2021年車載顯示器行業(yè)研究分析報告

1、2021年車載顯示器行業(yè)研究分析報告 名詞解釋名詞解釋-1111 中國車載顯示器行業(yè)綜述中國車載顯示器行業(yè)綜述-1212定義與分類-1313顯示技術(shù)發(fā)展-1414顯示技術(shù)對比-1515產(chǎn)業(yè)鏈分析-1616 產(chǎn)業(yè)鏈上游分析-1717 產(chǎn)業(yè)鏈中游分析-1919 產(chǎn)業(yè)鏈下游分析-2020車載顯示器行業(yè)市場規(guī)模-2121 中國車載顯示器行業(yè)驅(qū)動因素中國車載顯示器行業(yè)驅(qū)動因素-2323自動駕駛升級-2424消費者追求安全性和高性能-2525 中國車載顯示器行業(yè)制約因素中國車載顯示器行業(yè)制約因素-2626上游材料短缺-2727 中國車載顯示器行業(yè)相關(guān)政策分析中國車載顯示器行業(yè)相關(guān)政策分析-2828 中國車

2、載顯示器行業(yè)投資風(fēng)險中國車載顯示器行業(yè)投資風(fēng)險-3030 中國車載顯示器行業(yè)發(fā)展趨勢中國車載顯示器行業(yè)發(fā)展趨勢-3232大屏化和一體化3333 中國車載顯示器行業(yè)競爭格局中國車載顯示器行業(yè)競爭格局-3434 中國車載顯示器行業(yè)推薦企業(yè)中國車載顯示器行業(yè)推薦企業(yè)-3636京東方【000725】-3737天馬【000050】-3939目錄目錄CONTENTSCONTENTS名詞解釋名詞解釋LCDLCD：Liquid Crystal Display，液晶顯示器，使用兩片極化材料中的液體水晶溶液，當(dāng)電流通過該液體時會使水晶重新排列達到成像的目的。TFT-LCDTFT-LCD：Thin Film Tra

3、nsistor Liquid Crystal Display，是液晶顯示器的一種，使用薄膜晶體管技術(shù)改善影像品質(zhì)。OLEDOLED：Organic Electroluminesence Display,有機發(fā)光半導(dǎo)體，屬于一種電流型的有機發(fā)光器件，是通過載流子的注入和復(fù)合而致發(fā)光的現(xiàn)象。LEDLED：Light-emitting Diode，發(fā)光二極管，通過電子與空穴復(fù)合釋放能量發(fā)光。Mini LEDMini LED：芯片尺寸介于50200m之間的LED器件。AMOLEDAMOLED：Active-matrix Organic Light-emitting Diode，主動矩陣有機發(fā)光二極體，

4、是OLED的一種。Micro LEDMicro LED：LED微縮化和矩陣化技術(shù)，指在一個芯片上集成的高密度微小尺寸的LED陣列。新型顯示技術(shù)逐漸廣泛應(yīng)用上游毛利高，技術(shù)被國際企業(yè)壟斷未來市場規(guī)模能達千億行業(yè)綜述行業(yè)綜述來源：勞斯萊斯官網(wǎng)、車蘿卜、麥谷科技官網(wǎng)、比亞迪官網(wǎng)中國車載顯示器行業(yè)中國車載顯示器行業(yè)定義與分類定義與分類車載顯示器是指安裝在汽車內(nèi)部的顯示屏，其主要功能為駕駛輔助和娛樂，根據(jù)顯示屏擺放的位置不同，車載顯示器可分為中控顯示器、儀表顯示器、抬頭顯示器、前后排娛樂大屏、后視鏡屏車載顯示器分類（依據(jù)安裝位置劃分）車載顯示器分類（依據(jù)安裝位置劃分）儀表顯示器：反映車輛工作狀態(tài)反映車輛

5、工作狀態(tài)，其中包括車速里程表、轉(zhuǎn)速表、水溫表、燃油表、車輛指示燈及警示燈，使駕駛員及時了解車輛參數(shù)是及時了解車輛參數(shù)是否正常否正常抬頭顯示器：為駕駛員提供路況、導(dǎo)航、車速等輔助功能，避免駕駛時低頭查看儀表盤導(dǎo)致注意力分散，提高安全性提高安全性后視鏡顯示器：連接前后車載攝像頭，提供行車記錄、導(dǎo)航、盲點清除等功能。運用攝像頭，捕捉比傳統(tǒng)后視鏡更廣的視角，為駕駛員提供提供更清楚的路況信息更清楚的路況信息中控顯示器：控制車內(nèi)設(shè)備和基礎(chǔ)設(shè)置，包括空調(diào)高低、音頻大小，提供倒車影像、導(dǎo)航等駕駛輔助，同時帶有視頻播放等娛樂功能副駕和后排娛樂顯示器：為前后排乘客提供娛樂功能從而提高乘坐體驗提高乘坐體驗，避免行車

6、時乘客因無娛樂設(shè)施而感到無聊描述描述2134566123456抬頭顯示器后排顯示器副駕駛顯示器后視鏡顯示器中控顯示器儀表顯示器33來源：LED Inside、IHS中國車載顯示器行業(yè)中國車載顯示器行業(yè)顯示技術(shù)發(fā)展顯示技術(shù)發(fā)展車載顯示器顯示技術(shù)主流為TFT-LCD，但是隨著新型顯示技術(shù)性能、輕薄等優(yōu)勢凸顯，OLED、Mini LED等技術(shù)逐漸受到面板制造商的青睞車載顯示技術(shù)發(fā)展階段車載顯示技術(shù)發(fā)展階段隨著LCD顯示技術(shù)越來越成熟，多家面板制造廠家開始走差異化路線，注重不同的顯示技術(shù)L LC CD D、O OL LE ED D、M Mi ic cr ro o L LE ED D解析圖解析圖LCD與

7、OLED及Micro LED最大的區(qū)別是不能自發(fā)光，而OLED和Micro LED則可以通過電流驅(qū)動實現(xiàn)自發(fā)光，減少了背光模組的OLED和Micro LED會更輕薄描述描述LCD的顯示原理是在兩片平行的玻璃基板上放置彩色濾光片和液晶分子層，通過TFT來改變和控制液晶分子的轉(zhuǎn)動方向從而控制偏振光射出的方式。LCD需要背光模組提供光源OLED則不需要背光源。其原理是通過電流驅(qū)動有機發(fā)光層實現(xiàn)發(fā)光，所以其相較LCD會更加輕薄Mini LED的發(fā)光原理與LED類似，將電轉(zhuǎn)化為可見光，可自發(fā)光164.2156.020182019單位：【百萬部單位：【百萬部】- -5 5%全球全球L LC CD D車載面

