38703870萬元萬元n20002000年年4 4月，藍(lán)田股份再次將月，藍(lán)田股份再次將9999年配股方案年配股方案報(bào)證監(jiān)會(huì)復(fù)審報(bào)證監(jiān)會(huì)復(fù)審n20012001年年3 3月，藍(lán)田股份的配股方案，再次上月，藍(lán)田股份的配股方案，再次上報(bào)證監(jiān)會(huì)報(bào)證監(jiān)會(huì)n配股計(jì)劃三次落空，財(cái)務(wù)壓力越來越大配股計(jì)劃三次落空，財(cái)務(wù)壓力越來越大導(dǎo)火線導(dǎo)火線n 20012001年年

6、10 10月月2626日，劉姝威在金融內(nèi)參日，劉姝威在金融內(nèi)參上發(fā)表一篇上發(fā)表一篇600600多字的文章，文章稱多字的文章，文章稱“藍(lán)田股藍(lán)田股份已經(jīng)成為一個(gè)空殼，已經(jīng)沒有任何創(chuàng)造現(xiàn)份已經(jīng)成為一個(gè)空殼，已經(jīng)沒有任何創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，也沒有收入來源金流量的能力，也沒有收入來源”、“藍(lán)田藍(lán)田股份完全依靠銀行貸款維持運(yùn)轉(zhuǎn)。股份完全依靠銀行貸款維持運(yùn)轉(zhuǎn)?！眓四大懸疑四大懸疑n一、一、應(yīng)收賬款怎么會(huì)如此之少應(yīng)收賬款怎么會(huì)如此之少n公司公司20002000年銷售收入年銷售收入18.418.4億元，而應(yīng)收賬款億元，而應(yīng)收賬款僅僅857.2857.2萬元。萬元。20012001年中期這一狀況也未改變：年中期

7、這一狀況也未改變：銷售收入銷售收入8.28.2億元，應(yīng)收賬款億元，應(yīng)收賬款31593159萬元萬元n銷售收入達(dá)銷售收入達(dá)5 5億元之巨的野藕汁、野蓮汁等億元之巨的野藕汁、野蓮汁等飲料，不可能也是以現(xiàn)金交易結(jié)算飲料，不可能也是以現(xiàn)金交易結(jié)算n 二、融資行為為何與現(xiàn)金流表現(xiàn)不符二、融資行為為何與現(xiàn)金流表現(xiàn)不符n20012001年中報(bào)顯示：流動(dòng)資金借款增加了年中報(bào)顯示：流動(dòng)資金借款增加了1.931.93億元，增加幅度達(dá)億元，增加幅度達(dá)200%200%，但是公司優(yōu)秀的，但是公司優(yōu)秀的現(xiàn)金流表現(xiàn)，自有資金是充足的，況且其現(xiàn)金流表現(xiàn)，自有資金是充足的，況且其賬上尚有賬上尚有11.411.4億元的未分配利潤

8、。億元的未分配利潤。n20002000年該公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量年該公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量7.867.86億億元，而投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量則為元，而投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量則為- -7.157.15億元億元( (絕大部分是固定資產(chǎn)投入絕大部分是固定資產(chǎn)投入) )，這兩，這兩個(gè)數(shù)字極為相近，這是巧合嗎個(gè)數(shù)字極為相近，這是巧合嗎n 三、產(chǎn)品毛利率怎么會(huì)如此之高三、產(chǎn)品毛利率怎么會(huì)如此之高n20002000年年報(bào)以及年年報(bào)以及20012001中報(bào)顯示，藍(lán)田股份水中報(bào)顯示，藍(lán)田股份水產(chǎn)品的毛利率約為產(chǎn)品的毛利率約為32%32%，飲料的毛利率達(dá)，飲料的毛利率達(dá)46%46%左右，馳名品牌承德露露毛利

