放心早餐項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

1、放心早餐項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)目錄一、概述 1（一）項(xiàng)目概況 1（二）編制依據(jù) 2（三）計(jì)算期 2（四）目標(biāo)市場(chǎng)及售價(jià) 3（五）產(chǎn)銷(xiāo)計(jì)劃 3二、費(fèi)用與效益估算 4（一）投資估算 4（二）形成資產(chǎn) 4（三）總成本費(fèi)用 5（四）銷(xiāo)售收入和稅金 6三、資金籌措 7四、資金成本 7五、基準(zhǔn)收益率的確定 7六、財(cái)務(wù)分析 8（一）盈利能力分析 8（二）償債能力分析 8（三）生存能力分析 9七、經(jīng)濟(jì)分析 11八、不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析 11（一）盈虧平衡分析 12（二）敏感性分析 12（三）風(fēng)險(xiǎn)分析 13九、結(jié)論 14一、概述（一）項(xiàng)目概況1 、社會(huì)調(diào)查情況項(xiàng)目組組建了調(diào)查組就早餐及凈菜市場(chǎng)滿(mǎn)意度及放心早餐及凈菜配送

2、的市場(chǎng)需求進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查采取了問(wèn)卷、面談、電話(huà)等調(diào)查方法。通過(guò)對(duì)1520 份有效調(diào)查記錄的科學(xué)分析，總結(jié)如下：2 ）關(guān)于早餐滿(mǎn)意度調(diào)查隨機(jī)抽樣三個(gè)街道、十二個(gè)社區(qū)，涉及了各類(lèi)經(jīng)濟(jì)組織人員和自由職業(yè)者。包括個(gè)體戶(hù)、學(xué)生、工人、干部、企業(yè)主、營(yíng)業(yè)員、家庭主婦、保姆。對(duì)安全衛(wèi)生狀況， 滿(mǎn)意的占13%， 不滿(mǎn)意的68%， 沒(méi)有表明態(tài)度的19%； 對(duì)于品種口味，滿(mǎn)意的占15%，不滿(mǎn)意的72%，沒(méi)有表明態(tài)度的13%；對(duì)于價(jià)格，滿(mǎn)意的占55%，不滿(mǎn)意的22%，沒(méi)有表明態(tài)度的23%；對(duì)于對(duì)城市形象的影響，滿(mǎn)意的占5%，不滿(mǎn)意的82%，沒(méi)有表明態(tài)度的13%；對(duì)于方便性方面，滿(mǎn)意的占25%，不滿(mǎn)意的58%，沒(méi)有

3、表明態(tài)度的17%。3 ） 、關(guān)于市場(chǎng)需求在調(diào)查人員中，有21%在家吃早餐，經(jīng)常不吃早餐的19%，有60%在外吃早餐；在外吃早餐的人中，有82%的對(duì)衛(wèi)生、便利、安全等不滿(mǎn)意，有73%是在路邊小攤將就購(gòu)買(mǎi)；對(duì)于早餐價(jià)格接受 2 元以?xún)?nèi)的42%， 接受 2-3 元的39%， 接受 3-5 元的13%， 接受 5 元以上的6%；在營(yíng)養(yǎng)、衛(wèi)生、實(shí)惠排序中，衛(wèi)生第一位的占49%，營(yíng)養(yǎng)第一位的占35%，實(shí)惠第一位的占16%。對(duì)推出放心早餐計(jì)劃，有89%的持歡迎態(tài)度，沒(méi)有持反對(duì)態(tài)度的。目前我市早餐供應(yīng)的正規(guī)單位很少， 絕大多數(shù)都是路邊和臨時(shí)攤點(diǎn)， 這些現(xiàn)象的存在不僅給居民的健康造成很大隱患也給城市的整體形象帶