8、板車載面板20182018- -20192019年出貨量年出貨量描述描述LCD車載顯示器正處于成熟期，其全球銷量從2009年的1 1, ,80800 0萬部增至2018年的1.64億部。但是2019年銷量下滑至1.56億部，同比下滑5 5% %2019年LCD車載顯示器銷量下滑是中美貿(mào)易和各大面板產(chǎn)商開始專注不同的顯示技術(shù)所導(dǎo)致。韓 國 企 業(yè) 三 星 開 始OLED的布局，韓國LGD和中國企業(yè)京東方、天馬布局AMOLED，同時天馬也開始Mini LED布局，但這些企業(yè)仍保留大量LCD生產(chǎn)線L LC CD DO OL LE ED DM Mi ic cr ro o L LE ED D導(dǎo)入期成長期

9、成熟期衰退期AMOLEDMicro LEDOLEDLCD所處階段銷量Mini LED偏光片背光模組偏光片玻璃基板薄膜晶體管彩色濾光片玻璃基板液晶分子層有機發(fā)光層偏光板基板電極電洞層電子層電極基板防眩與保護膜RGBMicroLED電極基板車載顯示器主要要求包括亮度高、壽命長、反應(yīng)時間快、運作溫度在-30C-85C。車載顯示器亮度高能保證駕駛員能清楚看到路況信息。汽車平均壽命為7-12年，車載顯示器則需達到相應(yīng)壽命。車載顯示器反應(yīng)時間快慢決定有無拖影，影響顯示器的清晰度。由于汽車常在高溫下行駛和擺放在戶外，車載顯示器的耐熱和抗寒能力要求高。其余幾個維度則是在消費者和面板制造商層面上進行考慮LCD除

10、了在成本上和技術(shù)成熟度上具備優(yōu)勢外，其他維度皆弱于其他三項技術(shù)。截至2020年，LCD仍是車載顯示器的霸主，但是隨著各大企業(yè)在新型顯示技術(shù)的布局，其他新型顯示技術(shù)由于性能、壽命等優(yōu)勢，其市場份額將會提高。中期而言，AMOLED的技術(shù)成熟度不斷加強，有望快速搶占市場。Mini Led和Micro LED性能雖然最優(yōu)，但是技術(shù)要求高，量產(chǎn)較難，還需較長時間發(fā)展L LC CD D、O OL LE ED D、M Mi in ni i L LE ED D、M Mi ic cr ro o L LE ED D顯示技術(shù)對比圖顯示技術(shù)對比圖描述描述對比維度對比維度L LC CD DO OL LE ED DM M

11、i in ni i L LE ED DM Mi ic cr ro o L LE ED D亮度亮度低中高高對比度（高對比度，顯示的對比度（高對比度，顯示的色彩層次越豐富）色彩層次越豐富）5,000：11,000,000：1100,000：11,000,000：1運作溫度運作溫度-20-70C-40-85C-100-120C-100-120C壽命壽命中等中等長長成本成本低中高高柔性柔性不可曲可曲可曲可曲反應(yīng)時間反應(yīng)時間毫秒級微秒級納秒級納秒級可視角可視角160C180C180C180C技術(shù)成熟度技術(shù)成熟度成熟成熟可實現(xiàn)不成熟中國車載顯示器行業(yè)中國車載顯示器行業(yè)顯示技術(shù)對比顯示技術(shù)對比LCD顯示技術(shù)

12、由于不可自發(fā)光的原因，相較于OLED、Mini LED和Micro LED，其亮度、對比度、運作溫度、柔性、反應(yīng)時間、可視角都較弱，未來有被替代的可能性驅(qū)動IC電路板被動元件來源：中國汽車協(xié)會、IHS中國車載顯示器產(chǎn)業(yè)鏈中國車載顯示器產(chǎn)業(yè)鏈中國車載顯示器行業(yè)中國車載顯示器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈分析中國車載顯示器產(chǎn)業(yè)上游主要為材料制造商、元器件組裝商、生產(chǎn)設(shè)備制造商，技術(shù)要求高；中游為面板制造商，市場集中度高；下游則為汽車制造商、車載顯示器零售商下游下游中游上游上游脫模光刻膠布涂蒸鍍設(shè)備封裝設(shè)備檢測電極材料有機發(fā)光材料偏光片封裝膠背光模組下游主要包括汽車制造商和車載顯示器零售商（汽車配件銷售商）受

13、疫情影響，2020年全球車載顯示器出貨量下滑至1 1. .4 4億臺，同比下降16%中國汽車協(xié)會預(yù)測2021年汽車銷量超過2 2, ,600600萬輛，同比增長4 4%自動駕駛和汽車多屏化帶動車載顯示屏出貨量毛利15%2020年中國新汽車銷量為2 2, ,531531. .1 1萬輛萬輛，同比下降1 1. .9 9% %多家零售商進軍車載顯示屏領(lǐng)域，如小米和華為都推出了中控顯示器毛利20%50%40%35%15%10%15%20%上游中游下游其他韓國和日本70%來源：DisplaySearch、中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、CNKI中國車載顯示器行業(yè)中國車載顯示器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游分析（產(chǎn)業(yè)鏈上游分析（1 1/

14、 /2 2）產(chǎn)業(yè)鏈上游為材料制造商、元器件組裝商和生產(chǎn)設(shè)備制造商，上游核心設(shè)備和材料掌握在國際企業(yè)里，其毛利率為整條產(chǎn)業(yè)鏈中最高中國中國L LC CD D車載顯示器成本分析車載顯示器成本分析以出貨量最大的TFT-LCD車載顯示器為例，產(chǎn)業(yè)鏈上游毛利率最高，其次是下游整車廠和車載顯示器零售商，最低為中游面板制造商中國車載顯示器上游國產(chǎn)化程度中國車載顯示器上游國產(chǎn)化程度LCD技術(shù)成熟，國產(chǎn)化加強，而OLED上游有色材料和設(shè)備仍被韓國和日本壟斷描述描述由于LCD技術(shù)逐漸成熟，上游國產(chǎn)化加強。占比最重的背光源實現(xiàn)9090% %的國產(chǎn)化，但是前端設(shè)備國產(chǎn)率仍較低OLED方面，上游最重要的有色材料部份被韓

15、國和日本少數(shù)企業(yè)壟斷，市場份額達8080% %，且已做技術(shù)封鎖等措施韓國和日本企業(yè)同樣在OLED生產(chǎn)設(shè)備上做到壟斷，占據(jù)7070% %以上的市場。特別是最關(guān)鍵的蒸鍍機，只有日本企業(yè)Tokki能夠生產(chǎn)這個設(shè)備描述描述中國車載顯示器產(chǎn)業(yè)鏈毛利率成“U”字型，上游材料毛利率平均為4040% %。驅(qū)動IC和背光模組元器件國產(chǎn)化程度相對較高，避免了關(guān)稅及能大規(guī)模量產(chǎn)，所以價格較低，毛利也相對低上游毛利高是因為供應(yīng)商大多以國際企業(yè)為主導(dǎo)，國際企業(yè)要價高，中國面板制造企業(yè)議價權(quán)較弱。上游高毛利造成中游成本提高，且下游汽車生產(chǎn)商為大企業(yè)，議價能力強，導(dǎo)致中游毛利率僅有1515% %29.1%17.9%15.2