9、率不足左右，馳名品牌承德露露毛利率不足30%30%。n四、職工每月收入僅四、職工每月收入僅100100多元多元n20002000年度該公司職工工資支出為年度該公司職工工資支出為22562256萬元萬元 ，以以1300013000個(gè)職工計(jì)，人均每月收入僅個(gè)職工計(jì)，人均每月收入僅144.5144.5元元 30%30%以上為大專水平以上為大專水平資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論n資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu) 股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu) 關(guān)注點(diǎn)導(dǎo)向股東入資結(jié)構(gòu)關(guān)注點(diǎn)導(dǎo)向股東入資結(jié)構(gòu) 有代價(jià)的企業(yè)財(cái)務(wù)資源的來源結(jié)構(gòu)有代價(jià)的企業(yè)財(cái)務(wù)資源的來源結(jié)構(gòu) 關(guān)注點(diǎn)導(dǎo)向資本成本以及融資渠道關(guān)注點(diǎn)導(dǎo)向資本成本以及

10、融資渠道 負(fù)債與所有者權(quán)益負(fù)債與所有者權(quán)益 關(guān)注點(diǎn)導(dǎo)向企業(yè)財(cái)務(wù)資源對負(fù)債的依關(guān)注點(diǎn)導(dǎo)向企業(yè)財(cái)務(wù)資源對負(fù)債的依賴賴資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量n企業(yè)資金成本的高低與企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的企業(yè)資金成本的高低與企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的的對比關(guān)系的對比關(guān)系n企業(yè)資金來源的期限構(gòu)成和企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)企業(yè)資金來源的期限構(gòu)成和企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性的適應(yīng)性n企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)n企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況與企業(yè)未來發(fā)展的適應(yīng)性與企業(yè)未來發(fā)展的適應(yīng)性流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析n 流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成 短期借款短期借款 交易性金融負(fù)

11、債交易性金融負(fù)債 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款預(yù)收賬款 應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)付利息應(yīng)付利息 應(yīng)付股利應(yīng)付股利 其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債 短期借款的分析短期借款的分析n短期借款數(shù)量的多少往往取決于企業(yè)生產(chǎn)短期借款數(shù)量的多少往往取決于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動(dòng)對流動(dòng)資金的需要量，現(xiàn)經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動(dòng)對流動(dòng)資金的需要量，現(xiàn)有流動(dòng)資金的沉淀和短缺情況有流動(dòng)資金的沉淀和短缺情況n短期借款適度與否結(jié)合流動(dòng)負(fù)債的總量、短期借款適度與否結(jié)合流動(dòng)負(fù)債的總量、目前現(xiàn)金流量狀況和未來一年內(nèi)現(xiàn)金流量目前現(xiàn)金流量狀況和未來

12、一年內(nèi)現(xiàn)金流量n短期借款發(fā)生變化原因：短期借款發(fā)生變化原因：1.流動(dòng)資金需要流動(dòng)資金需要2，節(jié)約利息支出，節(jié)約利息支出 3，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn) 4，增加企業(yè)資金彈性，增加企業(yè)資金彈性 應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)的分析應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)的分析n變動(dòng)原因：變動(dòng)原因：n企業(yè)銷售規(guī)模的變動(dòng)企業(yè)銷售規(guī)模的變動(dòng)n為充分利用無成本資金為充分利用無成本資金n提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變化提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變化n企業(yè)資金的充裕程度企業(yè)資金的充裕程度n相對而言，應(yīng)收票據(jù)的壓力和風(fēng)險(xiǎn)較大相對而言，應(yīng)收票據(jù)的壓力和風(fēng)險(xiǎn)較大n對預(yù)收帳款的分析，著重看其數(shù)額的變化。對預(yù)收帳款的分析，著

13、重看其數(shù)額的變化。通過預(yù)收賬款的變化可以預(yù)測企業(yè)未來營業(yè)通過預(yù)收賬款的變化可以預(yù)測企業(yè)未來營業(yè)收入的變動(dòng)或銷售環(huán)境的改變。收入的變動(dòng)或銷售環(huán)境的改變。 1. 1.比較本年與上年的增減變動(dòng)；比較本年與上年的增減變動(dòng)； 2. 2.計(jì)算存貨、營業(yè)成本與應(yīng)付賬款之間的比率關(guān)系，計(jì)算存貨、營業(yè)成本與應(yīng)付賬款之間的比率關(guān)系，比較本年與上年數(shù)間的差異；比較本年與上年數(shù)間的差異； 3. 3.結(jié)合現(xiàn)金流量，分析實(shí)際支付現(xiàn)金，結(jié)存余額，結(jié)合現(xiàn)金流量，分析實(shí)際支付現(xiàn)金，結(jié)存余額，以及非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債等其他方式結(jié)算應(yīng)付款的現(xiàn)象有以及非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債等其他方式結(jié)算應(yīng)付款的現(xiàn)象有無披露；無披露； 4. 4.應(yīng)付賬款的增加、預(yù)