4、來(lái)很大的負(fù)面影響。 因此， 建設(shè)和發(fā)展良好的早餐工程是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和城市發(fā)展的迫切需要， 是一項(xiàng)順民心、 合民意的事業(yè)。 政府的政策支持是發(fā)展早餐業(yè)的保障， 應(yīng)該為早餐經(jīng)營(yíng)企業(yè)提供良好的政策環(huán)境， 調(diào)動(dòng)企業(yè)積極性，讓正規(guī)企業(yè)做大做強(qiáng)。同時(shí)，打擊不符合衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)的野早餐，讓市民吃上放心早餐。目前，湖州市市政府和相關(guān)部門(mén)已經(jīng)加大力度鼓勵(lì)和培育規(guī)模大、 實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)來(lái)參與早餐市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)建設(shè)， 加強(qiáng)早餐固定門(mén)店的經(jīng)營(yíng)管理， 在為我市早餐市場(chǎng)和管理的現(xiàn)代化程度進(jìn)行各方努力。（二）編制依據(jù)本經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)編制依據(jù)為項(xiàng)目 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù) （第三版） ， 及國(guó)家現(xiàn)行的財(cái)稅政策、會(huì)計(jì)制度、相關(guān)法規(guī)。（三）計(jì)算期

5、組建濟(jì)南放心早餐公司經(jīng)營(yíng)理念：以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向， 以培育和發(fā)展社區(qū)早餐市場(chǎng)為方向， 按照工業(yè)化、 標(biāo)準(zhǔn)化、工業(yè)化、集約化、系列化的原則，研制、開(kāi)發(fā)大眾化的、營(yíng)養(yǎng)均衡的系列產(chǎn)品，為廣大市民提供營(yíng)養(yǎng)、衛(wèi)生、快捷、實(shí)惠的早餐服務(wù)。包括著手籌建、 調(diào)研、 市場(chǎng)分析等前期準(zhǔn)備工作在內(nèi)的建設(shè)期為三個(gè)月， 公司具備基本運(yùn)營(yíng)能力之后， 可以先在選擇一到兩個(gè)街道作模擬運(yùn)營(yíng)。 運(yùn)營(yíng)力約為設(shè)計(jì)規(guī)模的 1/50 。從模擬運(yùn)營(yíng)中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，以供全面推廣調(diào)整時(shí)參考。（四）目標(biāo)市場(chǎng)及售價(jià)早餐市場(chǎng)總量預(yù)測(cè)。 濟(jì)南市現(xiàn)有人口 681.4 萬(wàn)人， 加流動(dòng)人口約 230萬(wàn)， 總?cè)丝谶_(dá) 911.4 萬(wàn)。其中按抽樣調(diào)查，約 2/3

6、在外用早餐，則用餐規(guī)模人數(shù)為約600 萬(wàn)，其中早餐工程市場(chǎng)占有約為10%，早餐顧客量在60 萬(wàn)人。按人均消費(fèi) 2元，一年 360 天計(jì)算，全年?duì)I業(yè)額約 43200 萬(wàn)元，如加晚點(diǎn)供應(yīng)，而晚點(diǎn)按早餐的 30%計(jì)算有12960萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)額，總營(yíng)業(yè)額將達(dá)到 56160萬(wàn)元。在傳統(tǒng)中式早餐品種（如包子、花卷、面條、餛飩、豆?jié){、豆腐腦、中式漢堡等）的基礎(chǔ)上，結(jié)合西式早餐（如面包、西式漢堡、果汁、牛奶） 、各種特色小吃、 休閑海產(chǎn)品、 綠色健康食品、 營(yíng)養(yǎng)套餐、 熟食等系列產(chǎn)品確定了六大系列，八十余個(gè)品種的產(chǎn)品組合。 全部產(chǎn)品均考慮到干稀搭配、 營(yíng)養(yǎng)均衡的要求， 同時(shí)考慮了少數(shù)民族的飲食需求。 在價(jià)格方面