16、%10.4%9.9%3.5%14.0%背光模組彩色濾光玻璃基板驅(qū)動IC偏光片液晶材料其他3%10%35%90%19%16%50%前端設(shè)備 后端設(shè)備 液晶材料背光源偏光片玻璃基板驅(qū)動IC30%80%20%20202020年中國車載顯示器價值鏈分析年中國車載顯示器價值鏈分析毛利率成兩端高中間低的態(tài)勢L LC CD D組成占比組成占比L LC CD D上游材料國產(chǎn)率上游材料國產(chǎn)率O OL LE ED D有機材料、生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商分布有機材料、生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商分布中國車載顯示器行業(yè)中國車載顯示器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游分析（產(chǎn)業(yè)鏈上游分析（2 2/ /2 2）以O(shè)LED車載顯示器為例，其生產(chǎn)的整個制作過程所需要的設(shè)

17、備，大多都是掌握在日韓企業(yè)手上，中國對設(shè)備方面技術(shù)有所欠缺O(jiān) OL LE ED D主要生產(chǎn)設(shè)備廠商主要生產(chǎn)設(shè)備廠商OLED面板制造分為三道主要工序，Array（背板段）、Cell（前板段）、Module（模組段）。背板段通過成膜、曝光、刻蝕形成驅(qū)動電路，為發(fā)光器件提供穩(wěn)定的電源。前板段是面板良率的關(guān)鍵，其目的是把被蒸材料蒸發(fā)成原子或分子并在基片表面形成膜。模組段是切割、貼附和測試三道工序所需設(shè)備基本都被日本和韓國企業(yè)壟斷。背板段和前板段階段技術(shù)要求高，中國企業(yè)很難在短時間內(nèi)突破，所以國產(chǎn)化難度大，導(dǎo)致上游成本難以降低。模組段由于國產(chǎn)LCD技術(shù)成熟，且LCD和OLED模組段設(shè)備差距小，部分設(shè)備也

18、能運用LCD設(shè)備進行改造由于生產(chǎn)設(shè)備成本昂貴及設(shè)備技術(shù)掌握在國際企業(yè)手里，中國OLED產(chǎn)能受制約，無法像LCD一樣大規(guī)模量產(chǎn)。未來OLED車載顯示器份額將快速增長，中國OLED產(chǎn)能受制約會導(dǎo)致其市場份額被國際企業(yè)侵蝕描述描述A Arrrra ay yM Mo od du ul le eC Ce ellll工藝工藝韓國韓國日本日本美國美國中國中國清洗清洗KC Tech、Semes、STI、日立高新科技DMS離子注入離子注入日清、ULVAC晶化晶化AP System、DukinJSW沉積沉積周星工程、SFA愛發(fā)科AKT金屬掩模版金屬掩模版DNP大富科技光刻膠布涂光刻膠布涂Semes、KC Tech

19、、ENF TechToray曝光曝光KC TechCanon，Nikon顯影顯影Tokki、日立高新、STI刻蝕刻蝕Wonki IPS、KC Tech愛發(fā)科、東京電子DMS加熱工藝加熱工藝Terasemicon、Viatron、OsungLST脫模脫模KC Tech、Semes日立高新、STI清洗設(shè)備清洗設(shè)備Evatech、日立、島田理化貼偏光板設(shè)備貼偏光板設(shè)備Murakami檢測設(shè)備檢測設(shè)備McscienceAstrodesign、Kosumo、東京電子精測電子P PI I涂覆涂覆/ /固化設(shè)備固化設(shè)備Nakan、日本寫真印刷定向摩擦設(shè)備定向摩擦設(shè)備常樣工學(xué)、河口湖精密印刷或點涂封框膠印刷或

20、點涂封框膠設(shè)備設(shè)備河口湖精密、日立、Musashi、Newlong灌注液晶灌注液晶/ /封口設(shè)封口設(shè)備備Anelva、Ayumi、河口湖精密、島津蒸鍍設(shè)備蒸鍍設(shè)備ULVAC、日立高新科技、Tokki封裝機封裝機ULVAC、日立高新科技、Tokki薄膜封裝設(shè)備薄膜封裝設(shè)備Invenia、Jusung EngAMAT、Kateeva玻璃封裝玻璃封裝AP System、Avaco、周星工程金屬封裝金屬封裝AP System薄膜封裝薄膜封裝Invenia、周星工程AMAT、Kateeva劃線劃線SFA日本三菱磨邊磨邊Meere Company、SFA、TopEngineering貼合貼合SFA、Top

21、Engineering愛德萬泰瑞達勁拓股份、聯(lián)得裝備、智云股份邦定邦定Invenia、SFA、TopEngineering聯(lián)得裝備、智云股份檢測檢測愛德萬泰瑞達金富新材、精測電子來源：Omida、DSCC中國車載顯示器行業(yè)中國車載顯示器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游分析產(chǎn)業(yè)鏈中游分析車載顯示器行業(yè)中游市場集中度高，日本、韓國和臺灣企業(yè)占主導(dǎo)位置，未來大多企業(yè)將專注OLED和Mini LED布局，LCD產(chǎn)能不斷遷移到中國20192019年全球車載顯示器出貨量市場份額年全球車載顯示器出貨量市場份額中游市場集中度高，日本、韓國和臺灣企業(yè)占53.8%20162016- -20202020年中國、韓國、日本年中國、韓國

22、、日本L LC CD D產(chǎn)能份額產(chǎn)能份額中國在LCD領(lǐng)域上逐漸掌握核心技術(shù)，產(chǎn)能躍居全球第一描述描述中國逐漸掌握LCD的核心技術(shù)，產(chǎn)能不斷提高。雖然OLED、AMOLED、Mini LED等技術(shù)在不斷進步且有可能取代LCD，但是在良率、大規(guī)模量產(chǎn)方面還是有所欠缺，所以車載顯示器仍以LCD為主中國企業(yè)如京東方、天馬 均 在 加 大 布 局AMOLED的生產(chǎn)線，并致力于提高產(chǎn)量。京東方具備3條在產(chǎn)和1條準(zhǔn)備投產(chǎn)的AMOLED生產(chǎn)線，深天馬也具備3條AMOLED生產(chǎn)線描述描述2019年全球車載顯示器出貨量前五名企業(yè)占68.2%。其中4家為日本、韓國和臺灣企業(yè)合計共占53.8%，僅有1家為中國本土企業(yè)

23、由于國際企業(yè)技術(shù)相較中國來說相對成熟，且掌握上游材料優(yōu)勢使其成本上有優(yōu)勢在OLED面板上，由于缺乏蒸鍍機等核心設(shè)備，中國OLED產(chǎn)能遠落后于國際領(lǐng)先企業(yè)30%12.3%4.5%6.9%8.1%10.2%13.8%14.0%14.4%15.8%2019JDI天馬友達光電LGD群創(chuàng)光電夏普京東方龍騰光電其他6868. .2 2% %30%36%41%48%54%33%27%24%20%15%8%7%7%6%6%20162017201820192020中國韓國日本來源：麥肯錫、中國汽車協(xié)會中國車載顯示器行業(yè)中國車載顯示器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游分析產(chǎn)業(yè)鏈下游分析中國車載顯示器下游主要為汽車制造商和汽車配件零售