14、付賬款的減少及存貨采購的應(yīng)付賬款的增加、預(yù)付賬款的減少及存貨采購的增加應(yīng)大致相同；增加應(yīng)大致相同； 5. 5.分析結(jié)合預(yù)付賬款分析期末結(jié)存的前十名、全年分析結(jié)合預(yù)付賬款分析期末結(jié)存的前十名、全年發(fā)生額的前十名、比較本年與上年在采購方面有無重發(fā)生額的前十名、比較本年與上年在采購方面有無重大的變動(dòng)；大的變動(dòng)； 6. 6.分析應(yīng)付賬款的賬齡情況，注意長期掛賬的應(yīng)付分析應(yīng)付賬款的賬齡情況，注意長期掛賬的應(yīng)付賬款賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬n職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼n職工福利費(fèi)職工福利費(fèi)n社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)n住房公積金住房公積金n工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育費(fèi)工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育費(fèi)n非

15、貨幣福利非貨幣福利n因解除職工關(guān)系給與的補(bǔ)償因解除職工關(guān)系給與的補(bǔ)償n其他與獲得職工提供服務(wù)相關(guān)的支出其他與獲得職工提供服務(wù)相關(guān)的支出應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)n 增值稅增值稅 應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額/ /銷項(xiàng)稅額）銷項(xiàng)稅額） 區(qū)分一般納稅企業(yè)和小規(guī)模納稅企業(yè)區(qū)分一般納稅企業(yè)和小規(guī)模納稅企業(yè)n 營業(yè)稅營業(yè)稅 借：營業(yè)稅金及附加借：營業(yè)稅金及附加 貸：應(yīng)交稅費(fèi)貸：應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交營業(yè)稅應(yīng)交營業(yè)稅n 資源稅資源稅 n 土地增值稅土地增值稅n 房產(chǎn)稅房產(chǎn)稅 土地使用稅土地使用稅 車船稅和印花稅車船稅和印花稅借：管理費(fèi)用借：管理費(fèi)用 貸：應(yīng)交稅費(fèi)貸：應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交應(yīng)交n 城市維護(hù)建設(shè)

16、稅城市維護(hù)建設(shè)稅n 所得稅所得稅流動(dòng)負(fù)債總體分析流動(dòng)負(fù)債總體分析n流動(dòng)負(fù)債的周轉(zhuǎn)分析流動(dòng)負(fù)債的周轉(zhuǎn)分析 關(guān)注應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)收賬款與存貨規(guī)模變化關(guān)注應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)收賬款與存貨規(guī)模變化之間的關(guān)系之間的關(guān)系n非強(qiáng)制性流動(dòng)負(fù)債分析非強(qiáng)制性流動(dòng)負(fù)債分析n企業(yè)短期貸款規(guī)?？赡馨娜谫Y質(zhì)量信企業(yè)短期貸款規(guī)?？赡馨娜谫Y質(zhì)量信息息n企業(yè)應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款的數(shù)量變化所包企業(yè)應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款的數(shù)量變化所包含的融資信息含的融資信息n企業(yè)稅金繳納情況與稅務(wù)環(huán)境企業(yè)稅金繳納情況與稅務(wù)環(huán)境非流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析非流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析n長期借款長期借款n應(yīng)付債券應(yīng)付債券n長期應(yīng)付款長期應(yīng)付款n專項(xiàng)應(yīng)付款專項(xiàng)應(yīng)付款n預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)