7、堅(jiān)持面向大眾、 兼顧中高的原則， 其中三分之二的產(chǎn)品價(jià)格在1-1.5 元之間， 六分之一的產(chǎn)品價(jià)格在2-3 元之間， 其余六分之一產(chǎn)品價(jià)格在3 元以上。 考慮到產(chǎn)品衛(wèi)生差異化經(jīng)營(yíng)的需要， 大部分產(chǎn)品為便攜式獨(dú)立包裝， 小部分產(chǎn)品為散包裝。 除早餐銷(xiāo)售的產(chǎn)品以外， 晚上以銷(xiāo)售主食和熟食為主，兼售各種冷熱飲、啤酒、速凍食品，另外還可現(xiàn)場(chǎng)銷(xiāo)售烤腸、煎餅果子等食品。逐步開(kāi)展便民服務(wù)活動(dòng)，提升各網(wǎng)點(diǎn)的附加值。（五）產(chǎn)銷(xiāo)計(jì)劃以市中區(qū)為發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域， 公司初期有1 家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)， 預(yù)期隨著公司發(fā)展市3 4 家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。預(yù)計(jì)濟(jì)南市將建設(shè)10 15 家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。、費(fèi)用與效益估算（一）投資估算早餐工程總投資額估算:

8、在舁 廳P項(xiàng)目數(shù)量單價(jià)金額（萬(wàn)元）備注1中心廚房15平米0.11.52加工設(shè)備設(shè) 施33運(yùn)輸車(chē)110104征用土地120205固定資產(chǎn)投 資小計(jì)16.56流動(dòng)資金307建設(shè)期利息0.568合計(jì)47.06（二）形成資產(chǎn)資產(chǎn)金額固定資產(chǎn)16.5口療0其他資產(chǎn)30工程預(yù)備費(fèi)及建設(shè)期 利息0.56（三）總成本費(fèi)用早餐公司總成本費(fèi)用估算表序、份號(hào)項(xiàng)目,2012 年2013 年2014 年2015 年合計(jì)1材料費(fèi)101212151.1燃料 動(dòng)力 費(fèi)22231.2工資 及薪 酬255055601.3修理 費(fèi)11.5221.4折舊 費(fèi)0.20.20.20.22攤銷(xiāo) 費(fèi)22223財(cái)務(wù) 費(fèi)用46884其他 費(fèi)用1

9、111合計(jì)45.274.782.291.2293.3（四）銷(xiāo)售收入和稅金預(yù)計(jì)早餐顧客量按0.1萬(wàn)人，按人均消費(fèi)2元，一年360天預(yù)算，全 年?duì)I業(yè)額為72萬(wàn)元，如加晚點(diǎn)供應(yīng)，計(jì)算有30萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)額，總營(yíng) 業(yè)額將達(dá)到100萬(wàn)元。按營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)增加以及知名度增加預(yù)計(jì)之后歷年 營(yíng)業(yè)額。銷(xiāo)售稅金及附加按銷(xiāo)售額的6涉算早餐公司損益估算表序 年份號(hào)項(xiàng)目、2012 年2013 年2014 年2015 年合計(jì)1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入501002304007802銷(xiāo)售稅金及附加3613.82446.83總成本費(fèi)用45.274.782.291.2293.34利潤(rùn)總額1.819.3134284.8439.95所得稅0.66.344

10、4.2294145.176稅后利潤(rùn)1.212.9689.78190.8294.737盈余公積（10%）0.121.2968.97819.0829.478可分配利潤(rùn)1.0811.6680.8171.72265.26三、資金籌措上級(jí)政策扶持40%,企業(yè)自籌60%。早餐項(xiàng)目與凈菜配送項(xiàng)目均按公司制企業(yè)設(shè)計(jì)。 投資來(lái)源，主要考慮由一所有權(quán)清晰的龍頭企業(yè)為發(fā)起人，吸引社會(huì)資本入股。這樣一來(lái)， 也可提高社會(huì)資源配置的效率。注意點(diǎn)不能由政府為主體，股本結(jié)構(gòu)最好分散些，股東單位 （人）多些。資本金總計(jì)47.06萬(wàn)元，銀行貸款 20萬(wàn)，剩余8.236萬(wàn)元由發(fā)起人自籌，股權(quán)按照出 資人出資比例分配。四、資金成本資