24、商，議價能力較強，汽車銷量回暖以及存量市場崛起帶動車載顯示器需求提升20162016- -20212021年中國汽車銷量年中國汽車銷量汽車銷量逐漸回暖，拉動車載顯示器需求逐步上升中國汽車存量市場崛起中國汽車存量市場崛起中國每千人汽車保有量低，市場空間廣描述描述截至2019年，中國每千人汽車保有量只有173173輛，遠低于其他發(fā)達國家，仍有較大增長空間其次，相較于2017年，2019年中國再次購買換購比例由原來1010% %增加至2323% %，且再次增購比例也增加7 7% %，增換購群體出現(xiàn)增長，說明汽車存量市場在崛起，為車載顯示器出貨增長提升動力描述描述由于下游是大型汽車品牌和汽車配件零售商

25、，其對中游面板的議價能力強，且對客戶的議價能力也較強，其毛利率達20%2020年前半年受疫情影響，汽車全年銷量同比下滑1.9%至2,531.1萬輛，但2020年下半年汽車銷量同比增長6 6. .6 6% %，說明汽車銷售量正逐步回暖。同時中國汽車協(xié)會也預(yù)測，2021年汽車銷量將增加至2,623.4萬輛，拉動車載顯示器需求2,802.82,887.92,808.12,576.92,531.12,632.313.7%3.0%-2.8%-8.2%-1.9%4.0%-10%0%10%20%2,2002,4002,6002,8003,000201620172018201920202021E銷量同比增長單

26、位：單位： 萬輛萬輛 837591579373173美國日本英國俄羅斯中國單位：單位： 輛輛 20192019年美國、日本、英國、俄羅斯、中國每千人汽車年美國、日本、英國、俄羅斯、中國每千人汽車保有量保有量709023107020192017首次購買再次購買換購再次購買增購20172017、20192019年年 中國購車性質(zhì)中國購車性質(zhì)201620172018201920202021E2022E2023E2024E2025E其他抬頭顯示器儀表盤顯示器中控顯示器C CA AG GR R：1010. .4 4% %中國車載顯示器行業(yè)中國車載顯示器行業(yè)市場規(guī)模（市場規(guī)模（1 1/ /2 2）隨著汽車

27、銷量的回暖，中國車載顯示器市場規(guī)模也持續(xù)增長，預(yù)計到2025年中國車載顯示器市場規(guī)模將達到1,324億元人民幣，復(fù)合增長率達10.4%中國車載顯示器中國車載顯示器20162016- -20252025年市場規(guī)模（營收）年市場規(guī)模（營收）下游汽車銷量從2018年開始逐漸下降，特別是2020年受疫情影響，全球汽車需求減少，銷量僅有7,803萬輛，同比下滑13%。但是隨著疫苗的普及，疫情逐漸受控，抑制的需求將釋放，同時各國政府推出刺激消費政策，如美國發(fā)放現(xiàn)金、中國購車補助等。汽車銷量在兩年內(nèi)將會出現(xiàn)增長，車載顯示器也會有較高幅度的增長。但在汽車需求快速釋放過后，其需求逐漸飽和，在未來3-5年，汽車的

28、增長速度將有所減緩。中國車載顯示器規(guī)模將從2020年的806億元漲至1,324億元中控顯示器和儀表盤顯示器是車載顯示器營收占比最重的兩個產(chǎn)品。截至2020年，中控顯示器的裝配率高達8080% %。隨著自動駕駛級別的提升，其裝配率將達到9090% %。儀表盤顯示器也逐漸向液晶儀表盤靠攏，其出貨量占車載顯示器總出貨量的30%抬頭顯示器和后視鏡顯示器迎來高增速階段。多家整車廠開始配備抬頭顯示器和后視鏡顯示器，如奧迪推出的左右電子后視鏡。同時中國車主開始后裝抬頭顯示器和后視鏡顯示來保證行車安全描述描述單位：【十億元人民幣】單位：【十億元人民幣】81.990.497.794.280.693.1102.4

29、111.5122.3132.4來源：IHS、Visteon中國車載顯示器行業(yè)中國車載顯示器行業(yè)細分市場裝配預(yù)測（細分市場裝配預(yù)測（2 2/ /2 2）中控顯示器裝配率不斷提高，保持車載顯示器出貨量占比最高；儀表顯示器的更新疊加抬頭顯示器和后視鏡顯示器滲透率的提高，使車載顯示器規(guī)模持續(xù)增長全球汽車增長與中控顯示配備率全球汽車增長與中控顯示配備率全球汽車需求未來兩年釋放，中控顯示器高配備率和儀表顯示器的更新是其高出貨量的原因抬頭顯示器與后視鏡顯示器預(yù)測抬頭顯示器與后視鏡顯示器預(yù)測隨著汽車智能化、安全化、系統(tǒng)化，抬頭顯示器和后視鏡顯示器出貨量將大增描述描述根據(jù)頭豹預(yù)測，在疫情加速恢復(fù)及各國推出消費刺

30、激政策的情況下，全球汽車需求將在未來2年得到恢復(fù)，但當(dāng)需求釋放后增速會再次減緩至3%，屆時中國汽車銷量將占到全球銷量的1/3汽車智能化少不了中控顯示器終端的控制，其裝配率預(yù)計于2025年達9090%，一臺中控顯示器平均價格為2,000元儀表顯示器更新為液晶儀表顯示器，頭豹預(yù)測出貨量將每年增長1010% %。一臺儀表顯示器約2000元30%0.3%0.7%1.4%2.5%2016201720182019HUD滲透率105.3 160.020172018單位：【萬片單位：【萬片】5252% %8,568.09,253.49,531.09,817.010,111.512%8%3%3%3%0%2%4%

31、6%8%10%12%14%7,5008,0008,5009,0009,50010,00010,5002021F2022F2023F2024F2025F全球汽車銷量同比增速單位：【萬輛單位：【萬輛】80%85%85%87%90%90%20202021E2022E2023E2024E2025E中控顯示器裝配率20212021- -20252025年全球汽車銷量預(yù)測年全球汽車銷量預(yù)測20212021- -20252025年中控顯示器配備率年中控顯示器配備率20162016- -20192019年中國年中國H HU UD D滲透率滲透率根據(jù)頭豹預(yù)測，在疫情加速恢復(fù)及各國推出消費刺激政策的情況下，全球汽