17、債n遞延所得稅負(fù)債遞延所得稅負(fù)債n其他非流動(dòng)負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債長期借款長期借款n企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上的借款一年以上的借款n一般說來，長期借款增加說明企業(yè)在資本一般說來，長期借款增加說明企業(yè)在資本市場的信譽(yù)較好市場的信譽(yù)較好n企業(yè)長期借款增加時(shí)要特別注意是否有相企業(yè)長期借款增加時(shí)要特別注意是否有相應(yīng)的固定資產(chǎn)增加，否則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金應(yīng)的固定資產(chǎn)增加，否則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金成本過高，資金利用效率差成本過高，資金利用效率差n另外，應(yīng)特別注意有無抵押或者擔(dān)保條款另外，應(yīng)特別注意有無抵押或者擔(dān)保條款長期債券長期債券n發(fā)行長期債券有嚴(yán)格的要求，若企業(yè)

18、采取發(fā)行長期債券有嚴(yán)格的要求，若企業(yè)采取了長期債券進(jìn)行籌資則說明企業(yè)比較正規(guī)，了長期債券進(jìn)行籌資則說明企業(yè)比較正規(guī)，經(jīng)營狀況良好。經(jīng)營狀況良好。n需要注意公司債券利率與公司利潤率比較需要注意公司債券利率與公司利潤率比較n長期應(yīng)付款長期應(yīng)付款應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)以分期付款形式購入固定資產(chǎn)以分期付款形式購入固定資產(chǎn)借款費(fèi)用的處理借款費(fèi)用的處理n 借款費(fèi)用的資本化處理借款費(fèi)用的資本化處理 開始資本化的條件開始資本化的條件 暫停資本化的條件暫停資本化的條件 停止資本化的條件停止資本化的條件 資本支出已發(fā)生借款費(fèi)用已發(fā)生為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定狀態(tài)活動(dòng)已經(jīng)開始n“資本支出已經(jīng)

19、發(fā)生資本支出已經(jīng)發(fā)生”的界定的界定1. 1.支付現(xiàn)金，用貨幣資金支付符合資本化條件支付現(xiàn)金，用貨幣資金支付符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)支出。的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)支出。2. 2.轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)，是指企業(yè)將自己的非現(xiàn)轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)，是指企業(yè)將自己的非現(xiàn)金資產(chǎn)直接用于符合資本化條件的資產(chǎn)的金資產(chǎn)直接用于符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)。購建或者生產(chǎn)。3.3.承擔(dān)帶息債務(wù)，企業(yè)為了購建或者生產(chǎn)符承擔(dān)帶息債務(wù)，企業(yè)為了購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)所需用物資等而承擔(dān)合資本化條件的資產(chǎn)所需用物資等而承擔(dān)的帶息債務(wù)。的帶息債務(wù)。n借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生的確定借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生的確定 企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了因購建或

20、者生產(chǎn)符合資企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了因購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而專門借入款項(xiàng)的借款費(fèi)本化條件的資產(chǎn)而專門借入款項(xiàng)的借款費(fèi)用或者所占用的一般借款的借款費(fèi)用。用或者所占用的一般借款的借款費(fèi)用。n為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)所必要的購建或者生產(chǎn)活動(dòng)已經(jīng)開始的界所必要的購建或者生產(chǎn)活動(dòng)已經(jīng)開始的界定定 符合資本化條件的資產(chǎn)的實(shí)體建造或者符合資本化條件的資產(chǎn)的實(shí)體建造或者生產(chǎn)工作已經(jīng)開始生產(chǎn)工作已經(jīng)開始借款費(fèi)用暫停資本化的時(shí)間借款費(fèi)用暫停資本化的時(shí)間n符合資本化條件的資產(chǎn)在購建或生產(chǎn)過程符合資本化條件的資產(chǎn)在購建或生產(chǎn)過程發(fā)生發(fā)生非正常中斷非正常中斷，且中斷時(shí)間