11、金成本=資金籌集費(fèi)用+資金占用費(fèi)用五、基準(zhǔn)收益率的確定根據(jù)已有項(xiàng)目?jī)糍Y產(chǎn)收益率的平均值為25%- 35%基準(zhǔn)收益率確定為 20%六、財(cái)務(wù)分析（一）盈利能力分析序 號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期（注5）項(xiàng)目建設(shè)期0012341現(xiàn)金流入00501002304001.1銷(xiāo)售收入501002304002現(xiàn)金流出16.5 130 145.274.782.291.22.1固定資產(chǎn)投 資16.52.2流動(dòng)資金投 資30302.3經(jīng)營(yíng)成本45.274.782.291.22.4營(yíng)業(yè)稅金及 附加0.66.3444.22943所得稅前凈 現(xiàn)金流量-16.5-301.819.3134284.84累計(jì)所得稅 前凈現(xiàn)金流 量-16.5-4

12、6.5-44.7-25.4108.6393.45調(diào)整所得稅0.996.266.266.266所得稅后凈 現(xiàn)金流量-16.5-303.8119.04141.54302.547累計(jì)所得稅 后凈現(xiàn)金流 量-16.5-46.5-42.69-23.65117.89184.65內(nèi)部收益率計(jì)算公式：E(C-Co)tX(1+FIRR)-t=0 (t=1 n)所得稅前：內(nèi)部收益率=25.5% 所得稅后：內(nèi)部收益率=22.3%（二）償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)：30流動(dòng)負(fù)債：20短期借款20應(yīng)收帳款50應(yīng)付工資251流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)80流動(dòng)負(fù)債合計(jì)65固定資產(chǎn)16.5負(fù)債合計(jì)65所后者權(quán)益：20資產(chǎn)總計(jì)86

13、.5負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)86.5借款還本付息計(jì)劃表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目1234年初借款余額2015105當(dāng)年應(yīng)計(jì)利息21.510.5當(dāng)年還本付息76.66.25.8年末借款余額139.43.80償債備負(fù)率0.171.9714.532.9利息備負(fù)率ICR=EBIT/PIEBIT（稅息前利潤(rùn)）PI（當(dāng)期應(yīng)付利息）ICR>1,企業(yè)有償還利息的能力償債備負(fù)率DSCR=（EBITDA-Tax）/PD*100%式中EBITDA 息稅前利潤(rùn)加折扣和攤銷(xiāo)；Tax企業(yè)所得稅；PD當(dāng)期應(yīng)還本付息金額；（三）生存能力分析財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表序 號(hào)項(xiàng)目12341經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn) 金濡里501002304001.1現(xiàn)金流入5

14、01002304001.1 .1營(yíng)業(yè)收入501002304001.1 .2增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅 額1.1 .3補(bǔ)貼收入1.1 .4其他流入1.2現(xiàn)金流出45.274.782.291.21.2經(jīng)營(yíng)成本.11.2 .2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅 額1.2 .3營(yíng)業(yè)稅金及附 加3613.8241.2 .4增值稅1.2 .5所得稅0.66.3444.22941.2 .6其他流出2投資活動(dòng)凈現(xiàn) 金濡里2.1現(xiàn)金流入2.2現(xiàn)金流出2.2 .1建設(shè)投資2.2 .2維持運(yùn)營(yíng)投資2.2 .3流動(dòng)資金2.2 .4其他流出3籌資活動(dòng)凈現(xiàn) 金濡里45.274.782.291.23.1現(xiàn)金流入45.274.782.291.23.1 .1項(xiàng)目