32、車需求將在未來2年得到恢復(fù)，但當(dāng)需求釋放后增速會再次減緩至3%，屆時中國汽車銷量將占到全球銷量的1/3汽車智能化少不了中控顯示器終端的控制，其裝配率預(yù)計于2025年達9090%，一臺中控顯示器平均價格為2,000元儀表顯示器更新為液晶儀表顯示器，頭豹預(yù)測出貨量將每年增長1010% %。一臺儀表顯示器約2000元根據(jù)頭豹預(yù)測，在疫情加速恢復(fù)及各國推出消費刺激政策的情況下，全球汽車需求將在未來2年得到恢復(fù)，但當(dāng)需求釋放后增速會再次減緩至3%，屆時中國汽車銷量將占到全球銷量的1/3汽車智能化少不了中控顯示器終端的控制，其裝配率預(yù)計于2025年達9090%，一臺中控顯示器平均價格為2,000元儀表顯示

33、器更新為液晶儀表顯示器，頭豹預(yù)測出貨量將每年增長1010% %。一臺儀表顯示器約2000元根據(jù)頭豹預(yù)測，在疫情加速恢復(fù)及各國推出消費刺激政策的情況下，全球汽車需求將在未來2年得到恢復(fù)，但當(dāng)需求釋放后增速會再次減緩至3%，屆時中國汽車銷量將占到全球銷量的1/3汽車智能化少不了中控顯示器終端的控制，其裝配率預(yù)計于2025年達9090%，一臺中控顯示器平均價格為2,000元儀表顯示器更新為液晶儀表顯示器，頭豹預(yù)測出貨量將每年增長1010% %。一臺儀表顯示器約2000元根據(jù)頭豹預(yù)測，在疫情加速恢復(fù)及各國推出消費刺激政策的情況下，全球汽車需求將在未來2年得到恢復(fù)，但當(dāng)需求釋放后增速會再次減緩至3%，屆

34、時中國汽車銷量將占到全球銷量的1/3汽車智能化少不了中控顯示器終端的控制，其裝配率預(yù)計于2025年達9090%，一臺中控顯示器平均價格為2,000元儀表顯示器更新為液晶儀表顯示器，頭豹預(yù)測出貨量將每年增長1010% %。一臺儀表顯示器約2,000元抬頭顯示器減少駕駛員視線轉(zhuǎn)移的次數(shù)，使其能專注于駕駛，增加安全性。截至2019年，全球抬頭顯示器滲透率為9.3%，而中國抬頭顯示器滲透率不足2.5%，仍有較大提升空間，頭豹預(yù)計未來5年，抬頭顯示器出貨量每年增速將達2020% %，平均一臺抬頭顯示器約1,000元2018年，全球后視鏡顯示器出貨量較2017年增長52%，達160萬片。未來整車廠增加電子

35、后視鏡及車主自行配備后視鏡顯示器，頭豹預(yù)測后視鏡高增長將持續(xù)。平均一臺后視鏡顯示器為500元描述描述全球后視鏡顯示器全球后視鏡顯示器20172017- -20182018年出貨量年出貨量自動駕駛升級帶來多屏化車載顯示滿足消費者需求驅(qū)動因素分析驅(qū)動因素分析來源：IHS中國車載顯示器行業(yè)驅(qū)動因素中國車載顯示器行業(yè)驅(qū)動因素自動駕駛升級自動駕駛升級隨著自動駕駛的快速發(fā)展和滲透，車載顯示器作為人機交互的重要設(shè)備，其市場需求將不斷增加，同時自動駕駛帶來的多屏化加速車載顯示器出貨量增長車載顯示器與自動駕駛系統(tǒng)的關(guān)系圖車載顯示器與自動駕駛系統(tǒng)的關(guān)系圖車載顯示器是人和車交流的媒介，自動駕駛通過車載顯示器實現(xiàn)人機

36、交互20162016- -20192019年中國單車平均搭載屏幕數(shù)量年中國單車平均搭載屏幕數(shù)量多屏提供多方位路況信息，提高安全性，使單車平均搭載屏幕數(shù)量逐漸增加描述描述隨著自動駕駛的升級，其對安全性的要求提高。因為車載顯示器能多方位提供路面信息，及時提醒駕駛員危險路況，所以汽車搭載的顯示屏數(shù)量不斷增加。直到2019年，每輛車平均搭載1.75個顯示屏在主流的大多數(shù)車型中，車載顯示器數(shù)量為兩個，有些高端車型更是高達3個，如奧迪A8，寶馬7系，奔馳S級，豐田皇冠。多屏化加速車載顯示器的出貨量增長描述描述車載顯示器在自動駕駛里充當(dāng)了信息傳達的角色。車輛通過激光、雷達、傳感器把收集到的信息傳到車載顯示器

37、上，以視覺的方式反饋給駕駛員，而駕駛員也能通過語音等方式命令汽車，實現(xiàn)人機交互30%駕駛員通過語音或輸入傳輸命令到車載顯示器上車載顯示器把命令傳輸入到云端，尋找相應(yīng)的輸出車載顯示器以直觀的方式把答案反饋給駕駛員云端把匹配到的答案輸出到車載顯示器上1.41.51.71.752016201720182019單車平均搭載屏幕數(shù)量單位：【個】單位：【個】中國車載顯示器行業(yè)驅(qū)動因素中國車載顯示器行業(yè)驅(qū)動因素消費者追求安全性和高性能消費者追求安全性和高性能車載顯示器多屏化能夠有效地把路面信息實施傳輸?shù)今{駛艙內(nèi)，使駕駛員快速作出反應(yīng)，同時車載顯示器能夠有效地提高汽車性能馬斯洛需求層次運用在汽車銷售馬斯洛需求

38、層次運用在汽車銷售20162016- -20182018年消費者對汽車指標(biāo)的關(guān)注度年消費者對汽車指標(biāo)的關(guān)注度描述描述從消費者對汽車指標(biāo)的關(guān)注度趨勢可以看出，安全性和性能的關(guān)注度逐年提高。車載顯示器如抬頭顯示器、后視鏡顯示器能夠減少駕駛員視線轉(zhuǎn)移的時間，使其專注于駕駛車輛，避免注意力分散。在汽車之家上205個車系780款在售車型配置了抬頭顯示器。2016-2019年中國抬頭顯示器滲透率從0.3%上漲至2.5%，未來滲透率將持續(xù)提高車載顯示器能夠把車內(nèi)中控按鍵集中到屏幕上，使駕駛員操控汽車時更方便，提高了汽車的使用性能自我實現(xiàn)需要尊重需要社會需要安全需要生理需要安全性舒適性外觀內(nèi)飾設(shè)計駕駛體驗性能

39、201620172018關(guān)注汽車安全性能關(guān)注汽車操控性能、外形、色彩、內(nèi)飾以及舒適性等關(guān)注個性、偏好、品牌馬斯洛需求層次理論共分為五層，生理需要、安全需要、社會需要、尊重需要和自我實現(xiàn)需要，其緊迫性由下往上依次減弱。把此理論結(jié)合到汽車上可以得出，車輛的安全性是消費者基礎(chǔ)的，其次是汽車的性能、色彩、外觀等外部因素，最后是個人的喜好車載顯示器多屏化提高駕駛員在駕駛中的安全問題。多個屏幕傳輸不同區(qū)域的路面情況，使駕駛員能快速作出反應(yīng)描述描述材料短缺導(dǎo)致成本上升制約因素分析制約因素分析來源：AVC Revo中國車載顯示器行業(yè)制約因素中國車載顯示器行業(yè)制約因素上游材料短缺上游材料短缺上游受驅(qū)動IC、玻璃