21、連續(xù)超過，且中斷時(shí)間連續(xù)超過3 3個(gè)個(gè)月。月。n非正常中斷是由于企業(yè)管理決策上的原因非正常中斷是由于企業(yè)管理決策上的原因或者其他不可預(yù)見的原因?qū)е碌闹袛嗷蛘咂渌豢深A(yù)見的原因?qū)е碌闹袛鄋質(zhì)量糾紛質(zhì)量糾紛 供應(yīng)斷裂供應(yīng)斷裂 勞動(dòng)糾紛勞動(dòng)糾紛借款費(fèi)用暫停資本化的時(shí)點(diǎn)借款費(fèi)用暫停資本化的時(shí)點(diǎn)n符合資本化條件的資產(chǎn)的實(shí)體建造或者生符合資本化條件的資產(chǎn)的實(shí)體建造或者生產(chǎn)工作已經(jīng)全部完成或者實(shí)質(zhì)上已經(jīng)完成。產(chǎn)工作已經(jīng)全部完成或者實(shí)質(zhì)上已經(jīng)完成。n所購建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)所購建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)與設(shè)計(jì)要求、合同規(guī)定或者生產(chǎn)要求符合與設(shè)計(jì)要求、合同規(guī)定或者生產(chǎn)要求符合或基本符合，不影響

22、正常使用或者銷售或基本符合，不影響正常使用或者銷售n繼續(xù)發(fā)生在所購建或生產(chǎn)的符合資本化條繼續(xù)發(fā)生在所購建或生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)上的支出金額很少或者幾乎不再件的資產(chǎn)上的支出金額很少或者幾乎不再發(fā)生發(fā)生非流動(dòng)負(fù)債的質(zhì)量分析非流動(dòng)負(fù)債的質(zhì)量分析n非流動(dòng)負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的利用狀況與增量效益的利用狀況與增量效益n企業(yè)非流動(dòng)負(fù)債所形成的長期股權(quán)投資的企業(yè)非流動(dòng)負(fù)債所形成的長期股權(quán)投資的效益極其質(zhì)量效益極其質(zhì)量n企業(yè)非流動(dòng)負(fù)債所對應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)以及質(zhì)企業(yè)非流動(dòng)負(fù)債所對應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)以及質(zhì)量量n預(yù)計(jì)負(fù)債分析預(yù)計(jì)負(fù)債分析預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債n該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)

23、義務(wù)該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù) 企業(yè)在當(dāng)前條件下已承擔(dān)的義務(wù)，只企業(yè)在當(dāng)前條件下已承擔(dān)的義務(wù)，只能履行該義務(wù)，包括法定義務(wù)和推定義務(wù)能履行該義務(wù)，包括法定義務(wù)和推定義務(wù)n該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)業(yè)可能性【可能性【50%，95%】,但未達(dá)到基本確定的但未達(dá)到基本確定的程度程度n該義務(wù)的金額能可靠的計(jì)量該義務(wù)的金額能可靠的計(jì)量最佳估計(jì)數(shù)確定最佳估計(jì)數(shù)確定 相關(guān)補(bǔ)償相關(guān)補(bǔ)償預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債vs應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款vs其他負(fù)債其他負(fù)債n預(yù)計(jì)負(fù)債相關(guān)的未來支出的時(shí)間和金額具預(yù)計(jì)負(fù)債相關(guān)的未來支出的時(shí)間和金額具有一定的不確定性有一定的不確定性n應(yīng)付賬款是為達(dá)成

24、正式協(xié)議的貨物或勞務(wù)應(yīng)付賬款是為達(dá)成正式協(xié)議的貨物或勞務(wù)支付的負(fù)債支付的負(fù)債n應(yīng)計(jì)項(xiàng)目雖未達(dá)成正式協(xié)議，有時(shí)也需要應(yīng)計(jì)項(xiàng)目雖未達(dá)成正式協(xié)議，有時(shí)也需要估計(jì)金額和時(shí)間，但是其不確定性遠(yuǎn)小于估計(jì)金額和時(shí)間，但是其不確定性遠(yuǎn)小于預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債或有負(fù)債或有負(fù)債n 或有負(fù)債是指過去的交易和事項(xiàng)形成的或有負(fù)債是指過去的交易和事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)潛在義務(wù)，其存在需通過未來不確定性事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生其存在需通過未來不確定性事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)予以證實(shí)or過去的交易形成的過去的交易形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該，履行該義務(wù)不是很可能【義務(wù)不是很可能【5%,50）導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企）導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該