15、資本金投 入3.1 .2建設(shè)投資借款3.1 .3流動(dòng)資金借款3.1 .4彳貝芬3.1 .5短期借款203.1 .6其他流入3.2現(xiàn)金流出3.2 .1各種利息支出21.61.20.83.2 .2償還債務(wù)本金55553.2 .3應(yīng)付利潤(rùn)(股利 分配)0.545.8340.485.863.2 .4其他流出4凈現(xiàn)金流量 (1+2+3)5累計(jì)盈余資金七、經(jīng)濟(jì)分析1材料費(fèi)101212152燃料動(dòng)力 費(fèi)22233工資及薪酬255055604折舊費(fèi)0.20.20.20.25財(cái)務(wù)費(fèi)用4688合計(jì)45.274.782.291.2產(chǎn)品銷(xiāo)售 收入50100230400社會(huì)折現(xiàn)率為8%材料費(fèi)影子價(jià)格=11.17,燃料動(dòng)

16、力費(fèi)影子價(jià)格 =2.054 ,勞動(dòng)工資的影子價(jià)格 =43.75固定資產(chǎn)回收費(fèi)用=0.901/25* (A/P, 8%,10)=0.3604流動(dòng)資金回收費(fèi)用=4/25*10%=0.016項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值:式中：5,G發(fā)生在第i年的總效益和總費(fèi)用;n計(jì)算期；r 社會(huì)貼現(xiàn)率。ENPV=4.8+23.43+126.71+245.14=400.08,說(shuō)明項(xiàng)目具有經(jīng)濟(jì)可行性。八、不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析（一）盈虧平衡分析銷(xiāo)售收入與產(chǎn)量：早餐銷(xiāo)售不會(huì)影響市場(chǎng)供需狀況，則在其他市場(chǎng)條件不變時(shí)， 早餐的銷(xiāo)售不會(huì)隨銷(xiāo)售量而變，即銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售量呈線(xiàn)性關(guān)系。R=P*Q式中R 銷(xiāo)售收入P 單位產(chǎn)品價(jià)格Q產(chǎn)品銷(xiāo)售量即項(xiàng)目的

17、產(chǎn)量產(chǎn)品成本與產(chǎn)量：C=Cf+CvQ式中C總成本費(fèi)用Cf固定成本Cv單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本盈虧平衡分析：PQ-tQ=Cf+CvQQBEP=1.0029（產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)）,PBEP=1.0036（單位產(chǎn)品價(jià)格盈虧平衡點(diǎn)）,CvBEP=0.19（單位產(chǎn)品可變成本盈虧平衡點(diǎn)），EBEP=1.812 （盈虧平衡生產(chǎn)能力 利用率）（二）敏感性分析不確定 內(nèi)部收 益率 變化率-10%-5%基本力殺+5%+ 10%售價(jià)1.81.922.12.2主要可 變成本1819202122貸款利 率9%9.5%10%10.5%11%平均敏感度的計(jì)算公式：B =評(píng)價(jià)指標(biāo)變化的幅度（% /不確定性因數(shù)變化的幅 度（%所以售價(jià)平

18、均敏感度=2%主要可變成本平均敏感度=20% 貸款利率平均敏感度=10%（三）風(fēng)險(xiǎn)分析餐飲業(yè)時(shí)間性風(fēng)險(xiǎn)：是指由于時(shí)間差異給餐飲企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 造成時(shí)間性 風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，如季節(jié)變化對(duì)餐飲消費(fèi)的影響、產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命周期、 消費(fèi)者消費(fèi)時(shí)間的變化、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)的時(shí)間差等。要防止餐飲業(yè)的時(shí)間 性風(fēng)險(xiǎn)，必須樹(shù)立時(shí)間觀念，經(jīng)常觀察分析時(shí)間運(yùn)動(dòng)中事物發(fā)展變化的趨勢(shì)可能 給餐飲企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的影響，盡力排除時(shí)間性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)餐飲企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的干 擾和破壞，準(zhǔn)確把握住時(shí)機(jī)，以保證餐飲企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)行。餐飲業(yè)空間性風(fēng)險(xiǎn)：是指在餐飲企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的過(guò)程中，由于空間因素的影 響而引起的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生空間性風(fēng)險(xiǎn)的原因也是多方面的，如餐飲企業(yè)所處的地點(diǎn) 與周?chē)?/p>