40、基板等原材料緊缺影響，LCD面板供應(yīng)短缺，價格持續(xù)上漲，大多廠家以利潤為主優(yōu)先供應(yīng)大尺寸面板，導(dǎo)致車載顯示器中小面板供應(yīng)減少20202020- -20212021年面板供應(yīng)梳理年面板供應(yīng)梳理根據(jù)業(yè)內(nèi)人士公開表示，截至2021年1月，整個面板產(chǎn)業(yè)和上游都面臨成本上升的情況。零組件供貨吃緊，特別是驅(qū)動IC，封測等。玻璃基板由于2個供應(yīng)商相繼出現(xiàn)事故導(dǎo)致供貨量下降2021年2月份，電視LCD面板，55寸價格為192美元，同比上漲5%，32寸產(chǎn)品價格為71美元，同比上漲6%。而2020年11月上半月，32寸和55寸的價格為58美元和160美元。LCD面板上漲已持續(xù)9個月在面板產(chǎn)能緊缺情況下，面板企業(yè)以

41、利潤作為考量，優(yōu)先供應(yīng)大尺寸面板。2020年面板平均尺寸為24.3英寸，其中小于21.5英寸的只占全球顯示器面板的7%由于上游材料緊缺加上面板商優(yōu)先供應(yīng)大尺寸面板，車載顯示器等中小面板尺寸會受到其他尺寸面板的擠壓，導(dǎo)致產(chǎn)量下降。隨著NEG和AGC產(chǎn)能的恢復(fù)及其他上游供應(yīng)商擴大產(chǎn)能，預(yù)計2021年下半年短缺情況會有所好轉(zhuǎn)描述描述面 板 產(chǎn) 能 充 足 ， 供 大于 求 導(dǎo) 致 面 板 價 格 持續(xù) 下 降 ， 多 家 面 板 企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、停產(chǎn)2 0 2 02 0 2 0 年 疫 情 前年 疫 情 前2 0 2 02 0 2 0 年 二 季 度年 二 季 度全 球 疫 情 持 續(xù) 擴 散 ，國 際

42、品 牌 下 調(diào) 面 板采 購 訂 單 ， 面 板 價格受挫2 0 2 02 0 2 0 年年 1 21 2 月月日本NEG的液晶用玻璃基板產(chǎn)線發(fā)生停電，導(dǎo)致設(shè)備受損，受損設(shè)備于 1 月 陸 續(xù) 復(fù) 工 ， 預(yù) 計3月恢復(fù)正常生產(chǎn)2 0 2 02 0 2 0 年 一 季 度年 一 季 度疫情階段，居家抗疫令全世界顯示行業(yè)需求暴增，LCD面板迎來漲價，三星等多家廠家延遲停產(chǎn)LCD面板計劃2 0 2 02 0 2 0 年 三 季 度年 三 季 度三 季 度 面 板 供 需 關(guān) 系 再次 出 現(xiàn) 反 轉(zhuǎn) ， 主 要 是 因為 二 季 度 預(yù) 期 的 不 理 想而導(dǎo)致備貨計劃的放緩2 0 2 12 0

43、2 1 年年 1 1 月月全 球 第二 大玻 璃 基 板供應(yīng)商AGC位于韓國的龜尾 廠 區(qū)發(fā) 生爆 炸 ， 導(dǎo)致工廠內(nèi)部設(shè)備受損政策助力車載顯示器行業(yè)發(fā)展相關(guān)政策分析相關(guān)政策分析中國車載顯示器行業(yè)相關(guān)政策分析中國車載顯示器行業(yè)相關(guān)政策分析中國政府和各地方政府陸續(xù)出臺多個政策扶持新型顯示的發(fā)展提供包括上游設(shè)備、原材料、元器件技術(shù)方面幫助及稅收上的扶持中國車載顯示器行業(yè)相關(guān)政策中國車載顯示器行業(yè)相關(guān)政策， 20172017- -20202020年年長三角科技創(chuàng)新共同體建設(shè)發(fā)展長三角科技創(chuàng)新共同體建設(shè)發(fā)展計劃計劃旨在幫助集成電路、新型顯示等企業(yè)技術(shù)方面的突破。由于車載顯示器上游技術(shù)大多被國際企業(yè)壟斷

44、，此政策能夠很好地幫助長三角地區(qū)企業(yè)擺脫國際企業(yè)在技術(shù)上的壟斷，降低成本擴大和升級信息消費三年行動計擴大和升級信息消費三年行動計劃（劃（20182018- -20202020年）年）推動自動駕駛升級及超高清終端設(shè)備的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，使車載顯示器應(yīng)用增加。同時加快新型顯示產(chǎn)品發(fā)展能提高AMOLED、Mini LED和Micro LED產(chǎn)業(yè)化增強制造業(yè)核心競爭力三年行動增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃計劃提高車載顯示器軟硬件水平，加強技術(shù)薄弱點的攻關(guān)描述描述政策名稱頒布日期頒布主體政策要點長三角科技創(chuàng)新共同體建設(shè)發(fā)展規(guī)劃長三角科技創(chuàng)新共同體建設(shè)發(fā)展規(guī)劃2020年12月科技部開展關(guān)鍵核心技術(shù)研究，主要

45、聚焦集成電路、新型顯示、人工智能、先進材料、生物醫(yī)藥、高端裝備、生物育種等重點領(lǐng)域，幫助行業(yè)解決技術(shù)難題河北省電子信息產(chǎn)業(yè)重點攻堅行動計劃河北省電子信息產(chǎn)業(yè)重點攻堅行動計劃（20202020- -20222022年）年）2020年7月河北省工業(yè)和信息化廳提升單色液晶材料、TFT-LCD液晶材料、液晶玻璃基板、光學(xué)膜、OLED材料、彩色光刻膠、電子特氣等基礎(chǔ)材料技術(shù)水平。提升現(xiàn)有中小尺寸AMOLED面板、TFT-LCD模組、單色液晶顯示屏等質(zhì)量工藝水平河南省新型顯示和智能終端產(chǎn)業(yè)發(fā)展行河南省新型顯示和智能終端產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案動方案2019年1月河南省人民政府辦公廳引進高世代TFT-LCD、AMO