25、義務(wù)的金額不能可靠計(jì)量業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計(jì)量n 主要的或有負(fù)債有主要的或有負(fù)債有n 擔(dān)保擔(dān)保n 未決訴訟未決訴訟n 應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)n 應(yīng)收賬款抵借應(yīng)收賬款抵借n 產(chǎn)品質(zhì)量保證產(chǎn)品質(zhì)量保證或有負(fù)債或有負(fù)債n已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票所形成的或有負(fù)債已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票所形成的或有負(fù)債n未決訴訟仲裁所形成的或用負(fù)債未決訴訟仲裁所形成的或用負(fù)債n為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債n其他或有負(fù)債其他或有負(fù)債n披露要求披露要求 形成原因形成原因 預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響 獲得補(bǔ)償?shù)目赡苄垣@得補(bǔ)償?shù)目赡苄詴?huì)計(jì)利潤與應(yīng)納所得稅會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)納所得稅n會(huì)計(jì)

26、利潤與應(yīng)納所得稅至少存在以下差異會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)納所得稅至少存在以下差異n法規(guī)依據(jù)不同法規(guī)依據(jù)不同n信息使用者及企業(yè)的心態(tài)不同信息使用者及企業(yè)的心態(tài)不同n基本原則運(yùn)用的差異基本原則運(yùn)用的差異n對企業(yè)違規(guī)行為的制約機(jī)制不同對企業(yè)違規(guī)行為的制約機(jī)制不同n應(yīng)納所得稅應(yīng)納所得稅= =收入總額不征稅收入免稅收入總額不征稅收入免稅收入準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目允許彌補(bǔ)的以前年收入準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目允許彌補(bǔ)的以前年度虧損度虧損會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)納稅所得額數(shù)量差異會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)納稅所得額數(shù)量差異n一、永久性差異：某一會(huì)計(jì)期間，由于會(huì)一、永久性差異：某一會(huì)計(jì)期間，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法在計(jì)算收益、費(fèi)用或損失時(shí)計(jì)準(zhǔn)則和稅法在計(jì)算收益、費(fèi)用或損失時(shí)的

27、口徑問題，所產(chǎn)生的稅前會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)的口徑問題，所產(chǎn)生的稅前會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)納稅所得額之間的差異。這種差異在本期納稅所得額之間的差異。這種差異在本期發(fā)生，不會(huì)在以后各期轉(zhuǎn)回發(fā)生，不會(huì)在以后各期轉(zhuǎn)回n會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)為收益，稅法不作為應(yīng)納稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)為收益，稅法不作為應(yīng)納稅所得額的項(xiàng)目所得額的項(xiàng)目n稅法作為應(yīng)納稅所得額，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不確認(rèn)稅法作為應(yīng)納稅所得額，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不確認(rèn)收益的項(xiàng)目收益的項(xiàng)目n會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)為成本、費(fèi)用或損失，稅法會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)為成本、費(fèi)用或損失，稅法不予扣除不予扣除n會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不確認(rèn)為成本、費(fèi)用或損失，稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不確認(rèn)為成本、費(fèi)用或損失，稅法準(zhǔn)予扣除法準(zhǔn)予扣除n二、暫時(shí)性差異：資產(chǎn)、負(fù)債的賬面

28、價(jià)值二、暫時(shí)性差異：資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)不同產(chǎn)生的差額與計(jì)稅基礎(chǔ)不同產(chǎn)生的差額n資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是在企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價(jià)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是在企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價(jià)值的過程中，計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按照稅值的過程中，計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按照稅法可以自應(yīng)稅收益中抵扣的金額，即某項(xiàng)法可以自應(yīng)稅收益中抵扣的金額，即某項(xiàng)資產(chǎn)在未來期間計(jì)稅時(shí)按照稅法可以稅前資產(chǎn)在未來期間計(jì)稅時(shí)按照稅法可以稅前抵扣的金額抵扣的金額n負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)是其賬面價(jià)值減去該負(fù)債負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)是其賬面價(jià)值減去該負(fù)債在未來期間可稅前列支的金額。在未來期間可稅前列支的金額。相關(guān)會(huì)計(jì)處理相關(guān)會(huì)計(jì)處理n 永久性的差異在納稅申報(bào)表進(jìn)行納稅調(diào)整，用以計(jì)