46、LED等核心技術(shù)的骨干企業(yè)和重大項目。積極引進高世代LCD、OLED生產(chǎn)線，加快推動新型顯示的工藝突破和產(chǎn)業(yè)化擴大和升級信息消費三年行動計劃擴大和升級信息消費三年行動計劃（20182018- -20202020年）年）2018年8月工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會提升消費電子產(chǎn)品的供給水平，推進超高清終端設(shè)備的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，加快新型顯示產(chǎn)品發(fā)展，深化智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展。攻克車載智能芯片、自動駕駛操作系統(tǒng)、車輛智能算法等關(guān)鍵技術(shù)智能網(wǎng)聯(lián)汽車自動駕駛功能測試規(guī)程智能網(wǎng)聯(lián)汽車自動駕駛功能測試規(guī)程（試行）（試行）2018年4月工信部、公安部、交通運輸部推動汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)應(yīng)用,推進交

47、通運輸轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新升級創(chuàng)新發(fā)展，規(guī)范智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試管理增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃（2018201820202020年）年）2017年12月國家發(fā)展和改革委員會提升智能汽車關(guān)鍵軟硬件水平。聚焦智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈薄弱領(lǐng)域，重點加強傳感器、車載芯片、中央處理器、車載操作系統(tǒng)、無線通信設(shè)備、以及北斗高精度定位裝置等產(chǎn)品開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃的通知新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃的通知2017年7月國務(wù)院加快智能終端核心技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)，發(fā)展新一代智能手機、車載智能終端等移動智能終端產(chǎn)品和設(shè)備政治、市場、技術(shù)帶來不確定性投資風(fēng)險投資風(fēng)險中國車載顯示器行業(yè)投資風(fēng)險中

48、國車載顯示器行業(yè)投資風(fēng)險中國車載顯示行業(yè)風(fēng)險適中，主要關(guān)注政治風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、和市場風(fēng)險，其中由于核心技術(shù)被國際企業(yè)掌控，技術(shù)風(fēng)險較高中國車載顯示器行業(yè)投資風(fēng)險中國車載顯示器行業(yè)投資風(fēng)險車載顯示器車載顯示器1 13 32 2政治風(fēng)險政治風(fēng)險市場風(fēng)險市場風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險中美關(guān)系的不確定性：中美關(guān)系的不確定性：2019年中美貿(mào)易摩擦，美國增加對中國汽車和相關(guān)零部件的關(guān)稅，導(dǎo)致車載顯示器出貨量出現(xiàn)10年來的首次下降。2019年車載顯示器出貨量為1.56億片，較2018年下降5%。由于美國對中國依舊實行強硬的態(tài)度，未來仍有可能發(fā)生貿(mào)易摩擦，為中國車載顯示器行業(yè)帶來不確定性風(fēng)險匯率風(fēng)險：匯率風(fēng)險：中

49、國在LCD上產(chǎn)量不斷增加，預(yù)計到2025年，產(chǎn)量將占全球總產(chǎn)量的61%。部份產(chǎn)能將出口國外，因此，匯率的波動將影響企業(yè)經(jīng)營的確定性競爭更加激烈：競爭更加激烈：隨著車載顯示器的應(yīng)用越來越廣，部份商家開始進入車載顯示器行業(yè)，如華為、小米等提供汽車零部件銷售。市場的競爭愈發(fā)激烈和技術(shù)愈發(fā)成熟將會導(dǎo)致產(chǎn)品價格下降技術(shù)迭代快：技術(shù)迭代快：顯示行業(yè)技術(shù)發(fā)展較快，要不斷投入和研發(fā)新技術(shù)才能保持在行業(yè)內(nèi)的市場份額。截至2021年，少部分企業(yè)開始量產(chǎn)AMOLED顯示器，同時也在布局Mini LED，MicroLED等技術(shù)。如果企業(yè)未提前布局新型技術(shù)的研發(fā)，將存在被淘汰的風(fēng)險重要技術(shù)被國際企業(yè)壟斷：重要技術(shù)被國際

50、企業(yè)壟斷：國際企業(yè)掌握多數(shù)上游設(shè)備技術(shù)和材料技術(shù)，若這些企業(yè)停止供應(yīng)將會使中國企業(yè)產(chǎn)能受限政治風(fēng)險適中：政治風(fēng)險適中：美國持續(xù)對中國采取強硬政策導(dǎo)致關(guān)稅增加，但是由于中國汽車銷量占全球三分之一，大多車載顯示器供給中國整車廠，強硬的關(guān)稅政策對行業(yè)影響較小技術(shù)風(fēng)險較高：技術(shù)風(fēng)險較高：國際企業(yè)在技術(shù)方面比中國企業(yè)成熟，同時其擁有上游設(shè)備和原材料供應(yīng)，技術(shù)研發(fā)上占有很大優(yōu)勢。若國際企業(yè)能研發(fā)出新技術(shù)同時能夠量產(chǎn)將搶占中國企業(yè)的市場份額，如三星大量量產(chǎn)OLED搶占中國LCD的市場份額市場風(fēng)險較低：市場風(fēng)險較低：面板行業(yè)技術(shù)壁壘高，研發(fā)、生產(chǎn)線建造等成本也高，同時建造時間線也較長。大多數(shù)企業(yè)有穩(wěn)定的下游渠

51、道更大更齊更美觀發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢來源：Omida、理想汽車官網(wǎng)中國車載顯示器行業(yè)發(fā)展趨勢中國車載顯示器行業(yè)發(fā)展趨勢大屏化和一體化大屏化和一體化車載顯示器向大屏化一體化發(fā)展，大屏顯示器出貨大增，多數(shù)高端車型開始配備大尺寸屏幕，同時前排多屏合一使車更美觀和簡潔；大屏化對曲面設(shè)計要求提高使AMOLED和Mini LED市場份額有望提高20182018二季度和二季度和20202020三季度三季度1010英寸以上屏幕出貨量占比英寸以上屏幕出貨量占比車載顯示器一體化車載顯示器一體化9.1%90.9%1010英寸及以上英寸及以上1010英寸以下英寸以下52.9%47.1%20182018Q Q2 22020

52、2020Q Q3 3描述描述車載顯示屏大屏化催生了一體化需求。儀表盤顯示器、中控顯示器、前排娛樂顯示器合在一起形成一個大屏幕，同時把所有功能按鍵全部放在顯示器里，使車內(nèi)更加美觀和簡潔，操作起來更加方便奔馳、長城等整車廠在最新一款車型中已經(jīng)把儀表盤顯示器和中控顯示器融合在一起，未來汽車前排將不再是多顯示器分開放置，而是一個屏幕從駕駛貫穿至副駕駛大屏顯示器出貨量猛增。2020年三季度12.3英寸車載顯示器出貨量占整體市場32.7%，10.2英寸顯示器市占比達20.2%。份額由原來2018年三季度的9.1%飆升至52.9%，部份車型開始使用大尺寸屏幕。特斯拉的Model S屏幕尺寸達17英寸，奔馳A

53、級車也將配置兩個10.5英寸的顯示屏。中國拜騰更是在2019CES展推出一款帶有49英寸SUV因為車內(nèi)空間有限，所以大屏化對可塑性和曲面感設(shè)計要求更高，AMOLED、Mini LED等顯示技術(shù)份額有望提升描述描述國際企業(yè)壟斷核心技術(shù)中國企業(yè)奮力直追競爭格局競爭格局來源：IDC、Omida、HIS中國車載顯示器行業(yè)競爭格局中國車載顯示器行業(yè)競爭格局車載顯示器行業(yè)技術(shù)壁壘高，啟動資金要求大，主要是頭部企業(yè)競爭，且國際企業(yè)在車載顯示器行業(yè)占主導(dǎo)地位，但隨著中國產(chǎn)能不斷爬坡，中國企業(yè)的國際競爭力有望提高車載顯示器技術(shù)壁壘高，啟動資金要求大。配置一條AMOLED和LCD生產(chǎn)線需要大量資金以及復(fù)雜的生產(chǎn)技

54、術(shù)，因此行業(yè)競爭集中在頭部企業(yè)從2017年到2019年，車載顯示器行業(yè)的集中度維持較高水平，且隨著頭部企業(yè)產(chǎn)能提高，行業(yè)集中度逐年提高，CR5從2017年的63.5%提升到2019年的68.2%由于核心技術(shù)和上游生產(chǎn)設(shè)備、原材料掌握在國際企業(yè)手上，國際企業(yè)在車載顯示器行業(yè)占主導(dǎo)地位。但隨著中國產(chǎn)能不斷爬坡，以及技術(shù)越來越成熟，產(chǎn)能逐漸超越國際企業(yè)。截至2020年，中國LCD產(chǎn)能引領(lǐng)全球中國企業(yè)天馬市場份額不斷提高，反觀市場份額連續(xù)幾年第一的JDI有下滑的趨勢低市場份額高市值低高20192019年全球車載顯示器供應(yīng)商競爭格局年全球車載顯示器供應(yīng)商競爭格局20172017- -20192019年全

55、球車載顯示器市場年全球車載顯示器市場C CR R5 5份額變化份額變化17.9%16.9%15.8%9.9%12.4%14.4%12.1%12.1%14.0%11.9%12.8%13.8%11.7%11.0%10.2%201720182019群創(chuàng)光電LGD友達光電天馬JDI描述描述京東方-中國面板龍頭天馬-車載顯示器出貨量第一維信諾-專注AMOLED企業(yè)推薦企業(yè)推薦來源：Choice中國車載顯示器行業(yè)推薦企業(yè)中國車載顯示器行業(yè)推薦企業(yè)京東方京東方 000725000725 （1 1/ /2 2）京東方擁有成熟的顯示和傳感技術(shù)，同時顯示器制造能力位居全球首位；2019年京東方業(yè)務(wù)向物聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，以

56、自身技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)資源、專業(yè)能力為其他企業(yè)提供產(chǎn)品和服務(wù)京東方科技集團股份有限公司京東方科技集團股份有限公司企業(yè)介紹成立時間：成立時間：1993年4月企業(yè)名稱：企業(yè)名稱：京東方總部地址：總部地址：北京市經(jīng)營范圍：經(jīng)營范圍：端口器件、智慧物聯(lián)、智慧醫(yī)工京東方科技集團股份有限公司（BOE）是一家為信息交互和人類健康提供智慧端口產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)的物聯(lián)網(wǎng)公司。其核心是以光電技術(shù)為基礎(chǔ)而發(fā)展的顯示和傳感技術(shù)。京東方擁有全球最大的顯示器制造能力和全球前列的智慧終端產(chǎn)品制造能力京東方深度融合半導(dǎo)體顯示、傳感等技術(shù)、產(chǎn)業(yè)資源和專業(yè)能力為其他企業(yè)提供軟硬件融合、系統(tǒng)整合的產(chǎn)品和服務(wù)營收情況營收情況938.0 97

57、1.11,160.61,016.975.6834.3519.1924.7618.6%33.7%-75%0%75%150%225%300%375%04008001,2002017201820192020三季報營業(yè)收入凈利潤營收同比增長凈利潤同比增長單位：【億元】單位：【億元】得益于面板價格 上 漲 ，2020 年 京 東方營收和凈利潤有望實現(xiàn)高增長主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)2019 年 京 東方總營收有所上漲，但其毛利率出現(xiàn)下滑情況，這是由于材料、人工及折舊大幅上漲所致9191. .8 8% %20192019: :1,064.82億元20182018: :866.9億元18.7%13.1%2018201

58、920192019: :167.3億元20182018: :175億元11%13%201820191414. .4 4% %20192019年營收占比年營收占比總營收總營收毛利率毛利率端口器件智慧物聯(lián)來源：京東方公司年報，頭豹研究院編輯整理中國車載顯示器行業(yè)推薦企業(yè)中國車載顯示器行業(yè)推薦企業(yè)京東方京東方 000725000725 （2 2/ /2 2）京東方憑借持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新能力、穩(wěn)步提升的市場地位、優(yōu)秀的運營管理能力在面板行業(yè)快速發(fā)展，穩(wěn)坐大尺寸LCD面板龍頭京東方京東方20202020年產(chǎn)線梳理年產(chǎn)線梳理持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新能力：持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新能力：京東方擁有多項專利，并且不斷創(chuàng)新。截至2020

59、年上半年，其累計自主專利申請超6萬件，累計授權(quán)專利超3萬件，其中2020年上半年新增專利申請4,876件，集中于OLED、傳感、人工智能、大數(shù)據(jù)等重要領(lǐng)域，海外專利授權(quán)超1,300件市場地位逐步提高：市場地位逐步提高：即使在新冠疫情的影響下，京東方的顯示器件出貨量仍保持比2019上半年高15%的增長速度，出貨面積增長超10%，其中LCD智能手機、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視五大產(chǎn)品顯示屏出貨量和銷售面積市占率為全球第一。2019年，京東方在全球車載顯示器上市占率排名第7，這是因為其大部分產(chǎn)能專注于大尺寸顯示屏。同時京東方在不斷加大OLED的布局，追趕OLED龍頭企業(yè)三星。由于AMOLED

60、在色彩、對比度、可曲性均優(yōu)于LCD，未來AMOLED車載顯示器出貨量將會增加，隨著京東方產(chǎn)能的釋放，其在AMOLED領(lǐng)域上的競爭力將加強優(yōu)秀的運營管理能力：優(yōu)秀的運營管理能力：京東方持續(xù)優(yōu)化運營模式，提高產(chǎn)線效率。運用OEE管理體系改良瓶頸工序，使PNL產(chǎn)能、模組多IC滿產(chǎn)單產(chǎn)線產(chǎn)能提高，同時多條產(chǎn)線良率提高。2019年，京東方重慶第8.5代TFT-LCD生產(chǎn)線個產(chǎn)品出貨率均達歷史最高水平收購中電熊貓?zhí)岣弋a(chǎn)能：收購中電熊貓?zhí)岣弋a(chǎn)能：2020年9月，京東方收購了中電熊貓南京和成都的兩條生產(chǎn)線，使其LCD的產(chǎn)能進一步提高，坐穩(wěn)大尺寸LCD面板龍頭京東方核心競爭力京東方核心競爭力名稱地點世代技術(shù)規(guī)格