29、算應(yīng)納永久性的差異在納稅申報(bào)表進(jìn)行納稅調(diào)整，用以計(jì)算應(yīng)納稅所得額。稅所得額。n 暫時(shí)性差異采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算遞延所得稅。遞延暫時(shí)性差異采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算遞延所得稅。遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。n 遞延所得稅資產(chǎn)或者負(fù)債并不代表真正意義上的企業(yè)擁有遞延所得稅資產(chǎn)或者負(fù)債并不代表真正意義上的企業(yè)擁有的資源或承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，反映了企業(yè)的稅務(wù)規(guī)劃。的資源或承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，反映了企業(yè)的稅務(wù)規(guī)劃。所有者權(quán)益所有者權(quán)益n所有者權(quán)益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者所有者權(quán)益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。又稱為股東權(quán)益來源

30、享有的剩余權(quán)益。又稱為股東權(quán)益來源n所有者投入的資產(chǎn)所有者投入的資產(chǎn)n直接計(jì)入所有者權(quán)益的資本利得或損失直接計(jì)入所有者權(quán)益的資本利得或損失資本公積資本公積 由非日常經(jīng)營活動(dòng)形成，會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)由非日常經(jīng)營活動(dòng)形成，會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的，向所有者分配利潤無關(guān)益發(fā)生增減變動(dòng)的，向所有者分配利潤無關(guān)n留存收益留存收益盈余公積盈余公積 未分配利潤未分配利潤實(shí)收資本實(shí)收資本實(shí)收資本n投資者投入資本，無需償還，可長期永久投資者投入資本，無需償還，可長期永久使用形成法定資本的價(jià)值。使用形成法定資本的價(jià)值。實(shí)收資本揭示實(shí)收資本揭示了一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的物質(zhì)基礎(chǔ)了一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的物質(zhì)基礎(chǔ) n投資者的出

31、資比例確定了所有者在企業(yè)所投資者的出資比例確定了所有者在企業(yè)所有者權(quán)益中所占的份額和參與企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)有者權(quán)益中所占的份額和參與企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營決策的的基礎(chǔ)，也是企業(yè)進(jìn)行利潤分配營決策的的基礎(chǔ)，也是企業(yè)進(jìn)行利潤分配或股利分配的依據(jù)或股利分配的依據(jù)n貨幣出資不得低于注冊資本的貨幣出資不得低于注冊資本的30%n 在有限責(zé)任公司中，以生產(chǎn)經(jīng)營或商品批發(fā)為主在有限責(zé)任公司中，以生產(chǎn)經(jīng)營或商品批發(fā)為主的，其注冊資本不得少于的，其注冊資本不得少于50萬元，以商業(yè)零售為萬元，以商業(yè)零售為主的，其注冊資本不得少于主的，其注冊資本不得少于30萬元，科技開發(fā)、萬元，科技開發(fā)、咨詢、服務(wù)性公司，其注冊資本不得少于咨詢、服務(wù)

32、性公司，其注冊資本不得少于10萬元，萬元，而股份有限公司注冊資本的最低限額為而股份有限公司注冊資本的最低限額為l000萬元，萬元，上市公司資產(chǎn)總額上市公司資產(chǎn)總額(注冊資本注冊資本)不得少于不得少于5000萬元。萬元。 資本公積資本公積n投資者或者他人投入到企業(yè)、所有權(quán)歸屬于投投資者或者他人投入到企業(yè)、所有權(quán)歸屬于投資者、并且金額上超過法定資本部分的資本或資者、并且金額上超過法定資本部分的資本或者資產(chǎn)者資產(chǎn)以及以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失。采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資以權(quán)益結(jié)算的股份支付以權(quán)益結(jié)算的股份支付存貨和自有房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)存貨和自有房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)可供出售外幣非貨幣性項(xiàng)目的匯兌差額可供出售外幣非貨幣性項(xiàng)目的匯兌差額金融資產(chǎn)的重分類金融資產(chǎn)的重分類資本公積的形成資本公積的形成n 一、非分紅性的股東或者業(yè)主入資一、非分紅性的股東或者業(yè)主入資股票溢價(jià)股票溢價(jià)資本匯率折算差額資本匯率折算差額